ÅRSREDOVISNING
2022
2 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)2 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
ÅRSREDOVISNING FÖR RÄKENSKAPSÅRET 2022
Styrelsen och verkställande direktören avger följande
årsredovisning för TF Bank AB (publ), org.nr. 556158-1041.
INNEHÅLL
Kort om TF Bank 3
Året i korthet 4
VD har ordet 5
TF Bank som investering 7
Om aktien 9
Geografisk närvaro 10
Låneportföljens utveckling 11
Förvaltningsberättelse 12
Finansiell information 25
Noter 30
Flerårsöversikt 71
Definitioner 72
Avstämningstabeller 73
Regulatoriska nyckeltal 74
Styrelsens och VD:s försäkran 75
Revisionsberättelse 76
Bolagsstyrningsrapport 81
Hållbarhetsrapport 93
Styrelse 107
Ledningsgrupp 108
Revisor 108
Om inte annat särskilt anges redovisas alla belopp
i tusental kronor. Uppgifter inom parentes avser
föregående år.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 3
TF Bank är en internetbaserad nischbank som erbjuder
konsumentbanktjänster och e-handelslösningar genom
en egenutvecklad IT-plattform med hög grad av auto-
matisering. Plattformen är utformad för skalