ÅRSREDOVISNING

2023

2 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING

FÖR RÄKENSKAPSÅRET 2023

Styrelsen och verkställande direktören avger följande

årsredovisning och koncernredovisning för TF Bank AB

(publ), org.nr. 556158-1041.

INNEHÅLL

Kort om TF Bank 3

Året i korthet 4

VD har ordet 5

TF Bank som investering 7

Om aktien 8

TF Banks tillväxtresa 9

Geografisk närvaro 10

Låneportföljens utveckling 11

Förvaltningsberättelse 12

Finansiell information 25

Noter 34

Flerårsöversikt 83

Definitioner 84

Avstämningstabeller 85

Regulatoriska nyckeltal 86

Styrelsens och VD:s försäkran 87

Revisionsberättelse 88

Bolagsstyrningsrapport 93

Hållbarhetsrapport 105

Styrelse 117

Ledningsgrupp 118

Revisor 118

Om inte annat särskilt anges redovisas alla belopp

i tusental kronor. Uppgifter inom parentes avser

föregående år.

2 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 3

TF Bank är en digital bank som erbjuder konsument-

banktjänster och e-handelslösningar genom en egen-

utvecklad IT-plattform med hög grad av automatisering.

Plattformen är utformad för skalbarhet och anpassning

till olika produkter, länder, valutor och digitala bank-

lösningar. TF Bank prioriterar organisk tillväxt under

kontrollerade former och expansion sker inom noggrant

utvalda segment och marknader. Verksamheten bedrivs

i dagsläget i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland,

Lettland, Litauen, Polen, Tyskland, Österrike, Spanien,

Irland och Nederländerna via dotterbolag, filial eller

gränsöverskridande med stöd av det svenska banktill-

ståndet.

Verksamheten delas in i tre segment: i segmentet

Consumer Lending erbjuder TF Bank konsument-

krediter utan säkerhet till kreditvärdiga privatpersoner.

Produktutbudet skiljer sig mellan olika marknader och

anpassas efter de specifika förutsättningarna i varje

land. I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank kredit-

kort till kreditvärdiga privatpersoner i Tyskland, Norge

och Österrike. I segmentet Ecommerce Solutions

erbjuder TF Bank digitala betalningslösningar framfö-

rallt inom e-handel till kreditvärdiga privatpersoner.

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 84-85.

FINANSIELL KALENDER

Delårsrapport januari - mars 2024 16 april 2024

Årsstämma 2024 2 maj 2024

Delårsrapport januari - juni 2024 12 juli 2024

Delårsrapport januari - september 2024 15 oktober 2024

För ytterligare information se www.tfbankgroup.com

eller kontakta Investor Relations på ir@tfbank.se.

Årsstämman 2024 kommer att hållas torsdagen den 2 maj

2024. Kallelse till årsstämman kommer att publiceras senast

torsdagen den 4 april 2024.

KONCERNENS NYCKELTAL

MSEK 2023 2022

Rörelseintäkter 1 998 1 412

Rörelseresultat 510 436

Resultat per aktie, SEK 17,53 15,26

Utlåning till allmänheten 17 871 14 654

Nyutlåning 22 046 16 318

K/I-tal, % 41,6 43,1

Avkastning på eget kapital, % 21,9 23,7

Total kapitalrelation, % 15,9 15,6

Medelantal anställda 380 318

KORT OM TF BANK

4 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

FINANSIELL UTVECKLING 2023

• Utlåning till allmänheten uppgick till 17 871 MSEK,

jämfört med december 2022 är ökningen i lokala

valutor 24 %

• Rörelseresultatet ökade med 17 % till 509,6 MSEK,

inklusive omstruktureringskostnader under det tredje

kvartalet om 15,9 MSEK

• Resultat per aktie ökade med 15 % till 17,53 SEK

• K/I-talet minskade till 41,6 % (43,1)

• Avkastning på eget kapital uppgick till 21,9 % (23,7)

• Totala kapitalrelationen har ökat till 15,9 % (15,6)

RÖRELSERESULTAT

(MSEK)

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL (%)

UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN (MSEK)

TOTAL KAPITALRELATION (%)

VÄSENTLIGA HÄNDELSER 2023

• Kreditkortsverksamheten har haft en lånebokstillväxt

om 78 % och skalfördelar i affärsmodellen har bidragit

till att rörelseresultatet förbättrats med 250 %.

• Under inledningen av oktober överfördes den

nordiska verksamheten inom segment Ecommerce

Solutions till bankens helägda dotterbolag Avarda AB.

• I slutet av det fjärde kvartalet lanserade banken inlå-

ningsprodukter i Spanien, Irland och Nederländerna.

• Joakim Jansson tillträdde som ny VD den 15 maj

2023.

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 84-85.

”

Trots den ekonomiska osäkerheten har 2023 för TF Bank

kännetecknats av tillväxt med fortsatt hög lönsamhet.

Låneportföljen ökade med 24 % i lokala valutor och

rörelseresultatet uppgick till 510 MSEK – en ökning med

17 % jämfört med 2022.

ÅRET I KORTHET

150

300

450

600

2019 2020 2021 2022 2023

5000

10000

15000

20000

2019 2020 2021 2022 2023

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 5

pris eller volym och ser det som riskabelt att ta större

krediter på en marknad. Vi har inte heller någon

ambition att bli en stor aktör på en enskild marknad,

utan istället eftersträvas att identifiera det kundseg-

ment där det för stunden går att finna en god riskjuste-

rad marginal. Korta beslutsvägar medför att vi snabbt

har möjlighet att påverka var kapital ska allokeras. För

tillväxt söker banken därför istället nya marknader,

snarare än att urholka marginalen genom att växa

ytterligare på befintliga marknader när marginalerna

inte längre finns där. När vi etablerar oss på en ny mark-

nad gör vi det med många små krediter i början och

vi växlar upp först när det finns förtroende för förmå-

gan att identifiera rätt kunder. Det innebär att TF Bank

bedriver en annan sorts verksamhet än andra nordiska

nischbanker då kreditbeloppen inom både kreditkort

och betalningslösningar är lägre och har kortare löptid.

TF Bank har dessutom en betydligt bredare geografisk

närvaro än andra nordiska nischbanker.

TF Banks verksamhet expanderade till 13 europeiska

länder när inlåningsprodukter lanserades på Irland

och i Nederländerna under slutet av 2023. Kärnan av

bankens affärsmodell är som sagt att hela tiden söka

en ökad geografisk diversifiering för att få fler valmöj-

ligheter, traditionellt för att allokera kapital, men nu

också för att optimera bankens finansieringskostnad.

En ny dimension i en geografiskt spridd bankverksam-

het har återuppstått efter ett decennium av inlånings-

räntor nära noll. Det är en trend som vi bedömer

kommer att hålla i sig och inlåningsverksamheten har

därför fått ett ökat fokus på alla europeiska marknader

och vi har en ambition att vässa vårt erbjudande ytter-

ligare framöver.

Trots den ekonomiska osäkerheten har

året för TF Bank kännetecknats av tillväxt

med fortsatt hög lönsamhet. Låneport-

följen ökade med 24 % i lokala valutor,

efter rekordvolymer för segmenten

Ecommerce Solutions och Credit Cards.

Rörelseresultatet uppgick till 510 MSEK –

en ökning med 17 % jämfört med 2022.

År 2023 har ekonomiskt präglats av efterdyningarna

från pandemi, Rysslands invasion av Ukraina och

störda leveranskedjor. Den höga inflationen har blivit

mer långvarig och ihållande än vad som från början

kunde förväntas och det är uppenbart att många

bakomliggande faktorer har samverkat och förstärkt

effekten över tid. Höga räntenivåer och hög inflation

har pressat hushållens ekonomi och påverkat efter-

frågan och produktionen över hela Europa. När 2023

summeras kan vi trots allt detta konstatera att

scenariot med en allvarlig kris i Europa inte har infriats,

utan snarare har sannolikheten för en mjuklandning av

ekonomin ökat.

TF Banks resultat påverkades av högre finansierings-

kostnader, vilka i stor utsträckning förts vidare till

utlåningskunderna, och även högre kreditförluster.

När utvecklingen av koncernens kreditförluster ana-

lyseras måste man ha bankens starka tillväxt i åtanke

och den förändrade affärsmixen med fler kreditkort

som har en högre intäktsmarginal men även högre

förlustnivå. Sammantaget levererar banken ett starkt

resultat med en avkastning på eget kapital om 22 %.

En europeisk kreditkorts- och betalningsplattform

TF Bank fortsätter att bredda erbjudandet genom

att bli än mer av en europeisk kreditkorts- och betal-

ningsplattform än vad banken var för ett par år sedan.

En allt större del av bankens samlade verksamhet

bedrivs nu i segmenten Credit Cards och Ecommerce

Solutions, där affärsflödet hanteras gemensamt över

olika länder. Mot den bakgrunden har ett arbete med

att anpassa bankens verksamhet till de nya förutsätt-

ningarna inletts. Under 2024 fortsätter utvecklingen

genom en lansering av dotterbolaget Avardas digitala

betalningslösningar i Tyskland och expansion av kre-

ditkortsverksamheten till Spanien. En följd av denna

utveckling är att nya möjligheter till samordnings-

fördelar skapas, till exempel när båda erbjudandena

finns i Tyskland.

Även geografiskt sker det en förändring när en allt

större del av affären bedrivs utanför Norden och Balti-

kum. TF Bank har lite mer än hälften av sin exponering i

Norden men redan 2024 kommer sannolikt majoriteten

vara utanför Norden. Det här sätter fingret på kärnan i

TF Banks affärsmodell. TF Bank konkurrerar aldrig med

VD HAR ORDET

6 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Credit Cards är bankens tillväxtmotor

Den växande kreditkortsbalansen i Tyskland fortsätter

att vara den viktigaste drivkraften för vår organiska

tillväxt. Credit Cards är vårt klart snabbast växande

segment och låneportföljen ökade med 78 % under

2023. Lönsamheten för segmentet har haft en positiv

trend under året och rörelseresultatet för 2023 var

137 MSEK – en ökning med 250 % jämfört med 2022.

Högre intäkter från den växande låneportföljen i

Tyskland och ett lägre K/I-tal har bidragit till att resul-

tatet förbättrats under 2023.

Vi planerar för fortsatt lönsam tillväxt inom segment

Credit Cards under 2024. I Tyskland hade vi ca 203.000

aktiva kreditkort vid utgången av året, en ökning med

75 % under 2023, och vi ser fortsatt stora möjligheter

på den tyska marknaden. Skalfördelar i verksamheten

väntas samtidigt medföra att segmentets K/I-tal

sjunker ytterligare framöver. Kreditkvaliteten utvecklas

enligt våra förväntningar och sammantaget bedömer

vi att segmentet har goda förutsättningar att leverera

attraktiv riskjusterad avkastning under kommande år.

Under 2023 har kundprocessen utvecklats med nya

digitala lösningar som både förbättrar kundernas

konverteringsgrad och stärker informationssäkerheten,

vilket kommer att vara positivt för erbjudandet fram-

över. Med den mer utvecklade kreditkortsprocessen

ser vi goda möjligheter att över tid generera en attraktiv

riskjusterad avkastning för kreditkort i fler länder. Under

2024 planerar vi för lansering av kreditkort i Spanien.

Som alltid när banken lanserar nya produkter kommer

volymerna dock vara små initialt till dess vi känner oss

trygga med kreditkvaliteten och förmågan att identifiera

rätt kunder på den lokala marknaden.

Ecommerce Solutions växer och blir mer lönsamt

Våra digitala betalningslösningar inom segment

Ecommerce Solutions har haft ett framgångsrikt år

trots det osäkra ekonomiska läget och utmaningar

med att föra vidare stigande finansieringskostnader

till utlåningskunderna. I Norden tar Avardas digitala

betalningslösningar marknadsandelar och volymerna

under black week och julhandeln låg på rekordnivåer.

Det fjärde kvartalets volymer väntas generera stigande

intäkter framöver.

Under 2023 ökade låneportföljen i Norden med 25 % i

lokala valutor samtidigt som transaktionsvolymerna i

Norden ökade med 62 %. Statistik från Svensk Handel

visar samtidigt att omsättningen i e-handeln minskade

med 8 % i Sverige under 2023. Vårt kreditmarknadsbo-

lag Avarda fortsätter därmed att stärka sin position på

den nordiska e-handelsmarknaden.

Avardas starka nordiska erbjudande får ytterligare

ett unikt försäljningsargument genom en planerad

expansion till Tyskland under 2024, då det skapar ett

stort värde för våra nordiska partners och förenklar en

lönsam expansion.

Fokus på lönsamhet inom Consumer Lending

Vårt största segment, Consumer Lending, har

påverkats av den förändrade makroekonomiska

miljön. Inom Consumer Lending begränsade vi nyut-

låningen, särskilt under andra halvåret av 2023, vilket

var en medveten prioritering för att allokera kapital

till övriga segment. Under 2024 planerar vi för fortsatt

kontrollerad tillväxt med fokus på vissa utvalda

länder inom segmentet, men i stort kommer verksam-

heten att kalibreras mot lönsamhet som genererar

kapital för tillväxt i övriga segment.

Framtidsutsikter

Den lägre nyutlåningen inom Consumer Lending har

tillsammans med ökad lönsamhet i övriga segment

försvarat bankens kapitalrelationer under året trots

den starka tillväxten. Detta ska även ses i ljuset av

regelverket för reserveringar på förfallna fordringar

som kommer att innebära en väsentligt högre reser-

veringsgrad i kapitaltäckningen än i redovisningen.

För bankens del ligger emellertid de potentiellt större

effekterna av regelverket några år framåt i tiden efter-

som en övervägande del av bankens förfallna ford-

ringar tidigare har sålts till tredje part. För 2024 fortsätter

vi arbetet med att utvärdera olika lösningar som kan

dämpa de negativa effekterna av regelverket.

Avslutningsvis några ord om de makroekonomiska

utsikterna. De senaste månadernas utveckling på de

finansiella marknaderna indikerar en ökad framtids-

tro kopplad till att inflation och räntenivåer förväntas

sjunka under 2024. Samtidigt är det geopolitiska läget

och dess potentiella ekonomiska konsekvenser oför-

utsägbara. Den makroekonomiska bilden är inte heller

helt likartad mellan länder och de något mer dystra

ekonomiska prognoserna för Sverige avviker något

mot den generella bilden för hela Europa.

Om utvecklingen på sikt innebär lägre räntenivåer och

inflation kommer det att vara positivt för hushållen, för

kreditkvaliteten och för bankens finansieringskostna-

der, vilket får en direkt positiv påverkan på lönsamhe-

ten. Sammanfattningsvis går vi in i det nya året med

en tydlig färdriktning men är som alltid ödmjuka inför

att förutsättningarna snabbt kan förändras.

Joakim Jansson

VD och Koncernchef

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 7

Stabil affärsmodell med mer är 35 år av hög

avkastning

TF Bank startade med privatlån och säljfinansiering

redan 1987 och har under 35 år i konsumentkredit-

branschen uppvisat lönsamhet – även under de stora

kriserna.

TF Bank är verksamt inom tre kompletterande

segment, Consumer Lending, Credit Cards och

Ecommerce Solutions, vilka alla utnyttjar koncernens

IT-plattform och kreditbedömningsmodeller.

Avkastningen drivs av hög tillväxt och kostnadseffek-

tivitet. Med hög avkastning ges möjlighet till bety-

dande återinvesteringar i verksamheten och attraktiv

riskjusterad avkastning till aktieägarna.

Ansvarsfull organisk tillväxt med europeisk närvaro

TF Bank prioriterar organisk tillväxt under kontrolle-

rade former. Med kombinationen av välutvecklade

kreditgivningsprocesser och relativt låga kreditbelopp

tas kalkylerade risker som snabbt kan anpassas när

förutsättningarna på makronivå förändras.

TF Bank erbjuder en unik möjlighet att få exponering

mot 13 europeiska länder. Bankens expansion sker

inom noggrant utvalda segment och marknader.

Från den svenska verksamheten har låneerbjudandet

framgångsrikt växt till de övriga nordiska länderna

och nya marknader runt Östersjön. 53 % relaterat till

Norden, 29 % relaterat till västra och centrala Europa

samt 18 % till Baltikum och Polen.

Diversifiering kännetecknar även TF Banks inlå-

ningsprodukter. Genom att erbjuda inlåning på flera

marknader skapas alternativ att finansiera utlånings-

tillväxten, en ökad geografisk riskspridning och lägre

finansieringskostnader.

Kontrollerad kostnadsbas ger hög effektivitet

Effektivitet och kostnadskontroll har varit ledord i

TF Bank sedan starten. Att kunna gå från beslut till

handling utan höga kostnader och långa ledtider är

en av verksamhetens främsta styrkor.

Den höga graden av automatisering i bolagets

IT-plattform är utformad för skalbarhet och anpassning

till olika produkter, länder, valutor och digitala banklös-

ningar.

Tack vare vår platta organisation, den skalbara

IT-plattformen och kostnadskontroll som genomsyrar

hela verksamheten uppnås hög effektivitet.

Kreditkort och e-handel ger nya tillväxtmöjligheter

I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank kreditkort

till kreditvärdiga privatpersoner i Tyskland, Norge och

Österrike. Antalet utgivna kort har ökat kraftigt under

de senaste åren, med ökande utnyttjandegrad, vilket är

betydelsefullt för framtida lönsamhet

I segmentet Ecommerce Solutions erbjuder TF Bank

digitala betalningslösningar framförallt inom e-handel

till kreditvärdiga privatpersoner i Norden och Baltikum.

Kunderna är till största delen de slutkonsumenter som

handlar via bankens tjänster. Produkterna har under

det senaste året fått ett kommersiellt genombrott med

många nya handelspartners och ökade transaktionsvo-

lymer.

Tillsammans utgör produkterna inom Credit Cards

och Ecommerce Solutions nya tillväxtmöjligheter i

linje med TF Banks fokus på organisk tillväxt. Banken

kommer fortsätta investera i dessa segment under

det kommande året.

TF BANK SOM INVESTERING

HÖG

AVKASTNING

BEPRÖVAD

KREDITGIVNINGS-

PROCESS

SKALBAR

IT-PLATTFORM

DIVERSIFIERAD

PORTFÖLJ

KOSTNADS-

KONTROLL

ANSVARSFULL

TILLVÄXT

LÅNG OCH STABIL

HISTORIK

8 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Aktien

TF Bank börsnoterades den 14 juni 2016 på Nasdaq

Stockholms segment Mid Cap. Noteringskursen var

77,00 SEK och stängningskursen under 2023 års sista

handelsdag var 170,40 SEK. Under perioden som

noterat bolag har TF Bank lämnat totalt 8,75 SEK per

aktie i utdelning till aktieägarna. Börsvärdet uppgick

vid årets slut till 3 664 MSEK.

Omsättning och handel

Aktien handlas under kortnamnet TFBANK, ISIN-koden

är SE0007331608. Den sista handelsdagen 2023

stängde aktiekursen på 170,40 SEK, en nedgång om

4 % under året. Totalt har det omsatts ca 1,9 miljoner

aktier i TF Bank på Nasdaq Stockholm under 2023 till

ett värde om ca 280 MSEK.

Aktiekapital och antal aktier

Aktiekapitalet i TF Bank uppgår till 107 500 000 SEK.

Antalet aktier uppgår till 21 500 000 stamaktier. Enligt

bolagsordningen ska aktiekapitalet vara lägst

107 500 000 SEK och högst 430 000 000 SEK.

TF Bank har en aktieserie och varje aktie har en röst

vid bolagsstämman.

Utdelningspolicy

TF Banks utdelningspolicy är att dela ut överskottska-

pital relativt målet för kapitalstrukturen och bankens

kapitalplanering.

Institut som följer TF Bank

ABG Sundal Collier, Carnegie, Nordea och DNB

bevakar bolaget. Samtliga institut hade en köpre-

kommendation på TF Banks aktie vid utgången av

året.

Ägarstruktur i TF Bank AB per 2023-12-31

Aktieägare %

TFB Holding AB 30,31

Tiberon AB 15,07

Erik Selin Fastigheter AB 12,58

Proventus Aktiebolag 5,16

Nordnet Pensionsförsäkring AB 4,94

Jack Weil 4,29

Goldman Sachs International 2,49

Carnegie Micro Cap 1,80

Skandia Småbolag Sverige 1,23

Carnegie Småbolagsfond 1,21

Övriga aktieägare 20,92

Totalt 100,00

Källa: Euroclear

(för med information se sidan 82 Bolagsstyrningsrapport)

21,9 %

Avkastning på

eget kapital 2023

3 268

Antal aktieägare

31 december 2023

189,00 SEK

Högsta stängningskurs

under 2023

OM AKTIEN

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

100

120

140

160

180

200

220

240

jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec

Antal aktier

SEK

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 9

En hög tillväxttakt har gjorts möjlig

genom ett starkt fokus på lönsamhet

redan från start. Vi har påbörjat en

fantastisk resa men är långt ifrån vårt

slutmål.

Mikael Meomuttel har varit CFO i TF Bank sedan

2009, vice VD sedan 2014 samt Head of Investor

Relations sedan 2018. Banken har under den tiden

växt tillgångsmassan från en halv miljard till knappt

24 miljarder vid utgången av 2023, gått från att bedriva

verksamhet i tre länder till 13 och antalet anställda

har ökat från cirka 30 till över 400 anställda.

- Vi har gått från ett mindre nordiskt kreditmarknads-

bolag till mer av en europeisk bank och vi fortsätter

röra oss i den riktningen.

Under lång tid har TF Bank prioriterat organisk tillväxt

under kontrollerade former. När nya marknader

etableras har TF Bank valt sin egen väg. Fokus från

första dag handlar om att så fort som möjligt nå

lönsamhet till skillnad från många konkurrenter som

ofta har ambition att växa snabbare och ta mark-

nadsandelar snarare än att sätta lönsamhet i fokus.

Parallellt samlar TF Bank lokal kunskap och bygger

en konkurrenskraftig kreditgivningsprocess. När

sedan dessa delar är på plats kan vi ta kalkylerade

risker.

- Genom vår relativt platta organisation med korta

beslutsvägar, en skalbar IT-plattform och kostnads-

kontroll har vår tillväxtresa gjorts möjlig.

TF BANKS TILLVÄXTRESA

Effektivitet och kostnadskontroll har varit nyckelord

i TF Bank sedan starten. Att kunna gå från beslut till

handling utan höga kostnader och långa ledtider är

en av verksamhetens främsta styrkor och kommer

fortsatt vara fundamentet i bankens utveckling.

- Vi har påbörjat en fantastisk resa men är långt ifrån

vårt slutmål. Vi fortsätter att bredda erbjudandet och

bli mer av en europeisk kreditkorts- och betalnings-

plattform än vad banken var för några år sedan. En allt

större del av bankens verksamhet bedrivs nu inom

segmenten Credit Crads och Ecommerce Solutions.

Mikael Meomuttel

CFO

10 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Norden

Den nordiska verksamheten utgör 53 % av TF Banks

totala låneportfölj där Consumer Lending är basen för

den nordiska verksamheten och kompletteras med

ett attraktivt erbjudande inom Ecommerce Solutions.

Vid utgången av året var bankens största expone-

ringar i Norden mot Norge 24 % och Finland 19 %

av bankens totala låneportfölj. I Sverige pausades

bankens nyutlåning inom Consumer Lending under

det tredje kvartalet 2023. Konsumentlån lanserades i

Danmark under 2022.

Dotterbolaget Avarda har e-handelslösningar som

huvudsaklig produkt och fortsätter att växa på de

nordiska marknaderna. Under det senaste året har

positionen stärkts ytterligare och verksamheten

fortsätter att ta marknadsandelar.

GEOGRAFISK NÄRVARO

Baltikum och Polen

Den baltiska och polska verksamheten utgör 18 % av

TF Banks totala låneportfölj. De baltiska länderna har

snabbväxande kreditmarknader med flera etablerade

nordiska aktörer på plats.

I Polen har banken beslutat att upphöra med

nyutlåning inom både segment Consumer Lending

och Ecommerce Solutions.

Västra och centrala Europa

TF Bank har stärkt sin position på den tyska marknaden

genom inlånings- och kreditkortsprodukter. Den tyska

kreditkortsverksamheten utgör 27 % av TF Banks

totala låneportfölj och den tyska inlåningsverksamhet

utgör 93 % av bankens totala inlåning från allmän-

heten. Under 2024 avser banken att lansera kreditkort i

Spanien och verksamhet inom Ecommerce Solutions i

Tyskland.

Under slutet av 2023 har inlåningsverksamhet lanserats

i Spanien, Irland och Nederländerna.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 11

LÅNEPORTFÖLJENS UTVECKLING UNDER

2021-2023 (MSEK)

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 11

10 872

11 518

12 570

13 598

14 654

15 286

17 012

17 404

17 871

10000

11000

12000

13000

14000

15000

16000

17000

18000

19000

20000

Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023

12 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

TF Bank AB (publ), org.nr. 556158-1041, är ett bankaktie-

bolag med säte i Borås, Sverige. Bolaget har tillstånd

att bedriva bankverksamhet.

Om verksamheten

TF Bank är en digital bank som erbjuder konsument-

banktjänster och e-handelslösningar genom en

egenutvecklad IT-plattform med hög grad av auto-

matisering. Plattformen är utformad för skalbarhet

och anpassning till olika produkter, länder, valutor och

digitala banklösningar. TF Bank prioriterar organisk

tillväxt under kontrollerade former och expansion

sker inom noggrant utvalda segment och marknader.

Verksamheten bedrivs i dagsläget i Sverige, Finland,

Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen,

Tyskland, Österrike, Spanien, Irland och Nederländerna

via dotterbolag, filial eller gränsöverskridande med

stöd av det svenska banktillståndet.

Verksamheten delas in i tre segment: i segmentet

Consumer Lending erbjuder TF Bank konsumentkre-

diter utan säkerhet till kreditvärdiga privatpersoner.

Produktutbudet skiljer sig mellan olika marknader och

anpassas efter de specifika förutsättningarna i varje

land. I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank

kreditkort till kreditvärdiga privatpersoner i Tyskland,

Norge och Österrike. I segmentet Ecommerce

Solutions erbjuder TF Bank digitala betalningslösningar

framförallt inom e-handel till kreditvärdiga privat-

personer.

Väsentliga händelser under året

Finansinspektionen har givit TF Bank tillstånd att

använda den alternativa schablonmetoden för att

beräkna kapitalkravet för operativ risk. Förändringen

innebär att kapitalkravet för operativ risk ligger

betydligt närmare verksamhetens egen uppfattning

om dess operativa risker.

TF Bank har emitterat supplementärkapitalinstrument

om 150 MSEK, primärkapitalinstrument om 150 MSEK

samt genomfört en förtida inlösen av primärkapital-

instrument om 100 MSEK.

Årsstämman den 3 maj 2023 beslutade att stämmans

förfogade stående medel överförs i ny räkning. John

Brehmer omvaldes till styrelsens ordförande samtidigt

som Arti Zeighami genom nyval utsågs till styrelse-

ledamot. Mari Thjømøe hade avböjt omval. Övriga

styrelseledamöter omvaldes på stämman.

Joakim Jansson tillträdde som ny VD den 15 maj 2023

och samtidigt utsågs Rasmus Rolén till Head of

Ecommerce Solutions.

Kreditkortsverksamheten har haft en lånebokstillväxt

om 78 % och skalfördelar i affärsmodellen har bidragit

till att rörelseresultatet förbättrats med 250 %.

För att ta tillvara framtida möjligheter till expansion och

göra nödvändiga anpassningar i nuvarande organisa-

tion har banken per den 30 september gjort en avsätt-

ning för omstruktureringskostnader om 15,9 MSEK.

Under inledningen av oktober överfördes den nordiska

verksamheten inom segment Ecommerce Solutions till

bankens helägda dotterbolag Avarda AB.

I slutet av det fjärde kvartalet lanserade banken inlå-

ningsprodukter i Spanien, Irland och Nederländerna.

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 13

KONCERNEN

TSEK 2023 2022 2021 2020 2019

Resultaträkning

Rörelseintäkter 1 998 121 1 412 324 1 054 654 875 523 768 864

Rörelsekostnader -831 671 -609 027 -439 219 -339 731 -290 875

Kreditförluster -656 851 -367 569 -260 564 -272 676 -188 634

Rörelseresultat 509 599 435 728 354 871 263 116 289 355

Årets resultat 396 700 342 459 279 403 203 145 221 926

Resultat per aktie, SEK 17,53 15,26 12,65 9,13 10,01

Balansräkning

Utlåning till allmänheten 17 870 633 14 654 373 10 872 285 7 922 448 6 495 780

Inlåning från allmänheten 20 652 997 16 108 130 11 504 749 8 714 032 7 197 075

Nyutlåning 22 046 078 16 318 310 11 186 800 7 304 603 6 037 302

Nyckeltal

Rörelseintäktsmarginal, % 12,3 11,1 11,2 12,1 14,0

Kreditförlustnivå, % 4,0 2,9 2,8 3,8 3,4

K/I-tal, % 41,6 43,1 41,6 38,8 37,8

Avkastning på eget kapital, % 21,9 23,7 24,6 22,1 30,3

Avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,3 2,6 2,9 2,7 3,9

Avkastning på tillgångar, % 1,8 2,1 2,3 2,1 3,0

Kärnprimärkapitalrelation, %

12,0 12,3 12,3 12,8 12,7

Primärkapitalrelation, %

13,6 13,9 14,3 14,2 14,3

Total kapitalrelation, %

15,9 15,6 16,2 17,4 17,4

Medelantal anställda 380 318 261 212 174

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 84-85.

FEMÅRSÖVERSIKT

VALUTAKURSER

SEK 2023 2022 2021 2020 2019

EUR Resultaträkning (genomsnitt) 11,48 10,63 10,14 10,49 10,59

EUR Balansräkning (vid periodens slut) 11,10 11,13 10,23 10,04 10,43

NOK Resultaträkning (genomsnitt) 1,01 1,05 1,00 0,98 1,07

NOK Balansräkning (vid periodens slut) 0,99 1,06 1,03 0,95 1,06

PLN Resultaträkning (genomsnitt) 2,53 2,27 2,22 2,36 2,46

PLN Balansräkning (vid periodens slut) 2,56 2,37 2,23 2,22 2,44

14 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Rörelseresultat

Rörelseresultatet ökade med 17 % till 509,6 MSEK

(435,7) inklusive omstruktureringskostnader under det

tredje kvartalet om 15,9 MSEK. Högre rörelseintäkter

från den växande låneportföljen har bidragit till det sti-

gande rörelseresultatet. Resultat per aktie ökade med

15 % till 17,53 SEK (15,26). Avkastning på eget kapital

uppgick till 21,9 % (23,7).

Rörelseintäkter

Rörelseintäkterna har ökat med 41 % till 1 998 MSEK

(1 412). Årets rörelseintäkter utgjordes till 91 % av

räntenetto och 9 % provisionsnetto. Rörelseintäkts-

marginalen har ökat jämfört med 2022 och uppgick

till 12,3 % (11,1).

Ränteintäkter

Ränteintäkterna ökade med 61 % till 2 369 MSEK

(1 473) och det förklaras bland annat av att stigande

finansieringskostnader har förts över till bankens

utlåningskunder. Valutakurseffekter har också påverkat

ränteintäkterna positivt.

Räntekostnader

Räntekostnaderna har ökat med 160 % till 547,6 MSEK

(210,8). Stigande finansieringskostnader och växande

inlåningsbalanser under året har bidragit till att

räntekostnaderna har ökat.

Provisionsnetto

Provisionsnettot ökade med 18 % till 176,9 MSEK

(149,5). Ökningen är främst hänförlig till högre kravav-

gifter inom segment Ecommerce Solutions och

stigande transaktionsintäkter till följd av stigande

transaktionsvolymer inom både segment Credit Cards

och Ecommerce Solutions. Under året utgjordes 44 %

av TF Banks provisionsintäkter av kravavgifter och 56 %

av försäkringspremier och andra provisionsintäkter.

Rörelsekostnader

Rörelsekostnaderna har ökat med 37 % till 831,7 MSEK

(609,0) inklusive omstruktureringskostnader under det

tredje kvartalet om 15,9 MSEK. Merparten av ökningen

förklaras av högre försäljningsrelaterade kostnader

och fler anställda som en följd av den stigande nyut-

låningen. K/I-talet minskade till 41,6 % (43,1) som en

följd av skalfördelar inom segment Credit Cards.

Kreditförluster

Kreditförlusterna ökade med 79 % till 656,9 MSEK

(367,6). Den växande låneportföljen i segment Credit

Cards och högre kreditförluster både inom segment

Consumer Lending och Ecommerce Solutions har

bidragit till att kreditförlusterna ökat. Kreditförlust-

nivån uppgick till 4,0 % (2,9).

Skattekostnader

Skattekostnaderna ökade till 112,9 MSEK (93,3). Den

ökade skattekostnaden är hänförlig till ett högre

rörelseresultat.

RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) RÖRELSERESULTAT (MSEK)

RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING

500

1000

1500

2000

2500

2022 2023

120

240

360

480

600

2022 2023

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 15

Utlåning till allmänheten

Låneportföljen uppgick till 17 871 MSEK (14 654), jäm-

fört med december 2022 är ökningen i lokala valutor

24 %. Negativa valutaeffekter har påverkat låneport-

följens tillväxt med 2 %. Nyutlåningen har ökat med

35 % till 22 046 MSEK (16 318) jämfört med 2022.

Ökningen påverkas av rekordvolymer inom segmen-

ten Credit Cards och Ecommerce Solutions.

TF Banks låneportfölj är väl diversifierad med rela-

tivt små exponeringar på många olika geografiska

marknader. Vid utgången av året var exponeringen

mot de tre största länderna: Tyskland 27 %, Norge

23 % och Finland 19 %. Den främsta drivkraften för

det senaste årets lånebokstillväxt har varit tyska

kreditkort.

Inlåning från allmänheten

Inlåningen från allmänheten uppgick till 20 653 MSEK

(16 108), jämfört med december 2022 är ökningen i

lokala valutor 29 %. Negativa valutaeffekter har påver-

kat inlåningsbalansen med 1 %. Vid utgången av året

fördelades inlåningen geografiskt på Tyskland med

93 % och på övriga länder med 7 %. Under slutet av

det fjärde kvartalet lanserade banken inlåningspro-

dukter i Spanien, Irland och Nederländerna.

Ökningen av inlåningsbalansen det senaste året är

hänförlig till Tyskland och avser sparkonton med

både fast och rörlig ränta. Vid utgången av året

utgjorde fasträntekonton 40 % (32) av TF Banks totala

inlåning.

Likvida medel

Likvida medel har ökat till 5 744 MSEK (3 528) under

året. Ökningen är främst hänförlig till kassaflödet från

den löpande verksamheten som uppgick till

2 201 MSEK. Vid utgången av året uppgick den

tillgängliga likviditetsreserven till 25 % (20)

av inlå-

ningen från allmänheten.

Kapitaltäckning

Vid utgången av året uppgick kärnprimärkapitalre-

lationen till 12,0 % (12,3), primärkapitalrelationen till

13,6 % (13,9) och den totala kapitalrelationen till 15,9 %

(15,6). Kapitalrelationerna har påverkats positivt av att

både supplementärkapitalinstrument och primärkapi-

talinstrument om 150 MSEK vardera har emitterats. En

förtida inlösen av primärkapitalinstrument om

100 MSEK har däremot påverkat relationerna negativt.

TF Banks lagstadgade kärnprimärkapitalkrav upp-

gick till 8,8 % vid utgången av året, primärkapitalkra-

vet uppgick till 10,5 % och det totala kapitalkravet

uppgick till 12,7 %.

UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN (MSEK) TOTAL KAPITALRELATION (%)

Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag.

RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING

4000

8000

12000

16000

20000

2022 2023

16 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

I segmentet Consumer Lending erbjuder TF Bank

konsumentkrediter utan säkerhet till kreditvärdiga

privatpersoner. Produktutbudet skiljer sig mellan olika

marknader och anpassas efter de specifika förutsätt-

ningarna i varje land. Genomsnittligt lånebelopp per

kund uppgick till ca 69 TSEK vid utgången av året.

Den nordiska låneportföljen utgör 67 % av segmentet.

Marknaden för konsumentkrediter i Norden känne-

tecknas av lättillgänglig kreditinformation, en hög

andel låneförmedlare och ett väl fungerande system

för indrivning av obetalda skulder.

Låneportföljen utanför Norden utgör 33 % av seg-

mentet, varav merparten finns i Baltikum. De baltiska

länderna har snabbväxande kreditmarknader med

flera etablerade nordiska aktörer på plats.

Consumer Lending finns i tio olika länder utspritt över

Europa vilket ligger helt i linje med bankens ambition

att sprida sina risker geografiskt och inte bli för expo-

nerad mot en enskild marknad. Bankens erbjudande

inom segmentet kan enkelt varieras utifrån de förut-

sättningar som de olika marknaderna ger med hjälp

av den egenutvecklade IT-plattformen.

Segmentet är en stabil grund för banken och har

under längre tid utgjort kärnan i verksamheten. Att

kunna erbjuda kunder med god återbetalningsför-

måga ett finansieringsalternativ bidrar positivt till

samhällsekonomin då kunden kan ta del av produkter

eller tjänster som den annars inte har åtkomst till.

I takt med att förutsättningarna har förändrats har

även segmentets fokus skiftat under året. På segmen-

tets största marknader har banken valt att prioritera

lönsamhet framför tillväxt. Banken har valt att under

senare delen av året pausa nyutlåningen i Sverige och

Spanien för att kunna allokera kapital till marknader

där banken ser större affärsmöjligheter och på så sätt

optimera kapitalallokeringen, vilket är en av grunderna

i TF Banks affärsmodell.

CONSUMER LENDING

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 17

Låneportföljen

Låneportföljen uppgick till 9 052 MSEK (8 681). Jäm-

fört med december 2022 är ökningen i lokala valutor

7 %. Negativa valutaeffekter har påverkat låneport-

följens tillväxt med 3 %. Nyutlåningen har minskat

med 10 % till 5 340 MSEK (5 913) jämfört med 2022.

Minskningen förklaras främst av ett ökat fokus på

andra segment och mindre kapital har allokerats till

segmentet.

I Norden uppgick låneportföljen till 6 181 MSEK

(6 301), jämfört med december 2022 är ökningen i

lokala valutor 2 %. Låneportföljen i Norge är i stort

sett oförändrad, 3 231 MNOK (3 243). Låneportföljen

i Finland har ökat med 2 % till 206 MEUR (202). Den

svenska låneportföljen har minskat med 5 % och

uppgick vid utgången av året till 539 MSEK (567).

Låneportföljen i Danmark uppgick till 114 MDKK (36).

Låneportföljen i Baltikum har ökat med 18 % till

238 MEUR (202) det senaste året. Tillväxten har främst

genererats i Litauen. Den polska låneportföljen

minskade till 27 MPLN (37). Låneportföljen i Spanien

uppgick till 14 MEUR (4).

ANDEL AV BANKENS UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN

ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER

CONSUMER LENDING

Resultatet

Rörelseresultatet har minskat med 4 % till 328,7 MSEK

(344,0). Rörelsekostnaderna har bibehållits på en rela-

tivt stabil nivå men kreditförlusterna har ökat under

året.

Rörelseintäkterna har ökat med 18 % till 880,0 MSEK

(746,1), vilket främst är relaterat till ett högre ränte-

netto. Rörelseintäktsmarginalen har ökat till 9,9 % (9,4).

De stigande finansieringskostnaderna har under året i

stor utsträckning kunnat föras över till kund, vilket har

påverkat rörelseintäktsmarginalen positivt.

Rörelsekostnaderna har ökat med 14 % till 278,0 MSEK

(243,9), däremot minskade K/I-talet till 31,6 % (32,7).

Kreditförlusterna ökade med 73 % till 273,3 MSEK

(158,2). Kreditförlustnivån ökade till 3,1 % (2,0). Kredit-

förlusterna har ökat i både Baltikum och Norden.

För ytterligare information om segmentets låneport-

följ och resultat, se not 4 Segmentsredovisning.

LÅNEPORTFÖLJ (MSEK)

51 %

44 %

2500

5000

7500

10000

2020 2021 2022 2023

18 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank kreditkort

till kreditvärdiga privatpersoner i Tyskland, Norge och

Österrike. Verksamheten i Tyskland startade under

slutet av 2018. På kontoren i Berlin och Szczecin arbe-

tar personalen med marknadsföring och kundtjänst.

Tjänster som riskanalys, ekonomi och IT tillhandahålls

av centrala funktioner inom banken. I september 2020

lanserades en egenutvecklad mobilapp för tyska

kreditkortskunder och kreditkortet är kompatibelt med

både Google Pay och Apple Pay. Vid utgången av året

uppgick antalet aktiva tyska kreditkort till ca 203 000.

Erbjudandet i Norge har funnits i banken sedan 2015.

Vid utgången av året uppgick antalet aktiva norska

kreditkort till ca 26 000. I början av 2022 lanserades

kreditkort i Österrike med ett liknande erbjudande

som i Tyskland. Vid utgången av året uppgick antalet

aktiva kreditkort i Österrike till ca 12 000.

CREDIT CARDS

Max 150000 kr

i kreditlimit

Avgiftsfritt

Upp till 30 %

rabatt via

lojalitetsprogram

Optimerad affärsmodell ger en förbättrad lönsamhet

I enlighet med våra andra produkter är grundstenen

i vår kreditkortsprodukt ansvarsfull kreditgivning. Det

som i övrigt kännetecknar vår produkt i relation till

andra kreditkort på marknaden är enkelheten och

den användarvänliga digitala ansökningsprocessen.

Sedan lanseringen av kreditkortet har vi tagit stora

steg för att optimera affärsmodellen i strävan efter

högre lönsamhet. Vi har arbetat aktivt med att

standardisera och effektivisera kreditkortsverksam-

heten på de tre marknaderna.

Detta har resulterat i en förbättrad lönsamhet per

utgivet kort som idag är branschledande och ett K/I-

tal som har förbättrats markant sedan start. Under

senaste året har antalet nyutgivna kreditkort ökat

med ca 77 % till 152 000. Med hjälp av digitalisering-

en som sker i Tyskland, en konkurrenskraftig produkt

och vår ständigt förbättrade affärsmodell ser vi stor

tillväxtpotential för segmentet som helhet och fram-

förallt för den tyska marknaden.

Lisa Eckert

Head of Marketing & Sales

Credit Cards

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 19

Låneportföljen

Låneportföljen uppgick till 5 808 MSEK (3 264), jäm-

fört med december 2022 är ökningen i lokala valutor

80 %. Negativa valutaeffekter har påverkat låneport-

följens tillväxt med 2 %. Nyutlåningen har ökat med

94 % till 10 304 MSEK (5 306). Ökningen är huvudsak-

ligen relaterad till verksamheten i Tyskland.

Låneportföljen i Tyskland har ökat med 80 % till

431 MEUR (240) det senaste året. Tillväxten har

främst genererats av ett ökat antal utgivna kreditkort.

Ökad direktmarknadsföring i digitala kanaler samt

en modifierad kreditstrategi har också haft en positiv

effekt på tillväxten.

Låneportföljen i Norge har ökat med 58 % till

745 MNOK (470) det senaste året. Volymerna har ökat

betydligt genom en förändrad kreditstrategi som har

medfört att nyttjandegraden på kreditkorten ökat

väsentligt. Låneportföljen i Österrike har ökat med

186 % till 26 MEUR (9) under året.

ANDEL AV BANKENS UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN

ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER

CREDIT CARDS

LÅNEPORTFÖLJ (MSEK)

Resultatet

Rörelseresultatet har ökat med 250 % till 137,4 MSEK

(39,3). Högre intäkter från den växande låneportföljen

och skalfördelar i affärsmodellen har bidragit till att

resultatet förbättrades kraftigt.

Rörelseintäkterna har ökat med 98 % till 702,3 MSEK

(355,0). Ökningen är främst hänförlig till den höga till-

växten i Tyskland. Rörelseintäktsmarginalen ökade till

15,5 % (14,3) framförallt genom att ökade finansierings-

kostnader i större utsträckning har förts över till kund.

Rörelsekostnaderna har ökat med 61 % till 277,5 MSEK

(172,8) och kostnaderna har bland annat påverkats av

en ökad satsning på direktmarknadsföring. K/I-talet

har ändå minskat till 39,5 % (48,7) till följd av skalförde-

lar i affärsmodellen.

Kreditförlusterna har ökat med 101 % till 287,4 MSEK

(142,9). Ökningen påverkas främst av reserveringar för

förväntade framtida kreditförluster relaterat till den

växande låneportföljen i Tyskland. Kreditförlustnivån

uppgick till 6,3 % (5,8).

För ytterligare information om segmentets låneport-

följ och resultat, se not 4 Segmentsredovisning.

32 %

35 %

1500

3000

4500

6000

2020 2021 2022 2023

20 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

I segmentet Ecommerce Solutions erbjuder TF Bank

digitala betalningslösningar framförallt inom e-handel

till kreditvärdiga privatpersoner. De digitala betal-

ningslösningarna erbjuds i Norden via dotterbolaget

Avarda och i Baltikum samt Polen via TF Bank AB.

Under hösten 2023 har nyutlåningen i Polen upphört.

Den nordiska låneportföljen utgör 82 % av segmentet

och resterande marknader utgör tillsammans 18 %.

ECOMMERCE SOLUTIONS

Dotterbolaget Avarda fortsätter att växa på de nord-

iska marknaderna. För att ta nästa steg i expansionen

har Rasmus Rolén tillsats som ny Head of Ecommerce

Solutions med mångårig erfarenhet från Klarna.

Under det senaste året har positionen stärkts ytter-

ligare och verksamheten fortsätter att ta marknads-

andelar. Genom en attraktiv ”white label”- lösning har

kunderbjudandet fokus på att stödja handlarna i deras

tillväxt och ambition att bygga sina varumärken

We blend in.

You stand out.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 21

ANDEL AV BANKENS UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN

ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER

Låneportföljen

Låneportföljen uppgick till 3 011 MSEK (2 710), jämfört

med december 2022 är ökningen i lokala valutor 11 %.

Negativa valutaeffekter har påverkat låneportföljens

tillväxt marginellt. Nyutlåningen har ökat med 26 %

till 6 402 MSEK (5 099). Ökningen beror främst på ett

ökat antal samarbetspartners samt utvidgade samar-

beten med befintliga handlare.

Låneportföljen i Norden har ökat med 25 % i lokala

valutor jämfört med december 2022 och uppgår

till 2 470 MSEK (1 995). I Finland har portföljen ökat

med 20 % till 107 MEUR (89) under det senaste året.

Ökningen är relaterad till fortsatt tillväxt inom

e-handeln och att fler nya samarbeten har imple-

menterats. Den svenska portföljen har ökat med 31 %

till 947 MSEK (724) efter en stark försäljningsutveckling

under året. I Norge har portföljen ökat med 34 % till

329 MNOK (246). I Danmark har låneportföljen minskat

till 5 MDKK (10).

Låneportföljen i Baltikum har minskat med 20 %

till 27 MEUR (35) under året. Minskningen förklaras

huvudsakligen av ett lägre inflöde av nya kunder i

Estland. I Polen har låneportföljen minskat med 34 %

till 96 MPLN (145).

ECOMMERCE SOLUTIONS

Resultatet

Rörelseresultatet har ökat med 13 % till 59,5 MSEK

(52,4). Ökningen är främst relaterad till stigande

rörelseintäkter i Norden.

Rörelseintäkterna har ökat med 34 % till 415,8 MSEK

(311,2). Hög tillväxt för låneportföljen och en väsentlig

ökning i transaktionsvolymer på flera olika geografiska

marknader har medfört både högre ränteintäkter och

stigande provisionsintäkter.

Rörelseintäktsmarginalen ökade till 14,5 % (13,0),

främst genom att ökade finansieringskostnader i

större utsträckning har förts över till kund. Rörelse-

kostnaderna har ökat med 35 % till 260,2 MSEK (192,3).

Detta förklaras av högre försäljningsrelaterade kostna-

der, fler anställda och ökade investeringar i produktut-

veckling. K/I-talet ökade till 62,6 % (61,8).

Kreditförlusterna har ökat med 45 % till 96,1 MSEK (66,4)

vilket bland annat förklaras av tillväxten under det

senaste året. Kreditförlustnivån ökade till 3,4 % (2,8).

För ytterligare information om segmentets låneport-

följ och resultat, se not 4 Segmentsredovisning.

LÅNEPORTFÖLJ (MSEK)

17 %

21 %

800

1600

2400

3200

2020 2021 2022 2023

22 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Årsstämma 2024

Årsstämman 2024 kommer att hållas torsdagen den

2 maj 2024. Kallelse till årsstämman kommer att

publiceras senast torsdagen den 4 april 2024.

Föreslagen utdelning

Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning

lämnas för 2023.

Finansiella mål

TF Banks styrelse beslutade den 17 oktober 2021 att

anta följande finansiella mål:

Tillväxt

TF Banks mål är att uppnå en låneportfölj på

20 miljarder SEK senast under första halvåret 2025

Lönsamhet

TF Banks mål är att uppnå en avkastning på eget

kapital som väl överstiger 20 %.

Kapitalstruktur

TF Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska

överstiga det lagstadgade kravet (inklusive pelare 2-

och buffertkrav) med minst 2,5 %-enheter.

Ersättningar till TF Banks ledande befattningshavare

I enlighet med upplysningskraven i FFFS 2011:1 om

ersättningssystem i kreditinstitut och värdepap-

persbolag, senast uppdaterad genom FFFS 2021:17,

presenteras information kring bl.a. ersättningssystem

på bankens webbplats www.tfbankgroup.com. Rikt-

linjerna för ersättning till ledande befattningshavare

omfattar VD, CFO samt övriga medlemmar av före-

tagsledningen. Riktlinjerna ska tillämpas på ersätt-

ningar som avtalas och förändringar som görs i redan

avtalade ersättningar efter det att riktlinjerna antagits

av bolagsstämman. Vid årsstämman 2021 antogs

följande riktlinjer avseende ersättningar till TF Banks

ledande befattningshavare:

Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi,

långsiktiga intressen och hållbarhet

TF Bank bildades 1987 och är en digital bank som

erbjuder konsumentbanktjänster och e-handelslös-

ningar genom en egenutvecklad IT-plattform med hög

grad av automatisering. In- och utlåningsverksamheten

bedrivs i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland,

Lettland, Litauen, Polen, Tyskland, Österrike, Spanien,

Irland och Nederländerna via dotterbolag, filial eller

gränsöverskridande med stöd av det svenska bank-

tillståndet. Verksamheten är indelad i tre segment:

Consumer Lending, Credit Cards och Ecommerce

Solutions.

En framgångsrik implementering av bolagets affärs-

strategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga

intressen, inklusive hållbarhet, förutsätter att bolaget

kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare.

För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrens-

kraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande

befattningshavare kan erbjudas en konkurrenskraftig

totalersättning.

Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa rikt-

linjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi

och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet.

Formerna av ersättning m.m.

Ersättningen ska vara marknadsmässig och konkur-

renskraftig samt får bestå av följande komponenter:

fast kontantlön, rörlig kontantersättning, pensions-

förmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan

därutöver besluta om exempelvis aktie- och aktie-

kursrelaterade ersättningar.

Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kon-

tantersättning ska kunna mätas under en period om

ett eller flera år. Den rörliga kontantersättningen får

uppgå till högst 100 % av den sammanlagda fasta

kontantlönen under mätperioden.

Vidare gäller, i enlighet med vid var tid gällande regel-

verk om ersättning i banker, följande:

Rörlig ersättning kan utgå i form av aktier och det ska

finnas gränser för det maximala utfallet. Utbetalning

av rörlig ersättning ska skjutas upp och villkoras av att

den kriterieuppfyllelse på vilken ersättningen grundas

visat sig långsiktigt hållbar och av att bolagets ställning

inte försämrats väsentligt. Om villkoren för utbetalning

inte är uppfyllda ska ersättningen bortfalla helt eller

delvis.

Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara

premiebestämda, i den mån befattningshavaren inte

omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande

kollektivavtalsbestämmelser. Pensionspremierna för

premiebestämd pension får uppgå till högst 25 % av

den pensionsgrundande inkomsten.

Beträffande anställningsförhållanden som lyder under

andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsför-

måner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar

ske för att följa sådana tvingande regler eller fast lokal

praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål

så långt som möjligt ska tillgodoses.

ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 23

Upphörande av anställning

Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägnings-

tiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under

uppsägningstiden och avgångsvederlag får inte

sammantaget överstiga ett belopp motsvarande

den fasta kontantlönen för sex till tolv månader. Vid

uppsägning från befattningshavarens sida får upp-

sägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till

avgångsvederlag.

Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande

om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning

ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och

ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare

befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag.

Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen

vid tidpunkten för uppsägningen och utgå under den

tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller,

vilket ska vara högst sex till tolv månader efter anställ-

ningens upphörande.

Kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning

Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till

förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara

finansiella eller icke-finansiella. De kan också utgö-

ras av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa

mål. Kriterierna ska vara utformade så att de främjar

bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen,

inklusive dess hållbarhet, genom att exempelvis

ha en tydlig koppling till affärsstrategin eller främja

befattningshavarens långsiktiga utveckling.

När mätperioden för uppfyllelse av kriterierna för

utbetalning av rörlig kontantersättning har avslutats ska

det bedömas respektive fastställas i vilken utsträck-

ning som kriterierna har uppfyllts. Styrelsen ansvarar

för sådan bedömning såvitt avser rörlig kontanter-

sättning till ledande befattningshavare. Uppfyllande

av finansiella kriterier ska fastställas baserat på den

av bolaget senast offentliggjorda finansiella informa-

tionen.

Lön och anställningsvillkor för anställda

Vid beredningen av dessa ersättningsriktlinjer har lön

och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats

genom att uppgifter om anställdas totalersättning,

ersättningens komponenter samt ersättningens

ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del

av styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av

skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som

följer av dessa.

Beslutsprocessen för att fastställa, se över och

genomföra riktlinjerna

Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer när det

uppkommer behov av väsentliga förändringar och

åtminstone vart fjärde år. Förslaget ska läggas fram

för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till

dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman.

Styrelsen ska även följa och utvärdera program för

rörliga ersättningar för bolagsledningen, tillämp-

ningen av riktlinjer för ersättning till ledande befatt-

ningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och

ersättningsnivåer i bolaget. Vid styrelsens behand-

ling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor när-

varar inte VD eller andra personer i bolagsledningen,

i den mån de berörs av frågorna.

Frångående av riktlinjerna

Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna

helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns sär-

skilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att

tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive

hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekono-

miska bärkraft.

Provisionsbaserade ersättningar

Storleken på de provisionsbaserade ersättningarna

är relaterad till uppfyllelse av individuellt fastställda

finansiella mål för räkenskapsåret. TF Bank har tillsett

att samtliga mål avseende rörliga ersättningar för

räkenskapsåret går att mäta på ett tillförlitligt sätt. De

provisionsbaserade ersättningarna utgår till ledande

befattningshavare inom banken och är inte pensions-

grundande.

Pensioner

Bolagets pensionsåtaganden täcks genom inbetal-

ningar till ITP-plan. VD:s pensionsålder är 65 år och

för denne görs årligen kompletterande betalningar

till en avgiftsbestämd plan. Andra ledande befatt-

ningshavares pensionsålder varierar från 65–67 år

beroende på geografisk hemvist och komplette-

rande betalningar görs årligen till en avgiftsbestämd

plan.

Uppsägningstid och avgångsvederlag

Enligt avtal mellan TF Bank AB och VD uppgår

uppsägningstiden till sex månader (tolv månader om

uppsägningen sker från bolagets sida). Om uppsäg-

ningen initieras av bolaget utgår grundlön under upp-

sägningstiden, dock utbetalas ingen rörlig ersättning

om sådan är överenskommen innan uppsägningen

verkställs. Avgångsvederlaget sätts ned mot ny lön

som VD erhåller från ny arbetsgivare.

ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION

24 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Risker och osäkerhetsfaktorer

Inom bankens verksamhet uppstår olika typer av

risker. Riskerna kan aktualiseras på olika sätt inom

verksamheten. Följande huvudsakliga riskkategorier

har identifierats:

• Kreditrisker (inklusive kreditrisker hänförliga till låne-

portföljen, kreditrelaterade koncentrationsrisker och

motpartsrisker)

• Marknadsrisker (inklusive ränterisker och valutarisker)

• Likviditetsrisker

• Operativa risker, (inklusive processrisker, IT- och

systemrisker och externa risker)

• Övriga verksamhetsrisker (inklusive affärsrisker, kon-

junkturella risker och ryktesrisker)

Banken bedömer att kreditrisker, likviditetsrisker och

operativa risker är de mest betydande riskerna. I syfte

att begränsa och kontrollera risktagande i verksam-

heten har styrelsen, som är ytterst ansvarig för den

interna kontrollen, fastställt policys och instruktioner

för kreditgivningen och den övriga verksamheten.

För en mer utförlig beskrivning av risker och använd-

ningen av finansiella instrument samt kapitaltäckning,

se not 3 och 31.

Bankverksamheten är föremål för omfattande reg-

lering rörande kapitaltäcknings- och likviditetskrav,

vilket främst regleras av regelpaketet bestående av

Capital Requirements Directive (CRD) och Capital

Requirements Regulation (CRR), vilka tillsammans

implementerar Basel-överenskommelsen inom

Europeiska unionen (tillsammans ”Baselregelverket”).

Baselregelverket innehåller vissa kapitalkrav som

är avsedda att vara föränderliga över tid och, bland

annat, vara beroende av förekomsten av cykliska

och strukturella systemrisker. Banken måste vid varje

given tidpunkt uppfylla de specificerade kapital- och

likviditetskvoterna samt ha kapital och tillgång till

likviditet. TF Bank bevakar förändringar avseende

kapital- och likviditetskrav och beaktar detta i

bankens finansiella mål.

Geopolitisk och makroekonomisk oro

Rysslands invasion av Ukraina har inneburit en kraftigt

ökad geopolitisk oro och osäkerhet både i den euro-

peiska och globala ekonomin. Finansmarknaden har

uppvisat stor volatilitet med höjda räntor, försvagad

svensk krona och stigande inflation under 2023.

TF Bank har inga exponeringar mot varken Ukraina,

Ryssland eller Belarus. Det kan dock inte uteslutas

att TF Banks verksamhet, nyutlåning eller kreditför-

luster kan komma att påverkas negativt av krigets

konsekvenser i framtiden.

Miljö

TF Bank arbetar aktivt med att bedriva en ansvarsfull

verksamhet där avsikten är att ha en så begränsad

negativ påverkan på miljö och människa som möjligt.

Miljöresurser används ansvarsfullt och försiktigt i

hela bankens verksamhet. Banken bedriver verk-

samheten på ett miljömässigt hållbart sätt genom

att till exempel förbättra effektiviteten och investera

i hållbara produkter och tjänster. Affärsmodellen är i

möjligaste mån digital och automatiserad vilket gör

vår tillgänglighet mycket hög och vårt miljömässiga

avtryck begränsat.

Hållbarhetsredovisning

TF Banks hållbarhetsrapportering är upprättad i

enlighet med årsredovisningslagens krav (6:e kapitlet

12§) om hållbarhetsrapportering. TF Bank har valt att

upprätta den lagstadgade hållbarhetsrapporten som

en från årsredovisningens förvaltningsberättelse

avskild rapport. Rapporten är granskad av företagets

revisor i samband med årsredovisningen. Hållbar-

hetsrapporten framgår på sidorna 105-115.

I övrigt framgår bankens resultat och ställning vid

räkenskapsårets utgång av efterföljande resultat-

och balansräkningar, förändring i eget kapital samt

kassaflödesanalys med tillhörande noter.

ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 25TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 25

FINANSIELL INFORMATION

26 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

RESULTATRÄKNING - KONCERNEN

TSEK Not 2023 2022

2,3,4

Rörelsens intäkter

Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 2 324 288 1 434 616

Övriga ränteintäkter 44 630 38 363

Ränteintäkter 5 2 368 918 1 472 979

Räntekostnader 6 -547 605 -210 795

Räntenetto 1 821 313 1 262 184

Provisionsintäkter 280 246 204 316

Provisionskostnader -103 335 -54 859

Provisionsnetto 7 176 911 149 457

Nettoresultat från finansiella transaktioner 8 -103 683

Summa rörelseintäkter 1 998 121 1 412 324

Rörelsens kostnader

Allmänna administrationskostnader 9,10,11,30 -706 846 -504 033

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 12,13,14 -60 466 -37 398

Övriga rörelsekostnader 15 -64 359 -67 596

Summa rörelsekostnader -831 671 -609 027

Resultat före kreditförluster 1 166 450 803 297

Kreditförluster, netto 16 -656 851 -367 569

Rörelseresultat 509 599 435 728

Skatt på årets resultat 17 -112 899 -93 269

Årets resultat 396 700 342 459

Årets resultat hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare

376 853 328 099

Moderbolagets ägare av primärkapitalinstrument

19 847 14 360

Årets resultat per aktie före utspädning (SEK)

17 ,53 15,26

Årets resultat per aktie efter utspädning (SEK)

17 ,53 15,26

RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT - KONCERNEN

TSEK 2023 2022

Årets resultat 396 700 342 459

Övrigt totalresultat

Poster som senare kan återföras i resultaträkningen

Omräkningsdifferenser, brutto -1 358 -338

Skatt på omräkningsdifferenser under året 260 100

Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt -1 098 -238

Summa totalresultat för året 395 602 342 221

Hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare

375 755 327 861

Moderbolagets ägare av primärkapitalinstrument

19 847 14 360

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 27

BALANSRÄKNING - KONCERNEN

TSEK Not 2023-12-31 2022-12-31

2,3,18,19

TILLGÅNGAR

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 916 57 686

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 20 3 635 697 1 837 025

Utlåning till kreditinstitut 21 2 089 504 1 633 657

Utlåning till allmänheten 4,22 17 870 633 14 654 373

Aktier och andelar 144 154

Goodwill 14 12 753 12 753

Immateriella tillgångar 12 93 088 86 780

Materiella tillgångar 13 60 015 27 620

Övriga tillgångar 24,30 52 105 28 189

Aktuell skattefordran 1 818 -

Uppskjuten skattefordran 25 54 277 2 943

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 57 808 35 277

SUMMA TILLGÅNGAR 23 946 758 18 376 457

SKULDER OCH EGET KAPITAL

Skulder

In- och upplåning från allmänheten 26 20 652 997 16 108 130

Övriga skulder 27,30 421 487 148 764

Aktuell skatteskuld 97 325 36 801

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 255 968 145 487

Uppskjuten skatteskuld 25 - 15

Avsättningar 11 158 -

Efterställda skulder 29 346 909 198 660

Summa skulder 21 785 844 16 637 857

Eget kapital

Bundet eget kapital

Aktiekapital 107 500 107 500

Summa bundet eget kapital 107 500 107 500

Fritt kapital

Omräkningsreserv 1 972 3 070

Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 801 442 1 428 030

Summa fritt eget kapital 1 803 414 1 431 100

Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 910 914 1 538 600

Primärkapitalinstrument 250 000 200 000

Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 2 160 914 1 738 600

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 23 946 758 18 376 457

28 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - KONCERNEN

Bundet eget

kapital

Fritt eget kapital

Aktiekapital

Omräknings-

reserv

Balanserade

vinstmedel

inklusive årets

resultat

Primärkapita-

linstrument

Summa eget

kapital

Eget kapital 2022-01-01 107 500 3 309 1 121 925 200 000 1 432 734

Årets resultat 342 459 342 459

Årets övriga totalresultat -239 -239

Årets totalresultat -239 342 459 342 220

Transaktioner med koncernens ägare

Tillskott från och värdeöverföringar till ägare

Utdelning till aktieägare

-21 500 -21 500

Transaktionskostnader vid emission av

primärkapitalinstrument -622 -622

Skatteeffekt transaktionskostnader vid

emission av primärkapitalinstrument 128 128

Ränta på primärkapitalinstrument -14 360 -14 360

Summa tillskott från och värdeöverföringar till ägare -36 354 -36 354

Eget kapital 2022-12-31 107 500 3 070 1 428 030 200 000 1 738 600

Eget kapital 2023-01-01 107 500 3 070 1 428 030 200 000 1 738 600

Justering hänförlig till föregående år -921 -921

Årets resultat 396 700 396 700

Årets övriga totalresultat -1 098 -1 098

Årets totalresultat -1 098 396 700 395 602

Transaktioner med koncernens ägare

Tillskott från och värdeöverföringar till ägare

Inlösen av primärkapitalinstrument -100 000 -100 000

Emission av primärkapitalinstrument 150 000 150 000

Transaktionskostnader vid emission av

primärkapitalinstrument -3 138 -3 138

Skatteeffekt transaktionskostnader vid

emission av primärkapitalinstrument 618 618

Ränta på primärkapitalinstrument -19 847 -19 847

Summa tillskott från och värdeöverföringar till ägare -22 367 50 000 27 633

Eget kapital 2023-12-31 107 500 1 972 1 801 442 250 000 2 160 914

Aktiekapitalet utgörs av 21 500 000 aktier med kvotvärde 5 SEK.

Förlagslån med evig löptid, 100 MSEK med räntevillkor STIBOR 3 månader +6,25% och första möjliga inlösen 2026-12-01 samt 150 MSEK med räntevillkor STIBOR 3

månader +8,75% och första möjliga inlösen 2028-09-06.

Utdelning per aktie uppgick till 1 ,0 0 SEK.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 29

KASSAFLÖDESANALYS - KONCERNEN

TSEK 2023 2022

Den löpande verksamheten

Resultat före skatt 509 599 435 728

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m.

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 60 466 37 398

Upplupna ränteintäkter och räntekostnader 90 153 5 083

Övriga ej likviditetspåverkande poster 315 281

Betald inkomstskatt -53 933 -93 272

606 600 385 218

Ökning/minskning utlåning till allmänheten -3 216 260 -3 782 088

Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -45 036 -197 117

Ökning/minskning in- och upplåning från allmänheten 4 544 867 4 603 381

Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 311 144 50 862

Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 201 315 1 060 256

Investeringsverksamheten

Investeringar i materiella tillgångar -54 113 -3 231

Investeringar i immateriella tillgångar -37 399 -45 004

Betald ränta på leasingskulder -1 347 -1 75

Amortering av leasingskuld -14 938 -8 120

Kassaflöde från investeringsverksamheten -107 797 -56 530

Finansieringsverksamheten

Emission av supplementärkapitalinstrument 150 000 -

Inlösen av primärkapitalinstrument -100 000 -

Emission av primärkapitalinstrument 150 000 -494

Ränta på primärkapitalinstrument -19 847 -14 360

Transaktionskostnader vid emission av primärkapitalinstrument -3 138 -

Skatteeffekt på transaktionskostnader vid emission av primärkapitalinstrument 618 -

Utbetald utdelning till aktieägare - -21 500

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 177 633 -36 354

Årets kassaflöde 2 271 151 967 372

Likvida medel vid årets början 3 528 368 2 367 295

Valutakursdifferens i likvida medel -55 402 193 701

Likvida medel vid årets slut 5 744 117 3 528 368

Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten

Betalda räntor 460 225 209 144

Erhållna räntor 2 214 814 1 281 280

Sammansättning av likvida medel

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 916 57 686

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 635 697 1 837 025

Utlåning till kreditinstitut 2 089 504 1 633 657

Summa likvida medel 5 744 117 3 528 368

30 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET

TSEK Not 2023 2022

2,3,4

Rörelsens intäkter

Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 2 252 604 1 434 616

Övriga ränteintäkter 40 667 38 363

Ränteintäkter 5,30 2 293 271 1 472 979

Räntekostnader 6 -547 971 -210 318

Räntenetto 1 745 300 1 262 661

Provisionsintäkter 246 847 204 316

Provisionskostnader -103 335 -54 859

Provisionsnetto 7 143 512 149 457

Nettoresultat från finansiella transaktioner 8 -902 683

Summa rörelseintäkter 1 887 910 1 412 801

Rörelsens kostnader

Allmänna administrationskostnader 9,10,11,30 -661 489 -513 377

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 12,13,14 -37 668 -30 256

Övriga rörelsekostnader 15 -63 862 -67 596

Summa rörelsekostnader -763 019 -611 229

Resultat före kreditförluster 1 124 891 801 572

Kreditförluster, netto 16 -631 231 -367 569

Rörelseresultat 493 660 434 003

Skatt på årets resultat 17 -109 159 -93 198

Årets resultat 384 501 340 805

RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT - MODERBOLAGET

TSEK 2023 2022

Årets resultat 384 501 340 805

Övrigt totalresultat

Poster som senare kan återföras i resultaträkningen

Omräkningsdifferenser, brutto -1 173 -464

Skatt på omräkningsdifferenser under året 260 100

Årets övriga totalresultat -913 -364

Summa totalresultat för året 383 588 340 441

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 31

BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET

TSEK Not 2023-12-31 2022-12-31

2,3,18,19

TILLGÅNGAR

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 916 57 686

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 20 3 536 570 1 837 025

Utlåning till kreditinstitut 21,30 2 994 041 1 631 653

Utlåning till allmänheten 4,22 15 424 259 14 654 373

Aktier och andelar 144 154

Aktier i dotterföretag 23 1 614 558 371

Goodwill 14 7 652 8 927

Immateriella tillgångar 12 39 216 86 780

Materiella tillgångar 13 6 514 3 955

Övriga tillgångar 24,30 13 644 27 707

Uppskjuten skattefordran 25 55 285 2 943

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 53 286 35 716

SUMMA TILLGÅNGAR 23 764 085 18 347 290

SKULDER OCH EGET KAPITAL

Skulder

In- och upplåning från allmänheten 26 20 652 996 16 108 130

Övriga skulder 27,30 295 421 125 131

Aktuell skatteskuld 94 075 35 955

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 217 527 144 621

Uppskjuten skatteskuld 25 - 15

Avsättningar 11 158 -

Efterställda skulder 29 346 909 198 660

Summa skulder 21 618 086 16 612 512

Eget kapital

Bundet eget kapital

Aktiekapital 107 500 107 500

Reservfond 1 000 1 000

Fond för utvecklingsutgifter 39 215 86 780

Summa bundet eget kapital 147 715 195 280

Fritt eget kapital

Primärkapitalinstrument 250 000 200 000

Omräkningsreserv -1 277 -364

Balanserade vinstmedel 1 365 060 999 057

Årets resultat 384 501 340 805

Summa fritt eget kapital 1 998 284 1 539 498

Summa eget kapital 2 145 999 1 734 778

SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 23 764 085 18 347 290

32 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - MODERBOLAGET

TSEK

Bundet eget kapital Fritt eget kapital

Aktie-

kapital

Reserv-

fond

Fond för

utveck-

lings-

utgifter

Primär-

kapitalin-

strument

Omräk-

nings-

reserv

Balan-

serade

vinst-

medel

Årets

resultat

Summa

eget

kapital

Eget kapital 2022-01-01 107 500 1 000 71 365 200 000 773 620 277 206 1 430 691

Årets resultat 340 805 340 805

Årets övriga totalresultat -364 -364

Omföring av föregående års resultat 277 206 -277 206

Utdelning till aktieägare

-21 500 -21 500

Aktivering av utvecklingsutgifter 45 004 -45 004

Avskrivning av aktiverade utvecklings-

utgifter -29 589 29 589

Ränta på primärkapitalinstrument -14 360 -14 360

Transaktionskostnader vid emission av

primärkapitalinstrument -622 -622

Skatteeffekt av transaktionskostnader

vid emission av primärkapitalinstrument 128 128

Eget kapital 2022-12-31 107 500 1 000 86 780 200 000 -364 999 057 340 805 1 734 778

Eget kapital 2023-01-01 107 500 1 000 86 780 200 000 -364 999 057 340 805 1 734 778

Årets resultat 384 501 384 501

Årets övriga totalresultat -913 -913

Omföring av föregående års resultat 340 805 -340 805

Aktivering av utvecklingsutgifter -84 243 84 243

Avskrivning av aktiverade utvecklings-

utgifter 36 678 -36 678

Ränta på primärkapitalinstrument -19 847 -19 847

Inlösen av primärkapitalinstrument -100 000 -100 000

Emission av primärkapitalinstrument 150 000 150 000

Transaktionskostnader vid emission av

primärkapitalinstrument -3 138 -3 138

Skatteeffekt av transaktionskostnader

vid emission av primärkapitalinstrument 618 618

Eget kapital 2023-12-31 107 500 1 000 39 215 250 000 -1 277 1 365 060 384 501 2 145 999

Aktiekapitalet utgörs av 21 500 000 aktier med kvotvärde 5 SEK.

Förlagslån med evig löptid, 100 MSEK med räntevillkor STIBOR 3 månader +6,25% och första möjliga inlösen 2026-12-01 samt 150 MSEK med räntevillkor STIBOR 3

månader +8,75% och första möjliga inlösen 2028-09-06.

Utdelning per aktie uppgick till 1,00 SEK.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 33

KASSAFLÖDESANALYS - MODERBOLAGET

TSEK 2023 2022

Den löpande verksamheten

Resultat före skatt 493 660 434 003

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m.

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 37 668 30 256

Upplupna ränteintäkter och räntekostnader 90 203 5 083

Övriga ej likviditetspåverkande poster 336 254

Betald inkomstskatt -51 039 -93 332

570 828 376 264

Ökning/minskning utlåning till allmänheten -769 886 -3 782 088

Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -19 857 -196 757

Ökning/minskning in- och upplåning från allmänheten 4 544 866 4 603 381

Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 166 959 46 871

Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 492 910 1 047 671

Investeringsverksamheten

Investeringar i materiella tillgångar -5 370 -2 818

Investeringar i immateriella tillgångar -40 058 -45 004

Avyttring materiella tillgångar 342 -

Avyttring immateriella tillgångar 54 630 -

Investeringar i dotterföretag -1 614 187 -30

Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 604 643 -47 852

Finansieringsverksamheten

Emission av supplementärkapitalinstrument 150 000 -

Inlösen av primärkapitalinstrument -100 000 -

Emission av primärkapitalinstrument 150 000 -494

Ränta på primärkapitalinstrument -19 847 -14 360

Transaktionskostnader vid emission av primärkapitalinstrument -3 138 -

Skatteeffekt på transaktionskostnader vid emission av primärkapitalinstrument 618 -

Utdelning till aktieägare - -21 500

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 177 633 -36 354

Årets kassaflöde 3 065 900 963 465

Likvida medel vid årets början 3 526 364 2 366 139

Valutakursdifferens i likvida medel -42 737 196 760

Likvida medel vid årets slut 6 549 527 3 526 364

Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten

Betalda räntor 460 591 208 667

Erhållna räntor 2 206 820 1 281 280

Sammansättning av likvida medel

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 916 57 686

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 536 570 1 837 025

Utlåning till kreditinstitut

2 994 041 1 631 653

Summa likvida medel 6 549 527 3 526 364

I beloppet ingår utlåning till dotterbolaget Avarda AB med 1 324 MSEK (-).

34 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

NOT 1 Allmän information

Koncernredovisning och årsredovisning för TF Bank AB för

räkenskapsåret 2023 godkändes av styrelsen och VD för offentlig-

görande den 15 mars 2024. Moderbolaget TF Bank AB har sitt säte

i Borås, Sverige och är ett bankaktiebolag med tillstånd att bedriva

bankverksamhet. Banken bedriver in- och/eller utlåningsverksam-

het mot privatpersoner i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland,

Lettland, Litauen, Polen, Tyskland, Österrike, Spanien, Irland och

Nederländerna via dotterbolag, filial eller gränsöverskridande med

stöd av det svenska banktillståndet. Bolagets aktier handlas på

börsen Nasdaq OMX Nordic i Stockholm inom segmentet Mid Cap.

Allmän information

Namn TF Bank AB (publ)

Säte Borås

Rättslig form Aktiebolag (publ)

Rättslig hemvist Sverige

Adress, företagets huvudkontor Box 947, 501 10 Borås

Organisationsnummer 556158-1041

LEI kod 529900BGZZZTLLBR1X49

Hemsida www.tfbankgroup.com

Filialer

TF Bank AB, filial Finland 2594352-3

TF Bank AB, filial Polen PL9571076774

TF Bank AB, filial Estland 14304235

TF Bank AB, filial Norge 923 194 592

TF Bank AB, filial Lettland 50203334311

Dotterföretag

Avarda AB 559310-4967

Avarda AB, filial Finland 3362665-9

Avarda AS 931 481 169

TFB Service UAB 304785170

TFB Service GmbH HRB 208869 B

TFBN Services S.L. B10781789

Samtliga dotterbolag ägs till 100 % .

Termen “koncernen”/”banken” avser TF Bank AB tillsammans

med filialer och dotterföretag.

Svenska kronor (SEK) är koncernens presentationsvaluta, vilken är

TF Bank AB:s funktionella valuta och presentationsvaluta.

NOT 2 Redovisnings- och värderingsprinciper

De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna

årsredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har

tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat

anges.

Koncernredovisningen för TF Bank AB-koncernen har upprättats

i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS)

och tolkningar av dessa standarder som antagits av Europeiska

Unionen (EU). Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lag

(1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers-

bolag, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner,

utgiven av Rådet för finansiell rapportering, samt Finansinspek-

tionens föreskrifter (FFFS 2008:25 ).

Moderbolaget upprättar finansiella rapporter enligt lag

(1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers-

bolag (ÅRKL) och Finansinspektionens redovisningsföreskrift

FFFS 2008:25. Så kallad lagbegränsad IFRS innebär att IFRS, så

som de godkänts av EU, är tillämpliga för upprättandet av de

finansiella rapporterna, med de begränsningar och tillägg som

följer av RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av

Rådet för finansiell rapportering, samt FFFS 2008:25. Det innebär

att moderbolaget, med undantag för vad som anges nedan, har

tillämpat samma redovisningsprinciper som koncernen.

Uppskattningar och bedömningar

Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver

användning av en del viktiga uppskattningar för redovisnings-

ändamål. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande

och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive

förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under

rådande förhållanden. Banken gör uppskattningar och antagan-

den om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål

som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att

motsvara det verkliga resultatet.

De områden som innefattar en hög grad av bedömning, är

komplexa eller där antaganden och uppskattningar är av

väsentlig betydelse för årsredovisningen har TF Bank identifierat

som framför allt reserveringar för framtida kreditförluster och

nedskrivningsprövning avseende goodwill.

Förväntade framtida kreditförluster

TF Bank har en framåtblickande modell för nedskrivningar enligt

IFRS 9, där förväntade kreditförluster på finansiella tillgångar

beräknas redan vid första redovisningstillfället. En förlustreserv

redovisas för alla finansiella tillgångar som värderas till upplupet

anskaffningsvärde. Beräkning av förväntande kreditförluster

sker genom av banken framtagna metoder och modeller vilka

samtliga kännetecknas av antaganden om framtiden, t.ex. hur

historiska erfarenheter kommer att utveckla sig i framtiden givet

antaganden om olika makroscenariers utveckling. Beträffande

reserveringar över förväntade kreditförluster krävs det noggranna

analyser av tillgängliga data för att göra tillförlitliga bedömningar

om framtiden.

Den viktigaste indatan som används för att värdera förväntade

kreditförluster är:

• sannolikhet för fallissemang (PD)

• förlust vid fallisemang (LGD)

• exponeringar vid fallissemang (EAD)

• förväntad löptid

Beräkningarna härleds från utvecklade statistiska modeller.

PD för 12 månader och PD för återstående löptid baseras på de

förhållanden som existerar på balansdagen. PD-modellerna är

baserade på homogena grupper av den totala låneportföljen,

dvs. geografisk marknad och segment. Framtida ekonomiska

förhållanden beaktas genom expertbedömningar för respektive

homogen grupp. Bankens metod för att estimera sannolikheten

för fallissemang beaktar även outnyttjade limiter för revolverande

krediter. LGD motsvarar den förväntade förlusten vid fallisse-

mang och tar hänsyn till antaganden om framtida diskonterade

kassaflöden eller de avtalsvillkor som gäller vid försäljning till

inkassobolag. Koncernens utgivna krediter som förfallit till betal-

ning utan att regleras av gäldenären säljs fortlöpande till inkasso-

bolag i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedö-

mer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil. Under

slutet av året har banken valt att behålla mer förfallna fordringar

i balansräkningen. EAD innebär en beräknad kreditexponering

vid framtida tidpunkt för fallissemang med hänsyn till förväntade

förändringar i kreditexponeringen på balansdagen. Bankens

metod för beräkning av EAD motsvarar nuvarande avtalsvillkor

för återbetalning av kapital, ränta och förfallodatum. För beräkning

av framtida löptid utgår banken från den ursprungliga avtals-

perioden och tar sedan hänsyn till historiska beteendemönster

för bankens olika segment och marknader för att fastställa den

förväntade löptiden .

NOTER

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 35

För mer detaljerad information om nedskrivningsprövningar och

kreditrisker se avsnittet Nedskrivning av finansiella tillgångar i

denna not, avsnitt om Kreditrisker i not 3 samt not 22.

Nedskrivningsprövning avseende goodwill

Nedskrivningsprövning av goodwill omfattas av många olika upp-

skattningar och bedömningar av framtiden. TF Bank undersöker

årligen om det föreligger ett nedskrivningsbehov av goodwill

för den kassagenererande enheten. Beräkningarna bygger på

uppskattade framtida kassaflöden efter skatt som är baserade

på finansiella prognoser godkända av företagsledningen. Viktiga

antaganden avseende utförda prognoser omfattar genomsnittlig

kreditstock, nyutlåning, marginaler samt bedömningar om framti-

da utveckling. För mer information se avsnitt Goodwill i denna not

samt not 14 .

Nya och ändrade standarder samt tolkningar som tillämpas

av bolaget

Ändringen i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter som har

trätt i kraft från 1 januari 2023 har inneburit att upplysningar

gällande redovisningsprinciper har förändrats till att bolagen

endast ska redovisa väsentliga redovisningsprinciper. Effekten

på TF Banks årsredovisning har inneburit att allmän information

om regelverket har tagits bort och fokus är istället på att beskriva

de principer där TF Bank har gjort en särskild tolkning eller

specifika val enligt kraven i de enskilda standarderna.

Övriga ändringar och förbättringar av IFRS-standarder som

trätt i kraft och nya IFRS IS Agenda Decisions som publicerats

avseende räkenskapsåret 2023 har inte haft någon väsentlig

påverkan på TF Banks finansiella rapporter. Det samma gäller

för motsvarande förändringar av svenska regelverk.

Utländska filialer

För poster som ses som mellanhavanden med de utländska

filialerna redovisas alla omräkningar över nettoresultatet av finan-

siella transaktioner.

Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid

förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och

skulder i det utländska bolaget om omräknas till balansdagens

kurs. Valutakursdifferenser som uppstår vid förvärvet redovisas i

övrigt totalresultat .

Segmentredovisning

Rörelsesegment redovisas på ett sätt som är förenligt med de

interna rapporter som lämnas till den funktion som ansvarar för till-

delning av resurser och utvärderar resultaten av rörelsesegment. I

banken har denna funktion identifierats som VD.

Materiella tillgångar

För koncernens materiella tillgångar används linjär avskrivnings-

metod med följande avskrivningstider:

IT-utrustning 36 månader

Övriga inventarier 60 månader

Leasingskulder värderas till nuvärdet av återstående leasingbe-

talningar med hjälp av den marginella låneräntan vid den första

tillämpningsdagen. Leasingavtal med löptid om tolv månader

eller mindre har inte inkluderats, ej heller leasingavtal för vilken

den underliggande tillgången har ett mindre värde .

Immateriella tillgångar

Koncernens immateriella tillgångar består i sin helhet av utveck-

lingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling och testning

av identifierbara och unika programvaruprodukter som kontrolleras

av banken.

De immateriella tillgångarna skrivs av linjärt över nyttjandetiden,

dock högst 60 månader, från den tidpunkt då tillgången är färdig

att användas .

Goodwill

Goodwill posten som redovisas i balansräkningen är hänförlig till

fusionen som genomfördes i inledningen av 2020 mellan TF Bank

AB och det tidigare dotterföretaget BB Bank ASA. Posten grundar

sig i förvärvet av dotterföretaget 2015 .

Finansiella instrument – klassificering, redovisning och värdering

I not 18 ”Klassificering av finansiella tillgångar och skulder”

framgår hur TF Bank har kategoriserat finansiella instrument:

Upplupet anskaffningsvärde

Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaff-

ningsvärde redovisas initialt i balansräkningen till verkligt värde,

inklusive transaktionskostnader. Efter första redovisningstillfället

värderas instrumentet i denna kategori till upplupet anskaff-

ningsvärde med hjälp av effektivräntemetoden minus kreditför-

lustreserv för finansiella tillgångar. I denna kategori ingår bankens

lånefordringar och kundfordringar.

Verkligt värde via resultaträkningen

Finansiella tillgångar och skulder värderas till verkligt värde via

resultaträkningen om de inte ska värderas till någon av de andra

kategorierna. Dessa tillgångar och skulder värderas till verkligt

värde exklusive transaktionskostnader. Alla värdeförändringar i

dessa poster redovisas direkt i resultaträkningen under ”Nettore-

sultat från finansiella transaktioner”. De finansiella instrument som

värderas till verkligt värde via TF Banks resultaträkning omfattar

derivatinstrument som innehas i handelssyfte samt aktier vars

kassaflöden inte uppfyller kassaflödeskriterierna .

Redovisning, bortbokning och modifiering

Finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas i balans-

räkningen på affärsdagen, vilket är den dag då avtal ingåtts,

förutom finansiella tillgångar klassificerade som värderade till

upplupet anskaffningsvärde vilka redovisas på likviddagen.

Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att

erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller har över-

förts och banken har överfört i stort sett alla risker och förmåner

som är förknippade med ägandet till annan part. En finansiell

tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett

nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en

legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att

reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt reali-

sera tillgången och reglera skulden. När ett lån är modifierat gör

banken en bedömning av om modifieringen resulterar i bortta-

gande från balansräkningen.

Ett lån anses vara modifierat när de villkor och bestämmelser som

styr kassaflöden ändras jämfört med det ursprungliga avtalet

till exempel på grund av lättnader i lånevillkor, förändringar i

marknadsförhållanden, åtgärder för att behålla kunden och andra

faktorer som inte är relaterade till en låntagares försämrade

kreditvärdighet. Modifierade lån tas bort från balansräkningen och

ett nytt lån redovisas antingen när det befintliga lånet sägs upp

och ett nytt avtal ingås med väsentligt annorlunda villkor eller om

villkoren i ett befintligt avtal modifieras väsentligt. Enbart modifie-

ringar på grund av finansiella svårigheter hos låntagaren, inklusive

att lättnader i lånevillkor har lämnats, anses inte vara väsentliga på

egen hand. Om ett lån har modifierats och förflyttats från

steg 1 till antingen steg 2 eller 3 så kommer detta inte att flyttas

tillbaka under lånets löptid.

Finansiella skulder tas bort från balansräkningen då skulden

utsläckts genom att avtalet fullgjorts, annullerats eller upphört.

Lånefordringar som klassificerats som kreditförsämrade skrivs

bort från balansräkningen när banken inte har några rimliga

förväntningar på att återvinna en fordran i sin helhet eller delar

av den. Banken har inte någon rimlig förväntan på att återvinna

fordran och anser förlusten vara konstaterad när en kund avlidit,

avslutat skuldsanering eller när den sålts till tredje par t.

Forts. not 2

36 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Efter bortskrivning redovisas lånefordringarna inte längre i ba-

lansräkningen. Återvinning av tidigare redovisade bortskrivningar

redovisas som en minskning av kreditförluster på resultatraden

Kreditförluster, netto.

Nedskrivning av finansiella tillgångar

TF Bank har en portföljbaserad modell för beräkning av kreditför-

lustreserver som utgår från en värdering av förväntade kreditför-

luster och kompletteras med riskparametrar. Riskparametrarna

uppdateras vid varje enskilt rapporteringstillfälle för att ta hänsyn till

framåtblickande information. Banken segmenterar ut varje månads

utgivna lån för att analysera aktuella beteende i förhållande till histo-

riska beteenden och utifrån detta kalibrera modeller för att beräkna

förväntade kreditförluster. I de fall effekten av relevanta faktorer inte

fångas av riskmodeller använder sig banken av expertjusteringar.

Koncernens beräkning av framtida förväntade kreditförluster

inkluderar framåtblickande makroekonomisk information som

baseras på tre olika scenarier, ett basscenario, ett positivt scenario

och ett negativt scenario. Dessa scenarier har sedan viktats in i

modellen utifrån koncernens bedömning av sannolikheten för att

respektive scenario ska inträffa. Indata som används kommer från

den Europeiska Centralbankens (ECB) prognoser och inkluderar

uppskattningar av makroekonomiska variabler som bland annat

BNP, inflation och arbetslöshet. Basscenariot baseras på ECB:s

så kallade ”Staff projections” som presenteras i samband med

att nya räntebeslut offentliggörs. Det positiva scenariot utgår

ifrån fördelaktiga utfall enligt konfidensintervallen i ECB:s ”Staff

projections” som enligt bedömning av bolaget skulle innebära en

minskning av reservering för förväntade kreditförluster med 10 %.

Det negativa scenariot utgår ifrån ECB:s stresstest av europeiska

banker och baseras på en kraftfull försvagning av den makroeko-

nomiska utvecklingen under en treårsperiod. Detta scenario

skulle innebära en ökning av bankens förväntade kreditförluster

med 50 %. Koncernen har valt dessa scenarier då banken inte

hittat något direkt samband med någon enskild makroekonomisk

parameter. De valda scenarierna baseras på ECB’s analys av

makroekonomiska effekter för områden där banken är verksam.

För tabellillustration och känslighetsanalys se not 22.

Koncernen använder primärt kvantitativa data för att avgöra huru-

vida en väsentlig ökning av kreditrisk har skett för att kategorisera

de finansiella tillgångarna i de tre olika kategorierna. Kvalitativa

data används i de fall banken erhåller extern eller intern informa-

tion om att en kund har betalningssvårigheter.

Reserveringar avseende lånefordringar i kategori 3 sker med

skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet

av framtida kassaflöden diskonterade med den ursprungliga

effektivräntan. Det förväntade framtida kassaflödet bygger på

beräkningar som tar hänsyn till historiska återbetalningsnivåer

som appliceras på varje generation av lånefordringar.

Beräkning av löptid för kreditkort och andra revolverande krediter

så väl som reservering av outnyttjade kreditlimiter bygger på

prediktiva modeller om det framtida limitutnyttjandet och statistiska

återbetalningsplaner. Modellerna bygger på interna historiska data,

där olika modeller används för homogena grupper av krediter med

likartade förklaringsvariabler.

Definition på fallissemang och osäkra fordringar

Enligt banken utlöses fallissemang respektive osäker fordran om

något av följande inträffar; en låntagare har förfallna obetalda

belopp äldre än 90 dagar, har avlidit eller försatts i konkurs eller

liknande, lånet har identifierats som bedrägeri eller sålts eller

skickats till extern inkassobyrå, Vid bedömningen av om det är

osannolikt att en låntagare kommer att betala sina låneförplik-

telser tar banken hänsyn till både kvalitativa och kvantitativa fak-

torer inklusive, men inte begränsat till, status på förfall, uteblivna

betalningar, förväntade lättnader i lånevillkor, förväntad konkurs

eller brott mot lånevillko r.

Fastställa betydande ökning av kreditrisk sedan första redovis-

ningstillfället

Banken bedömer förändring i kreditrisk genom att använda en

kombination av individuell och kollektiv information och speglar

ökningen i kreditrisk på individuell instrumentnivå så långt det är

möjligt. Den framåtriktade sannolikheten för fallissemang under

återstående löptid kommer att införliva effekter både från histo-

riska händelser och prognostiserade ekonomiska förhållanden.

Kvantitativa indikatorer är den viktigaste delen för att fastställa

ökning av kreditrisk sedan första redovisningstillfället och en ök-

ning av kreditrisk inträffar när tillgången är förfallen 30 dagar eller

mer vilket innebär att en tillgång förflyttas från steg 1 till steg 2.

Om krediten är förfallen 90 dagar eller mer så förflyttas tillgång-

en till steg 3. Denna hantering görs på portföljnivå. Kvalitativa

indikatorer på avtalsnivå beaktas också vid placering i de olika

stegen, till exempel om låntagaren övervakas på bevakningslista

eller har beviljats lättnader i lånevillkoren alternativt att banken

erhåller extern information om att kunden har betalningssvårig-

heter så som skuldsaneringsärenden och betalningsuppgörelser.

Banken bedömer att finansiella tillgångar med låg kreditrisk på

rapporteringsdagen inte anses ha varit utsatta för en väsentligt

ökad kreditrisk, vilket avser finansiella tillgångar som klassificeras

som kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, belånings-

bara statsskuldsförbindelser samt utlåning till kreditinstitut. Ett

instrument anses inte längre ha varit utsatt för en väsentligt ökad

kreditrisk när alla indikatorer inte längre är uppfyllda .

Derivatinstrument och säkringsredovisning

Derivatinstrument redovisas i balansräkningen på kontraktsdagen

och värderas till verkligt värde via resultaträkningen, både initialt

och vid efterföljande omvärderingar. Bankens derivatinstrument

omfattas av ramavtal för kvittning och i not 3 framgår nettoeffek-

ten av detta, I rapporten över finansiell ställning redovisas endast

bruttobelopp. Metoden för att redovisa den vinst eller förlust som

uppkommer vid omvärdering beror på om derivatet identifierats

som ett säkringsinstrument, och, om så är fallet, karaktären hos

den post som säkrats.

Då transaktionen ingås, dokumenterar banken förhållandet

mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten, liksom

även bankens mål för riskhanteringen och riskhanteringsstrategin

avseende säkringen. TF Bank dokumenterar också sin bedöm-

ning, både när säkringen ingås och fortlöpande, av huruvida de

derivatinstrument som används i säkringstransaktioner är effek-

tiva när det gäller att motverka förändringar i verkligt värde eller

kassaflöden som är hänförliga till de säkrade posterna.

Banken säkrar nettoinvesteringarnas terminskursrisk när derivat

används som säkringsinstrument och i övriga fall är det netto-

investeringarnas spot-risk som utgör den säkrade risken. Detta

innebär för derivat att hela marknadsvärdesförändringen redovisas

i säkringsreserven.

Hela det verkliga värdet på ett derivat som utgör säkringsinstru-

ment klassificeras som övriga tillgångar eller övriga skulder när

den säkrade postens återstående löptid understiger tolv månader.

Derivatinstrument som innehas för handel klassificeras alltid som

övriga tillgångar eller övriga skulder.

Den effektiva delen av förändringar i verkligt värde på ett deri-

vatinstrument som identifieras som säkringen av nettoinveste-

ringen i utländska verksamheter och som uppfyller villkoren för

säkringsredovisning, redovisas i övrigt totalresultat. Den andel

av vinst eller förlust på ett säkringsinstrument som bedöms som

en effektiv säkring redovisas i övrigt totalresultat. Den vinst eller

förlust som hänför sig till den ineffektiva delen redovisas i resul-

taträkningen. Ackumulerade vinster och förluster i eget kapital

redovisas i resultaträkningen när utlandsverksamheten avyttras

helt eller delvis. Vinster och förluster som uppkommer på föränd-

ringar i det verkliga värde avseende derivat som inte används för

säkringsredovisning redovisas i resultaträkningen i nettoresultat

från finansiella transaktione r .

Forts. not 2

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 37

Emitterade skuld- och eget kapitalinstrument

Ett finansiellt instrument emitterat av TF Bank klassificeras an-

tingen som en finansiell skuld eller som eget kapital. Emitterade

finansiella instrument klassificeras som en finansiell skuld om

avtalsförhållandena innebär att TF Bank har en förpliktelse att

antingen erlägga kontanter eller annan finansiell tillgång. Om så

inte är fallet är instrumentet vanligtvis ett eget kapitalinstrument

och klassificeras som eget kapital, med avdrag för transaktions-

kostnader.

De emitterade finansiella instrument som klassificerats som finan-

siella skulder är obligationer över tio år med möjlig frivillig inlösen

efter fem år. Räntevillkoren är Stibor plus marginal och räntan beta-

las kvartalsvis. Det finansiella instrument som klassificerats som

eget kapital är obligationer som löper med evig löptid med möjlig

frivillig inlösen efter fem år från utgivningsdatum. Räntevillkoren

är Stibor plus marginal och räntan betalas kvartalsvis. För mer

detaljerade villkor, se prospekt på TF Banks hemsida

www.tfbankgroup.com samt fotnot på sida 28 och not 29.

Räntor hänförliga till finansiella instrument som klassificeras som

finansiell skuld redovisas som räntekostnad och räntor för finan-

siella instrument som klassificeras som eget kapital redovisas

över eget kapita l .

Ersättningar till anställda

Pensionsplaner finansieras genom betalningar till försäkringsbo-

lag. TF Bank har endast avgiftsbestämda pensionsplaner.

Aktierelaterade ersättningar

Koncernen har aktierelaterade incitamentsprogram, under vilka

aktieinstrument i TF Bank tilldelas koncernens anställda. Aktiere-

laterade incitamentsprogram som regleras med aktier berättigar

de anställda att få aktieinstrument i TF Bank. Det verkliga värdet

av dessa rättigheter bestäms genom att använda lämpliga vär-

deringsmodeller, beakta villkor och förhållanden för tilldelningen

och bankens bedömning av hur många rättigheter som slutligen

kommer att intjänas. Detta omvärderas vid varje rapporterings-

tillfälle.

Sociala kostnader redovisas över intjänandeperioden och avsätt-

ningen för sociala kostnader omvärderas vid varje rapporterings-

tillfälle för att säkerställa att avsättningen är baserad på rättig-

heternas verkliga värde vid rapporteringstillfället. Kostnaden för

aktierelaterade incitamentsprogram som regleras med aktier

värderas utifrån det verkliga värdet på aktieinstrumenten den dag

de beviljats och kostnadsförs jämnt fördelat över intjänande-

perioden. Intjänandeperioden är den period de anställda måste

förbli anställda hos koncernen för att deras rättigheter ska tjänas in.

Ränteintäkter

Ränteintäkter intäktsredovisas fördelat över löptiden med tillämp-

ning av effektivräntemetoden. Transaktionskostnader i samband

med upptagande av lån och utgivande av lån redovisas därmed

som en del av lånet. Med transaktionskostnader avses förmed-

lingsprovisioner. Transaktionskostnader, uppläggningsavgifter och

aviseringsavgifter periodiseras över lånets förväntade löptid. Även

faktureringsavgifter ingår under ränteintäkter.

TF Bank gör regelbundet avskrivningar av tillgodo och oplacerade

medel som banken inte kunnat återbetala eller lokalisera motpart

för. De bokförs som ränteintäkter då de är direkt kopplade till ban-

kens utlåning till allmänheten .

Provisionsintäkter och provisionskostnader

I provisionsintäkter redovisar TF Bank kravavgifter, arvoden

för försäkringspremier samt övriga arvoden. Provisionsintäkter

intäktsredovisas i den period de intjänas. Provisionskostnader

är kostnader som är hänförliga till tjänster och avgifter som rör

intjänandet av arvoden för försäkringspremier .

Nettoresultat från finansiella transaktioner

Posten avser valutaomvärdering av tillgångar och skulder i

utländsk valuta samt förändringar i verkligt värde på derivat i

utländsk valuta .

Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redo-

visade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför

in- eller utbetalningar. I likvida medel ingår Kassa och tillgodoha-

vanden hos centralbanker, Belåningsbara statsskuldsförbindelser

m.m. samt Utlåning till kreditinstitut .

Moderbolaget har använt samma redovisningsprinciper som

ovan samt nedan tillägg

Aktier i dotterföretag

Aktier i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde plus trans-

aktionskostnader efter avdrag för eventuella nedskrivningar. När

det finns indikation på att aktier i dotterföretag minskat i värde

görs en beräkning av återvinningsvärdet. Om det är lägre än det

redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovi-

sas i posterna Resultat från andelar i dotterföretag.

Goodwill

Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod och i RFR 2 framgår

det att sådana immateriella tillgångar ska skrivas av enligt 4 kap.

4 § ÅRL i juridisk person. Om nyttjandeperioden inte kan fastställas

med en rimlig grad av säkerhet ska den anses uppgå till fem år.

Bankens bedömning är att det mot bakgrund av nedskrivnings-

prövningen som gjordes i samband med fusionen kan påvisas

en väsentligt längre nyttjandeperiod än fem år. Baserat på det

tillämpar TF Bank en avskrivningstid på tio år i moderbolaget.

Materiella anläggningstillgångar

Moderbolaget har utnyttjat undantaget i RFR 2 om IFRS 16 Leasing

som endast rapporteras på koncernnivå.

Utdelning

Utdelning till TF Banks aktieägare redovisas som skuld i bolagets

finansiella rapporter i den period då utdelningen godkänns av

TF Banks aktieägare .

Forts. not 2

38 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

NOT 3 Risker och riskhantering

TF Bank utsätts genom sin verksamhet för flera olika finansiella risker: kreditrisk, marknadsrisk (omfattande valutarisk och ränterisk),

och likviditetsrisk men också operativ risk och övriga verksamhetsrisker såsom affärsrisker, konjunkturella risker samt ryktesrisker.

TF Bank har utformat en verksamhetsstruktur för att säkerställa en god riskhantering. Den övergripande riskpolicyn utgör styrelsens

och företagsledningens grundläggande styrdokument avseende riskhantering och syftar till att minimera potentiella ogynnsamma

effekter på bankens finansiella resultat. Styrelsen fastställer skriftligen policys avseende såväl den övergripande riskhanteringen som

för specifika områden.

Kreditrisk

Kreditrisk är risken att en motpart orsakar TF Bank en finansiell förlust genom att inte uppfylla sina kontraktuella åtaganden gentemot

banken. Området inkluderar kreditrisker hänförliga till låneportföljen, kreditrelaterade koncentrationsrisker och motpartsrisker.

Kreditrisk uppstår främst genom utlåning till allmänheten och är den största risken i TF Bank. Vidare finns kreditrisker i form av place-

ringar av likvida medel och derivatinstrument. Kreditrisk följs noga av ansvariga funktioner och där slutligen styrelsen har det övergri-

pande ansvaret. Styrelsen har i särskild kreditpolicy fastslagit ramarna för bankens kreditgivning. En kreditkommitté följer kontinuerligt

utvecklingen av respektive kreditportföljs risknivå och beslutar och genomför förändringar i TF Banks kreditgivning inom den uppställda

policyn samt föreslår ändringar i denna till styrelsen. Utvecklingen rapporteras på varje ordinarie styrelsemöte. I kreditriskexponeringen

ingår även koncentrationsrisker relaterade till låneportföljen. Koncentrationsrisker mäts utifrån storleken på exponeringar mot enskilda

motparter, branscher eller regioner. Koncentrationsrisker fångas också upp i bankens beräkning av kapitalkrav för kreditrisker och i de

stresstester som görs i den interna kapitalutvärderingen och som en del av uppföljningen av bankens risktolerans.

Vid kreditgivning sker en riskbedömning av kundens kreditvärdighet där dennes finansiella ställning beaktas, liksom extern information,

scoring, återbetalningsförmåga samt tidigare historik hos banken och andra faktorer. Individuella risklimiter fastställs baserat på interna

och/eller externa kreditbedömningar i enlighet med de limiter som fastställts av styrelsen. TF Banks kreditlimiter för utlåning till allmän-

heten är strängt begränsad och kontrolleras regelbundet. TF Bank kan inte utan styrelsebeslut ingå kreditavtal med juridisk person i

vilken närstående parter har ett betydande ekonomiskt intresse.

TF Banks kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör bankens

största riskexponering är reserver för kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små (se not 22). Det beror på

att banken fortlöpande säljer förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens

utveckling och riskprofil. Försäljning av förfallna fordringar sker månadsvis till olika motparter på respektive geografisk marknad där

banken är aktiv. I praktiken innebär det att TF Bank löpande realiserar förväntade kreditförluster genom försäljning av förfallna fordringar.

I den befintliga kreditportföljen finns en begränsad andel lånefordringar i kategori 3 och därmed är reserveringarna relativt låga. Bankens

genomsnittliga lånebelopp är relativt lågt och låneportföljen är väldiversifierad med ett stort antal olika produkter på flera olika geografiska

marknader varför koncentrationsrisken för banken är relativt låg.

TF Bank har en krav- och inkassogrupp som arbetar med redan befintliga kunder som får betalningsproblem. Det finns även en kreditav-

delning som gör utredningar av tilltänkta kunder samt gör löpande utredningar av säkerheter och kreditlimiter fastställda av styrelsen.

Bankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en

tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervak-

ningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärder är erforderliga.

Bankens utlåning till allmänheten består till övervägande del av blancokrediter och av den anledningen gör TF Bank ingen uppställning

över kreditriskexponeringen eftersom det finns få säkerheter. Banken eftersträvar en väldiversifierad kreditportfölj med prissättning

utifrån riskexponering genom en bred bas av kunder med förhållandevis låga exponeringsbelopp per kund. För att upprätthålla en väl-

diversifierad kreditportfölj med en balanserad riskprofil samt att ha en god balans mellan risk och avkastning arbetar banken aktivt med

att förstå kredittagarnas förutsättningar och makroekonomiska förändringar som eventuellt kan påverka riskprofilen.

Kreditkvaliteten för fullt fungerade bruttofordringar i kategori 1 och kategori 2 (se not 22) har bedömts utifrån en modell som klassificeras

utifrån låg, medel eller hög risk. Klassificeringen grundar sig primärt på antalet eventuella påminnelser som har skickats till respektive

kund, antalet månader som kunden har haft ett aktivt lån i banken samt kredittagarens individuella kreditstatus vid utlåningstillfället,

beräknade med hänsyn tagen till både interna och externa källor. Riskbedömningen görs även med hänsyn till olika parametrar som

beror på produktslag (segment) och land, där bl.a. historisk information hämtad från bankens egen databas beaktas .

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Hushållssektor

Låg risk 12 533 349 10 059 302 10 845 317 10 059 302

Medel risk 2 751 321 2 617 032 2 143 384 2 617 032

Hög risk 1 931 639 1 680 908 1 827 956 1 680 908

Totalt 17 216 309 14 357 242 14 816 657 14 357 242

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 39

TF Bank använder schablonmetoden för beräkning av kapitalkrav för kreditrisk och har ingen egen intern modell som beräknar kapitalkravet.

För beräkning av förväntade kreditförluster i redovisningen utgår banken från historiska data avseende risk för fallissemang (PD), förlust

givet fallissemang (LGD) och exponering vid fallissemang (EAD). Avseende antaganden om makroparametrars utveckling i framtiden

utgör dessa inte någon del i bankens hantering av kreditrisk utan tillämpas endast i redovisningen.

Åldersfördelningen av utlåning till allmänheten stämmer i allt väsentligt överens med de olika kategorierna, där lån i kategori 1 är förfallna

mindre än 30 dagar, lån i kategori 2 är förfallna mer än 30 dagar men mindre än 90 dagar och lån kategori 3 är förfallna i mer än 90 dagar,

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Hushållssektor, brutto

Mindre än 30 dagar 16 505 116 13 861 985 14 267 850 13 861 985

Mer än 30 dagar men mindre än 90 dagar 711 193 495 257 548 807 495 257

Mer än 90 dagar 1 604 567 763 649 1 466 518 763 649

Totalt 18 820 876 15 120 891 16 283 175 15 120 891

Kreditrisk uppstår även genom placering av likvida medel och derivatinstrument med positivt värde. Genom att fastställa maximal ex-

ponering till varje motpart begränsas kreditrisken i likvida medel. Enligt bankens finanspolicy är maximal placering hos TF Banks tillåtna

motparter 25 % av primärkapitalet, med undantag för institut som kan uppgå till 85 % av primärkapitalet. Statsskuldväxlar, statsobligationer

och tillgodohavanden på centralbanker samt exponering mot dotterföretag är undantagna från de båda gränserna.

Kreditkvaliteten för likvida medel enligt Standard & Poor’s rating ”local short terms” specificeras nedan .

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Kassa och tillgodo havanden hos centralbanker

AA+ 7 647 28 185 7 647 28 185

AA- 8 7 182 8 7 182

A+ 7 7 354 7 7 354

A- 11 254 14 965 11 254 14 965

Summa 18 916 57 686 18 916 57 686

Belåningsbara statsskuldsför bindelser m.m.

AAA 1 817 300 786 738 1 718 173 786 738

AA+ 1 818 397 1 050 287 1 818 397 1 050 287

Summa 3 635 697 1 837 025 3 536 570 1 837 025

Utlåning till kreditinstitut

A-1+ 1 300 612 1 109 583 997 351 1 109 583

A-1 511 273 239 270 498 357 239 270

A-2 134 584 42 270 32 746 42 270

Rating saknas

143 035 242 535 1 465 587 240 531

Summa 2 089 504 1 633 657 2 994 041 1 631 653

Kreditriskexponeringar i finansiella instrument benämns som motpartsrisker och avser risken för att en motpart inte kan uppfylla sina

åtaganden enligt avtal, eller att denne väljer att inte uppfylla sina åtaganden i framtiden på samma eller liknande villkor. TF Bank ingår

valutaderivat i form av swappar och terminer till följd av att utlåning sker i andra valutor än SEK. Motpartsrisker utgör den kreditrisk mot

andra banker som uppkommer till följd av transaktionerna. Denna motparsrisk reduceras genom utbyte av säkerhet mellan parterna .

I moderbolagets belopp ingår utlåning till dotterbolaget Avarda AB med 1 324 MSEK (-) .

Forts. not 3

40 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Marknadsrisk

Med marknadsrisk avses risken att resultat, eget kapital eller tillgångarnas värde minskar på grund av förändringar i riskfaktorer på finan-

siella marknader. TF Banks marknadsrisker är primärt valutakursrisk och ränterisk.

(i) Valutarisk

TF Bank är exponerat för valutakursrisk dels genom de monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta som innehas i den svenska

verksamheten och dels i form av den omräkningseffekt som uppstår när nettoinvesteringarna i de utländska filialerna omräknas till

svenska kronor. Valutakursrisken finns för följande valutor: EUR, NOK, DKK, PLN och USD och TF Banks övergripande målsättning med

hanteringen av valutakursrisk är att hålla en så låg valutaexponering som möjligt med en målsättning att inneha lika mycket tillgångar

som skulder i respektive valuta. Styrelsen har beslutat att banken ska sträva efter att de totala skulderna, inklusive eventuella derivat, i

respektive valuta inte ska avvika mer än +/- 2 % av de totala tillgångarna i respektive valuta. Banken växlar intjäningen i annan valuta än

redovisningsvalutan till SEK löpande och använder terminskontrakt i EUR, NOK, DKK, PLN och USD för att balanserna tillgångarna och

skulderna i respektive valuta. Terminskontraktens löptider är mellan 1-12 månader.

TF Bank bedömer tillkommande kapitalbehov för Pelare 2 för valutakursrisk genom att stressa sina nettopositioner i utländsk valuta på

balansdagen. Per 2023-12-31 har TF Bank valt en valutakursrörelse på 8,4 % (10). Utfallet för stresstestet per 2023-12-31 innebär ett tillkom-

mande kapitalbehov för valutakursrisk i Pelare 2 om 2 MSEK exkl. skatteeffekt:

VALUTAEXPONERING MOT TF BANKS TRANSAKTIONSVALUTOR

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Tillgångar i EUR:

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 7 663 42 721 7 663 42 721

Belåningsbara statsskuldsförbindelser 2 259 220 1 547 791 2 259 220 1 547 791

Utlåning till kreditinstitut 1 039 972 1 104 228 1 014 817 1 102 224

Utlåning till allmänheten 11 276 855 8 462 050 10 095 167 8 462 050

Övriga tillgångar 54 076 39 318 27 230 39 318

Summa tillgångar 14 637 786 11 196 108 13 404 097 11 194 104

Skulder i EUR:

In- och upplåning från allmänheten -19 898 435 -13 027 353 -19 898 435 -13 027 353

Övriga skulder -225 872 -108 013 -153 324 -108 013

Summa skulder -20 124 307 -13 135 366 -20 051 759 -13 135 366

Valutaterminer 5 472 008 1 936 053 6 637 088 1 936 053

Valutaexponering, netto -14 513 -3 205 -10 574 -5 209

Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den

svenska kronan om 8,4 % (10) -1 223 -321 -891 -521

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Tillgångar i NOK:

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 246 800 264 326 246 800 264 326

Utlåning till kreditinstitut 267 036 262 529 579 178 262 529

Utlåning till allmänheten 4 244 109 4 181 079 3 924 588 4 181 079

Övriga tillgångar 13 400 8 899 6 856 8 899

Summa tillgångar 4 771 345 4 716 833 4 757 422 4 716 833

Skulder i NOK:

In- och upplåning från allmänheten -559 370 -2 736 078 -559 370 -2 736 078

Övriga skulder -74 280 -76 735 -62 698 -76 735

Summa skulder -633 650 -2 812 813 -622 068 -2 812 813

Valutaterminer -4 135 949 -1 897 674 -4 135 949 -1 897 674

Valutaexponering, netto 1 746 6 346 -595 6 346

Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den

svenska kronan om 8,4 % (10) 147 635 -50 635

Forts. not 3

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 41

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Tillgångar i PLN:

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 11 253 14 965 11 253 14 965

Utlåning till kreditinstitut 16 525 20 528 16 439 20 528

Utlåning till allmänheten 314 500 432 077 314 500 432 077

Övriga tillgångar 3 709 2 383 3 685 2 383

Summa tillgångar 345 987 469 953 345 877 469 953

Skulder i PLN:

Övriga skulder -5 504 -4 800 -5 483 -4 800

Summa skulder -5 504 -4 800 -5 483 -4 800

Valutaterminer -342 638 -465 324 -342 638 -465 324

Valutaexponering, netto -2 155 -171 -2 244 -171

Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den

svenska kronan om 8,4 % (10) -181 -17 -188 -17

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Tillgångar i DKK:

Utlåning till kreditinstitut 25 351 31 847 31 676 31 847

Utlåning till allmänheten 171 057 67 822 163 557 67 822

Övriga tillgångar 1 710 65 - 65

Summa tillgångar 198 118 99 734 195 233 99 734

Skulder i DKK:

Övriga skulder -4 707 -4 004 -1 986 -4 004

Summa skulder -4 707 -4 004 -1 986 -4 004

Valutaterminer -193 544 -95 776 -193 544 -95 776

Valutaexponering, netto -133 -46 -297 -46

Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den

svenska kronan om 8,4 % (10) -11 -5 -25 -5

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Tillgångar i USD:

Utlåning till kreditinstitut 96 582 20 368 96 642 20 368

Summa tillgångar 96 582 20 368 96 642 20 368

Valutaterminer -95 395 -20 321 -95 395 -20 321

Valutaexponering, netto 1 187 47 1 247 47

Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den

svenska kronan om 8,4 % (10) 100 5 105 5

Forts. not 3

42 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

När det gäller valutakursrisker som uppstår genom omräkning av nettoinvesteringar i utländska filialer är TF Banks strategi att hela det

egna kapitalet som finns när säkringsrelationen upprättas och som förväntas finnas kvar i slutet av säkringsperioden ska säkras i sin helhet.

Detta innebär att när en förlust förväntas för den kommande säkringsperioden så görs ett avdrag från det egna kapitalet vid denna tidpunkt

för den förväntade förlusten så att den säkrade posten blir en något mindre del av det egna kapitalet vid periodens ingång. Omvänt gäller

att i de fall då den utländska verksamheten förväntas ha ett positivt resultat under säkringsperioden, så räknas inte detta resultat in i det

egna kapitalet förrän vid ingången till nästa säkringsperiod. Från och med maj 2022 tillämpar TF Bank säkringsredovisning och har följande

säkrade nettoinvesteringar i utlandsverksamhet och säkringsinstrument per balansdagen :

TSEK 2023-12-31 2022-12-31

Säkrade nettotillgångar/nettoskulder

Nettoinvestering i filialverksamheter i EUR 1 061 712 908 971

Nettoinvestering i filialverksamhet i NOK 387 143 291 872

Nettoinvestering i filialverksamhet i PLN -96 448 -85 780

Summa 1 352 407 1 115 063

Säkringsinstrument

Inlåning från allmänheten i EUR för säkringsändamål -1 060 068 -886 958

Övrigt tillgång/skuld avseende valutaterminskontrakt i NOK för säkringsändamål (nominellt belopp) -374 068 -281 015

Övrig tillgång i PLN för säkringsändamål 93 603 95 841

Summa -1 340 533 -1 072 132

Effekterna av säkringsredovisning av valutariskers påverkan på koncernens finansiella ställning och resultat visas nedan:

TSEK 2023-12-31 2022-12-31

Derivatinstrument NOK

Redovisat belopp 1 292 -3 684

Nominellt belopp i TNOK -378 956 -265 811

Förfallodag 2024-01-02 2023-01-19

Terminskurs SEK 0,9494 : 1 NOK SEK 1,0474 : 1 NOK

Säkringskvot 1:1 1:1

Säkringsinstrument inlåning EUR

Redovisat belopp -1 060 068 -886 958

Nominellt belopp i TEUR 95 536 -79 703

Säkringskvot 1:1 1:1

Säkringsinstrument övrig fordran PLN

Redovisat belopp 93 603 95 841

Redovisat belopp i TPLN 36 607 40 369

Säkringskvot 1:1 1:1

Samtliga derivat som används vid säkringsredovisning förfaller inom en månad.

Säkringsinstrumentets fulla marknadsvärde används för redovisning av säkringsineffektivitet. Källa till ineffektivitet avseende säkringen

i utländska nettoinvesteringar är om det görs förluster i filialerna under en månad som inte fångas upp i säkringen. Det har inte förekommit

någon säkringsineffektivitet under åren, om det uppstår rapporteras det i nettoresultat av finansiella transaktioner .

Forts. not 3

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 43

(ii) Ränterisk

Ränterisk uppstår när TF Bank har olika räntebindningstider på tillgångar och skulder. Enligt bankens finanspolicy ska ränterisken vara låg

och huvuddelen av TF Banks tillgångar och skulder löper därför med kort räntebindningstid. En mindre del av bankens utlåning löper med

längre räntebindningstid, vilket delvis matchas av att TF Bank erbjuder inlåning med längre räntebindstid. En förändring av marknadsräntan

med 1 procentenhet ökar/minskar bankens räntenetto för kommande 12 månader med 9 MSEK beräknat utifrån räntebärande tillgångar och

skulder per balansdagen.

TF Bank bedömer tillkommande kapitalbehov i Pelare 2 för ränterisk genom att beräkna det ekonomiska värdet vid en parallell-

förskjutning av avkastningskurvan med 200 punkter (2 %). Per 2023-12-31 uppgick det tillkommande kapitalbehovet för ränterisk i

Pelare 2 till 25 MSEK exkl. skatteeffekt .

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Räntebindning om högst 3 månader 18 916 57 686 18 916 57 686

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 916 57 686 18 916 57 686

Räntebindning om högst 3 månader 2 837 868 522 412 2 738 741 522 412

Längre än 3 månader men högst 1 år 551 029 1 050 287 551 029 1 050 287

Längre än 1 år men högst 5 år 246 800 264 326 246 800 264 326

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 635 697 1 837 025 3 536 570 1 837 025

Räntebindning om högst 3 månader

2 089 504 1 633 657 2 994 041 1 631 653

Utlåning till kreditinstitut 2 089 504 1 633 657 2 994 041 1 631 653

Räntebindning om högst 3 månader 13 088 049 10 269 824 10 727 820 10 269 824

Längre än 3 månader men högst 1 år 2 549 786 2 812 142 2 527 364 2 812 142

Längre än 1 år men högst 5 år 2 001 202 1 465 404 1 957 146 1 465 404

Längre än 5 år 231 596 107 003 211 929 107 003

Utlåning till allmänheten 17 870 633 14 654 373 15 424 259 14 654 373

Räntebindning om högst 3 månader 2 455 8 688 2 455 8 688

Längre än 3 månader men högst 1 år - 2 699 - 2 699

Övriga finansiella tillgångar 2 455 11 387 2 455 11 387

Räntebindning om högst 3 månader 14 042 234 12 094 830 14 042 233 12 094 830

Längre än 3 månader men högst 1 år 4 757 997 2 528 335 4 757 997 2 528 335

Längre än 1 år men högst 5 år 1 852 766 1 484 965 1 852 766 1 484 965

In- och upplåning från allmänheten 20 652 997 16 108 130 20 652 996 16 108 130

Räntebindning om högst 3 månader 346 909 198 660 346 909 198 660

Efterställda skulder 346 909 198 660 346 909 198 660

Räntebindning om högst 3 månader 120 780 20 807 120 780 20 807

Längre än 3 månader men högst 1 år 106 928 4 868 149 421 4 868

Övriga finansiella skulder 227 708 25 675 270 201 25 675

I moderbolagets belopp ingår utlåning till dotterbolaget Avarda AB med 1 324 MSEK (-) .

Forts. not 3

44 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Likviditetsrisk

Likviditetsrisk utgörs framförallt av att kunna möta återbetalning av den inlåning som TF Bank har från hushåll. Möjligheten att göra

utbetalningar avseende nya krediter anses vara en affärsrisk. För att säkerställa att TF Bank inte hamnar i likviditetskris reglerar bankens

finanspolicy en miniminivå för den tillgängliga likviditetsreserven. Företagsledningen följer likviditetssituationen regelbundet genom

rullande prognoser av förväntade kassaflöden. Enligt bankens finanspolicy ska likviditets- och finansieringsrisken vara låg. All finansie-

ring utöver inlåning från allmänheten sker genom emitterade värdepapper samt eget kapital.

TF Bank har även en väl tilltagen likviditetsreserv för att kunna hantera ojämna likviditetsflöden. Per balansdagen uppgick TF Banks

tillgängliga likviditetsreserv till 5 204 MSEK (3 210) vilket motsvarar 25 % (20) av bankens inlåning från allmänheten. TF Banks likviditets-

täckningsgrad uppgick till 354 % (290) och den stabila nettofinansieringskvoten uppgick till 128 % (138 ).

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Betalbar vid anfordran 5 968 2 900 5 968 2 900

Utan löptid 12 948 54 786 12 948 54 786

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 916 57 686 18 916 57 686

Återstående löptid om högst 3 månader 2 855 880 525 774 2 755 880 525 774

Längre än 3 månader men högst 1 år 554 800 1 057 189 554 800 1 057 189

Längre än 1 år men högst 5 år 258 585 276 948 258 585 276 948

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 669 265 1 859 911 3 569 265 1 859 911

Betalbar vid anfordran 1 562 825 1 407 546 1 142 992 1 405 542

Längre än 3 månader men högst 1 år 103 625 75 370 103 625 75 370

Längre än 1 år men högst 5 år

- 150 741 1 324 370 150 741

Utan löptid 423 054 - 423 054 -

Utlåning till kreditinstitut 2 089 504 1 633 657 2 994 041 1 631 653

Återstående löptid om högst 3 månader 6 214 827 3 922 991 5 664 221 3 922 991

Längre än 3 månader men högst 1 år 534 425 568 901 504 699 568 901

Längre än 1 år men högst 5 år 9 152 681 8 377 064 6 749 407 8 377 064

Längre än 5 år 6 127 413 5 315 117 6 151 589 5 315 117

Utlåning till allmänheten 22 029 346 18 184 073 19 069 916 18 184 073

Återstående löptid om högst 3 månader 2 455 8 688 2 455 8 688

Längre än 3 månader men högst 1 år - 2 699 - 2 699

Övriga finansiella tillgångar 2 455 11 387 2 455 11 387

Betalbar vid anfordran 12 648 404 11 598 680 12 648 404 11 598 680

Återstående löptid om högst 3 månader 1 399 057 496 336 1 399 057 496 336

Längre än 3 månader men högst 1 år 4 820 446 2 551 090 4 820 446 2 551 090

Längre än 1 år men högst 5 år 1 968 563 1 577 775 1 968 563 1 577 775

In- och upplåning från allmänheten 20 836 470 16 223 882 20 836 470 16 223 882

Längre än 5 år 610 231 320 921 610 231 320 921

Efterställda skulder 610 231 320 921 610 231 320 921

Återstående löptid om högst 3 månader 120 780 20 808 120 780 20 808

Längre än 3 månader men högst 1 år 106 928 4 868 149 421 4 868

Övriga finansiella skulder 227 708 25 676 270 201 25 676

Betalbar vid anfordran 5 983 885 3 265 256 6 659 511 3 265 256

Åtaganden 5 983 885 3 265 256 6 659 511 3 265 256

De belopp som anges i tabellen är avtalsenliga, odiskonterade kassaflöden och inkluderar såväl ränta som amorteringar varför beloppen ej

direkt kan kopplas till balansräkningen .

I moderbolagets belopp ingår utlåning till dotterbolaget Avarda AB med 1 324 MSEK (-) .

Forts. not 3

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 45

TF Banks derivat omfattas av avtal för kvittning. Banken redovisar dessa derivat med bruttobelopp i balansräkningen. Samtliga derivat i kon-

cernen är mot samma motpart. Moderbolaget har även ett valutaderivat med dotterbolaget Avarda AB som motpart om -42 493 TSEK (-) som

är exkluderat i tabellen nedan. I tabellen visar banken hur det hade sett ut om banken hade nettoredovisat derivaten i balansräkningen.

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Finansiella tillgångar

Derivat 2 455 11 387 2 455 11 387

Totala finansiella tillgångar för kvittning 2 455 11 387 2 455 11 387

Finansiella skulder

Derivat -227 708 -25 675 -227 708 -25 675

Totala finansiella skulder för kvittning -227 708 -25 675 -227 708 -25 675

Betalda(-)/mottagna(+) kontantsäkerheter 274 151 13 000 274 151 13 000

Nettobelopp 48 898 -1 288 48 898 -1 288

Operativ risk

Operativ risk är risken för förlust till följd av otillräckliga eller misslyckade interna processer, rutiner och system, mänskliga fel eller

externa händelser. Operativ risk inkluderar informations-, kommunikations- och säkerhetsrisker, legal risk samt regelefterlevnadsrisk

och kan leda till negativ påverkan på bolagets tillgångar och anseende och/eller resultera i sanktioner.

De operativa riskerna återfinns i all verksamhet och det är varken möjligt eller kostnadseffektivt att försöka eliminera alla operativa

risker. TF Bank arbetar för att minimera de operativa riskerna genom att skapa effektiva processer, system och rutiner samt hålla en god

intern kontroll. Banken utvärderar regelbundet sina operativa risker och kvantifierar dem utifrån en modell för sannolikhet och konsekvens.

För att reducera konsekvenserna av de operativa riskerna använder sig TF Bank av kontrollpunkter i affärs- och stödprocesserna, inci-

dentrapportering samt en process för godkännande av nya produkter, tjänster, marknader, IT-system etc. TF Bank har även beredskaps-,

kontinuitets- och återställningsplaner.

Övriga verksamhetsrisker

Övriga verksamhetsrisker som TF Bank har identifierat är affärsrisker, konjunkturella risker samt ryktesrisker. Affärsrisk kan uppstå på

grund av faktorer i den externa affärsmiljön som till exempel förändringar i konkurrenssituation eller kundbeteenden. Konjunkturella

risker kan uppstå när det sker förändringar i det ekonomiska tillståndet på marknaden som påverkar kundernas efterfrågan på bankens

produkter. TF Bank gör kontinuerligt ekonomiska prognoser och följer upp eventuella avvikelser för att minska de risker som kan uppstå

och bankens verksamhet är väl diversifierad.

Ryktesrisk definieras som förluster som kan orsakas av kundernas, motparternas, aktieägarnas och myndigheternas negativa uppfatt-

ning av TF Bank och negativa rykten kan väsentligt skada ett företags varumärke och verksamhet. All bankens kreditgivning sker under

kontrollerade former där kundernas intressen tillvaratas. TF Bank har även höga interna kapitalmål, utöver de legala, för att hålla en stark

kapitalsituation och stabil finansiering .

Forts. not 3

46 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

NOT 4 Segmentredovisning

VD är bankens högste verkställande beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som

behandlas av VD och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. Företagsledningen utvärderar rörelse-

segmentens utveckling baserat på rörelseresultatet.

CONSUMER LENDING

Resultaträkning, TSEK 2023 2022

Räntenetto 814 906 682 024

Provisionsnetto 65 118 63 684

Nettoresultat från finansiella transaktioner -58 437

Summa rörelseintäkter 879 966 746 145

Allmänna administrationskostnader -255 200 -215 643

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -13 979 -9 611

Övriga rörelsekostnader -8 823 -18 649

Summa rörelsekostnader -278 002 -243 903

Resultat före kreditförluster 601 964 502 242

Kreditförluster, netto -273 311 -158 211

Rörelseresultat 328 653 344 031

Balansräkning, TSEK

2023-12-31 2022-12-31

Utlåning till allmänheten

Hushållssektorn 8 969 464 8 600 475

Företagssektorn

82 301 80 073

Summa utlåning till allmänheten 9 051 765 8 680 548

Hushållssektorn

Kategori 1, netto 8 121 574 8 042 970

Kategori 2, netto 310 998 225 175

Kategori 3, netto

536 892 332 330

Summa hushållssektorn 8 969 464 8 600 475

Nyckeltal

2023 2022

Rörelseintäktsmarginal, % 9,9 9,4

Kreditförlustnivå, % 3,1 2,0

K/I-tal, % 31,6 32,7

Avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,8 3,3

Nyutlåning, TSEK 5 340 246 5 913 007

Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna lånefordringar.

Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 84-85.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 47

CREDIT CARDS

Resultaträkning, TSEK 2023 2022

Räntenetto 713 302 354 531

Provisionsnetto -10 928 358

Nettoresultat från finansiella transaktioner -27 123

Summa rörelseintäkter 702 347 355 012

Allmänna administrationskostnader -209 366 -118 348

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -13 842 -7 228

Övriga rörelsekostnader -54 329 -47 270

Summa rörelsekostnader -277 537 -172 846

Resultat före kreditförluster 424 810 182 166

Kreditförluster, netto -287 447 -142 910

Rörelseresultat 137 363 39 256

Balansräkning, TSEK

2023-12-31 2022-12-31

Utlåning till allmänheten

Hushållssektorn 5 807 810 3 236 360

Företagssektorn

- 27 643

Summa utlåning till allmänheten 5 807 810 3 264 003

Hushållssektorn

Kategori 1, netto 5 386 226 3 114 211

Kategori 2, netto 150 985 87 819

Kategori 3, netto

270 599 34 330

Summa hushållssektorn 5 807 810 3 236 360

Nyckeltal

2023 2022

Rörelseintäktsmarginal, % 15,5 14,3

Kreditförlustnivå, % 6,3 5,8

K/I-tal, % 39,5 48,7

Avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,2 1,1

Nyutlåning, TSEK 10 303 935 5 306 304

Aktiva kreditkort, antal 240 241 140 687

Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna lånefordringar.

Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 84-85 .

Forts. not 4

48 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

ECOMMERCE SOLUTIONS

Resultaträkning, TSEK 2023 2022

Räntenetto 293 105 225 629

Provisionsnetto 122 721 85 415

Nettoresultat från finansiella transaktioner -18 123

Summa rörelseintäkter 415 808 311 167

Allmänna administrationskostnader -226 342 -170 042

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -32 645 -20 559

Övriga rörelsekostnader -1 207 -1 677

Summa rörelsekostnader -260 194 -192 278

Resultat före kreditförluster 155 614 118 889

Kreditförluster, netto -96 093 -66 448

Rörelseresultat 59 521 52 441

Balansräkning, TSEK

2023-12-31 2022-12-31

Utlåning till allmänheten

Hushållssektorn 2 988 895 2 676 437

Företagssektorn

22 163 33 385

Summa utlåning till allmänheten 3 011 058 2 709 822

Hushållssektorn

Kategori 1, netto 2 735 381 2 510 298

Kategori 2, netto 134 101 104 789

Kategori 3, netto

119 413 61 350

Summa hushållssektorn 2 988 895 2 676 437

Nyckeltal

2023 2022

Rörelseintäktsmarginal, % 14,5 13,0

Kreditförlustnivå, % 3,4 2,8

K/I-tal, % 62,6 61,8

Avkastning på utlåning till allmänheten, % 1,5 1,6

Nyutlåning, TSEK 6 401 897 5 098 999

Transaktionsvolym, TSEK 13 559 511 9 279 475

Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till en av segmentets utländska samarbetspartners.

Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 84-85 .

Forts. not 4

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 49

AVSTÄMNING MOT FINANSIELL INFORMATION

Resultaträkning, TSEK 2023 2022

Rörelseintäkter

Consumer Lending 879 966 746 145

Credit Cards 702 347 355 012

Ecommerce Solutions 415 808 311 167

Summa rörelseintäkter 1 998 121 1 412 324

Rörelseresultat

Consumer Lending 328 653 344 031

Credit Cards 137 363 39 256

Ecommerce Solutions 59 521 52 441

Övrigt

-15 938 -

Summa rörelseresultat 509 599 435 728

Balansräkning, TSEK 2023-12-31 2022-12-31

Utlåning till allmänheten

Consumer Lending 9 051 765 8 680 548

Credit Cards 5 807 810 3 264 003

Ecommerce Solutions 3 011 058 2 709 822

Summa utlåning till allmänheten 17 870 633 14 654 373

Omstruktureringskostnader för anpassningar av nuvarande organisation.

Forts. not 4

50 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

NOT 5 Ränteintäkter

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden

Ränteintäkter på utlåning till allmänheten 2 224 623 1 422 619 2 137 869 1 422 619

Ränteintäkter på belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 68 448 8 333 67 779 8 333

Ränteintäkter på utlåning till kreditinstitut 28 570 3 132 44 313 3 132

Övriga ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 2 647 532 2 643 532

Summa ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 2 324 288 1 434 616 2 252 604 1 434 616

Övriga ränteintäkter

Ränteintäkter på osäkra fordringar 30 765 25 409 29 692 25 409

Övriga ränteintäkter 13 865 12 954 10 975 12 954

Summa övriga ränteintäkter 44 630 38 363 40 667 38 363

Summa ränteintäkter 2 368 918 1 472 979 2 293 271 1 472 979

Ränteintäkternas geografiska fördelning:

Tyskland 692 272 320 546 692 272 320 546

Norge 440 828 354 843 428 707 354 843

Finland 425 060 294 263 372 827 294 263

Sverige 215 199 142 680 204 504 142 680

Estland 166 397 127 168 166 397 127 168

Lettland 156 125 122 015 156 125 122 015

Litauen 110 366 62 516 110 366 62 516

Polen 41 379 37 048 41 379 37 048

Österrike 40 035 4 997 40 035 4 997

Danmark 17 915 6 128 17 317 6 128

Spanien 13 682 775 13 682 775

Nederländerna 3 900 - 3 900 -

Övriga Europa 45 760 - 45 760 -

Summa ränteintäkter 2 368 918 1 472 979 2 293 271 1 472 979

NOT 6 Räntekostnader

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Räntekostnader på inlåning från allmänheten -437 344 -117 003 -437 344 -117 003

Räntekostnader på efterställda skulder -30 392 -11 595 -30 392 -11 595

Räntekostnader/Inlåningsavgifter till kreditinstitut -1 591 -8 399 -1 591 -8 399

Räntekostnader på leasingskulder -1 347 -477 - -

Övriga finansiella kostnader -76 931 -73 321 -78 644 -73 321

Summa räntekostnader -547 605 -210 795 -547 971 -210 318

- varav räntekostnader beräknade enligt effektivräntemetoden -513 160 -185 495 -513 543 -185 495

varav kostnader för insättningsgaranti och resolutionsavgift -34 445 -24 823 -34 428 -24 823

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 51

NOT 7 Provisionsnetto

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Provisionsintäkter

Kravavgifter 122 342 90 087 96 578 90 087

Försäkringspremier för låneskydd 97 514 81 023 97 514 81 023

Kreditkortsprovisioner 37 242 19 138 37 242 19 138

Transaktionsavgifter 22 755 13 628 15 120 13 628

Inlåningsprovisioner 393 440 393 440

Summa provisionsint äkter 280 246 204 316 246 847 204 316

Provisions kostnader

Kreditkortsprovisioner -29 860 -31 975 -29 860 -31 975

Försäkringskostnader för låneskydd -12 521 -18 687 -12 521 -18 687

Försäkringskostnader för reseförsäkring -60 954 -4 197 -60 954 -4 197

Summa provisionskostnader -103 335 -54 859 -103 335 -54 859

Provisionsnetto 176 911 149 457 143 512 149 457

Provisionsintäkternas geografiska fördelning:

Norge 110 279 94 907 104 929 94 907

Sverige 64 297 46 318 49 066 46 318

Finland 50 307 35 730 38 802 35 730

Tyskland 37 155 14 382 37 141 14 382

Estland 5 904 5 441 5 893 5 441

Danmark 5 298 3 604 4 041 3 604

Lettland 4 055 2 362 4 048 2 362

Polen 1 888 1 194 1 880 1 194

Litauen 388 209 388 209

Österrike 363 20 363 20

Spanien 312 149 296 149

Summa provisionsintäkter 280 246 204 316 246 847 204 316

NOT 8 Nettoresultat från finansiella transaktioner

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Valutakursförändringar -103 639 -902 639

Resultat av placeringar i fonder och andra värdepapper - 44 - 44

Summa nettoresultat från finansiella transaktioner -103 683 -902 683

52 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

NOT 9 Allmänna administrationskostnader

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Personalkostnader

Löner och arvoden -228 010 -170 464 -192 257 -157 673

Sociala avgifter -53 653 -42 555 -46 805 -41 150

Pensionskostnader -13 223 -9 968 -12 067 -9 968

Övriga personalkostnader -9 394 -6 679 -7 804 -6 418

Summa personalkostnader -304 280 -229 666 -258 933 -215 209

Övriga allmänna administrationskostnader

Kostnader för informationstjänster och kundkommunikation -144 981 -96 146 -137 248 -96 146

IT-kostnader -82 732 -60 929 -75 959 -60 929

Porto- och telefonkostnader -34 322 -23 010 -29 691 -22 939

Bankavgifter -35 039 -22 050 -28 782 -22 041

Externa inkassokostnader -26 842 -13 349 -25 374 -13 349

Hyra och lokal kostnader -6 027 -7 696 -18 627 -14 200

Rekryteringskostnader -3 398 -4 410 -3 389 -4 410

Ersättning till revisorer -4 041 -3 612 -3 855 -3 612

Advokatkostnader -4 893 -3 095 -2 782 -3 043

Övriga kostnader -60 291 -40 070 -76 849 -57 499

Summa övriga allmänna admini strationskostnader -402 566 -274 367 -402 556 -298 168

Summa allmänna administrationskostnader -706 846 -504 033 -661 489 -513 377

NOT 10 Ersättning till revisorer

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

KPMG

Revisionsuppdrag 3 176 2 978 3 176 2 978

Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 610 380 610 380

Skatterådgivning - 75 - 75

Övriga tjänster 255 179 69 179

Summa ersättning till revisorer 4 041 3 612 3 855 3 612

I beloppet för 2023 ingår revisionsarvode till KPMG AB om 3 477 TSEK, fördelat över revisionsuppdraget 2 798 TSEK, revisionsverksam-

heten utöver revisionsuppdraget 610 TSEK samt skatterådgivningstjänster 69 TSEK .

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 53

NOT 11 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter

MEDELANTALET ANSTÄLLDA, MED FÖRDELNING PÅ KVINNOR OCH MÄN, HAR UPPGÅTT TILL:

Koncernen Moderbolaget

2023 2022 2023 2022

Kvinnor 210 176 147 154

Män 170 142 175 136

Totalt 380 318 322 290

MEDELANTALET ANSTÄLLDA, MED FÖRDELNING PÅ KVINNOR OCH MÄN, PER LAND:

Koncernen Moderbolaget

2023 2022 2023 2022

Sverige

Kvinnor 57 45 50 45

Män 67 51 60 51

Totalt 124 96 110 96

Finland

Kvinnor 20 16 16 16

Män 13 15 11 15

Totalt 33 31 27 31

Polen

Kvinnor 46 36 46 36

Män 46 38 46 38

Totalt 92 74 92 74

Estland

Kvinnor 25 23 25 23

Män 6 7 6 7

Totalt 31 30 31 30

Norge

Kvinnor 27 25 27 25

Män 19 19 18 19

Totalt 46 44 45 44

Lettland

Kvinnor 11 9 11 9

Män 6 6 6 6

Totalt 17 15 17 15

Litauen

Kvinnor 16 15 - -

Män 5 1 - -

Totalt 21 16 - -

Tyskland

Kvinnor 6 6 - -

Män 5 4 - -

Totalt 11 10 - -

Spanien

Kvinnor 2 1 - -

Män 3 1 - -

Totalt 5 2 - -

54 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR HAR UPPGÅTT TILL:

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Styrelsen, verkställande direktörer och motsvarande befattningshavare 15 861 16 207 15 861 16 207

Övriga anställda 212 149 154 257 176 396 141 466

Totala löner och ersättningar 228 010 170 464 192 257 157 673

Sociala avgifter enligt lag och avtal 53 653 42 555 46 805 41 150

Pensionskostnader 13 223 9 968 12 067 9 968

Totala löner, ersätt ningar, sociala avgifter och pensionskostnader 294 886 222 987 251 129 208 791

LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR TILL STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE:

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Styrelsens ordförande: John Brehmer

Styrelsearvode

1 400 1 395 1 400 1 395

Övriga förmåner - - - -

Pensionskostnad - - - -

Summa styrelsens ordförande 1 400 1 395 1 400 1 395

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Arvode

övriga styrelse ledamöter:

Arti Zeighami 475 - 475 -

Fredrik Oweson 575 575 575 575

Mari Thjømøe - 475 - 475

Michael Lindengren 625 625 625 625

Niklas Johansson 625 620 625 620

Sara Mindus 475 475 475 475

Summa 2 775 2 770 2 775 2 770

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

VD: Joakim Jansson

Grundlön 2 820 - 2 820 -

Rörlig ersättning - - - -

Övriga förmåner 89 - 89 -

Pensionskostnad 602 - 602 -

Summa 3 511 - 3 511 -

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

VD: Mattias Carlsson

Grundlön 1 781 4 608 1 781 4 608

Rörlig ersättning - - - -

Övriga förmåner 60 150 60 150

Pensionskostnad 403 1 091 403 1 091

Summa 2 244 5 849 2 244 5 849

Arvoden i enlighet med beslut av årsstämma 2023 respektive 2022 och inkluderar således även arvoden som betalats ut fram till och med årsstämma under efterföljande år.

Forts. not 11

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 55

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Vice VD: Mikael Meomuttel

Grundlön 3 280 2 982 3 280 2 982

Rörlig ersättning - 300 - 300

Övriga förmåner 153 172 153 172

Pensionskostnad 707 733 707 733

Summa 4 140 4 187 4 140 4 187

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

COO: Espen Johannesen

Grundlön

2 954 3 246 2 954 3 246

Rörlig ersättning - - - -

Övriga förmåner 221 206 221 206

Pensionskostnad 142 114 142 114

Summa 3 317 3 566 3 317 3 566

Ersättningar till ledande befattningshavare

I enlighet med upplysningskraven i FFFS 2011:1 presenteras information kring bl.a. ersättningssystem på bankens webbplats

www.tfbankgroup.com. Löner och andra ersättningar till verkställande direktör och andra ledande befattningshavare utgörs av fast lön,

rörlig ersättning, provisionsbaserad ersättning, övriga förmåner samt pension.

Provisionsbaserade ersättningar

De provisionsbaserade ersättningarna har under året uppgått till 0 (300) TSEK. Storleken på de provisionsbaserade ersättningarna är re-

laterad till uppfyllelse av individuellt fastställda finansiella mål för räkenskapsåret. TF Bank har tillsett att samtliga mål avseende rörliga

ersättningar för räkenskapsåret går att mäta på ett tillförlitligt sätt. De provisionsbaserade ersättningarna utgår till ledande befattnings-

havare inom banken och är inte pensionsgrundande.

Pensioner

Bolagets pensionsåtaganden täcks genom inbetalningar till ITP-plan. VD:s samt vissa ledande befattningshavare har rätt att avgå med

pension vid 65–67 års ålder beroende på geografisk hemvist. Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara premiebestämda, i den

mån befattningshavaren inte omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Pensionspremierna för

premiebestämd pension får uppgå till högst 25 % av den pensionsgrundande inkomsten. Pensionskostnad avser den kostnad som påverkat

årets resultat.

Uppsägningstider och avgångsvederlag

Enligt avtal mellan TF Bank AB och VD uppgår uppsägningstiden till sex månader (12 månader om uppsägningen sker från bolagets

sida). Om uppsägningen initieras av bolaget utgår grundlön under uppsägningstiden, dock utbetalas ingen rörlig ersättning om sådan

är överenskommen innan uppsägningen verkställs. Avgångsvederlaget sätts ned mot ny lön som VD erhåller från ny överenskommen

arbetsgivare .

Ersättningar till styrelsen

Ersättningar för styrelsen som redovisas ovan är beslutade av årsstämmorna och avser årsarvodet från årsstämma till årsstämma för

respektive år. Ersättningen till styrelsen består av en fast ersättning för styrelsearbete samt en fast ersättning för arbete i respektive ut-

skott. Styrelsen har inrättat tre utskott: revisionsutskottet, ersättningsutskottet samt risk- och complianceutskottet. Banken har inte några

pensionsutfästelser för styrelseledamöte r.

KÖNSFÖRDELNING STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

TSEK

2023 2022

Antal på

balansdagen

Varav

kvinnor (%)

Antal på

balansdagen

Varav

kvinnor (%)

Styrelseledamöter 6 17 6 33

Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 3 0 3 0

Utöver grundlön för 2022 har COO erhållit retroaktiv lönejustering från 2021 om motsvarande 350 TSEK.

Forts. not 11

56 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

NOT 12 Immateriella tillgångar

Koncernen Moderbolaget

TSEK

Internt

utvecklad

programvara

Pågående

utveckling Totalt

Internt

utvecklad

programvara

Pågående

utveckling Totalt

2023

Anskaffningsvärde vid årets ingång 160 351 37 914 198 265 160 351 37 914 198 265

Nyanskaffningar - 46 670 46 670 - 40 058 40 058

Omklassificering 55 756 -55 756 - 55 311 -55 311 -

Avyttringar och utrangeringar - - - -106 453 -11 028 -117 481

Omräkningsdifferenser -1 449 90 -1 359 724 368 1 092

Anskaffningsvärde vid årets utgång 214 658 28 918 243 576 109 933 12 001 121 934

Avskrivningar vid årets ingång -111 485 - -111 485 -111 485 - -111 485

Årets avskrivningar -40 293 - -40 293 -33 856 - -33 856

Avyttringar och utrangeringar - - - 62 851 - 62 851

Omräkningsdifferenser 1 290 - 1 290 -228 - -228

Avskrivningar vid årets utgång -150 488 - -150 488 -82 718 - -82 718

Redovisat värde 64 170 28 918 93 088 27 215 12 001 39 216

2022

Anskaffningsvärde vid årets ingång 128 066 22 807 150 873 128 066 22 807 150 873

Nyanskaffningar - 45 004 45 004 - 45 004 45 004

Omklassificering 27 505 -27 505 - 27 505 -27 505 -

Avyttringar och utrangeringar - - - - - -

Omräkningsdifferenser 4 780 -2 392 2 388 4 780 -2 392 2 388

Anskaffningsvärde vid årets utgång 160 351 37 914 198 265 160 351 37 914 198 265

Avskrivningar vid årets ingång -79 508 - -79 508 -79 508 - -79 508

Årets avskrivningar -28 827 - -28 827 -28 827 - -28 827

Avyttringar och utrangeringar - - - - - -

Omräkningsdifferenser -3 150 - -3 150 -3 150 - -3 150

Avskrivningar vid årets utgång -111 485 - -111 485 -111 485 - -111 485

Redovisat värde 48 866 37 914 86 780 48 866 37 914 86 780

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 57

NOT 13 Materiella tillgångar

Koncernen Moderbolaget

Inventarier

Nyttjanderätts-

tillgångar Totalt Inventarier Totalt

2023

Anskaffningsvärde vid årets ingång 14 496 42 188 56 684 13 603 13 603

Nyanskaffningar 5 891 48 207 54 098 5 370 5 370

Avyttringar och utrangeringar - -8 978 -8 978 -1 142 -1 142

Omräkningsdifferenser 120 - 120 155 155

Anskaffningsvärde vid årets utgång 20 507 81 417 101 924 17 986 17 986

Avskrivningar vid årets ingång -9 917 -19 147 -29 064 -9 648 -9 648

Årets avskrivningar -2 762 -17 410 -20 172 -2 542 -2 542

Avyttringar och utrangeringar - 7 385 7 385 800 800

Omräkningsdifferenser -58 - -58 -82 -82

Avskrivningar vid årets utgång -12 737 -29 172 -41 909 -11 472 -11 472

Redovisat värde 7 770 52 245 60 015 6 514 6 514

2022

Anskaffningsvärde vid årets ingång 13 203 36 392 49 595 12 771 12 771

Nyanskaffningar 3 231 11 315 14 546 2 818 2 818

Avyttringar och utrangeringar -2 330 -5 519 -7 849 -2 321 -2 321

Omräkningsdifferenser 392 - 392 335 335

Anskaffningsvärde vid årets utgång 14 496 42 188 56 684 13 603 13 603

Avskrivningar vid årets ingång -10 209 -16 371 -26 580 -10 072 -10 072

Årets avskrivningar -1 749 -8 295 -10 044 -1 626 -1 626

Avyttringar och utrangeringar 2 330 5 519 7 849 2 321 2 321

Omräkningsdifferenser -289 - -289 -271 -271

Avskrivningar vid årets utgång -9 917 -19 147 -29 064 -9 648 -9 648

Redovisat värde 4 579 23 041 27 620 3 955 3 955

58 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

NOT 14 Goodwill

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 12 753 12 753 12 753 12 753

Årets förändringar

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 12 753 12 753 12 753 12 753

Ingående ackumulerade avskrivningar - - -3 826 -2 551

Årets förändringar

Avskrivningar enligt plan - - -1 275 -1 275

Utgående ackumulerade avskrivningar - - -5 101 -3 826

Utgående redovisat värde 12 753 12 753 7 652 8 927

Goodwill uppstod i och med förvärvet av det norska dotterbolaget BB Bank ASA som i inledningen av 2020 ombildades till filial via fusion

med TF Bank AB.

Nedskrivningsprövning avseende goodwill för den kassagenererande enheten har utförts inför årsbokslutet. Beräkningar utgår från

uppskattade framtida kassaflöden efter skatt baserat på finansiella prognoser som godkänts av företagsledningen och som täcker en

treårsperiod, vilket är i linje med bankens affärsplan. Viktiga antaganden avseende utförda prognoser omfattar genomsnittlig kreditstock,

nyutlåning och marginaler. Den genomsnittliga tillväxttakt som används baseras på bolagets egna planer och bedömningar om framtida

utveckling. För perioden efter prognosperioden har tillväxten uppskattats motsvara Riksbankens inflationsmål. Estimerade kassaflöden

har diskonterats med en ränta som baseras på riskfri ränta samt riskjustering motsvarande marknadens genomsnittliga avkastningskrav.

Beräkningen av återvinningsvärdet baseras på nyttjandevärdet.

Vid en förändring av gjorda antaganden avseende tillväxttakt och diskonteringsränta med +/- 1 procentenhet så skulle det inte uppkomma

något nedskrivningsbehov. Det är därmed TF Banks bedömning att det finns utrymme för en rimlig förändring av både tillväxtantagandet

och diskonteringsfaktorn .

NOT 15 Övriga rörelsekostnader

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Marknadsföringskostnader -64 359 -67 596 -63 862 -67 596

Summa -64 359 -67 596 -63 862 -67 596

NOT 16 Kreditförluster, netto

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Förändring av reserv för sålda förfallna fordringar -148 960 -250 930 -143 242 -250 930

Konstaterade kreditförluster -56 031 -37 477 -53 643 -37 477

Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster 337 239 310 239

Förändring av reserv för förväntade kreditförluster, kategori 1 - 3 -452 197 -79 401 -434 656 -79 401

Kreditförluster, netto -656 851 -367 569 -631 231 -367 569

Kreditförluster är hänförliga till Utlåning till allmänheten och kategoriseras till upplupet anskaffningsvärde .

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 59

NOT 17 Skatt på årets resultat

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2023 2022

Aktuell skatt på årets resultat -161 362 -91 093 -161 061 -91 022

Skatt på grund av ändrad beskattning tidigare år - -5 - -5

Övriga skatter -499 -280 -457 -280

Uppskjuten skatt 48 962 -1 891 52 359 -1 891

Skatt på årets resultat

-112 899 -93 269 -109 159 -93 198

Avstämning av skatt på årets resultat

Resultat före skatt 509 599 435 728 493 660 434 003

Skatt enligt gällande skattesats -109 054 -89 760 -101 694 -89 405

Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -52 496 -5 359 -59 383 -5 359

Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 48 998 1 851 52 375 1 851

Skatt på grund av ändrad beskattning tidigare år - -5 - -5

Övriga skatter -499 -280 -457 -280

Avvikande skattesatser i andra länder 152 284 - -

Skatt på årets resultat enligt resultaträkningen -112 899 -93 269 -109 159 -93 198

NOT 18 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder

Koncernen, 2023-12-31

TSEK

Finansiella instru-

ment värderade till

verkligt värde via

resultatet

Verkligt

värde via

övrigt total-

resultat

Upplupet

anskaff-

ningsvärde

Derivat-

instrument

för säkring

Icke

finansiella

tillgångar

och skulder Summa

Obligatorisk

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos

centralbanker - - 18 916 - - 18 916

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - - 3 635 697 - - 3 635 697

Utlåning till kreditinstitut - - 2 089 504 - - 2 089 504

Utlåning till allmänheten - - 17 870 633 - - 17 870 633

Aktier och andelar 144 - - - - 144

Derivat 1 197 - - 1 258 - 2 455

Övriga tillgångar - - - - 329 409 329 409

Summa tillgångar 1 341 - 23 614 750 1 258 329 409 23 946 758

Skulder

In- och upplåning från allmänheten - - 20 652 997 - - 20 652 997

Efterställda skulder - - 346 909 - - 346 909

Derivat 227 708 - - - - 227 708

Övriga skulder - - - - 558 230 558 230

Summa skulder 227 708 - 20 999 906 - 558 230 21 785 844

Vägd genomsnittlig skattesats för koncernen var 22,2 % (21,4) och för moderbolaget 22,1 % (21,5).

60 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

K oncernen, 2022-12-31

TSEK

Finansiella instru-

ment värderade till

verkligt värde via

resultatet

Verkligt

värde via

övrigt total-

resultat

Upplupet

anskaff-

ningsvärde

Derivat-

instrument

för säkring

Icke

finansiella

tillgångar

och skulder Summa

Obligatorisk

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos

centralbanker - - 57 686 - - 57 686

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - - 1 837 025 - - 1 837 025

Utlåning till kreditinstitut - - 1 633 657 - - 1 633 657

Utlåning till allmänheten - - 14 654 373 - - 14 654 373

Aktier och andelar 154 - - - - 154

Derivat 11 387 - - - - 11 387

Övriga tillgångar - - - - 182 175 182 175

Summa tillgångar 11 541 - 18 182 741 - 182 175 18 376 457

Skulder

In- och upplåning från allmänheten - - 16 108 130 - - 16 108 130

Efterställda skulder - - 198 660 - - 198 660

Derivat 21 991 - - 3 684 - 25 675

Övriga skulder - - - - 305 392 305 392

Summa skulder 21 991 - 16 306 790 3 684 305 392 16 637 857

Moderbolaget, 2023-12-31

TSEK

Finansiella instru-

ment värderade till

verkligt värde via

resultatet

Verkligt

värde via

övrigt total-

resultat

Upplupet

anskaff-

ningsvärde

Derivat-

instrument

för säkring

Icke

finansiella

tillgångar

och skulder Summa

Obligatorisk

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos

centralbanker - - 18 916 - - 18 916

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - - 3 536 570 - - 3 536 570

Utlåning till kreditinstitut - - 2 994 041 - - 2 994 041

Utlåning till allmänheten - - 15 424 259 - - 15 424 259

Aktier och andelar 144 - - - - 144

Derivat 1 197 - - 1 258 - 2 455

Övriga tillgångar - - - - 1 787 700 1 787 700

Summa tillgångar 1 341 - 21 973 786 1 258 1 787 700 23 764 085

Skulder

In- och upplåning från allmänheten - - 20 652 996 - - 20 652 996

Efterställda skulder - - 346 909 - - 346 909

Derivat 270 201 - - - - 270 201

Övriga skulder - - - - 347 980 347 980

Summa skulder 270 201 - 20 999 905 - 347 980 21 618 086

Forts. not 18

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 61

Moderbolaget, 2022-12-31

TSEK

Finansiella instru-

ment värderade till

verkligt värde via

resultatet

Verkligt

värde via

övrigt total-

resultat

Upplupet

anskaff-

ningsvärde

Derivat-

instrument

för säkring

Icke

finansiella

tillgångar

och skulder Summa

Obligatorisk

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos

centralbanker - - 57 686 - - 57 686

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - - 1 837 025 - - 1 837 025

Utlåning till kreditinstitut - - 1 631 653 - - 1 631 653

Utlåning till allmänheten - - 14 654 373 - - 14 654 373

Aktier och andelar 154 - - - - 154

Derivat 11 387 - - - - 11 387

Övriga tillgångar - - - - 155 012 155 012

Summa tillgångar 11 541 - 18 180 737 - 155 012 18 347 290

Skulder

In- och upplåning från allmänheten - - 16 108 130 - - 16 108 130

Efterställda skulder - - 198 660 - - 198 660

Derivat 21 991 - - 3 684 - 25 675

Övriga skulder - - - - 280 047 280 047

Summa skulder 21 991 - 16 306 790 3 684 280 047 16 612 512

NOT 19 Finansiella tillgångar och skulders verkliga värde

För finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen krävs upplysningar om värdering till verkligt värde per nivå i

nedan verkligt värde-hierarki:

• Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1).

• Andra observerbara data för tillgångar eller skulder är noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. som prisnoteringar)

eller indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringar) (nivå 2).

• Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observer bara marknadsdata (d.v.s. ej observerbara data) (nivå 3).

Banken lämnar även information om verkligt värde för vissa tillgångar för upplysningsändamål.

Koncernen, 2023-12-31

TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 18 916 18 916

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 629 343 - - 3 629 343

Utlåning till kreditinstitut - - 2 089 504 2 089 504

Utlåning till allmänheten - - 19 630 373 19 630 373

Aktier och andelar - 144 - 144

Derivat - 2 455 - 2 455

Summa tillgångar 3 629 343 2 599 21 738 793 25 370 735

Skulder

In- och upplåning från allmänheten - - 20 652 997 20 652 997

Efterställda skulder - 346 909 - 346 909

Derivat - 227 708 - 227 708

Summa skulder - 574 617 20 652 997 21 227 614

Forts. not 18

62 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Koncernen, 2022-12-31

TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 57 686 57 686

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 826 973 - - 1 826 973

Utlåning till kreditinstitut - - 1 633 657 1 633 657

Utlåning till allmänheten - - 16 926 547 16 926 547

Aktier och andelar - 154 - 154

Derivat - 11 387 - 11 387

Summa tillgångar 1 826 973 11 541 18 617 890 20 456 404

Skulder

In- och upplåning från allmänheten - - 16 108 130 16 108 130

Efterställda skulder - - 198 660 198 660

Derivat - 25 675 - 25 675

Summa skulder

- 25 675 16 306 790 16 332 465

Moderbolaget, 2023-12-31

TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 18 916 18 916

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 530 185 - - 3 530 185

Utlåning till kreditinstitut - - 2 994 041 2 994 041

Utlåning till allmänheten - - 17 183 999 17 183 999

Aktier och andelar - 144 - 144

Derivat - 2 455 - 2 455

Summa tillgångar 3 530 185 2 599 20 196 956 23 729 740

Skulder

In- och upplåning från allmänheten - - 20 652 996 20 652 996

Efterställda skulder - 346 909 - 346 909

Derivat - 270 201 - 270 201

Summa skulder - 617 110 20 652 996 21 270 106

Moderbolaget, 2022-12-31

TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 57 686 57 686

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 826 973 - - 1 826 973

Utlåning till kreditinstitut - - 1 631 653 1 631 653

Utlåning till allmänheten - - 16 926 547 16 926 547

Aktier och andelar - 154 - 154

Derivat - 11 387 - 11 387

Summa tillgångar 1 826 973 11 541 18 615 886 20 454 400

Skulder

In- och upplåning från allmänheten - - 16 108 130 16 108 130

Efterställda skulder - - 198 660 198 660

Derivat - 25 675 - 25 675

Summa skulder

- 25 675 16 306 790 16 332 465

Forts. not 19

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 63

Finansiella instrument i nivå 2

Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (t.ex. OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderings-

tekniker. I så stor utsträckning som möjligt används marknadsinformation om den finns tillgänglig medan företagsspecifik information

används i så liten utsträckning som möjligt. Om samtliga väsentliga indata som krävs för värdering till verkligt värde av ett instrument är

observerbara återfinns instrumentet i nivå 2.

Specifika värderingstekniker som används för att värdera finansiella instrument inkluderar:

• Noterade marknadspriser eller mäklarnoteringar för liknande instrument.

• Verkligt värde för valutaswapkontrakt fastställs genom användning av terminskurser på balansdagen.

I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i nivå 3.

För utlåning till allmänheten har marknadsvärdet beräknats som skillnaden mellan TF Bank-aktiens börsvärde på bokslutsdatum och

aktieägarnas egna kapital justerat för övriga över- och undervärden på tillgångar och skulder i balansräkningen.

Koncernen, 2023-12-31

TSEK Bokfört värde Verkligt värde

Övervärde (+)/

undervärde (–)

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 916 18 916 -

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 635 697 3 629 343 -6 354

Utlåning till kreditinstitut 2 089 504 2 089 504 -

Utlåning till allmänheten 17 870 633 19 630 373 1 759 740

Aktier och andelar 144 144 -

Derivat 2 455 2 455 -

Summa tillgångar 23 617 349 25 370 735 1 753 386

Skulder

In- och upplåning från allmänheten 20 652 997 20 652 997 -

Efterställda skulder 346 909 346 909 -

Derivat 227 708 227 708 -

Summa skulder 21 227 614 21 227 614 -

Koncernen, 2022-12-31

TSEK Bokfört värde Verkligt värde

Övervärde (+)/

undervärde (–)

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 57 686 57 686 -

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 837 025 1 826 973 -10 052

Utlåning till kreditinstitut 1 633 657 1 633 657 -

Utlåning till allmänheten 14 654 373 16 926 547 2 272 174

Aktier och andelar 154 154

Derivat 11 387 11 387 -

Summa tillgångar 18 194 282 20 456 404 2 262 122

Skulder

In- och upplåning från allmänheten 16 108 130 16 108 130 -

Efterställda skulder 198 660 198 660 -

Derivat 25 675 25 675 -

Summa skulder 16 332 465 16 332 465 -

Forts. not 19

64 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Moderbolaget, 2023-12-31

TSEK Bokfört värde Verkligt värde

Övervärde (+)/

undervärde (–)

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 916 18 916 -

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 536 570 3 530 185 -6 385

Utlåning till kreditinstitut 2 994 041 2 994 041 -

Utlåning till allmänheten 15 424 259 17 183 999 1 759 740

Aktier och andelar 144 144 -

Derivat 2 455 2 455 -

Summa tillgångar 21 976 385 23 729 740 1 753 355

Skulder

In- och upplåning från allmänheten 20 652 996 20 652 996 -

Efterställda skulder 346 909 346 909 -

Derivat 270 201 270 201 -

Summa skulder 21 270 106 21 270 106 -

Moderbolaget, 2022-12-31

TSEK Bokfört värde Verkligt värde

Övervärde (+)/

undervärde (–)

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 57 686 57 686 -

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 837 025 1 826 973 -10 052

Utlåning till kreditinstitut 1 631 653 1 631 653 -

Utlåning till allmänheten 14 654 373 16 926 547 2 272 174

Aktier och andelar 154 154 -

Derivat 11 387 11 387 -

Summa tillgångar 18 192 278 20 454 400 2 262 122

Skulder

In- och upplåning från allmänheten 16 108 130 16 108 130 -

Efterställda skulder 198 660 198 660 -

Derivat 25 675 25 675 -

Summa skulder 16 332 465 16 332 465 -

NOT 20 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m.

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Belåningsbara statsskuldsväxlar (EU-kommissionen) 1 322 471 551 188 1 322 471 551 188

Belåningsbara statsskuldsväxlar (Sverige) 1 129 677 24 908 1 030 550 24 908

Belåningsbara statsskuldsväxlar (Finland) 495 926 497 297 495 926 497 297

Belåningsbara statsskuldsväxlar (Nederländerna) 440 823 499 306 440 823 499 306

Belåningsbara statsobligationer (Norge) 246 800 264 326 246 800 264 326

Summa belåningsbara statsskuldsförbindelser mm 3 635 697 1 837 025 3 536 570 1 837 025

Forts. not 19

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 65

NOT 21 Utlåning till kreditinstitut

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Utestående fordringar svensk valuta 1 127 247 1 093 134 2 330 601 1 093 110

Utestående fordringar utländsk valuta 962 257 540 523 663 440 538 543

Summa utlåning till kreditinstitut 2 089 504 1 633 657 2 994 041 1 631 653

NOT 22 Utlåning till allmänheten

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Utlåning till hushållssektorn 17 766 169 14 513 272 15 319 795 14 513 272

Utlåning till företagssektorn

104 464 141 101 104 464 141 101

Total utlåning till allmänheten 17 870 633 14 654 373 15 424 259 14 654 373

Utlåning till hushållssektorn

Kategori 1, brutto 16 505 116 13 861 985 14 267 850 13 861 985

Kategori 2, brutto 711 193 495 257 548 807 495 257

Kategori 3, brutto

1 604 567 763 649 1 466 518 763 649

Summa utlåning till hushållssektorn, brutto 18 820 876 15 120 891 16 283 175 15 120 891

Reservering för förväntade kreditförluster, hushållssektorn

Kategori 1 -261 935 -194 506 -235 989 -194 506

Kategori 2 -115 109 -77 474 -104 258 -77 474

Kategori 3

-677 663 -335 639 -623 133 -335 639

Summa reservering för förväntade kreditförluster,

hushållssektorn

-1 054 707 -607 619 -963 380 -607 619

Utlåning till hushållssektorn

Kategori 1, netto 16 243 181 13 667 479 14 031 861 13 667 479

Kategori 2, netto 596 084 417 783 444 549 417 783

Kategori 3, netto

926 904 428 010 843 385 428 010

Summa utlåning till hushållssektorn, netto 17 766 169 14 513 272 15 319 795 14 513 272

Lån till företagssektorn

Lånefordringar, brutto 104 464 141 101 104 464 141 101

Summa lånefordringar, nettobokfört värde 104 464 141 101 104 464 141 101

Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna lånefordringar samt lån i kategori 1 till en utländsk samarbetspartner

inom Ecommerce Solutions.

Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofi l .

66 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Lånefordringarnas geografiska fördelning, netto:

Tyskland 4 784 548 2 665 839 4 784 548 2 665 839

Norge 4 245 890 4 182 683 3 921 359 4 182 683

Finland 3 478 514 3 246 939 2 287 004 3 246 939

Sverige 1 485 643 1 291 765 562 596 1 291 765

Estland 1 066 304 1 035 596 1 066 304 1 035 596

Lettland 988 664 894 692 988 664 894 692

Litauen 885 922 688 702 885 922 688 702

Polen 314 539 432 097 314 539 432 097

Österrike 291 619 106 752 291 619 106 752

Danmark 176 249 69 090 168 963 69 090

Spanien 152 741 40 218 152 741 40 218

Summa lånefordringar, nettobokfört värde 17 870 633 14 654 373 15 424 259 14 654 373

MAKROEKONOMISKA SCENARIER

Nedan tabell gäller för både koncernen och moderbolaget

Scenarie

Sannolikhet för

att inträffa

Effekt på reserve-

ring (kategori 1)

Sannolikhetsvägt

utfall

Negativt 1% 50 % ökning

98,5%

Positivt 20% 10 % minskning

Bas 79% neutral

Effekt på reservering per segment för framtida förväntade kreditförluster i kategori 1

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2023-12-31

Consumer Lending 1 558 1 558

Credit Cards 1 394 1 394

Ecommerce Solutions 312 55

Total 3 264 3 007

Känslighetsanalys:

Den makroekonomiska komponenten för beräkning av framtida förväntade kreditförluster grundar sig på ECB:s makroekonomiska

prognoser och EBA:s stresstester som utfördes av europeiska banker under 2023. Den primära faktorn som påverkar beräkningen är

inflationstakten. Betydande avvikelser mellan observerad och förväntad inflationstakt kommer, vid realisering, att leda till förändringar i

sannolikheten för scenarier och den totala vägda påverkan på förväntade framtida kreditförluster.

Effekt vid 100 % viktning av scenarierna:

a. Positivt scenarie

Enligt förväntad effekt på reserveringen skulle tilldelning av 100 % sannolikhet till positivt scenario leda till att reserveringen i kategrori 1

multipliceras med 90 % (minskning av reserveringen med 21,7 miljoner SEK för koncernen och 20,1 miljoner SEK för moderbolaget).

b. Basscenarie

Enligt förväntad effekt på reserveringen skulle tilldelning av 100 % sannolikhet till basscenario leda till att reserveringen i kategori 1

multipliceras med 100 % (ingen förändring i reserveringen).

c. Negativt scenarie

Enligt förväntad effekt på reserveringen skulle tilldelning av 100 % sannolikhet till negativt scenario leda till att reserveringen i kategori 1

multipliceras med 150 % (ökning av reserveringen med 108,8 miljoner SEK för koncernen och 100,3 miljoner SEK för moderbolaget).

Makroekonomiska parametrar har inkluderats i reserveringsmodellen från 2023 varför inga jämförelsetal visas i tabellen .

Forts. not 22

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 67

RESERVERINGAR

Reserveringarna under perioden har påverkats av flera olika faktorer, som beskrivs nedan:

- Förflyttningar mellan Kategori 1 och Kategori 2 eller 3 beroende på om lånet väsentligt har ökat (eller minskat) i risk eller om det

har gått i fallissemang under perioden och därigenom flyttats mellan 12 månaders och livstidsberäkning av ECL.

- Nya lån som tillkommit under perioden och även borttagna lån ur portföljen under motsvarande period. (Ökningar till följd av

utgivning och minskning till följd av borttagande från rapporten över finansiell ställning)

- Förändringar i riskfaktorer i form av sannolikheten för fallissemang (PD), exponeringen vid fallissemang (EAD) och förlust givet

fallissemang (LGD), som uppstår då modellen uppdateras med nya värden.

- Förändringar i makroekonomiska antaganden baserat på makroekonomiska variablar.

- Valutakursförändringar

Ej osäker fordran Osäker fordran

Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3

Koncernen

TSEK

12 månaders

förväntade

kreditförluster

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd Totalt

Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2023-01-01 14 003 086 495 257 763 649 15 261 992

Finansiella tillgångar som tillkommit under året 22 046 078 - - 22 046 078

Amortering -17 331 432 -53 641 -175 874 -17 560 947

Finansiella tillgångar som sålts under året - -417 532 -7 665 -425 197

Överföringar mellan kategorier -1 794 117 710 697 1 083 420 -

- från 1 till 2 -923 385 923 385 - -

- från 1 till 3 -990 766 - 990 766 -

- från 2 till 1 120 034 -120 034 - -

- från 2 till 3 - -92 654 92 654 -

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar -314 035 -23 589 -58 962 -396 586

Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2023-12-31 16 609 580 711 192 1 604 568 18 925 340

Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans 2023-01-01 -194 506 -77 474 -335 639 -607 619

Förändringar redovisade som kreditförluster

Finansiella tillgångar som tillkommit under året -154 557 - - -154 557

Amortering 36 885 38 650 16 794 92 329

Finansiella tillgångar som sålts under året - 28 310 9534 37 844

Överföringar mellan kategorier 25 877 -122 177 -411 227 -507 527

- från 1 till 2 17 617 -154 327 - -136 710

- från 1 till 3 9 903 - -381 572 -371 669

- från 2 till 1 -1 643 14 462 - 12 819

- från 2 till 3 - 17 688 -29 655 -11 967

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar 24 366 17 582 42 875 84 823

Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans 2023-12-31 -261 935 -115 109 -677 663 -1 054 707

Forts. not 22

68 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Ej osäker fordran Osäker fordran

Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3

Koncernen

TSEK

12 månaders

förväntade

kreditförluster

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd Totalt

Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2022-01-01 10 404 166 330 212 623 294 11 357 672

Finansiella tillgångar som tillkommit under året 16 318 310 - - 16 318 310

Amortering -11 689 672 -394 014 -356 750 -12 440 436

Finansiella tillgångar som sålts under året - -854 228 -10 812 -865 040

Överföringar mellan kategorier -1 846 029 1 384 614 461 415 -

- från 1 till 2 -1 588 951 1 588 951 - -

- från 1 till 3 -385 317 - 385 317 -

- från 2 till 1 128 239 -128 239 - -

- från 2 till 3 - -76 098 76 098 -

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar 816 311 28 673 46 502 891 486

Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2022-12-31 14 003 086 495 257 763 649 15 261 992

Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans 2022-01-01 -153 465 -41 982 -289 940 -485 387

Förändringar redovisade som kreditförluster

Finansiella tillgångar som tillkommit under året -134 263 - - -134 263

Amortering 91 724 38 818 105 148 235 690

Finansiella tillgångar som sålts under året - 24 058 8 570 32 628

Överföringar mellan kategorier 14 076 -87 774 -138 035 -211 733

- från 1 till 2 11 252 -113 511 - -102 259

- från 1 till 3 4 567 - -111 401 -106 834

- från 2 till 1 -1 743 14 237 - 12 494

- från 2 till 3 - 11 500 -26 634 -15 134

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar -12 578 -10 594 -21 382 -44 554

Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans 2022-12-31 -194 506 -77 474 -335 639 -607 619

Forts. not 22

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 69

Ej osäker fordran Osäker fordran

Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3

Moderbolaget

TSEK

12 månaders

förväntade

kreditförluster

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd Totalt

Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2023-01-01 14 003 086 495 257 763 649 15 261 992

Finansiella tillgångar som tillkommit under året 20 161 627 - - 20 161 627

Amortering -13 354 297 -50 747 -63 069 -13 468 113

Finansiella tillgångar som sålts under året -4 384 147 -600 381 -257 291 -5 241 819

Överföringar mellan kategorier -1 794 285 724 747 1 069 538 -

- från 1 till 2 -897 856 897 856 - -

- från 1 till 3 -990 766 - 990 766 -

- från 2 till 1 94 337 -94 337 - -

- från 2 till 3 - -78 772 78 772 -

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar -259 670 -20 069 -46 309 -326 048

Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2023-12-31 14 372 314 548 807 1 466 518 16 387 639

Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans 2023-01-01 -194 506 -77 474 -335 639 -607 619

Förändringar redovisade som kreditförluster

Finansiella tillgångar som tillkommit under året -152 974 - - -152 974

Amortering 13 542 44 402 8 966 66 910

Finansiella tillgångar som sålts under året 51 563 44 210 56 826 152 599

Överföringar mellan kategorier 25 347 -117 743 -381 237 -473 633

- från 1 till 2 16 828 -147 332 - -130 504

- från 1 till 3 9 904 - -311 572 -301 668

- från 2 till 1 -1 385 13 706 - 12 321

- från 2 till 3 - 15 883 -69 665 -53 782

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar 21 040 2 346 27 951 51 337

Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans 2023-12-31 -235 988 -104 259 -623 133 -963 380

Forts. not 22

70 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Ej osäker fordran Osäker fordran

Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3

Moderbolaget

TSEK

12 månaders

förväntade

kreditförluster

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd Totalt

Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2022-01-01 10 404 166 330 212 623 294 11 357 672

Finansiella tillgångar som tillkommit under året 16 318 310 - - 16 318 310

Amortering -11 689 672 -394 014 -356 750 -12 440 436

Finansiella tillgångar som sålts under året - -854 228 -10 812 -865 040

Överföringar mellan kategorier -1 846 029 1 384 614 461 415 -

- från 1 till 2 -1 588 951 1 588 951 - -

- från 1 till 3 -385 317 - 385 317 -

- från 2 till 1 128 239 -128 239 - -

- från 2 till 3 - -76 098 76 098 -

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar 816 311 28 673 46 502 891 486

Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2022-12-31 14 003 086 495 257 763 649 15 261 992

Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans 2022-01-01 -153 465 -41 982 -289 940 -485 387

Förändringar redovisade som kreditförluster

Finansiella tillgångar som tillkommit under året -134 263 - - -134 263

Amortering 91 724 38 818 105 148 235 690

Finansiella tillgångar som sålts under året - 24 058 8 570 32 628

Överföringar mellan kategorier 14 076 -87 774 -138 035 -211 733

- från 1 till 2 11 252 -113 511 - -102 259

- från 1 till 3 4 567 - -111 401 -106 834

- från 2 till 1 -1 743 14 237 - 12 494

- från 2 till 3 - 11 500 -26 634 -15 134

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar -12 578 -10 594 -21 382 -44 554

Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans 2022-12-31 -194 506 -77 474 -335 639 -607 619

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 71

NOT 23 Aktier i dotterföretag

Avarda AB -

koncernen TFB Service UAB TFB Service SIA TFB Service GmbH TFBN Services S.L.

Registrerings- och verksam-

hetsland Sverige Litauen Lettland Tyskland Spanien

Verksamhet Finansiell Administration Administration Administration Administration

Antal aktier 522 972 398 1 - 25 000 3 000

Andel aktier som ägs av

TF Bank, % 100 100 - 100 100

Redovisat värde per 2023-12-31 1 614 238 25 - 264 31

Rörelseintäkter 2023 111 638 11 041 - 14 334 6 489

Resultat före skatt 2023 18 492 13 -42 793 222

Skatt på resultatet 2023 - - - -249 -51

Medelantal anställda 2023 21 21 0 11 5

Avarda AB -

koncernen TFB Service UAB TFB Service SIA TFB Service GmbH TFBN Services S.L.

Redovisat värde per 2022-01-01 25 25 26 264 -

Nyemission - - - - 31

Redovisat värde per 2022-12-31 25 25 26 264 31

Redovisat värde per 2023-01-01 25 25 26 264 31

Nyemission 1 614 213 - - - -

Likvidation - - -26 - -

Redovisat värde per 2023-12-31 1 614 238 25 - 264 31

NOT 24 Övriga tillgångar

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Fordran på handelspartners 34 547 3 989 - 3 989

Skattekonto 9 365 8 712 5 560 8 712

Derivat 2 455 11 387 2 455 11 387

Övriga tillgångar 5 738 4 101 5 629 3 619

Summa övriga tillgångar 52 105 28 189 13 644 27 707

72 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

NOT 25 Uppskjuten skatt

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Uppskjutna skattefordringar

Uppskjuten skatt hänförlig till orealiserade valutaderivat 46 402 2 943 55 155 2 943

Uppskjuten skatt hänförligt till underskottsavdrag 4 975 - - -

Uppskjuten skatt hänförligt till förvärv av aktier i dotterbolag 383 - - -

Uppskjuten skatt hänförlig till filial 2 517 - 130 -

Uppskjutna skattefordringar 54 277 2 943 55 285 2 943

Uppskjutna skatteskulder

Skillnaden mellan den inkomstskatt som har redovisats i

resultaträkningen samt den inkomstskatt som belöper på

verksamheten utgörs av:

Uppskjuten skatt hänförlig till skatter i utlandet - 15 - 15

Uppskjuten skatt på temporära skillnader - 15 - 15

De uppskjutna skatteskulderna förväntas regleras enligt

nedanstående:

Inom 12 månader - 15 - 15

Senare än inom 12 månader - - - -

- 15 - 15

Bruttoförändringen avseende uppskjutna skatter är enligt

följande:

Ingående balans 2 928 -860 2 928 -860

Effekt av ändrad filialbeskattning 2 387 5 679 - 5 679

Redovisning i resultaträkningen 48 962 -1 891 52 357 -1 891

Utgående balans 54 277 2 928 55 285 2 928

NOT 26 In- och upplåning från allmänheten

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Tyskland 19 275 720 12 742 158 19 275 720 12 742 158

Norge 559 370 2 736 078 559 370 2 736 078

Finland 326 736 285 196 326 736 285 196

Sverige 195 192 344 698 195 191 344 698

Nederländerna 162 800 - 162 800 -

Irland 103 291 - 103 291 -

Spanien 29 888 - 29 888 -

Summa in- och upplåning från allmänheten 20 652 997 16 108 130 20 652 996 16 108 130

Inlåning från allmänheten sker endast inom hushållssektorn och 98 % (98) täcks av en statlig insättningsgaranti. Inlåning i Finland är

betalbar på anfordran. Övriga länders inlåning är betalbar på anfordran och med fast löptid. Inlåning med löptid utgör 40 % (32) av total

inlåning från allmänheten. För mer information om löptider, se not 3 .

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 73

FÖRÄNDRING AV IN- OCH UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Ingående balans 16 108 130 11 504 749 16 108 130 11 504 749

Årets förändring 4 642 515 3 465 856 4 642 514 3 465 856

Valutakursförändringar -97 648 1 137 525 -97 648 1 137 525

Utgående balans 20 652 997 16 108 130 20 652 996 16 108 130

NOT 27 Övriga skulder

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Skulder till handelspartners 104 411 74 804 2 606 74 804

Leasingskulder 54 443 23 066 - -

Leverantörsskulder 10 973 8 417 4 070 8 357

Derivat 227 708 25 675 270 201 25 675

Momsskuld 20 524 11 532 14 623 11 532

Övriga skulder 3 428 5 270 3 921 4 763

Summa övriga skulder 421 487 148 764 295 421 125 131

Koncernen

TSEK 2023-12-31 2022-12-31

Löptidsanalys avseende leasingskulder

Mindre än ett år 14 062 8 425

Längre än ett år men högst två år 12 152 7 925

Längre än två år men högst tre år 8 172 5 384

Längre än tre år men högst fyra år 3 548 1 229

Längre än fyra år men högst fem år 3 112 103

Längre än fem år 13 397 -

Totala leasingskulder 54 443 23 066

NOT 28 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Upplupen ränta på inlåning från allmänheten 107 888 22 507 107 888 22 507

Upplupna förmedlingsprovisioner 46 822 48 255 30 914 48 255

Upplupna löner och semesterlöneskuld 30 212 25 985 22 485 25 554

Upplupna sociala avgifter 17 045 16 195 12 658 16 145

Upplupen ränta på utlåning till allmänheten 7 500 4 542 7 500 4 542

Övriga interimsskulder 46 501 28 003 36 082 27 618

Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 255 968 145 487 217 527 144 621

Forts. not 26

74 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

NOT 29 Efterställda skulder

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Tidsbundna förlagslån 346 909 198 660 346 909 198 660

Summa 346 909 198 660 346 909 198 660

Förlagslån är efterställda i förhållande till övriga skulder. Under första kvartalet emitterade TF Bank 150 MSEK. I nedan tabell framgår villko-

ren för respektive obligation. Prospekten finns tillgängliga på bankens hemsida, www.tfbankgroup.com.

Utgivningsdag Nominellt belopp (TSEK) Räntevillkor Förfallodag

2019-09-27 100 000 STIBOR 3 månader +4,65% 2029-09-27

2020-12-14 100 000 STIBOR 3 månader +5,50% 2030-12-14

2023-02-28 150 000 STIBOR 3 månader +6,50% 2033-02-28

NOT 30 Transaktioner med närstående

Transaktioner mellan koncernföretag avser fakturering av utförda tjänster i dotterföretag samt ränteintäkter kopplat till koncerninternt lån

till dotterföretag. Transaktioner med andra närstående i tabellen nedan avser transaktioner mellan TF Bank och bolag som till stora delar

har samma ägare som TF Banks största ägare TFB Holding AB, org.nr. 556705-2997. Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt.

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Följande transaktioner har skett mellan koncernföretag:

Ränteintäkter - - 16 600 -

Allmänna administrationskostnader -7 671 -4 697 -31 611 -23 973

Summa

-7 671 -4 697 -15 011 -23 973

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Följande transaktioner har skett med andra närstående:

Ränteintäkter (transaktionskostnader) -41 739 -46 869 -32 104 -46 869

Provisionsintäkter 2 907 3 294 2 266 3 294

Allmänna administrationskostnader -1 688 -2 049 -1 258 -2 049

Summa -40 520 -45 624 -31 096 -45 624

Köp av tillgångar och skulder från andra närstående:

Ecommerce Solutions 496 554 550 025 372 742 550 025

Summa 496 554 550 025 372 742 550 025

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Tillgångar och skulder vid årets slut till följd av transaktioner med

koncernföretag:

Utlåning till kreditinstitut - - 1 324 374 -

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Tillgångar och skulder vid årets slut till följd av transaktioner med

andra närstående:

Övriga tillgångar 412 917 - 917

Övriga skulder 178 282 - 282

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 75

NOT 31 Kapitaltäckningsanalys

Bakgrund

Informationen om bankens kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finansinspektio-

nens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och som avser information som

framgår av artikel 433b i Förordning (EU) nr 575/2013 och av 8 kap. 1§ i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om

tillsynskrav och kapitalbuffertar. TF Bank AB är ansvarigt finansiellt institut och står under Finansinspektionens tillsyn. Företaget omfattas

därmed av de regelverk som reglerar kreditinstitut i Sverige. TF Bank AB är ett börsnoterat företag vilket medför att även börsens regler är

tillämpliga. TF Bank klassificeras som litet och icke-komplext institut enligt artikel 4.1.145 i Förordning (EU) nr 575/2013. För fastställande

av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller lag (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, Förordning (EU)

nr 575/2013, lag (2014:966) om kapitalbuffertar och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och

kapitalbuffertar samt Finansinspektionens promemoria (FI dnr 20-20990) om nya kapitalkrav för svenska banker. Från och med det fjärde

kvartalet 2023 har TF Bank en konsoliderad situation och kapitaltäckningen per 2023-12-31 i denna not presenteras både för koncernen och

moderbolaget. Jämförelsetal för koncernen per 2022-12-31 avser moderbolaget.

Kapitalbas

TF Banks kapitalbas består av eget kapital hänförligt till aktieägarna samt emitterade obligationer. Aktieägarnas egna kapital efter

regulatoriska justeringar utgör kärnprimärkapital. Emitterade obligationer utgör övrigt primärkapital eller supplementärkapital. Obliga-

tionerna är efterställda bankens övriga fordringsägare och obligationer som utgör övrigt primärkapital kan under vissa förutsättningar

omvandlas till aktiekapital. Finansinspektionen har godkänt TF Banks ansökningar om att inkludera upparbetat resultat i kapitalbasen.

Under första kvartalet 2023 har övergångsarrangemanget för att fasa in kreditförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats .

Riskexponeringsbelopp

TF Banks riskexponeringsbelopp består huvudsakligen av kreditrisk och operativ risk. Riskexponeringsbeloppet för kreditrisk beräknas

enligt schablonmetoden och bankens exponeringar viktas utifrån olika procentsatser som anges i Förordning (EU) nr 575/2013. Riskex-

poneringsbeloppet för operativ risk beräknas med den alternativa schablonmetoden enligt Förordning (EU) nr 575/2013.

Kapitalkrav

Det regulatoriska kapitalkravet i pelare 1 innebär att den totala kapitalbasen måste uppgå till minst 8 % av det riskvägda exponerings-

beloppet för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Därefter tillkommer ytterligare kapitalkrav för de

risker som inte täcks via pelare 1, vilket är exempelvis koncentrationsrisk, valutakursrisk och ränterisk. Kapitalkraven för dessa risker

täcks via pelare 2. Utöver detta allokeras kapital för kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 % av det riskvägda exponeringsbeloppet samt

en institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert som viktas utifrån geografiska exponeringar. Per 2023-12-31 är TF Banks kontracykliska

buffertkrav på 1,2 % relaterat till 2,5 % för exponeringar i Norge och Danmark, 2,0 % för exponeringar i Sverige, 1,5 % för exponeringar i

Estland, 1,0 % för exponeringar i Litauen samt 0,75 % för exponeringar i Tyskland.

Kapitalplanering

TF Banks strategier och metoder för att värdera och upprätthålla kapitalbaskraven enligt Förordning (EU) nr 575/2013 följer av bankens

riskhantering. Riskhanteringen syftar till att identifiera och analysera de risker som TF Bank har i sin verksamhet och att för dessa sätta

lämpliga begränsningar (limiter) och försäkra att det finns erforderliga kontroller på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande

att limiter inte överskrids. I TF Bank finns en samlad funktion för självständig riskkontroll direkt underställd verkställande direktören vars

uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer såväl för den övergri-

pande riskhanteringen som för specifika områden.

För att bedöma om det interna kapitalet är tillräckligt för att ligga till grund för aktuell och framtida verksamhet och för att säkerställa

att kapitalbasen har rätt storlek och sammansättning har TF Bank en egen process för den Interna kapital- och likviditetsutvärderingen

(IKLU). Processen är ett verktyg som säkerställer att banken på ett tydligt och korrekt sätt identifierar, värderar och hanterar alla de risker

TF Bank är exponerad för samt gör en bedömning av bankens interna kapitalbehov i relation till detta. I detta ingår att TF Bank ska ha

ändamålsenliga styr- och kontrollfunktioner och riskhanteringssystem. TF Banks IKLU genomförs minst en gång per år.

Utgångspunkten för TF Banks IKLU är riskidentifierings- och självutvärderingsworkshops med ledande befattningshavare. Med denna

riskanalys som bakgrund har därefter varje individuell risk analyserats och hanteringen av denna risk har dokumenterats. Hänvisningar

har gjorts till gällande styrdokument och policys. Riskerna har därefter kvantifierats baserat på den metod som TF Bank har ansett varit

lämplig för respektive riskslag. En bedömning för varje riskslag har därefter gjorts avseende om ytterligare kapital är nödvändigt för att

täcka det specifika riskslaget, pelare 2. Bedömningen baseras på pelare 1 kapitalkravet enligt Förordning (EU) nr 575/2013 och ytterli-

gare kapital läggs vid behov till för övriga risker. Den interna kapitalutvärderingen har därefter stressats för att säkerställa att bankens

kapital- och likviditetsnivå kan upprätthållas även under ett stressat marknadsläge. TF Banks scenarioövning är framåtblickande och är

baserad på företagets treåriga affärsplanering .

76 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

KAPITALSITUATION

Koncernen

Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Kärnprimärkapital 1 817 029 1 522 686 1 829 184 1 522 686

Övrigt primärkapital 250 000 200 000 250 000 200 000

Supplementärkapital 346 909 198 660 346 909 198 660

Kapitalbas 2 413 938 1 921 346 2 426 093 1 921 346

Riskexponeringsbelopp 15 143 851 12 349 623 14 942 035 12 349 623

varav:

kreditrisk 14 207 588 11 692 361 14 050 361 11 692 361

varav:

kreditvärderingsjusteringsrisk 12 106 7 166 14 508 7 166

varav:

marknadsrisk - - - -

varav:

operativ risk 924 157 650 096 877 166 650 096

Kapitalrelationer

Kärnprimärkapitalrelation, % 12,0 12,3 12,2 12,3

Primärkapitalrelation, % 13,6 13,9 13,9 13,9

Total kapitalrelation, % 15,9 15,6 16,2 15,6

KONCERNENS REGULATORISKA KAPITALKRAV

2023-12-31 2022-12-31

TSEK Belopp Procent

Belopp Procent

Kapitalkrav i pelare 1

Kärnprimärkapitalkrav 681 473 4,5 555 733 4,5

Primärkapitalkrav 908 631 6,0 740 977 6,0

Totalt kapitalkrav 1 211 508 8,0 987 970 8,0

Kapitalkrav i pelare 2

Kärnprimärkapital 91 531 0,6 90 516 0,7

Primärkapital 122 042 0,8 120 689 1,0

Totalt kapital 162 722 1,1 160 918 1,3

- varav: koncentrationsrisk 135 850 0,9 126 072 1,0

- varav: valutakursrisk 1 664 0,0 1 016 0,0

- varav: ränterisk 25 208 0,2 33 830 0,3

Totalt kapitalkrav i pelare 1 och pelare 2

Kärnprimärkapitalkrav 773 004 5,1 646 249 5,2

Primärkapitalkrav 1 030 673 6,8 861 666 7,0

Totalt kapitalkrav 1 374 230 9,1 1 148 888 9,3

Institutspecifika buffertkrav

Totalt buffertkrav 555 779 3,7 401 364 3,3

- varav: kapitalkonserveringsbuffert 378 596 2,5 308 741 2,5

- varav: kontracyklisk kapitalbuffert 177 183 1,2 92 623 0,8

Totalt kapitalkrav inklusive buffertkrav

Kärnprimärkapital 1 328 784 8,8 1 047 613 8,5

Primärkapital 1 586 452 10,5 1 263 029 10,2

Totalt kapital 1 930 009 12,7 1 550 251 12,6

Jämförelsetal 2022 avser moderbolaget TF Bank AB med anledning av att den konsoliderade situationen uppkom under det fjärde kvartalet 2023.

Kapitalkravet uttryckt som en procentandel av riskexponeringsbeloppet .

Forts. not 31

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 77

MODERBOLAGETS REGULATORISKA KAPITALKRAV

2023-12-31 2022-12-31

TSEK Belopp Procent

Belopp Procent

Kapitalkrav i pelare 1

Kärnprimärkapitalkrav 672 392 4,5 555 733 4,5

Primärkapitalkrav 896 522 6,0 740 977 6,0

Totalt kapitalkrav 1 195 363 8,0 987 970 8,0

Kapitalkrav i pelare 2

Kärnprimärkapital 84 641 0,6 90 516 0,7

Primärkapital 112 855 0,8 120 689 1,0

Totalt kapital 150 473 1,0 160 918 1,3

- varav: koncentrationsrisk 128 880 0,9 126 072 1,0

- varav: valutakursrisk 1 261 0,0 1 016 0,0

- varav: ränterisk 20 332 0,1 33 830 0,3

Totalt kapitalkrav i pelare 1 och pelare 2

Kärnprimärkapitalkrav 757 033 5,1 646 249 5,2

Primärkapitalkrav 1 009 377 6,8 861 666 7,0

Totalt kapitalkrav 1 345 836 9,0 1 148 888 9,3

Institutspecifika buffertkrav

Totalt buffertkrav 564 809 3,8 401 364 3,3

- varav: kapitalkonserveringsbuffert 373 551 2,5 308 741 2,5

- varav: kontracyklisk kapitalbuffert 191 258 1,3 92 623 0,8

Totalt kapitalkrav inklusive buffertkrav

Kärnprimärkapital 1 321 842 8,8 1 047 613 8,5

Primärkapital 1 574 186 10,5 1 263 029 10,2

Totalt kapital 1 910 645 12,8 1 550 251 12,6

Kapitalkravet uttryckt som en procentandel av riskexponeringsbeloppet.

Forts. not 31

78 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

KAPITALBAS

Koncernen

Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Kärnprimärkapital

Aktiekapital 107 500 107 500 107 500 107 500

Övriga reserver 1 972 87 416 38 938 87 416

Balanserade vinstmedel inklusive årets totalresultat granskat av

revisor

1 801 442 1 339 862 1 749 561 1 339 862

Justeringar kärnprimärkapital:

- Avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar

- - - -

- IFRS 9 övergångsarrangemang - 47 391 - 47 391

- Immateriella tillgångar

-35 882 -50 556 -18 965 -50 556

- Goodwill -12 753 -8 927 -7 652 -8 927

- Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet -4 969 - - -

- Otillräcklig täckning för fallerande exponeringar

-40 281 - -40 198 -

Summa kärnprimärkapital 1 817 029 1 522 686 1 829 184 1 522 686

Övrigt primärkapital

Eviga förlagslån 250 000 200 000 250 000 200 000

Supplementärkapital

Tidsbundna förlagslån 346 909 198 660 346 909 198 660

Kapitalbas 2 413 938 1 921 346 2 426 093 1 921 346

Jämförelsetal 2022 avser moderbolaget TF Bank AB med anledning av att den konsoliderade situationen uppkom under det fjärde kvartalet 2023.

Avdrag har gjorts för utdelningar i enlighet med styrelsens förslag till årsstämman.

Avdrag har gjorts enligt kommissionens delegerade förordning (EU) 2020/2176.

Avdrag har gjorts enligt Förordning (EU) 2019/630 .

Forts. not 31

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 79

SPECIFIKATION AV KONCERNENS RISKEXPONERINGSBELOPP OCH KAPITALKRAV

2023-12-31

2022-12-31

TSEK

Riskexpone-

ringsbelopp Kapitalkrav 8 %

Riskexpone-

ringsbelopp Kapitalkrav 8 %

Kreditrisk enligt schablonmetoden

Exponeringar mot företag 79 920 6 394 89 182 7 135

Exponeringar mot hushåll 12 597 979 1 007 838 10 727 797 858 224

Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 15 891 1 271 19 817 1 585

Fallerande exponeringar 926 385 74 111 428 269 34 262

Exponeringar mot institut och företag med ett kortfristigt kreditbetyg 415 622 33 250 349 714 27 977

Aktieexponeringar 144 12 525 42

Övriga poster 171 647 13 732 77 057 6 165

Summa 14 207 588 1 136 607 11 692 361 935 390

Kreditvärdighetsjusteringsrisk

Schablonmetoden 12 106 968 7 166 573

Summa 12 106 968 7 166 573

Marknadsrisk

Valutakursrisk - - - -

Summa - - - -

Operativ risk

Alternativa schablonmetoden 924 157 73 933 650 096 52 008

Summa 924 157 73 933 650 096 52 008

Totalt riskexponeringsbelopp och kapitalkrav 15 143 851 1 211 508 12 349 623 987 971

Jämförelsetal 2022 avser moderbolaget TF Bank AB med anledning av att den konsoliderade situationen uppkom under det fjärde kvartalet 2023.

Forts. not 31

80 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

SPECIFIKATION AV MODERBOLAGETS RISKEXPONERINGSBELOPP OCH KAPITALKRAV

2023-12-31

2022-12-31

TSEK

Riskexpone-

ringsbelopp Kapitalkrav 8 %

Riskexpone-

ringsbelopp Kapitalkrav 8 %

Kreditrisk enligt schablonmetoden

Exponeringar mot företag 79 920 6 394 89 182 7 135

Exponeringar mot hushåll 10 822 202 865 776 10 727 797 858 224

Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 15 891 1 271 19 817 1 585

Fallerande exponeringar 847 714 67 817 428 269 34 262

Exponeringar mot institut och företag med ett kortfristigt kreditbetyg 598 944 47 916 349 714 27 977

Aktieexponeringar 1 614 702 129 176 525 42

Övriga poster 70 988 5 679 77 057 6 165

Summa 14 050 361 1 124 029 11 692 361 935 390

Kreditvärdighetsjusteringsrisk

Schablonmetoden 14 508 1 161 7 166 573

Summa 14 508 1 161 7 166 573

Marknadsrisk

Valutakursrisk - - - -

Summa - - - -

Operativ risk

Alternativa schablonmetoden 877 166 70 173 650 096 52 008

Summa 877 166 70 173 650 096 52 008

Totalt riskexponeringsbelopp och kapitalkrav 14 942 035 1 195 363 12 349 623 987 971

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 81

NOT 32 Likviditetstäckning

Bakgrund

Informationen om bankens likviditetstäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 5 kap. 9 § Finansinspektionens

föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2010:7) om offentliggörande av information om likviditetsrisk. Information om regulatoriska likviditetskrav i

detta dokument avser sådan information som anges i del sex av Förordning (EU) nr 575/2013. Under första kvartalet 2023 har TF Bank förändrat

beräkningsmetod för inlåning via inlåningsförmedlare, vilket har medfört lägre likviditetstäckningskvot och lägre stabil nettofinansieringskvot.

Likviditetsreserv

I enlighet med FFFS 2010:7 är ett ansvarigt institut skyldigt att hålla en avskild reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan användas

för att säkra den kortsiktiga betalningsförmågan vid bortfall eller försämrad tillgång till vanligtvis tillgängliga finansieringskällor. TF Banks

tillgängliga likviditetsreserv består av statsskuldsväxlar, statsobligationer, kassa hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Endast

belopp som är tillgängliga påföljande dag räknas med i den tillgängliga likviditetsreserven.

Finansieringskällor

TF Banks huvudsakliga finansieringskälla är inlåning från allmänheten. Inlåningen sker endast inom hushållssektorn och 98 % (98) täcks av en statlig

insättningsgaranti. De övriga finansieringskällorna är efterställda skulder, primärkapitalinstrument och eget kapital hänförligt till aktieägarna.

LIKVIDITETSSITUATION

Koncernen

Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Likviditetsreserv

Belåningsbara statsskuldsväxlar (EU-kommissionen)

1 322 471 551 188 1 322 471 551 188

Belåningsbara statsskuldsväxlar (Sverige)

1 129 677 24 908 1 030 550 24 908

Belåningsbara statsskuldsväxlar (Finland)

495 926 497 297 495 926 497 297

Belåningsbara statsskuldsväxlar (Nederländerna)

440 823 499 306 440 823 499 306

Belåningsbara statsobligationer (Norge)

246 800 264 326 246 800 264 326

Summa likviditetsreserv

3 635 697 1 837 025 3 536 570 1 837 025

Övrig tillgänglig likviditetsreserv

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker

5 968 2 900 5 968 2 900

Utlåning till kreditinstitut

1 562 740 1 370 161 1 142 989 1 370 161

Summa övrig tillgänglig likviditetsreserv 1 568 708 1 373 061 1 148 957 1 373 061

Summa tillgänglig likviditetsreserv 5 204 405 3 210 086 4 685 527 3 210 086

Finansieringskällor

Inlåning från allmänheten 20 652 997 16 108 130 20 652 996 16 108 130

Efterställda skulder 346 909 198 660 346 909 198 660

Primärkapitalinstrument 250 000 200 000 250 000 200 000

Eget kapital hänförligt till aktieägarna 1 910 914 1 538 600 1 895 999 1 534 778

Summa finansieringskällor 23 160 820 18 045 390 23 145 904 18 041 568

Nyckeltal

Tillgänglig likviditetsreserv / inlåning från allmänheten, % 25 20 23 20

Likviditetstäckningskvot, % 354 290 231 290

Stabil nettofinansieringskvot, % 128 138 129 138

REGULATORISKA LIKVIDITETSKRAV

Koncernen Moderbolaget

2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Nyckeltal

Likviditetstäckningskvot, % 100 100 100 100

Stabil nettofinansieringskvot, % 100 100 100 100

Jämförelsetal 2022 avser moderbolaget TF Bank AB med anledning av att den konsoliderade situationen uppkom under det fjärde kvartalet 2023.

Enligt definition i FFFS 2010:7.

Återstående löptid för statsskuldsväxlar är högst 6 månader. Förfallodatum för norska statsobligationer är 2026-02-19.

Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag.

82 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

NOT 33 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Ställda säkerheter

Spärrade bankmedel

12 948 54 786 12 948 54 786

Summa 12 948 54 786 12 948 54 786

Koncernen Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Åtaganden

Outnyttjade kreditlimiter

5 983 885 3 265 256 6 659 511 3 265 256

Sammanlagda minimileaseavgifter för icke-uppsägningsbara avtal - - 45 341 22 299

Summa 5 983 885 3 265 256 6 704 852 3 287 555

Enligt styrelsens bedömning har TF Bank inga eventualförpliktelser.

NOT 34 Händelser efter 31 december 2023

Inga väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång.

NOT 35 Förslag till vinstdisposition

SEK

Primärkapitalinstrument 250 000 000

Omräkningsreserv -1 277 723

Balanserade vinstmedel 1 365 060 768

Årets resultat 384 501 389

1 998 284 434

Styrelsen föreslår:

att överföras till ny räkning 1 998 284 434

Summa 1 998 284 434

Spärrade bankmedel avser minimikassakrav hos centralbanker i Estland, Finland, Lettland och Polen.

I siffrorna för moderbolaget ingår outnyttjade kreditlimiter till dotterbolaget Avarda AB om 676 MSEK (-).

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 83

NYCKELTAL

Moderbolaget

TSEK 2023 2022 2021 2020 2019

Resultaträkning

Rörelseintäkter 1 887 910 1 412 801 1 055 287 876 070 530 399

Rörelsekostnader -763 019 -611 229 -442 165 -340 755 -201 268

Kreditförluster -631 231 -367 569 -260 564 -272 676 -145 770

Rörelseresultat 493 660 434 003 352 558 262 639 183 361

Årets resultat 384 501 340 805 277 206 202 719 161 748

Balansräkning

Utlåning till allmänheten 15 424 259 14 654 373 10 872 285 7 922 448 4 305 139

Inlåning från allmänheten 20 652 996 16 108 130 11 504 749 8 714 032 5 136 820

Nyckeltal

Kärnprimärkapitalrelation, % 12,2 12,3 12,3 12,8 14,5

Primärkapitalrelation, % 13,9 13,9 14,3 14,2 16,5

Total kapitalrelation, % 16,2 15,6 16,2 17,4 20,4

Medelantal anställda 322 290 236 187 114

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 84-85.

FEMÅRSÖVERSIKT

84 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

TF Bank använder alternativa nyckeltal som inte definieras i tillämpligt regelverk för redovisning (IFRS). De

alternativa nyckeltalen används för att öka förståelsen för bankens ekonomiska utveckling hos läsarna av de

finansiella rapporterna. Alternativa nyckeltal kan beräknas på olika sätt och behöver inte vara jämförbara med

liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. TF Bank definierar de alternativa nyckeltalen enligt nedan.

AKTIVA KREDITKORT, ANTAL

Alla utgivna kort per sista dagen i perioden med

balans över 0 eller transaktion under de senaste tolv

månaderna före rapporteringsdatum.

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare

dividerat med genomsnittligt eget kapital hänförligt till

moderbolagets aktieägare.

AVKASTNING PÅ TILLGÅNGAR

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare

dividerat med genomsnittliga tillgångar.

AVKASTNING PÅ UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare

dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten.

För segmenten beräknas årets resultat med ett

schablonavdrag för ränta på primärkapitalinstrument

samt schablonskatt.

K/I-TAL

Rörelsekostnader dividerat med rörelseintäkter.

KREDITFÖRLUSTNIVÅ

Årets kreditförluster dividerat med genomsnittlig utlå-

ning till allmänheten.

KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION

Kärnprimärkapital dividerat med riskexponerings-

beloppet.

LIKVIDITETSTÄCKNINGSKVOT

Totala nettolikviditetsutflöden dividerat med totala

högkvalitativa likvida tillgångar.

Från och med 2021 beräknas nämnaren i nyckeltalet som årets ingående balans plus utgående balans, dividerat med två. Tidigare presenterades nyckeltalet baserat

på rullande tolv månader. Förändringen har genomförts för att öka tydligheten gällande den aktuella periodens ekonomiska utveckling samt att följa den praxis som

har utvecklats av jämförbara banker noterade på Nasdaq Stockholm. Jämförelsetal i denna rapport har räknats om enligt det nya sättet att presentera nyckeltalet.

MEDELANTAL ANSTÄLLDA

Medelantalet anställda under perioden fördelat på

heltider. Föräldralediga är inkluderade.

NYUTLÅNING

Utbetalda lån under perioden (kassaflödet), beloppen

har reducerats med returer.

PRIMÄRKAPITALRELATION

Primärkapital dividerat med riskexponerings-

beloppet.

RESULTAT PER AKTIE

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare

dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.

RÖRELSEINTÄKTSMARGINAL

Årets rörelseintäkter dividerat med genomsnittlig

utlåning till allmänheten.

STABIL NETTOFINANSIERINGSKVOT

Total tillgänglig stabil finansiering dividerat med totalt

behov av stabil finansiering.

TOTAL KAPITALRELATION

Kapitalbasen dividerat med riskexponeringsbeloppet.

TRANSAKTIONSVOLYM

Summan av alla köp som går via TF Banks betalnings-

lösningar.

DEFINITIONER

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 85

FEMÅRSÖVERSIKT

TSEK 2023 2022 2021 2020 2019

Resultaträkning

Resultat per aktie, SEK 17,53 15,26 12,65 9,13 10,01

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 376 853 328 099 272 072 196 195 215 160

Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500

Nyckeltal

Rörelseintäktsmarginal, % 12,3 11,1 11,2 12,1 14,0

Summa rörelseintäkter 1 998 121 1 412 324 1 054 654 875 523 768 864

Genomsnittlig utlåning till allmänheten

16 262 503 12 763 329 9 397 367 7 209 114 5 472 503

Kreditförlustnivå, % 4,0 2,9 2,8 3,8 3,4

Kreditförluster, netto 656 851 367 569 260 564 272 676 188 634

Genomsnittlig utlåning till allmänheten

16 262 503 12 763 329 9 397 367 7 209 114 5 472 503

K/I-tal, % 41,6 43,1 41,6 38,8 37,8

Summa rörelsekostnader 831 671 609 026 439 219 339 731 290 875

Summa rörelseintäkter 1 998 121 1 412 324 1 054 654 875 523 768 864

Avkastning på eget kapital, % 21,9 23,7 24,6 22,1 30,3

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 376 853 328 099 272 072 196 195 215 160

Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets

aktieägare

1 724 757 1 385 668 1 108 140 889 306 710 858

Avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,3 2,6 2,9 2,7 3,9

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 376 853 328 099 272 072 196 195 215 160

Genomsnittlig utlåning till allmänheten

16 262 503 12 763 329 9 397 367 7 209 114 5 472 503

Avkastning på tillgångar, % 1,8 2,1 2,3 2,1 3,0

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 376 853 328 099 272 072 196 195 215 160

Genomsnittlig summa tillgångar

21 161 608 15 895 316 11 815 570 9 342 607 7 256 168

Beräkning av kapitalrelationer och likviditetsnyckeltal framgår av not 31 och 32.

Genomsnitt har beräknats som periodens ingående balans plus utgående balans, dividerat med två.

AVSTÄMNINGSTABELLER

86 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

MALL ”EU KM1 – MALL FÖR NYCKELTAL” RAPPORTERAS NEDAN SOM FÖRESKRIVET I KOMMISSIONENS GENOMFÖRANDEFÖR-

ORDNING 2021/637.

Koncernen

Moderbolaget

TSEK 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Tillgänglig kapitalbas

1 Kärnprimärkapital 1 817 029 1 522 686 1 829 184 1 522 686

2 Primärkapital 2 067 029 1 722 686 2 079 184 1 722 686

3 Totalt kapital 2 413 938 1 921 346 2 426 093 1 921 346

Riskvägda exponeringsbelopp

4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 15 143 851 12 349 623 14 942 035 12 349 623

Kapitalrelationer (% av det riskvägda exponeringsbeloppet)

5 Kärnprimärkapitalrelation, % 12,0 12,3 12,2 12,3

6 Primärkapitalrelation, % 13,6 13,9 13,9 13,9

7 Total kapitalrelation, % 15,9 15,6 16,2 15,6

Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för

alltför låg bruttosoliditet (% av det riskvägda exponeringsbeloppet)

EU 7a

Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken

för alltför låg bruttosoliditet, %

1,1 1,3 1,0 1,3

EU 7b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % 0,6 0,7 0,6 0,7

EU 7c - varav: ska utgöras av primärkapital, % 0,8 1,0 0,8 1,0

EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen, % 9,1 9,3 9,0 9,3

Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (% av det

riskvägda exponeringsbeloppet)

8 Kapitalkonserveringsbuffert, % 2,5 2,5 2,5 2,5

EU 8a

Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller

systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå, %

E/T E/T E/T E/T

9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert, % 1,2 0,8 1,3 0,8

EU 9a Systemriskbuffert, % E/T E/T E/T E/T

10 Buffert för globalt systemviktigt institut, % E/T E/T E/T E/T

EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut, % E/T E/T E/T E/T

11 Kombinerat buffertkrav, % 3,7 3,3 3,8 3,3

EU 11a Samlade kapitalkrav, % 12,7 12,6 12,8 12,6

Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala

kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen, %

6,9 7,1 7,1 7,1

Bruttosoliditetsgrad

13 Totalt exponeringsmått 24 150 038 19 013 626 24 102 610 19 013 626

14 Bruttosoliditetsgrad, % 8,6 9,1 8,6 9,1

Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg

bruttosoliditet (% av det totala exponeringsmåttet)

EU 14a

Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg

bruttosoliditet, %

E/T E/T E/T E/T

EU 14b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % E/T E/T E/T E/T

EU 14c

Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och

utvärderingsprocessen, %

3,0 3,0 3,0 3,0

Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (% av

det totala exponeringsmåttet)

EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert, % E/T E/T E/T E/T

EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav, % 3,0 3,0 3,0 3,0

Likviditetstäckningskvot

15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 3 641 665 1 842 575 3 542 538 1 842 575

EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 2 070 091 1 272 157 2 248 998 1 272 157

EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 1 042 366 637 160 714 735 637 160

16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 1 027 725 634 997 1 534 263 634 997

17 Likviditetstäckningskvot, % 354 290 231 290

Stabil nettofinansieringskvot

18 Total tillgänglig stabil finansiering 18 626 082 16 567 159 18 638 335 16 567 159

19 Totalt behov av stabil finansiering 14 553 355 11 984 167 14 472 386 11 984 167

20 Stabil nettofinansieringskvot, % 128 138 129 138

Jämförelsetal 2022 avser moderbolaget TF Bank AB med anledning av att den konsoliderade situationen uppkom under det fjärde kvartalet 2023.

REGULATORISKA NYCKELTAL

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 87

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god

redovisningssed i Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovis-

ningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002

om tillämpning av internationella redovisningsstandarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen

ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för

moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och

koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som

moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Borås 14 mars 2024

John Brehmer

Ordförande

Niklas Johansson Michael Lindengren

Sara Mindus Fredrik Oweson Arti Zeighami

Joakim Jansson

VD och Koncernchef

Vår revisionsberättelse har lämnats den 14 mars 2024.

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

STYRELSENS OCH VD:s FÖRSÄKRAN

88 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Till bolagsstämman i TF Bank AB (publ), org.nr.

556158-1041

RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH

KONCERNREDOVISNINGEN

Uttalanden

Vi har utfört en revision av årsredovisningen och kon-

cernredovisningen för TF Bank AB (publ) för år 2023.

Bolagets årsredovisning och koncernredovisning

ingår på sidorna 12-87 i detta dokument.

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upp-

rättats i enlighet med lagen om årsredovisning i

kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i

alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moder-

bolagets finansiella ställning per den 31 december

2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde

för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut

och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har

upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning

i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i

alla väsentliga avseenden rättvisande bild av kon-

cernens finansiella ställning per den 31 december

2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde

för året enligt IFRS Accounting Standards, så som

de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i

kreditinstitut och värdepappersbolag. Förvaltnings-

berättelsen är förenlig med årsredovisningens och

koncernredovisningens övriga delar.

Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer

resultaträkningen och balansräkningen för moderbo-

laget och för koncernen.

Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen

och koncernredovisningen är förenliga med innehållet

i den kompletterande rapport som har överlämnats

till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med

revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards

on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt

ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i

avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhål-

lande till moderbolaget och koncernen enligt god

revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt

yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar

att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse,

inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförord-

ningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det

granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess

moderföretag eller dess kontrollerade företag inom

EU.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är

tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra

uttalanden.

Särskilt betydelsefulla områden

Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de

områden som enligt vår professionella bedömning

var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredo-

visningen och koncernredovisningen för den aktuella

perioden. Dessa områden behandlades inom ramen

för revisionen av, och i vårt ställningstagande till,

årsredovisningen och koncernredovisningen som

helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa

områden.

Reservering för kreditförluster

Se not 16 och 22 samt redovisningsprinciper på sidorna

35-36 i årsredovisningen och koncernredovisningen för

detaljerade upplysningar och beskrivning av området.

Beskrivning av området Hur området har beaktats i

revisionen

Kreditgivningen i TF Bank AB

(publ) och dess dotterbolag

(koncernen) utgörs av konsu-

mentkrediter utan säkerheter.

Utlåningen sker i flera länder

genom tre segment Consumer

Lending, Ecommerce Solutions

och Credit Cards. Utlåning till

allmänheten uppgår till 17 871

MSEK (14 654 MSEK) per 31

december 2023, vilket motsva-

rar 75 (80) procent av koncer-

nens totala tillgångar. Koncer-

nens reserver för kreditförluster

i låneportföljen uppgår till 1 055

(608) MSEK.

Reserverna för kreditförluster i

koncernens låneportfölj motsva-

rar koncernens bästa uppskatt-

ning av potentiellt uppkomna

förluster i låneportföljen per

balansdagen. Reserveringarna

kräver att koncernen gör bedöm-

ningar och antaganden kring

kreditriskerna och beräkningar

för förväntade kreditförluster.

Komplexiteten kring dessa

beräkningar liksom bedömning-

arna och antagandena som görs,

leder till att vi ser detta som ett

särskilt betydelsefullt område.

Vi har testat koncernens

nyckelkontroller i utlåningspro-

cessen samt reserveringssätt-

ningen.

Testade kontroller utgörs av

såväl manuella kontroller

som automatiska kontroller i

applikationssystem. Vi har även

testat generella IT-kontroller

inklusive behörighetshantering

för aktuella system.

Vi har gått igenom koncernens

principer utifrån IFRS 9 för att

bedöma om koncernens tolk-

ning av dessa är rimliga. Vidare

har vi testat koncernens nyck-

elkontroller avseende reserve-

ringsprocessen. Vi har också

stickprovsvis kontrollerat indata

i modellerna och riktigheten i

beräkningarna samt utvärderat

ledningens bedömningar. I

vår revision har vi använt våra

interna modellspecialister ör

att bistå oss i de gransknings-

åtgärder som vi utfört. Vi har

bedömt de omständigheter

som presenteras i upplysning-

arna i årsredovisningen och

om informationen är tillräckligt

omfattande som beskrivning av

koncernens bedömningar.

Annan information än årsredovisningen och

koncernredovisningen

Detta dokument innehåller även annan information

än årsredovisningen och koncernredovisningen och

återfinns på sidorna 1-11 och 94-118. Den andra infor-

mationen består också av ersättningsrapporten som

vi inhämtade före datumet för denna revisionsberät-

telse. Det är styrelsen och verkställande direktören

som har ansvaret för denna andra information.

REVISIONSBERÄTTELSE

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 89

Vårt uttalande avseende årsredovisningen och kon-

cernredovisningen omfattar inte denna information

och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseen-

de denna andra information.

I samband med vår revision av årsredovisningen och

koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den

information som identifieras ovan och överväga om

informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig

med årsredovisningen och koncernredovisningen.

Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap

vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer

om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga

felaktigheter.

Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseen-

de denna information, drar slutsatsen att den andra

informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är

vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att

rapportera i det avseendet.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som

har ansvaret för att årsredovisningen och koncernre-

dovisningen upprättas och att de ger en rättvisande

bild enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut

och värdepappersbolag och, vad gäller koncernre-

dovisningen, enligt IFRS Accounting Standards så

som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande

direktören ansvarar även för den interna kontroll som

de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredo-

visning och koncernredovisning som inte innehåller

några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på

oegentligheter eller misstag.

Vid upprättandet av årsredovisningen och koncern-

redovisningen ansvarar styrelsen och verkställande

direktören för bedömningen av bolagets och koncer-

nens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser,

när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka

förmågan att fortsätta verksamheten och att använda

antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt

drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkstäl-

lande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra

med verksamheten eller inte har något realistiskt

alternativ till att göra något av detta.

Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar

styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat

övervaka bolagets finansiella rapportering .

Revisorns ansvar

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet

om huruvida årsredovisningen och koncernredovis-

ningen som helhet inte innehåller några väsentliga

felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter

eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse

som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en

hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en

revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i

Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felak-

tighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på

grund av oegentligheter eller misstag och anses vara

väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen

kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som

användare fattar med grund i årsredovisningen och

koncernredovisningen.

Som del av en revision enligt ISA använder vi profes-

sionellt omdöme och har en professionellt skeptisk

inställning under hela revisionen. Dessutom:

• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga

felaktigheter i årsredovisningen och koncernredo-

visningen, vare sig dessa beror på oegentligheter

eller misstag, utformar och utför granskningsåtgär-

der bland annat utifrån dessa risker och inhämtar

revisionsbevis som är tillräckliga och ändamål-

senliga för att utgöra en grund för våra uttalanden.

Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet

till följd av oegentligheter är högre än för en vä-

sentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom

oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi,

förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig

information eller åsidosättande av intern kontrolll.

• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets

interna kontroll som har betydelse för vår revision

för att utforma granskningsåtgärder som är lämp-

liga med hänsyn till omständigheterna, men inte

för att uttala oss om effektiviteten i den interna

kontrollen.

• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprin-

ciper som används och rimligheten i styrelsens

och verkställande direktörens uppskattningar i

redovisningen och tillhörande upplysningar.

• drar vi en slutsats om lämpligheten i att sty-

relsen och verkställande direktören använder

antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av

årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi

drar också en slutsats, med grund i de inhämtade

revisionsbevisen, om huruvida det finns någon

väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana

händelser eller förhållanden som kan leda till

betydande tvivel om bolagets och koncernens

förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar

slutsatsen att det finns en väsentlig osäker-

hetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa

uppmärksamheten på upplysningarna i årsre-

dovisningen och koncernredovisningen om den

väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana

upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet

om årsredovisningen och koncernredovisningen.

90 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som

inhämtas fram till datumet för revisionsberättel-

sen. Dock kan framtida händelser eller förhållan-

den göra att ett bolag och en koncern inte längre

kan fortsätta verksamheten.

• utvärderar vi den övergripande presentationen,

strukturen och innehållet i årsredovisningen och

koncernredovisningen, däribland upplysningarna,

och om årsredovisningen och koncernredovis-

ningen återger de underliggande transaktionerna

och händelserna på ett sätt som ger en rättvisan-

de bild.

• inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revi-

sionsbevis avseende den finansiella informatio-

nen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom

koncernen för att göra ett uttalande avseende

koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning,

övervakning och utförande av koncernrevisionen.

Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden.

Vi måste informera styrelsen om bland annat revi-

sionens planerade omfattning och inriktning samt

tidpunkten för den. Vi måste också informera om

betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däri-

bland de eventuella betydande brister i den interna

kontrollen som vi identifierat.

Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om

att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende

oberoende, och ta upp alla relationer och andra för-

hållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende,

samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att

eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits.

Av de områden som kommuniceras med styrelsen

fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest

betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och

koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedöm-

da riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför

utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla område-

na. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen

såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar

upplysning om frågan.

RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH

ANDRA FÖRFATTNINGAR

Revisorns granskning av förvaltning och förslag till

disposition av bolagets vinst eller förlust

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen och kon-

cernredovisningen har vi även utfört en revision av

styrelsens och verkställande direktörens förvaltning

för TF Bank AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till

dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.

Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten

enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar

styrelsens ledamöter och verkställande direktören

ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i

Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i

avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhål-

lande till moderbolaget och koncernen enligt god

revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt

yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är

tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra

uttalanden.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till

dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.

Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat

en bedömning av om utdelningen är försvarlig med

hänsyn till de krav som bolagets och koncernens

verksamhetsart, omfattning och risker ställer på stor-

leken av moderbolagets och koncernens egna kapital,

konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och för-

valtningen av bolagets angelägenheter. Detta inne-

fattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets

och koncernens ekonomiska situation och att tillse att

bolagets organisation är utformad så att bokföringen,

medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska

angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryg-

gande sätt.

Verkställande direktören ska sköta den löpande för-

valtningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar

och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga

för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstäm-

melse med lag och för att medelsförvaltningen ska

skötas på ett betryggande sätt.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen,

och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att

inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av

säkerhet kunna bedöma om någon styrelseleda-

mot eller verkställande direktören i något väsentligt

avseende:

• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till

någon försummelse som kan föranleda ersätt-

ningsskyldighet mot bolaget, eller

• på något annat sätt handlat i strid med aktiebo-

lagslagen, lagen om bank- och finansieringsrö-

relse, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och

värdepappersbolag eller bolagsordningen.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 91

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dis-

positioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed

vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av

säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med

aktiebolagslagen.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men

ingen garanti för att en revision som utförs enligt god

revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka

åtgärder eller försummelser som kan föranleda er-

sättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag

till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är

förenligt med aktiebolagslagen.

Som en del av en revision enligt god revisionssed i

Sverige använder vi professionellt omdöme och har

en professionellt skeptisk inställning under hela revi-

sionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget

till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar

sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka till-

kommande granskningsåtgärder som utförs baseras

på vår professionella bedömning med utgångspunkt

i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar

granskningen på sådana åtgärder, områden och för-

hållanden som är väsentliga för verksamheten och där

avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse

för bolagets situation. Vi går igenom och prövar

fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder

och andra förhållanden som är relevanta för vårt utta-

lande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalan-

de om styrelsens förslag till dispositioner beträffande

bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget

är förenligt med aktiebolagslagen.

Revisorns granskning av Esef-rapporten

Uttalande

Utöver vår revision av årsredovisningen och koncern-

redovisningen har vi även utfört en granskning av att

styrelsen och verkställande direktören har upprättat

årsredovisningen och koncernredovisningen i ett for-

mat som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering

(Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528)

om värdepappersmarknaden för TF Bank AB (publ)

för år 2023.

Vår granskning och vårt uttalande avser endast det

lagstadgade kravet.

Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats

i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig

elektronisk rapportering.

Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats

i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig

elektronisk rapportering.

Grund för uttalande

Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommenda-

tion RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten.

Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs

närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i

förhållande till TF Bank AB (publ) enligt god revisorssed

i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar

enligt dessa krav.

Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och

ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som

har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats

i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om

värdepappersmarknaden, och för att det finns en

sådan intern kontroll som styrelsen och verkställan-

de direktören bedömer är nödvändig för att upprätta

Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig

dessa beror på oegentligheter eller misstag.

92 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Revisorns ansvar

Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som

uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.

RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings-åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att

Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR

18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns.

Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt

eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i

Esef-rapporten.

Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar,

implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad

av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar.

Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef-rapporten har upprättats i ett format

som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi väljer vilka

åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen

vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den interna

kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma

granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett utta-

lande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenlig-

heten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden.

Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-

format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och

koncernredovisningen.

Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapital-

räkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av

Esef-förordningen.

KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till TF Bank AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 3 maj 2023.

KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2021.

Stockholm den 14 mars 2024

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 93TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 93

BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT

94 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

INTRODUKTION

TF Bank AB (publ) är ett svenskt publikt aktiebolag vars

aktier är noterade på Nasdaq Stockholms huvudlista

sedan 14 juni 2016. TF Bank har tillstånd av Finans-

inspektionen att bedriva bankrörelse och har sitt säte

i Borås, Sverige. Verksamheten sker i Sverige samt

gränsöverskridande i Danmark, Litauen, Tyskland,

Österrike, Spanien, Irland och Nederländerna enligt

den svenska lagen om bank- och finansieringsrörelse.

Banken bedriver även verksamhet via bankfilialer i

Norge, Finland, Estland, Lettland och Polen.

TF Bank har fyra dotterbolag: Avarda AB, TFB Service

UAB, TFB Service GmbH och TFBN Service S.L. Avarda

AB har tillstånd från Finansinspektionen att bedriva

finansieringsrörelse och har verksamhet i Sverige samt

via filial i Finland.

TF Bank bedriver bankrörelse och står under tillsyn

av Finansinspektionen. TF Bank följer tillämpliga

lagar och regler för god bolagsstyrning och kontroll

av verksamheten, såsom lagen om bank och

finansieringsrörelse (2004:297), konsumentkreditlagen

(2010:1846), aktiebolagslagen (2005:551), årsredo-

visningslagen (1995:1554), lag (1995:1559) om års-

redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag,

svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”), Nasdaqs

regelverk för emittenter och International Financial

Reporting Standards. Dessutom omfattas TF Bank av

ett antal föreskrifter och allmänna råd utfärdade av

Finansinspektionen och europeiska tillsynsmyndig-

heten för banker (”EBA”).

Denna bolagsstyrningsrapport är upprättad i enlighet

med årsredovisningslagen och Koden.

ÄGARFÖRHÅLLANDEN

Ägarstruktur per den 31 december 2023:

Ägare

Antal

aktier

Andel

kapital %

1 TFB Holding AB 6 517 375 30,31

2 Tiberon AB 3 239 291 15,07

3 Erik Selin Fastigheter AB 2 704 000 12,58

4 Proventus Aktiebolag 1 109 300 5,16

5 Nordnet Pensionsförsäkring AB 1 062 355 4,94

6 Jack Weil 922 019 4,29

7 Goldman Sachs International 535 995 2,49

8 Carnegie Micro Cap 388 009 1,80

9 Skandia Småbolag Sverige 263 631 1,23

10 Carnegie Småbolagsfond 259 922 1,21

11 Skandia livförsäkring 252 000 1,17

12 Avanza Pension 248 567 1,16

13 Nordea Nordic Small cap 205 326 0,96

14 The Bank of New York Mellon 203 806 0,95

15 Six Sis AG 201 500 0,94

16 Anders Klein 197 842 0,92

17 Futur Pension 187 380 0,87

18 AB Monarda 156 000 0,73

19 eQ Nordic Small Cap 151 027 0,70

20 Mattias Carlsson 149 432 0,70

Övriga aktieägare 2 545 223 11,82

Totalt 21 500 000 100,00

Källa: Euroclear

Den största ägaren, TFB Holding AB, med ett totalt

innehav om 30,31 % per den 31 december 2023, är i

valberedningen representerad av Paul Källenius.

BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT

TF Bank AB (publ), org.nr. 556158-1041

En god bolagsstyrning är grunden för ett välfungerande bolag där aktieägare,

medarbetare och övriga intressenter i bankens omvärld kan känna förtroende för

banken. God bolagsstyrning handlar om att bankens strategier och värderingar

styrs så effektivt och ansvarsfullt som möjligt med bra interna kontroller och

verktyg för en sund riskhantering.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 95

BOLAGSSTYRNING OCH RISKHANTERING I TF BANK

Internrevision

Tredje

försvarslinjen

Andra

försvarslinjen

Första

försvarslinjen

Aktieägare och bolagsstämma

Externrevision

Valberedning

Revisions-

utskott

Risk- och

compliance

utskott

Ersättnings-

utskott

Styrelse

Chief Compliance Officer Chief Risk Officer

Koncernledning

96 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

BOLAGSSTRUKTUR

Förteckning över bolag som ingår i konsolidering i tillsyns- och redovisningssyfte:

Moderbolag Dotterföretag Organisationsnummer Andel Konsolidering (tillsyn/redovisning)

TF Bank AB 556158-1041

Avarda AB 559310-4697 100 % Fullständig/fullständig

Avarda AS 931 481 169 100 % Fullständig/fullständig

TFB Service UAB 304785170 100 % Fullständig/fullständig

TFB Service GmbH HRB 208869 B 100 % Fullständig/fullständig

TFBN Service S.L. B10781789 100 % Fullständig/fullständig

BOLAGSORDNING

Bolagsordningen fastställs av bolagsstämman och

innehåller ett antal obligatoriska uppgifter av grund-

läggande natur för TF Bank. Bolagsordningen finns

på TF Banks webbplats www.tfbankgroup.com och

anger bland annat vilken verksamhet bolaget ska

bedriva, gränserna för aktiekapitalets storlek, aktie-

slagens rösträtt samt antalet tillåtna styrelseledamöter.

Bolagsordningen innehåller inte några bestämmelser

om tillsättande och entledigande av styrelseledamöter

eller om ändring av bolagsordningen.

BOLAGSSTÄMMA

TF Banks aktieägares beslutanderätt utövas vid bo-

lagsstämman. Enligt aktiebolagslagen är bolags-

stämman företagets högsta beslutande organ.

Bolagsstämman beslutar bland annat i frågor om änd-

ring av bolagsordningen, beviljande av ansvarsfrihet,

fastställande av balans- och resultaträkningar, aktie-

utdelningar, val av styrelseledamöter och revisorer

samt arvode till styrelseledamöter och revisorer. Regler

som styr bolagsstämman och vad som ska

förekomma vid denna finns bland annat i aktiebo-

lagslagen och bolagsordningen.

TF Bank AB,

Filial Norge

TF Bank AB

TF Bank AB,

Filial Finland

TF Bank AB,

Filial Estland

TF Bank AB,

Filial Lettland

TF Bank AB,

Filial Polen

Avarda AB TFB Service UAB

TFB Service

GmbH

TFBN Services

S.L.

Avarda AB,

Filial Finland

Avarda AS

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 97

Valberedningen ska arbeta fram förslag i nedanståen-

de frågor att föreläggas årsstämman för beslut:

• förslag till stämmoordförande;

• förslag till styrelse;

• förslag till styrelseordförande;

• förslag till styrelsearvoden med uppdelningen

mellan ordförande och övriga ledamöter i styrelsen

samt ersättning för utskottsarbete;

• förslag till revisorer; och

• förslag till arvode för bolagets revisorer

Valberedningen ska tillämpa regel 4.1 i Koden vid fram-

tagande av förslag till styrelse, i syfte att åstadkomma

en väl fungerande styrelsesammansättning avseende

mångsidighet och bredd.

Valberedningen inför årsstämman 2024 består av:

• Paul Källenius, representerar TFB Holding AB

• Erik Selin, representerar Erik Selin Fastigheter AB

• Jonas Weil, representerar Proventus Aktiebolag

• John Brehmer, styrelseordförande TF Bank AB

Paul Källenius har utsetts till valberedningens

ordförande.

Tiberon AB, den näst största ägaren i TF Bank, avböjde

egen representation i valberedningen. Tiberon AB:s

styrelseledamot John Brehmer är dock ledamot i

valberedningen i egenskap av styrelseordförande i

TF Bank.

Valberedningens sammansättning tillkännagavs

genom pressmeddelanden och på bolagets webb-

plats den 30 oktober 2023.

STYRELSEN

Styrelsen har det yttersta ansvaret för TF Banks

organisation och förvaltning. Utöver detta ska styrel-

sen utöva tillsyn av VD samt övervaka att TF Banks

ekonomiska förhållanden granskas på ett betryg-

gande sätt. Styrelsens beslut ska syfta till att främja

ägarnas intresse av värdeutveckling och avkastning.

Styrelsens uppgifter och arbetsformer regleras av

aktiebolagslagen, bolagsordningen och styrelsens

arbetsordning. Uppgifterna och arbetet för styrelsen

i TF Bank, i egenskap av reglerat bolag, är dessutom

reglerade i lagen om bank- och finansieringsrörelse.

Styrelsens ansvar och uppgifter innefattar bland

annat att upprätta mål och strategier för företagets

verksamhet, sträva efter att säkerställa att organisa-

tion och drift av företagets verksamhet kännetecknas

av intern styrning och kontroll, upprätta interna regler

avseende riskhantering och riskkontroll och regel-

bundet följa upp regelefterlevnaden, säkerställa att

det finns en revisionsfunktion och att övervaka före-

tagets ekonomiska ställning. Vidare är det styrelsens

Årsstämma 2023

Årsstämman hölls den 3 maj 2023 i Stockholm. Röst-

ning kunde ske antingen på plats eller via post. Års-

stämman röstade i enlighet med framlagda förslag i

samtliga ärenden. Bland annat beslutade årsstämman

att inte lämna någon utdelning för räkenskapsåret 2022

och att disponibla vinstmedel om 1 539 497 849 SEK

skulle balanseras i ny räkning. Årsstämman beviljade

även styrelseledamöterna och verkställande direktören

ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2022.

Årsstämman beslutade att styrelsen skulle bestå av

sex ledamöter. John Brehmer, Sara Mindus, Michael

Lindengren, Niklas Johansson samt Fredrik Oweson

omvaldes som styrelseledamöter och Arti Zeighami

valdes som ny styrelseledamot. Mari Thjømøe hade

avböjt omval. Till styrelsens ordförande omvaldes

John Brehmer. KPMG AB omvaldes som revisionsbo-

lag för tiden intill slutet av årsstämman 2024 med den

auktoriserade revisorn Dan Beitner som huvudansvarig

revisor.

Det beslutades att bemyndiga styrelsen att, vid ett

eller flera tillfällen, under tiden fram till nästkommande

årsstämma besluta om nyemission av aktier, med eller

utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Antalet

aktier som emitteras med stöd av bemyndigandet får

motsvara en ökning av aktiekapitalet om högst tjugo

procent baserat på aktiekapitalet i bolaget vid tidpunk-

ten för årsstämman 2023. Styrelsen bemyndigades

även att, under tiden till nästa årsstämma, besluta

om förvärv och överlåtelse av aktier i TF Bank. Högst

så många aktier får förvärvas att bolagets innehav,

inklusive aktier som i övrigt har förvärvats och innehas,

vid var tid ej överstiger fem procent av samtliga aktier i

bolaget.

Årsstämman beslutade att anta Aktieprogram 2023

enligt styrelsens förslag. Programmet har en treårig

löptid och innebär att ledande befattningshavare och

vissa andra anställda, sammanlagt upp till 28 personer,

under förutsättning att vissa villkor är uppfyllda, kan

erhålla upp till totalt 26 000 aktier i TF Bank förutsatt att

de själva förvärvat motsvarande antal aktier.

Fullständig bolagsordning liksom protokoll och infor-

mation om årsstämman 2023 finns på

www.tfbankgroup.com.

VALBEREDNING

Enligt beslut på årsstämman 2021 för hur valbered-

ningen ska utses så har de röstmässigt tre största

aktieägarna som önskar delta i valberedningen

rätt att utse en ledamot vardera. Ledamoten som

representerar den största aktieägaren ska utses till

ordförande för valberedningen. Valberedningens

ledamöter har utsetts baserat på ägarförhållandena

per den 31 augusti 2023.

98 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Deltagandet i styrelsearbetet har varit följande:

Styrelseledamot Oberoende till

största ägare

Deltagit i

John Brehmer (ordförande) Nej 14 av 14

Sara Mindus Ja 14 av 14

Michael Lindengren Ja 13 av 14

Niklas Johansson Ja 14 av 14

Fredrik Oweson Ja 14 av 14

Arti Zeighami (tillträdde i sam-

band med årsstämman)

Ja 9 av 14

Mari Thjømøe (avgick i samband

med åsrstämman)

Ja 5 av 14

Avgående VD Mattias Carlsson deltog på mötena

11/1, 19/1, 17/3 och 16/4 samt VD Joakim Jansson på

alla möten från och med 15/6. CFO Mikael Meomuttel

har deltagit i alla möten.

Rapportering till styrelsen och styrelsens utskott

Styrelsen erhåller en månatlig finansiell rapport

inklusive balans- och resultaträkning samt kapital

och likviditetssituationer i bolaget. Vid varje ordinarie

styrelsesammanträde rapporterar dessutom VD, CFO,

samt ansvariga för funktionerna riskkontroll, regelef-

terlevnad och kreditrisk direkt till styrelsen.

Styrelsens övergripande ansvar kan inte delegeras

men till sin hjälp har styrelsen tre utskott: ersätt-

ningsutskottet, revisionsutskottet samt risk- och

complianceutskottet.

Ersättningsutskottet

Ersättningsutskottet har som huvuduppgift att ge

stöd åt styrelsen i arbetet med att säkerställa att

riskerna i samband med TF Banks ersättningssystem

mäts, hanteras och rapporteras. Utskottet ansvarar

vidare för att bistå styrelsen med att fastställa normer

och principer för beslut om ersättning till TF Banks

anställda och ledningsgrupp samt att säkerställa att

ersättningssystemen är förenliga med gällande lagar

och regler. Styrelsen fattar beslut om ersättning till

VD, vice VD, Chief Compliance Officer och Chief Risk

Officer efter beredning i ersättningsutskottet.

Ersättningsutskottet ska ta fram en ersättningspolicy

för bolaget och framlägga den för beslut i styrelsen.

Styrelsen antar minst en gång per år en ersättnings-

policy i enlighet med FI:s föreskrifter om ersättnings-

system i kreditinstitut och värdepappersbolag som

omfattar alla TF Banks anställda. Antagandet av

ersättningspolicyn grundas på en analys som utförs

årligen i syfte att identifiera anställda vars arbetsupp-

gifter har en väsentlig inverkan på TF Banks riskprofil.

uppgift att utse VD, anta instruktioner för VD:s arbete

och att övervaka resultatet av det arbetet. Styrelsen

erhåller regelbundna rapporter från interna och

externa revisorer samt från VD och CFO.

Styrelsen ansvarar för avvägning av TF Banks riskta-

ganden och har etablerat regler för beslutsordning,

ekonomisk rapportering och finansiering. Riktlinjer

finns även för arbete inom andra områden som till

exempel miljö, etik, kvalitet, information, personal, IT

och säkerhetsbevakning samt kommunikation.

Styrelsens arbete följer en årligen fastställd arbets-

ordning omfattande de ärenden som styrelsen ska

behandla vid varje ordinarie sammanträde samt

arbetsfördelningen inom styrelsen, med särskilda

åtaganden för ordförande. I arbetsordningen anges

också regler för den ekonomiska rapporteringen till

styrelsen samt närmare regler för VD:s ansvar och

befogenheter.

Enligt bolagsordningen ska styrelsen bestå av lägst

tre och högst tio ordinarie ledamöter. Information om

styrelsens ledamöter finns på www.tfbankgroup.com

samt på sidan 117.

Väsentliga frågor

Under 2023 hade styrelsen 14 möten, varav nio

ordinarie möten (fyra fysiska och fem per telefon), två

extra telefonmöte och tre möten per capsulam.

Datum Väsentliga frågor som togs upp vid styrelsemöten

2023-01-11 Beslut att utse VD

2023-01-19 Bokslutskommuniké januari-december 2022

2023-02-18 Beslut om supplementärkapitalinstrument

2023-03-17 Fastställandet av årsredovisningen för 2022 och

pelare 3-rapport. Beslut att kalla till årsstämma

den 3 maj 2023 och färdigställa kallelsen.

2023-04-16 Delårsrapport Q1 2023 samt fastställande av IKLU

2023-05-17

(konstituerande)

Beslut om arbetsordning för styrelsen inklusive

arbetsordning för ersättnings-, revisions- samt

risk- och complianceutskott, samt VD-instruktion.

Beslutades även om bolagets firmatecknare.

2023-06-07 Beslut om pågående projekt

2023-06-15 Uppdatering av policyer

2023-07-12 Delårsrapport Q2 2023 samt beslut att utse Chief

Risk Officer

2023-09-18-

2023-09-19

Strategidiskussion samt uppdatering av policyer

2023-09-26 Beslut om bolagisering Avarda

2023-10-17 Delårsrapport Q3 2023

2023-11-07 Beslut att utse Chief Compliance Officer

2023-12-14 Budget för 2024 godkändes. Beslut att fastställa

aktivitetsplanen för risk- och compliancefunktio-

nerna 2024 samt att utse ansvarig för internrevi-

sionsfunktionen.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 99

Ersättningspolicyn föreskriver bland annat att ersätt-

ningar och andra förmåner ska vara konkurrens-

kraftiga i syfte att främja TF Banks långsiktiga intressen

samt motverka ett överdrivet risktagande. Ytterligare

beskrivning och utbetald ersättning under 2023 finns

på TF Banks webbplats: www.tfbankgroup.com.

Ersättningsutskottet ska sammanträda minst två gånger

per år och i övrigt vid behov. Protokoll ska upprättas vid

varje sammanträde och ska tillställas samtliga styrelse-

ledamöter.

På styrelsemötet den 17 maj utsåg styrelsen ersätt-

ningsutskottet genom omval av John Brehmer och

Fredrik Oweson.

Styrelseledamoten Fredrik Oweson utsågs till ordfö-

rande i ersättningsutskottet.

Under 2023 hade ersättningsutskottet två protokoll-

förda möten. Deltagandet i utskottsarbetet har varit

följande:

Styrelseledamot Deltagit i

Fredrik Oweson (utskottsordförande) 2 av 2

John Brehmer 2 av 2

Revisionsutskottet

Revisionsutskottet ansvarar för beredningen av styrel-

sens arbete med att kvalitetssäkra bolagets finansiella

rapportering, interna kontroll och riskhantering. Det

görs genom att utskottet behandlar kritiska redovis-

ningsfrågor och de finansiella rapporter som bolaget

lämnar.

Revisionsutskottet ska därutöver fortlöpande träffa

bolagets revisor för att stämma av redovisningsprin-

ciper, erhålla information om förändringar i gällande

regelverk, informera sig om revisionens inriktning

och omfattning samt diskutera samordningen mellan

den externa och interna revisionen och synen på

bolagets risker. Utskottet ska även granska och över-

vaka revisorns opartiskhet och självständighet och

därvid särskilt uppmärksamma om revisorn tillhan-

dahåller bolaget andra tjänster än revisionstjänster.

Revisionsutskottet ska även utvärdera revisionsin-

satsen och informera bolagets valberedning om

resultatet av utvärderingen samt biträda valbered-

ningen vid framtagande av förslag till revisor och

arvodering av revisionsinsatsen. Revisionsutskottet

ska sammanträda minst fyra gånger per räkenskapsår

och i övrigt efter behov. Protokoll ska upprättas vid

varje sammanträde och ska tillställas samtliga styrel-

seledamöter.

På styrelsemötet som hölls den 17 maj utsåg styrelsen

revisionsutskottet genom omval av John Brehmer,

Michael Lindengren och Niklas Johansson.

Styrelseledamoten Michael Lindengren omvaldes

som ordförande i revisionsutskottet.

Under 2023 hade revisionsutskottet sju protokollförda

möten. Deltagandet i utskottsarbetet har varit följande:

Styrelseledamot Deltagit i

Michael Lindengren (utskottsordförande) 7 av 7

John Brehmer 7 av 7

Niklas Johansson 7 av 7

CFO och Head of Group Accounting har varit närva-

rande vid samtliga möten. Bankens VD, Head of Group

Controlling samt huvudansvarig revisor från KPMG har

deltagit i flertalet möten.

Risk- och complianceutskottet

Risk- och complianceutskottet har som ansvar att

bereda och följa upp frågor gällande riskhantering,

regelefterlevnad, kapitalisering och likviditetshan-

tering. Utskottet ska behandla företagets samlade

nuvarande och framtida riskaptit och riskstrategi och

bistå styrelsen när den övervakar den verkställande

ledningens genomförande av strategin.

Utskottet ska se till att de produkter som bolaget

erbjuder sina kunder beaktar företagets affärsmodell

och riskstrategi. Om priserna inte korrekt återspeglar

riskerna i enlighet med affärsmodellen och riskstra-

tegin ska risk- och complianceutskottet ta fram en

åtgärdsplan till styrelsen.

Utskottet ska sammanträda minst fyra gånger per

räkenskapsår och i övrigt efter behov. Protokoll ska

upprättas vid varje sammanträde och ska tillställas

samtliga styrelseledamöter.

På styrelsemötet den 17 maj beslutades att samtliga

styrelsemedlemmar ska ingå som ledamöter i risk- och

complianceutskottet. Niklas Johansson omvaldes som

utskottets ordförande.

Under 2023 hade risk- och complianceutskottet fyra

protokollförda möten. Deltagandet i utskottsarbetet

har varit följande:

Styrelseledamot Deltagit i

Niklas Johansson (utskottsordförande) 4 av 4

John Brehmer 4 av 4

Sara Mindus 4 av 4

Fredrik Oweson 4 av 4

Michael Lindengren 3 av 4

Arti Zeighami (tillträdde i samband med

årsstämman) 2 av 4

Mari Thjømøe (avgick i samband med årsstämman) 1 av 4

100 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

TF Banks Chief Compliance Officer och Chief Risk

Officer har varit närvarande vid samtliga möten. Chief

Information Security Officer, VD och CFO har deltagit

vid vissa möten.

Ersättning till styrelsen

Årsstämman 2023 beslutade om följande ersättning för

styrelsens medlemmar:

• styrelsens ordförande 1 200 000 SEK,

• till övriga styrelseledamöter 400 000 SEK,

• ordföranden i styrelsens revisionsutskott

150 000 SEK,

• till övriga ledamöter i styrelsens revisionsutskott

75 000 SEK,

• ordföranden i styrelsens ersättningsutskott

100 000 SEK,

• till övriga ledamöter i styrelsens ersättnings-

utskott 50 000 SEK,

• ordförande i styrelsens risk- och complianceutskott

150 000 SEK,

• till övriga ledamöter i styrelsens risk- och

complianceutskott 75 000 SEK.

Utvärdering av styrelsearbetet

Styrelsen utför regelbundet en systematisk utvär-

dering där ledamöterna ges möjlighet att ge sin syn

på arbetsformer, styrelsematerial och sina egna och

övriga ledamöters insatser i styrelsens arbete i syfte

att utveckla styrelsearbetet samt förse valberedning-

en med relevant beslutsunderlag inför årsstämman.

Resultatet av utvärderingen som har genomförts

inför årsstämman 2024 har presenterats för styrelse

och valberedning.

VD OCH LEDNINGSGRUPPEN

VD är ansvarig för den löpande förvaltningen av

bolaget i enlighet med aktiebolagslagen och styrel-

sens instruktioner. VD ansvarar för att hålla styrelsen

informerad om bolagets verksamhet och att säker-

ställa att styrelsen har ett så rättvisande och korrekt

beslutsunderlag som möjligt.

Per den 31 december 2023 bestod TF Banks koncern-

ledning av Joakim Jansson (VD), Mikael Meomuttel

(CFO) och Espen Johannesen (COO).

Ytterligare information om företagsledningens

representanter finns på www.tfbankgroup.com samt

på sidan 118.

Ersättning till ledande befattningshavare

Riktlinjerna för ersättning till ledande befattnings-

havare omfattar VD, CFO samt övriga medlemmar

av företagsledningen. Riktlinjerna ska tillämpas på

ersättningar som avtalas och förändringar som görs

i redan avtalade ersättningar efter det att riktlinjerna

antagits av bolagsstämman. Vid årsstämman 2021

antogs följande riktlinjer avseende ersättningar till

TF Banks ledande befattningshavare:

Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi,

långsiktiga intressen och hållbarhet

TF Bank bildades 1987 och är en digital bank som

erbjuder konsumentbanktjänster och e-handelslös-

ningar genom en egenutvecklad IT-plattform med hög

grad av automatisering. In- och/eller utlåningsverk-

samheten bedrivs i Sverige, Finland, Norge, Danmark,

Estland, Lettland, Litauen, Polen, Tyskland, Österrike,

Spanien, Irland och Nederländerna via dotterbolag,

filial eller gränsöverskridande med stöd av det svenska

banktillståndet. Verksamheten är indelad i tre segment:

Consumer Lending, Credit Cards och Ecommerce

Solutions.

En framgångsrik implementering av bolagets affärs-

strategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga

intressen, inklusive hållbarhet, förutsätter att bolaget

kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare.

För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrens-

kraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande

befattningshavare kan erbjudas en

konkurrenskraftig totalersättning.

Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa rikt-

linjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi

och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet.

Formerna av ersättning m.m.

Ersättningen ska vara marknadsmässig och

konkurrenskraftig samt får bestå av följande kom-

ponenter: fast kontantlön, rörlig kontantersättning,

pensionsförmåner och andra förmåner. Bolagsstäm-

man kan därutöver besluta om exempelvis aktie-

och aktiekursrelaterade ersättningar.

Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig

kontantersättning ska kunna mätas under en period

om ett eller flera år. Den rörliga kontantersättningen

får uppgå till högst 100 % av den sammanlagda fasta

kontantlönen under mätperioden.

Vidare gäller, i enlighet med vid var tid gällande

regelverk om ersättning i banker, följande:

Rörlig ersättning kan utgå i form av aktier och det ska

finnas gränser för det maximala utfallet. Utbetalning

av rörlig ersättning ska skjutas upp och villkoras av

att den kriterieuppfyllelse på vilken ersättningen

grundas visat sig långsiktigt hållbar och av att bolagets

ställning inte försämrats väsentligt. Om villkoren för

utbetalning inte är uppfyllda ska ersättningen bort-

falla helt eller delvis.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 101

Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara

premiebestämda, i den mån befattningshavaren inte

omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande

kollektivavtalsbestämmelser. Pensionspremierna för

premiebestämd pension får uppgå till högst 25 % av

den pensionsgrundande inkomsten.

Beträffande anställningsförhållanden som lyder under

andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsför-

måner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar

ske för att följa sådana tvingande regler eller fast lokal

praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål

så långt som möjligt ska tillgodoses.

Upphörande av anställning

Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägnings-

tiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under

uppsägningstiden och avgångsvederlag får inte

sammantaget överstiga ett belopp motsvarande

den fasta kontantlönen för sex till tolv månader. Vid

uppsägning från befattningshavarens sida får upp-

sägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till

avgångsvederlag.

Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande

om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning

ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och

ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare

befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag.

Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen

vid tidpunkten för uppsägningen och utgå under

den tid som åtagandet om konkurrensbegränsning

gäller, vilket ska vara högst sex till tolv månader efter

anställningens upphörande.

Kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning

Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till

förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara

finansiella eller icke-finansiella. De kan också utgöras

av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa mål.

Kriterierna ska vara utformade så att de främjar bola-

gets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive

dess hållbarhet, genom att exempelvis ha en tydlig

koppling till affärsstrategin eller främja befattnings-

havarens långsiktiga utveckling.

När mätperioden för uppfyllelse av kriterierna för

utbetalning av rörlig kontantersättning har avslutats ska

det bedömas respektive fastställas i vilken utsträckning

som kriterierna har uppfyllts. Styrelsen ansvarar för

sådan bedömning såvitt avser rörlig kontantersättning

till ledande befattningshavare. Uppfyllande av finan-

siella kriterier ska fastställas baserat på den av bolaget

senast offentliggjorda finansiella informationen.

Lön och anställningsvillkor för anställda

Vid beredningen av dessa ersättningsriktlinjer har lön

och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats

genom att uppgifter om anställdas totalersättning,

ersättningens komponenter samt ersättningens

ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del

av styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av

skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som

följer av dessa.

Beslutsprocessen för att fastställa, se över och

genomföra riktlinjerna

Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer när det

uppkommer behov av väsentliga förändringar och åt-

minstone vart fjärde år. Förslaget ska läggas fram för

beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess

att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Styrel-

sen ska även följa och utvärdera program för rörliga

ersättningar för bolagsledningen, tillämpningen av

riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare

samt gällande ersättningsstrukturer och ersättnings-

nivåer i bolaget. Vid styrelsens behandling av och

beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte VD

eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de

berörs av frågorna.

Frångående av riktlinjerna

Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna

helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskil-

da skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att

tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive

hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekono-

miska bärkraft.

Provisionsbaserade ersättningar till ledande

befattningshavare

De provisionsbaserade ersättningarna har under

2023 uppgått till 0 (300) TSEK. Storleken på de provi-

sionsbaserade ersättningarna är relaterad till upp-

fyllelse av individuellt fastställda finansiella mål för

räkenskapsåret. TF Bank har tillsett att samtliga mål

avseende rörliga ersättningar för räkenskapsåret går

att mäta på ett tillförlitligt sätt. De provisionsbaserade

ersättningarna utgår till ledande befattningshavare

inom bolaget och är inte pensionsgrundande.

INTERNA STYRDOKUMENT

Utöver lagar, förordningar, föreskrifter mm har TF Bank

ett antal interna styrdokument avseende den dagliga

ledningen. Dessa har antagits av styrelsen, VD eller

andra funktionsansvariga och innefattar bland annat

arbetsordningen för styrelsen, instruktioner för styrel-

sens tre utskott, instruktioner för VD samt ekonomisk

rapportering till styrelsen, insiderpolicy, riskhantering,

kreditgivning, ersättningar, hantering av etiska frågor

och intressekonflikter (uppförandekod), hantering av

personuppgifter, outsourcing, verksamhetens kon-

tinuitetsplanering, likviditetshantering, finanspolicy,

kapitalpolicy, styrdokument för riskkontroll, regel-

102 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

efterlevnad och internrevision, hantering av klagomål

samt policy avseende åtgärder mot penningtvätt

och finansiering av terrorism. Alla styrdokument finns

tillgängliga via bankens intranät.

EXTERNA REVISORER

Bolagets externa revisorer utses av bolagsstämman.

De externa revisorernas uppgift är att granska årsre-

dovisningen och de finansiella rapporterna samt sty-

relsens och VD:s förvaltning. Årsstämman 2023 valde

KPMG AB till företagets revisor med auktoriserade

revisorn Dan Beitner som huvudansvarig revisor.

Uppgifter om arvoden och kostnadsersättningar till

revisorerna finns i not 10.

INTERN KONTROLL OCH RISKHANTERING

Första försvarslinjen - Koncernledning

Koncernledningen sätter ramar för hur verksamheten

ska vara organiserad för att vara så effektiv som möjligt

utifrån både riskhanterings- och lönsamhetsperspek-

tiv. Med utgångspunkt i vilka behov koncernens tre

affärsområden Consumer Lending, Credit Cards och

Ecommerce Solutions har, tillsätter koncernledningen

funktioner och kontroller för att säkerställa data och

underbygga beslut.

Riskhanteringen tar sin utgångspunkt i affärsområ-

den och inkluderar samtliga medarbetare. Enhets-/

funktionsansvariga i första försvarslinjen ansvarar för

daglig riskhantering och regelefterlevnad samt för

att vidta lämpliga åtgärder vid avvikelser. Rapporte-

ring sker till närmaste chef, Compliance-funktionen,

riskkontroll eller VD.

Andra försvarslinjen - Regelefterlevnad (Compli-

ance) och Riskkontroll

De oberoende kontrollfunktionerna regelefterlevnad

och riskkontroll granskar, utvärderar och rapporterar

till ledningen och styrelsen avseende risker och

regelefterlevnad. De två funktionernas arbete regleras

av styrdokument fastställda av styrelsen. Kontrollfunk-

tionerna i andra försvarslinjen ansvarar för att granska

riskhantering och regelefterlevnad i första försvarslin-

jen men ska även fungera som ett stöd till densamma.

Oberoende granskning av efterlevnad av externa

och interna regler görs av Compliance-funktionen i

enlighet med gällande lagar och regler i de länder

TF Bank verkar samt Finansinspektionens (eller mot-

svarande) föreskrifter och allmänna råd om styrning

och kontroll i kreditinstitut. Funktionen för regelef-

terlevnad är underställd VD samt rapporterar direkt

till styrelsen och granskas regelbundet av internrevi-

sionen. TF Banks Chief Compliance Officer är

Magnus Wahlkvist. Compliance-funktionen är obero-

ende av samtliga affärsenheter och stödfunktioner.

Oberoende riskkontroll och övervakning av riskhan-

teringen i TF Bank utförs av den interna oberoende

riskkontrollfunktionen i enlighet med rådande risk-

praxis, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna

råd om styrning, riskhantering och kontroll i kredit-

institut samt tillämpliga riktlinjer och rekommenda-

tioner utfärdade av EBA. Även riskkontrollfunktionen

är underställd VD samt rapporterar direkt till styrel-

sen och granskas regelbundet av internrevisionen.

Rapportering till styrelsen inkluderar bolagets kapi-

talsituation, likviditetsrisk, kreditrisk, marknadsrisk

och operativ risk, inklusive incidenter.

TF Banks Chief Risk Officer är Jonas Danielsson.

Funktionen för riskkontroll verkar för att samtliga

risker i verksamheten identifieras och tydliggörs.

Funktionens ansvar omfattar att oberoende övervaka

och analysera hur risker på aggregerad nivå utveck-

las över tid, samt att rapportera dessa till styrelsen

och ledningen. I funktionens ansvar ingår även att

bidra till vidareutvecklingen av riskhanteringsproces-

serna bland annat genom att tillhandahålla metoder

för identifiering, mätning, analys och rapportering av

risker. Funktionen för riskkontroll arbetar oberoende

av samtliga affärsenheter och stödfunktioner.

Tredje försvarslinjen - Internrevision

TF Banks internrevision är en oberoende gransk-

ningsfunktion, direkt underställd styrelsen. Internre-

visionen ansvarar huvudsakligen för att tillhandahålla

styrelsen tillförlitlig och objektiv utvärdering av risk-

hantering, finansiell rapportering samt kontroll- och

styrningsprocesser i syfte att minska förekomsten

av risker och förbättra kontrollstrukturen. TF Banks

internrevision genomförs av Harvest Advokatbyrå

och huvudansvarig för uppdraget är Björn Wendleby.

Granskningarna utförs enligt en revisionsplan som

antagits av styrelsen.

Funktionen för internrevision granskar och bedömer

om system, interna kontroller och rutiner är lämpliga

och effektiva samt utfärdar rekommendationer och

kontrollerar att rekommendationerna följs. År 2023

innefattade internrevisionens granskning, förutom

de obligatoriska områdena, bland annat TF Banks

hantering av kraven kring regelverket för ersättnings-

system, hantering av kreditrisker samt åtgärder mot

penningtvätt och finansiering av terrorism.

Styrelsen utfärdar och reviderar samtliga policyer

som utgör ramverket för verksamheten minst en

gång per år.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 103

INFORMATION I ENLIGHET MED 6 KAP. 2 § LAGEN

(2014:968) OM SÄRSKILD TILLSYN ÖVER KREDITIN-

STITUT OCH VÄRDEPAPPERSBOLAG SAMT 8 KAP. 2 §

FINANSINSPEKTIONENS FÖRESKRIFTER OM TILL-

SYNSKRAV OCH KAPITALBUFFERTAR (FFFS 2014:12)

Avarda AB, TFB Service UAB, TFB Service GmbH och

TFBN Service S.L. ägs till 100 % av TF Bank. Samtliga

bolag är helägda dotterföretag och i egenskap av

ensam aktieägare har TF Bank möjlighet att styra bola-

gen genom utövande av TF Banks rösträtt vid bolags-

stämmor. TF Bank kan också genom sitt aktieinnehav

bestämma den styrelse som väljs vid respektive bolags

bolagsstämma.

STYRELSENS BESKRIVNING AV INTERN KONTROLL

OCH RISKHANTERING I SAMBAND MED DEN FINAN-

SIELLA RAPPORTERINGEN

Styrelsen ansvarar enligt aktiebolagslagen samt års-

redovisningslagen för den interna kontrollen av såväl

TF Bank AB som deras dotterföretag.

Intern kontroll avseende finansiell rapportering är en

process som utformats i syfte att ge rimlig säkerhet

avseende tillförlitligheten i den externa finansiella

rapporteringen och huruvida de finansiella rapporterna

är framtagna i överensstämmelse med god redo-

visningssed, tillämpliga lagar och föreskrifter samt

övriga krav på bolag vars överlåtbara skuldebrev är

upptagna till handel på en reglerad marknad. Det

interna regelverket med policys, instruktioner samt

rutin- och processbeskrivningar utgör det primära

verktyget för att säkerställa den finansiella rappor-

teringen. Effektiviteten och ändamålsenligheten i

kontrollmekanismerna granskas årligen av kontroll-

funktionerna och internrevision.

De interna kontrollaktiviteterna ingår i TF Banks

administrativa rutiner. Den interna kontrollen hos

TF Bank baseras på en kontrollmiljö som omfattar

värderingar och ledningskultur, uppföljning, en tydlig

och transparent organisationsstruktur, uppdelning av

arbetsuppgifter, dualitetsprincipen och kvalitet och

effektivitet avseende den interna kommunikationen.

Basen för den interna kontrollen avseende den finan-

siella rapporteringen utgörs vidare av en kontrollmil-

jö med organisation, beslutsvägar, befogenheter och

ansvar som dokumenterats och kommunicerats i

styrande dokument och befattningsbeskrivningar för

kontrollfunktioner.

TF Bank arbetar med en proaktiv och uppföljande

riskhantering med huvudfokus på löpande kontroller

och utbildningsinsatser. Riskhanteringen är en integre-

rad del av affärsverksamheten. Kontrollaktiviteterna

innefattar både generella och detaljerade kontroller

som är avsedda att förhindra och upptäcka fel och

avvikelser så att dessa kan korrigeras. Kontrollaktivi-

teterna utarbetas och dokumenteras på bolags- och

avdelningsnivå, utifrån en rimlig nivå relaterad till

risken för fel och effekten av sådana fel. Koncernled-

ningen utser funktionsansvariga som i första hand

är de som ansvarar för att hantera de risker som är

knutna till den egna avdelningens verksamhet och

finansiella rapporteringsprocesser (den så kallade

”första försvarslinjen”).

Rutiner och processer avseende bland annat finansiell

rapportering kontrolleras även av TF Banks riskenhet

(”andra försvarslinjen”). Kontrollen består av en bedöm-

ning om existerande rutiner och processer är tillräckliga

samt via stickprovskontroller.

Månatliga ekonomiska rapporter avläggs till styrelsen

och vid varje styrelsemöte hanteras bolagets eko-

nomiska situation. Inför varje ordinarie styrelsemöte

erhåller styrelsen en rapport från riskkontrollfunktionen

samt regelefterlevnadsfunktionen.

YTTERLIGARE INFORMATION

Ytterligare information om TF Banks bolagsstyrning

finns på www.tfbankgroup.com.

104 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

REVISORNS GRANSKNING AV BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN

Till bolagsstämman i TF Bank AB (publ) org. nr 556158-1041

Uppdrag och ansvarsfördelning

Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2023 på sidorna 93 - 103 och för att den är

upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.

Granskningens inriktning och omfattning

Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrnings-

rapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en

väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International

Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig

grund för våra uttalanden.

Uttalande

En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna

2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och

koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värde-

pappersbolag.

Stockholm den 14 mars 2024

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 105TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 105

HÅLLBARHETSRAPPORT

106 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Det här är TF Banks lagstadgade hållbarhetsrapport för räkenskapsåret 2023. Rapporten omfattar moderbolaget

TF Bank AB (publ) org.nr 556158-1041 inklusive dotterbolag.

Vårt mål på TF Bank är att bidra till finansiell inkludering genom att erbjuda ansvars-

full kreditgivning. I en fungerande samhällsekonomi är ansvarsfull kreditgivning en

nödvändig och viktig produktkategori. Vi vill, på ett hållbart och ansvarsfullt sätt,

kunna ge våra kunder möjligheten att ta del av de produkter och tjänster de är i

behov av. TF Banks styrelse antog i december 2020 ett flerårigt hållbarhetsprogram

med fyra fokusområden som beskrivs närmare i denna rapport.

Affärsmodellen

TF Bank erbjuder konsumentkrediter utan säkerhet till kreditvärdiga privatpersoner, digitala betalningslösningar

för både butiks- och e-handel, kreditkort till privatpersoner samt sparkonton med konkurrenskraftiga räntevillkor.

Vår marknadsstrategi består i att tillhandahålla enkla spar- och kreditprodukter utan krångliga villkor med hög

tillgänglighet. Vårt erbjudande och våra processer är i möjligaste mån digitala och automatiserade. Vi utvecklar,

anpassar och förbättrar ständigt våra digitala processer för att kunna uppnå vårt mål om organisk tillväxt och för

att kunna vara tillgängliga för flera kreditvärdiga privatpersoner.

TF Banks verksamhet finns i Norden, Baltikum, Polen, Tyskland, Österrike, Spanien, Irland och Nederländerna.

Inom kundservice är det viktigt för banken att ha kapacitet att ge personlig service när detta efterfrågas.

TF Bank har lokal närvaro i nio av de tretton länder där TF Bank verkar, medan stabsfunktioner är förlagda till

huvudkontoret i Borås och bankens kontor i Gdansk.

Hållbarhetsstyrning

Styrelsen beslutar om hållbarhetspolicy samt godkänner denna hållbarhetsrapport och är ytterst ansvarig för

bankens hållbarhetsarbete. VD beslutar om hållbarhetsstrategin, inklusive planer, mål och resultatindikatorer och

rapporterar dessa till styrelsen. Årligen antas en hållbarhetspolicy som inkluderar samtliga hållbarhetsområden

enligt årsredovisningslagen: miljö, social hållbarhet, personal, antikorruption och mänskliga rättigheter, och som

beskriver vårt arbete och styrningen inom hållbarhet. Hållbarhetspolicyn beskriver även vikten av att hållbarhet

integreras i verksamheten.

Händelser under året

• Under året har TF Bank upprättat en klimatredovisning för 2023.

• Genom sitt samarbete med FN:s Global Compact har TF Bank under 2023 genomfört en Communication

on Progress (CoP).

HÅLLBARHETSRAPPORT

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 107

Leverantörer och

affärspartners

38%

Samhälle

12%

Medarbetare

17%

Kunder

33%

TF Banks hållbarhetsprogram syftar till att integrera hållbarhet inom hela verksamheten. Hållbarhetsprogrammet

innehåller fyra hållbarhetsområden: ansvarsfull kreditgivning, affärsetik och styrning, attraktiv arbetsgivare och kli-

matomställning. Dessa områden har genom en väsentlighetsanalys bedömts mest väsentliga vad gäller TF Banks

påverkan på miljön. Inom respektive område finns också ett antal mätbara nyckeltal som visar utvecklingen över tid.

Utöver de fyra fokusområdena engagerar sig banken i utvalda sociala samarbeten. Diagrammet nedan illustrerar

hur TF Bank arbetar med hållbarhet och hur hållbarhetsarbetet är kopplat till FN:s globala mål för hållbar utveck-

ling. Läs mer om TF Banks väsentlighetsanalys på sid 108.

HÅLLBARHETSPROGRAM

Ekonomiska värden

TF Bank genererar ekonomiska värden för flertalet

intressentgrupper: Utlåningskunder i form av finansiell

inkludering, inlåningskunder i form av ränteutbetal-

ningar, medarbetare genom lön, pensionsavsättningar

och andra förmåner, leverantörer och affärspartners

för inköp av tjänster, aktieägare i form av utdelning och

samhället i stort på de marknader där vi är verksamma

genom skatter och avgifter.

FN:s Globala mål

ANSTÄNDIGA

ARBETSVILLKOR

OCH EKONOMISK

TILLVÄ XT

ANSTÄNDIGA

ARBETSVILLKOR

OCH EKONOMISK

TILLVÄ XT

JÄMSTÄLLDHET

HÅLLBAR ENERGI

FÖR ALLA

GOD UTBILDNING

FÖR ALLA

Medarbetare KunderAktieägare

Intressenter

Leverantörer och affärspartners

Bidra till finansiell inkludering

Fokusområde

Ansvarsfull

kreditgivning

TF Bank arbetar för

att motverka över-

skuldsättning genom

sin beprövade kredit-

givningsprocess som

kontinuerligt utmanas,

utvecklas och förbät-

tras. Läs mer om

ansvarsfull kredit-

givning på sid 110-112.

Affärsetik och

styrning

God affärsetik och

sund bolagsstyrning är

grundförutsättningar

för TF Banks värde-

grund. Läs mer om

affärsetik och styrning

på sid 112-113.

Attraktiv arbetsgivare

TF Bank erbjuder en fysiskt,

psykiskt och socialt sund och

utvecklande arbetsplats för

alla medarbetare. Läs mer

om attraktiv arbetsgivare på

sid 113-114.

Klimatom-

ställning

Trots begränsad

direkt miljöpåverkan

ska TF Bank bidra

till de globala målen

och till att minska

vårt globala avtryck

på miljön. Läs mer

om klimatom-

ställning på sid

114-115.

Sociala

samarbeten

TF Banks sociala

samarbeten

initierades innan

hållbarhetsprogram-

met antogs 2020 och

fortlöper än idag. Läs

mer om sociala

samarbeten på sid

115.

108 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Intressenter

TF Banks verksamhet påverkas av och påverkar flera olika intressentgrupper. Bolaget har en kontinuerlig dialog

med de grupper som anses vara primära intressenter.

Intressent Typ av dialog/kanaler Viktiga frågor 2023

Kunder (befintliga och nya) - Kreditbedömningsprocess

- Kundservicesamtal

- Marknadsföringsutskick

- Robust kreditbedömning

- Fokus på nya marknader

Kapitalmarknad (aktieägare,

investerare, analytiker)

- Enskilda möten

- Årsstämma

- Pressmeddelanden

- Delårsrapporter

- Webbplats

- Väsentlighetsanalys

- Utveckling för kreditkort och e-handelslösningar

- Påverkan från stigande inflation/ökade räntor

- Geopolitisk och makroekonomisk oro

Medarbetare - Intranät

- Medarbetarundersökning

- Utvecklingssamtal

- Väsentlighetsanalys

- Organisationsöversyn

- Hybridarbete

Leverantörer och

affärspartners

- Enskilda möten

- Avtalsförhandlingar

- Väsentlighetsanalys

- Geopolitisk och makroekonomisk oro

Väsentlighetsanalys

TF Banks väsentlighetsanalys utgör en identifiering av de mest väsentliga hållbarhetsaspekterna för verksam-

heten. En kartläggning har gjorts för att identifiera de viktigaste hållbarhetsaspekterna inom finans- och

bankbranschen. Utifrån denna kartläggning har ett urval gjorts med hjälp av utvalda intressenter och

sammanställs enligt nedan. Denna ligger som grund till TF Banks hållbarhetsprogram som antogs 2020.

Resultaten av väsentlighetsanalysen påvisar att vissa hållbarhetsaspekter som bland annat ansvarsfull kredit-

givning, affärsetik och regelefterlevnad bör vara mycket prioriterat. Banken har därmed skapat fokusområdena

ansvarsfull kreditgivning

samt affärsetik och styrning för att aktivt kunna arbeta med dessa hållbarhetsfrågor.

Även de hållbarhetsaspekter som anses vara något mindre väsentliga som bland annat personalutveckling

och utsläpp m.m. är inkluderade i bankens hållbarhetsprogram genom fokusområdena attraktiv arbetsgivare

samt klimatomställning.

Prioriterat Mycket prioriterat

• Skatt (2)

• Utsläpp (4)

• Avfall (4)

• Samhällsengagemang (

)

• Hälsa och säkerhet (3)

• Mångfald (2,3)

• Jämställdhet (2,3)

• Kundnöjdhet (1,2,4)

• Innovation (4)

• Digitalisering (4)

• Personalutveckling (3)

• Ansvarsfull kreditgivning (1)

• Affärsetik (2)

• Antikorruption (2)

• Åtgärder mot penningtvätt (2)

• Regelefterlevnad (2)

• Datasäkerhet (2)

• IT-säkerhet (2)

• Kundintegritet (2)

1. Ansvarsfull kreditgivning

2. Affärsetik och styrning

3. Attraktiv arbetsgivare

4. Klimatomställning

Sociala samarbeten

Globala målFokusområdenVäsentliga hållbarhetsaspekter

JÄMSTÄLLDHET

HÅLLBAR ENERGI

FÖR ALLA

ANSTÄNDIGA

ARBETSVILLKOR

OCH EKONOMISK

TILLVÄXT

GOD UTBILDNING

FÖR ALLA

ANSTÄNDIGA

ARBETSVILLKOR

OCH EKONOMISK

TILLVÄXT

Koppling till fokusområden

1. Ansvarsfull kreditgivning

2. Affärsetik och styrning

3. Attraktiv arbetsgivare

4. Klimatomställning

Sociala samarbeten

Initiativ innan hållbarhetsprogrammet antogs 2020.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 109

Hållbarhetsrelaterade risker

Hållbarhetsaspekter kan ingå i alla våra riskkategorier. Styrelsen har det yttersta ansvaret för att begränsa och

följa upp hållbarhetsrisker. Huvudprincipen för riskhanteringen är de tre försvarslinjerna, där affärsområdena

utgör den första försvarslinjen, compliance- och riskfunktionerna den andra försvarslinjen och internrevision

den tredje försvarslinjen. Utöver de risker som redovisas i årsredovisningens riskavsnitt i not 3, har TF Bank

identifierat följande specifika hållbarhetsrisker.

Hållbarhetsrisk Konsekvens Hantering

Överskuldsättning

Risken att TF Bank genom sina

produkter bidrar till överskuld-

sättning i samhället

Förtroendet för TF Bank och den finansiella

sektorn i stort kan minska, kunder hamnar i

ekonomiska svårigheter

TF Bank säkerställer, vid varje enskilt ärende, korrekt kredit-

bedömning genom en beprövad kreditgivningsprocess som

kontinuerligt utmanas, utvecklas och förbättras.

Regelefterlevnad

Risken att TF Bank misslyckas i

att efterleva gällande regelverk

på sina marknader

Förtroendet för TF Bank och den finansiel-

la sektorn i stort kan minska, TF Bank kan

åläggas sanktionsavgifter eller, i ett värsta

scenario, förlora tillstånd

TF Banks compliance-funktion arbetar löpande med att

säkerställa att TF Bank uppfyller alla relevanta regelverk,

ofta i dialog med lokala tillsynsmyndigheter. En visselblå-

sarfunktion finns tillgänglig för alla medarbetare.

Korruption

Risken att TF Banks anställda

agerar efter eget intresse

Förtroendet för TF Bank kan minska Alla medarbetare genomgår utbildning i uppförandekod,

samt särskild utbildning i anti-korruption. Utbildningen

ger vägledning i hur medarbetarna på bästa sätt ska

agera om de upplever osäkerhet i en förbindelse eller

affärssituation.

Penningtvätt och terrorfinan-

siering

Risken att TF Banks tjänster

utnyttjas för penningtvätt och

terrorfinansiering

Förtroendet för TF Bank och den finansiel-

la sektorn i stort kan minska, TF Bank kan

åläggas sanktionsavgifter eller, i ett värsta

scenario, förlora tillstånd

Riskbedömning och kundkännedomsprocess som görs

avseende varje ny kund i banken. Därefter sker löpande

granskning av transaktioner och aktiviteter. Misstänkta fall

anmäls till relevanta tillsynsmyndigheter.

Leverantörer

Risken att TF Banks leverantö-

rer agerar på ett sätt som kan

skada bankens verksamhet eller

förtroende i marknaden

TF Bank kan lida skada både förtroende-

mässigt och ekonomiskt

TF Bank utvärderar leverantörer utifrån flera olika pre-

misser. Banken har en uppförandekod för leverantörer

och uppföljning sker årligen.

IT- och datasäkerhet

Risken att TF Bank utsätts för

IT-attacker eller dataintrång i

syfte att tillskansa sig kunddata

eller utsätta kund för bedrägeri

TF Banks kunder kan drabbas ekonomiskt

eller integritetsmässigt, förtroendet för

TF Bank kan minska och i sin tur leda till utflö-

den av likviditet

TF Bank har ett förebyggande systematiskt informations-

säkerhetsarbete.

Hälsa och säkerhet

Risken att TF Banks medar-

betare lider av ohälsa eller att

arbetsplatserna inte uppfyller

krav på arbetsmiljö

TF Bank kan förlora personal, arbetsgivarva-

rumärket kan skadas och TF Bank kan som en

konsekvens få svårt att rekrytera ny personal

TF Bank arbetar med förebyggande arbetsmiljöarbete i

nära samarbete mellan ledning, medarbetare, skyddsorga-

nisation och företagshälsovård. Utvärdering sker löpande

av insatser inom arbetsmiljöområdet för att kunna göra

förbättringar i det dagliga arbetsmiljöarbetet.

110 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

TF Banks fokusområden för hållbarhetsarbete

TF Bank arbetar strukturerat med fyra fokusområden i hållbarhetsarbetet. Styrelsen har valt områdena efter vad

som är mest relevant givet vår affärsverksamhet och de risker och möjligheter den medför.

Område Syfte och relevans Vårt löfte Delområde Globlat

FN-mål

Ansvarsfull

kreditgivning

En ansvarsfull kreditgivning är affärskri-

tiskt och bidrar till såväl låga kreditför-

luster för TF Bank som en välfungerande

samhällsekonomi i stort.

Vi säkerställer, i varje enskilt

ärende, korrekt kreditbedöm-

ning genom vår beprövade

kreditgivningsprocess som kon-

tinuerligt utmanas, utvecklas

och förbättras.

• Kontrollerad tillväxt

• Kundskydd

• Finansiell inkludering

Affärsetik och

styrning

God affärsetik och sund bolagsstyrning

är grundförutsättningar för TF Banks

värdegrund och förtroende från kunder,

medarbetare och marknaden samt

bidrar till förtroendet för den finansiella

sektorn hos allmänheten.

Vi agerar alltid ansvarsfullt

med tydligt fokus på regelef-

terlevnad och hög riskmedve-

tenhet.

• Motverkande av korrup-

tion, penningtvätt och

terrorfinansiering

• Informationssäkerhet och

GDPR

• Sund bolagsstyrning och

effektiv riskhantering

Attraktiv arbets-

givare

Genom att attrahera talangfulla med-

arbetare med olika erfarenheter och

perspektiv skapar vi det innovativa klimat

som krävs för långsiktig affärsmässig

framgång.

Vi erbjuder en fysiskt, psykiskt

och socialt sund och utveck-

lande arbetsplats för alla

medarbetare.

• Mångfald och jämställdhet

• Trygg arbetsmiljö

• Kompetensutveckling

5, 8

Klimat Klimatomställningen är vår tids viktigaste

samhällsfråga och trots begränsad

direkt miljöpåverkan ska TF Bank bidra

till de globala målen och till att minska

vårt globala avtryck på miljön.

Vi ska minska vår egen

klimatpåverkan och genom

våra tjänster bidra till minskat

klimatavtryck.

• Minskat eget klimatavtryck

• Digitala processer

• Bidra till energiomställning

Ansvarsfull kreditgivning

Nyckeltal 2023 2022

Kreditförlustnivå (%) 4 2,9

Intäkter från sena betalningar (%) 6,1 6,4

Antal låneansökningar 12 300 899 8 347 038

- Varav nekade 6 260 258 4 364 206

Genomsnittligt lånebelopp (SEK) 15 594 16 197

Andel marknader med lokal kundservice (%) 69 82

Delområde 1: Kontrollerad tillväxt

TF Bank prioriterar organisk tillväxt under kontrollerade former. Med kombinationen av välutvecklade kreditgiv-

ningsprocesser och relativt låga kreditbelopp tas kalkylerade risker som snabbt kan anpassas när förutsättning-

arna på makronivå förändras. Det är oundvikligt att kreditförlusterna i absoluta tal ökar över tid när utlåningsport-

följen växer. Ambitionen är dock att kreditförlustnivån årligen ska hållas på en stabil nivå.

Delområde 2: Kundskydd

För att bli kund hos TF Bank får man inte ha betalningsanmärkningar och man behöver ha marginaler i sin eko-

nomi, vilket säkerställs genom en så kallad kvar-att-leva-på kalkyl. I kreditbedömningsprocessen undersöker vi

också om en kredit hos oss skulle leda till att kunden får för hög skuldsättningsnivå. TF Banks krediter känne-

tecknas av relativt låga kreditbelopp och korta återbetalningstider, vilket ökar sannolikheten för att våra kunder

klarar av att återbetala sina lån, även när de ekonomiska förutsättningarna förändras.

För att skydda kunden mot oväntade förändringar i den egna ekonomin erbjuder vi i Norden och Tyskland även

möjligheten att teckna en försäkring mot betalningsinställelse beroende på arbetslöshet eller sjukdom samt ett

livskydd.

Om kunden ändå skulle få problem att återbetala sitt lån engagerar vi oss för att hjälpa kunderna. TF Bank har

särskilt utbildade medarbetare som tidigt tar kontakt med kunden vid försenad betalning för att gemensamt

komma fram till en lösning och om möjligt ge råd och stöd.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 111

Nyckeln till att säkerställa en ansvarsfull

kreditgivning är att alltid vara proaktiv

när det gäller att genomföra nödvändiga

förändringar i kreditbedömnings-

processen. Vi fokuserar på övervakning,

att nyttja tillgänglig data fullt ut och att

kontinuerligt förbättra modellerna.

Krzysztof Blach började på TF Bank 2015 och är Chief

Credit Risk Officer. Att bedriva en hållbar verksamhet är

synonymt med att skydda våra kunder och kreditrisk är

därför av yttersta vikt för bankens verksamhet.

- Min roll är att hantera kreditrisken snarare än att

minimera den. Mitt team stöttar ständigt lands-

cheferna och ledningsgruppen i att uppnå lönsam

och hållbar tillväxt. I linje med TF Banks fokus på

organisk tillväxt bistår vi med att säkerställa att vi inte

startar verksamhet i segment eller marknader där

kreditrisken är för hög.

Att hantera kreditrisk innebär att kontinuerligt försöka

optimera kreditgivningsprocessen. Banken satsar

stort på modeller och utbildning av personal. Det

finns flera interna workshops för analytikerna att

delta i.

- Nyckeln till att säkerställa ansvarsfull kreditgivning

är att alltid vara proaktiv i genomförandet av nödvän-

diga förändringar i vår kreditbedömningsprocess. Vi

fokuserar på övervakning, att nyttja tillgänglig data

fullt ut och att kontinuerligt förbättra modellerna. Ju

längre vi är verksamma på en marknad, desto mer

data samlar vi in som kan hjälpa oss att utveckla och

förbättra kreditbedömningsprocessen.

Kreditbedömningsprocessen

Under 2023 hanterade vi drygt 12,3 miljoner låneansökningar (8,3) där över hälften nekats kredit till följd av

vår robusta kreditbedömning. Vi säkerställer, i varje ärende, korrekt kreditbedömning genom vår beprövade

kreditgivningsprocess som kontinuerligt utmanas, utvecklas och förbättras. Vår långa erfarenhet i branschen

i olika geografiska marknader och under olika ekonomiska cykler har gett oss kunskap och data för att kunna

utveckla våra modeller.

Kreditbedömning görs i enlighet med god kreditgivningssed och utgår alltid från kundens finansiella situation

samt sker i enlighet med TF Banks kreditpolicy. I vissa länder kan det krävas att vi tar kontakt per telefon för att

säkerställa att informationen om den som söker lånet är korrekt. På marknader där vi har tillgång till mer begrän-

sad information via kreditupplysningsföretag begär vi in kompletterande uppgifter, till exempel lönespecifikation

och deklaration, för att säkerställa att kunden har tillräckligt ekonomiskt utrymme för att kunna återbetala lånet.

ANSVARSFULL KREDITGIVNING

TF Banks kreditbedömningsprocess har visat sig

vara både robust och grundlig. I takt med att ban-

kens geografiska närvaro har utökats och verksam-

het har påbörjats inom det relativt nya segmentet

Credit Cards, är det en trygghet att ha ett så stort

och erfaret team som regelbundet övervakar och

förbättrar kreditbedömningsprocessen.

Krzysztof Blach

Chief Credit Risk Officer

112 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

Delområde 3: Finansiell inkludering

Ansvarsfull kreditgivning utgör en nödvändig och viktig produktkategori och funktion i en fungerande samhälls-

ekonomi. Genom att ta en kredit kan konsumenter fördela utgifter över tid. TF Banks produkter ska kännetecknas

av lättförståeliga villkor och hög tillgänglighet, med ambitionen att möta behoven hos kreditvärdiga personer

som behöver ta ett lån. Kreditgivningen kombinerar därför en automatiserad process med manuell handläggning.

Vår automatiserade kreditbedömningsprocess gör att vi kan erbjuda kunderna effektiv kredithantering, samtidigt

som vi säkerställer en korrekt kreditbedömning. Genom att tillhandahålla kundservice på alla marknader har

kunderna möjlighet att ta kontakt och få hjälp med sina ärenden på det lokala språket.

Affärsetik och styrning

Nyckeltal 2023 2022

Antal kundklagomål 119 54

Antal anmälda överträdelser av GDPR 0 0

Antal anmälningar till visselblåsarfunktion 0 0

Inbetald skatt (TSEK) 166 552 135 824

Delområde 1: Motverkande av korruption, penningtvätt och terrorfinansiering

Med korruption avses framförallt givande eller tagande av muta eller otillbörliga förmåner samt felaktigt ageran-

de vid intressekonflikter. Att verksamheten kan bedrivas på ett sådant sätt att korrupt beteende inte kan få fäste

är en grundförutsättning för fortsatt förtroende från våra kunder, medarbetare och marknaden. TF Banks arbete

med antikorruption utgår från bankens uppförandekod och omfattar hela banken och alla medarbetare. Det

säkerställs att uppförandekoden årligen ses över och uppdateras samt att bankens medarbetare tar del av upp-

dateringar. Vidare genomförs regelbundna antikorruptionsutbildningar för att ge medarbetarna vägledning i hur

man på bästa sätt agerar om man upplever osäkerhet i en förbindelse eller affärsrelation. Sammantaget bidrar

detta till en medvetenhet hos samtliga medarbetare om att arbetet med antikorruption är en ständigt pågående

process.

TF Bank arbetar förebyggande för att förhindra att banken ska användas för penningtvätt eller terrorfinansiering

både för att motverka detta samhällsproblem och för att skydda sina kunder. Arbetet sker inom ramen för den

riskbedömning och kundkännedomsprocess som görs av varje ny kund i banken. Därefter sker löpande gransk-

ning av transaktioner och aktiviteter. Misstänkta fall av penningtvätt eller terrorfinansiering utreds och anmäls till

relevanta myndigheter på respektive marknad.

Som ett steg i TF Banks aktiva arbete med att upprätthålla hög affärsetik har TF Bank en visselblåsarfunktion dit

misstänkta fall av avvikelser från uppförandekoden, brott mot interna eller externa regelverk samt penningtvätt

och terrorfinansiering anonymt kan anmälas. Visselblåsarfunktionen finns tillgänglig på bankens hemsidor.

TF Bank har också antagit en uppförandekod för leverantörer. Bankens leverantörer utvärderas utifrån olika

premisser. Uppförandekoden för leverantörer distribueras till leverantörer som, i sin tur, kan godkänna vår upp-

förandekod för leverantörer eller påvisa att de har en likvärdig uppförandekod. Bankens compliance-funktion

säkerställer att årliga uppföljningar av leverantörerna i förhållande till uppförandekoden görs.

Delområde 2: Informationssäkerhet och GDPR

TF Bank har ett systematiskt informationssäkerhetsarbete där vi arbetar förebyggande. På ett kontinuerligt sätt

anpassar vi säkerhetsskyddet utifrån organisationens behov och risker i enighet med regulatoriska krav, god sed

och praxis.

Vi kräver dessutom att personer som behandlar personuppgifter åtar sig sekretess genom skriftliga avtal och

strikta informationssäkerhetsåtgärder. Detta gäller även våra leverantörer, vilket fastställts i vår uppförandekod för

leverantörer.

Det är TF Banks skyldighet att de personuppgifter vi behandlar är korrekta, fullständiga och aktuella. Person-

uppgifter skyddas av banksekretess, vilket innebär att TF Bank inte får lämna ut personuppgifter till obehöriga

personer. Banken har vidare omfattande rutiner för behandling av personuppgifter i enlighet med GDPR.

Delområde 3: Sund bolagsstyrning och effektiv riskhantering

TF Bank följer svensk kod för bolagsstyrning och använder en väl beprövad modell för bolagsstyrning med tydliga

ansvar, riktlinjer och policyer för alla väsentliga områden.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 113

Bolagets riskhantering bygger på tre försvarslinjer med utgångspunkt i affärsområdena som inkluderar alla

medarbetare. I andra linjen finns de oberoende kontrollfunktionerna regelefterlevnad och riskkontroll som gran-

skar, utvärderar och rapporterar till ledningen och styrelsen avseende risker och regelefterlevnad. Den tredje

linjen består av internrevision, som är en oberoende granskningsfunktion direkt underställd styrelsen. Internrevi-

sionen ansvarar huvudsakligen för att tillhandahålla styrelsen tillförlitlig och objektiv utvärdering av riskhantering,

finansiell rapportering samt kontroll- och styrningsprocesser i syfte att minska förekomsten av risker och förbätt-

ra kontrollstrukturen.

Mer information om TF Banks bolagsstyrning samt riskhantering återfinns i bolagsstyrningsrapporten på sidorna 93-103.

Mänskliga rättigheter

TF Bank respekterar universella mänskliga rättigheter i samtliga länder där banken är verksam. Banken står

bakom FN:s internationella allmänna förklaring om de mänskliga rättigheter med tillhörande konventioner.

Under 2022 anslöt TF Bank sig till FN:s initiativ Global Compact. Detta samarbete fungera som en utgångspunkt

för TF Banks aktiva arbete i att respektera mänskliga rättigheter. Genom att ansluta sig till FN:s Global Compact

förbinder sig banken till att kommunicera sin utveckling (CoP) kring deras tio principer för mänskliga rättigheter,

arbetsrätt, miljö och antikorruption samt de globala målen. Under 2023 genomförde TF Bank en CoP.

Attraktiv arbetsgivare

Nyckeltal 2023 2022

Antal medarbetare 380 318

- Varav kvinnor 210 176

- Andel kvinnor (%) 55 55

Andel kvinnliga medlemmar i företagsledning och styrelse (%) 21 22

- I styrelse (%) 17 33

- I operativ företagsledning (%) 25 21

Antal nationaliteter i styrelsen 1 2

Medelålder på medarbetare 33 34

Sjukfrånvaro (%) 6 5

Personalomsättningshastighet (%) 24 22

Antal deltidsanställda studenter 24 27

Delområde 1: Mångfald och jämställdhet

På TF Bank ska vi behandla alla människor med respekt och värdighet i enlighet med våra affärsprinciper.

TF Bank strävar efter långsiktig affärsmässig framgång och anser att anställda med olika erfarenheter och

perspektiv är en avgörande faktor för att skapa det innovativa klimat som krävs för att uppnå detta. Som ett

mindre bolag vet vi att vår framgång är beroende av mångfalden och kompetensen hos våra medarbetare,

vilka är vår viktigaste resurs. Området mångfald och jämställdhet tas upp i vår uppförandekod.

Vi arbetar för att alla medarbetare ska ha samma rättigheter, skyldigheter och möjligheter inom alla väsent-

liga områden i livet. Viktiga aspekter inom vårt jämställdhetsarbete är att underlätta möjligheterna att förena

arbete och föräldraskap, att förebygga och förhindra diskriminering samt att ge alla medarbetare lika lön och

villkor för lika arbeten.

Delområde 2: Trygg arbetsmiljö

Alla medarbetare inom TF Bank ska ha en inspirerande och trygg arbetsmiljö, både fysiskt och psykosocialt. Den

fysiska arbetsmiljön ska vara utformad så att den främjar hälsa och säkerhet. Alla anställda ska ha en bra ergo-

nomiskt utformad arbetsplats. Stor vikt läggs på förebyggande arbetsmiljöarbete, vilket sker i nära samarbete

mellan ledning, medarbetare, skyddsorganisation och företagshälsovård. TF Bank utvärderar löpande företagets

insatser inom arbetsmiljöområdet för att kunna göra ständiga förbättringar i det dagliga arbetsmiljöarbetet.

Delområde 3: Kompetensutveckling

En grundläggande princip för TF Bank är att ge alla medarbetare möjlighet till utveckling och utbildning. Vi tränar

kontinuerligt alla medarbetare i frågor som berör de egna arbetsuppgifterna samt i bredare och affärskritiska

frågor såsom penningtvätt. Baserat på utvecklingssamtal mellan varje anställd och närmaste chef sätts vidare

114 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

personliga målsättningar, med möjlighet till individuell utveckling utifrån behov och ambitioner. Målet är att alla

medarbetare ska förstå sin roll och betydelsen av det egna arbetet, att kunna påverka sin arbetssituation, att

känna ansvar för sina uppgifter och att utveckla sin kompetens.

Banken vill också vara en språngbräda till arbetslivet och på flera marknader finns möjligheter till deltidsarbete

vid sidan av studier.

Klimatomställning

Delområde 1: Minskat eget klimatavtryck

Klimatomställningen är vår tids viktigaste samhällsfråga och trots begränsad direkt miljöpåverkan ska TF Bank

bidra till de globala målen och till att minska sitt globala avtryck på miljön. Banken har en hållbarhetspolicy

som uppdateras regelbundet. Denna policy har antagits av styrelsen för TF Bank och finns tillgänglig för samt-

liga medarbetare inom banken att ta del av. Under året har banken beräknat sitt klimatavtryck i samarbete

med externa konsulter.

TF Banks indirekta miljöpåverkan sker främst genom leverantörernas energianvändning, särskilt gällande

serverkapacitet. Banken använder en molnbaserad serverlösning som bedöms säkrare och är mer energieffektiv

än egna servrar. Den serverhall som används drivs med 100 % grön el och är miljöcertifierad enligt ISO 14001.

Beräkningen baseras på Greenhouse Gas protokollet (GHG-protokollet) och är beräknat enligt konsoliderings-

metoden med en operationell kontrollansats. Bankens klimatpåverkan har beräknats enligt den marknadsba-

serade metoden. Mätningar har gjorts inom scope 1 (köldmedium och tjänstefordon), scope 2 (el, fjärrvärme

och fjärrkyla) och en del av scope 3 (tjänsteresor samt indirekta livscykelutsläpp relaterade till respektive

utsläppskälla).

Nyckeltal 2023 2022

Klimatpåverkan (t CO2e) 534,9 484,0

Klimatpåverkan per anställd (t CO2e / FTE) 1,41 1,56

Klimatpåverkan per omsättning (t CO2e / MSEK) 0,27 0,34

Klimatpåverkan per yta (t CO2e / m2) 0,02 0,03

Energiförbrukning per yta (kWh / m2) 159,93 131,83

Då TF Banks verksamhet finns i flera länder har videokonferensmöjligheter prioriterats på alla kontor för att minska

bolagets miljöpåverkan i form av resor och för att underlätta möten mellan bankens olika enheter.

På våra kontor är vi måna om att ha en välfungerande källsortering. Papper, kartonger, toner och elektronisk

utrustning sorteras och lämnas till återvinning. Vårt kontorsmaterial köps in ifrån miljöcertifierade leverantörer och vi

strävar efter att i möjligaste mån välja miljövänliga produkter.

Vi anser det vara av yttersta vikt att våra leverantörer följer höga etiska standarder och agerar ansvarsfullt. TF Bank

har antagit en uppförandekod för leverantörer, Denna distribueras till leverantörer som i sin tur kan godkänna vår

uppförandekod för leverantörer eller påvisa att de har en likvärdig uppförandekod.

Delområde 2: Digitala processer

Vi befinner oss på en digitaliseringsresa där vi utvecklar interna processer och smarta lösningar för våra kunder,

men olika förutsättningar gäller på de olika marknaderna med anledning av landets mognadsgrad för att acceptera

digitala lösningar. I de baltiska länderna och i Norge sker all marknadsföring och kundkommunikation digitalt. På

samtliga marknader sker huvuddelen av nyutlåningen digitalt via låneförmedling.

Vi strävar efter att minska vår pappersanvändning genom flera olika initiativ. Vi uppmuntrar våra kunder att

signera låneavtalen elektroniskt och har kommit långt i detta arbete på flera marknader. Vi ser en förbättring

avseende användning av e-faktura och fakturor via e-post för att distribuera avier till våra kunder. Andelen

fakturor som skickas digitalt uppgick till 91 % under 2023.

Både i vår marknadsföring och i vår administration använder vi oss av Svanen- eller FSC-märkta produkter vad

gäller papper, kuvert och kartonger. Inom Ecommerce Solutions erbjuder vi även våra handlare ett AI-verktyg,

Avarda Return Optimizer, för att minska antalet returer, vilket i sin tur bidrar till minskade transporter.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 115

Delområde 3: Bidra till energiomställning

TF Bank undersöker kontinuerligt affärsmöjligheter att erbjuda finansieringslösningar som kan underlätta

klimatomställning med fokus på modern energi. Via bankens e-handelskunder finns möjlighet att finansiera

köp av moderna energilösningar.

Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)

TF Bank kommer att omfattas av det nya EU-direktivet för hållbarhetsrapportering, CSRD, från och med räken-

skapsåret 2025 med första rapportering 2026. Detta innebär att banken kommer att rapportera enligt European

Sustainability Reporting Standards (ESRS). Direktivet medför ökade krav på mer omfattande upplysningar och

information kopplad till hållbarhet än vad som krävs idag.

FN:s globala mål

TF Bank har identifierat FN:s globala mål för hållbar utveckling nummer 5, 7, 8, och 16 som mest relevanta

i förhållande till sin verksamhet och där de största bidragen görs. Dessutom bidrar TF Bank genom sociala

samarbeten inom mål 4.

JÄMSTÄLLDHET

HÅLLBAR ENERGI

FÖR ALLA

ANSTÄNDIGA

ARBETSVILLKOR

OCH EKONOMISK

TILLVÄ XT

GOD UTBILDNING

FÖR ALLA

5.5 Säkerställ fullt deltagande för kvin-

nor i ledarskap och beslutsfattande

7.1 Tillgång till modern energi för alla

7.2 Öka andelen förnybar energi i världen

8.5 Full sysselsättning och anständiga arbetsvillkor med lika lön för alla

8.6 Främja ungas anställning, utbildning och praktik

8.8 Skydda arbetstagares rättigheter och främja trygg och säker arbetsmiljö för alla

8.10 Tillgång till bank- och försäkringstjänster samt finansiella tjänster för alla

16.4 Bekämpa organiserad brottslighet

och olagliga finans- och vapenflöden

16.5 Bekämpa korruption och mutor

4.4 Öka antalet personer med färdighe-

ter för ekonomisk trygghet

4.5 Utrota diskriminering i utbildning

Socialt samarbete

TF Bank samarbetar med PlayOnside, som är baserad i den thailändska gränsstaden Mae Sot på den östra gränsen

mot Myanmar. I Myanmar pågår en av de allvarligaste humanitära kriserna i världen med en intern konflikt som

bidrar till tusentals civila offer, tvångsförflyttning och vidarebosättning i andra länder. PlayOnside använder

fotbollens makt för att utbilda och ge stöd till myanmariska flyktingar och invandrare som fördrivits. Nu samlas

varje helg cirka 700 barn från 22 olika migrantskolor för att leka, lära och tävla samtidigt som de får nya vänner och

utökar sitt nätverk.

116 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN

Till bolagsstämman i TF Bank AB (publ) org. nr 556158-1041

Uppdrag och ansvarsfördelning

Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2023 på sidorna 105 - 115 och för att den är

upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.

Granskningens inriktning och omfattning

Vår granskning har skett enligt FAR:s rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbar-

hetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en

väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International

Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig

grund för vårt uttalande.

Uttalande

En hållbarhetsrapport har upprättats.

Stockholm den 14 mars 2024

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 117

MICHAEL LINDENGREN

Styrelseledamot sedan 2021.

Född: 1956

Utbildning: Civilekonom vid

Handelshögskolan vid

Göteborgs Universitet.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseordförande: Acrap

Aktiebolag, Simplicity AB,

Simplicity Stiftelsetjänst AB.

Styrelseledamot: Sparbanks-

stiftelsen Sjuhärad, Spar-

banken Sjuhärad (publ) AB,

Simplicity AB.

Innehav i bolaget: 5 000 aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget, bolagsledningen

samt till större aktieägare.

JOHN BREHMER

Styrelseordförande sedan

2020.

Styrelseledamot sedan 2010.

Född: 1965

Utbildning: Civilekonom vid

Handelshögskolan i Stockholm,

med inriktning på industriell

marknadsföring.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseordförande: Mederion

AB, Tiberon AB, Zebware AB.

Styrelseledamot: Consortio

Invest AB, Consortio Business

Center AB.

Innehav i bolaget: 3 361 791

aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget och bolagsledningen.

Beroende i förhållande till

större aktieägare.

ARTI ZEIGHAMI

Styrelseledamot sedan 2023.

Född: 1970

Utbildning: Studerat Civilin-

genjörsutbildningen i elektro-

teknik vid Kungliga Tekniska

Högskolan i Stockholm och

Ekonomiutbildningen vid

Stockholms universitet.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Inga nuvarande styrelseupp-

drag.

Innehav i bolaget: 0 aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget, bolagsledningen

samt till större aktieägare.

FREDRIK OWESON

Styrelseledamot sedan 2022.

Född: 1968

Utbildning: Masterexamen

i Business and Administra-

tion vid Handelshögskolan i

Stockholm.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseordförande: Scope

Capital SA, MaiScope ApS,

Woffel SA.

Styrelseledamot: Swedish Bra

Holding AB, Swedish Bra AB,

Klättermusen Aktiebolag.

Innehav i bolaget: 0 aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget, bolagsledningen

samt till större aktieägare.

NIKLAS JOHANSSON

Styrelseledamot sedan 2022.

Född: 1961

Utbildning: Fil.kand., Lin-

köpings universitet, MBA

Uppsala universitet samt

CEFA Handelshögskolan i

Stockholm.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseordförande: Areim AB,

Nordisk Renting AB.

Styrelseledamot: Livförsäk-

ringsbolaget Skandia, Trustly

AB, Euroclear Sweden AB.

Innehav i bolaget: 439 aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget, bolagsledningen

samt till större aktieägare.

SARA MINDUS

Styrelseledamot sedan 2020.

Född: 1972

Utbildning: Juris kandidat och

civilekonom vid Stockholms

Universitet.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseledamot: Besqab

AB (publ), K-Fast Holding AB

(publ), Dreams AB, Colibri

Ventures AB, Faboss Invest

AB, Duco Förvaltning AB, Sara

Mindus AB.

Innehav i bolaget: 25 000 aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget, bolagsledningen

samt till större aktieägare.

Avser direkt och indirekt innehav per 2023-12-31.

STYRELSE

118 • Årsredovisning 2023 • TF Bank AB (publ)

REVISOR

DAN BEITNER

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

KPMG AB

JOAKIM JANSSON

Född: 1976

Utbildning: Fil. Dr i Natio-

nalekonomi från Uppsala

universitet.

På TF Bank sedan 2023 som

VD. Har tidigare haft ledande

positioner inom Swedbank

och Handelsbanken.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseordförande: Avarda AB.

Innehav i bolaget: 3 300

aktier

MIKAEL MEOMUTTEL

CFO och vice VD

Född: 1976

Utbildning: MSc i Business/

Economics samt Finance vid

Högskolan i Borås/Göteborgs

universitet.

På TF Bank sedan 2009, 2014

vice VD och från 2018 också

Head of IR. Har tidigare varit

bl.a. Financial controller vid

Consortio Fashion Group AB

(CFG).

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseordförande: Torhamns-

skär Holding AB.

Styrelseledamot: Avarda AB.

Innehav i bolaget: 31 000

aktier

1,2

ESPEN JOHANNESEN

COO

Född: 1981

Utbildning: Executive M.B.A

Management control Nor-

wegian School of Economics

(NHH), Bachelor of econo-

mics, Business BI Norwegian

School of Management

På TF Bank sedan 2015 som

VD i BB Bank 2015-2020

(numera filial Norge). Mer än

10 års erfarenhet inom

consumer finance branchen.

Innehav i bolaget: 44 193

aktier

Avser direkt och indirekt innehav per 2023-12-31.

TF Banks huvudägare TFB Holding AB, Erik Selin Fastigheter AB, Tiberon AB och Merizole Holding Ltd har på marknadsmässiga villkor kommit överens med CFO Mikael

Meomuttel och tidigare VD Mattias Carlsson om ett incitamentsprogram bestående av köpoptioner avseende aktier i TF Bank. Incitamentsprogrammet har en löptid på cirka fem

år. Köpoptionerna har förvärvats på marknadsmässiga villkor och ingen kompensationskostnad har redovisats av bolaget och kommer inte heller att redovisas under den kvarva-

rande delen av femårsperioden.

LEDNINGSGRUPP

REVISOR

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 119

KONTAKT

Investor Relations

Mikael Meomuttel

Tel: +46 706 26 95 33

ir@tfbank.se

www.tfbankgroup.com

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2023 • 119

TF Bank AB (publ)

Box 947, 501 10 Borås

Tel.: +46 33 722 35 00

Mail: ir@tfbank.se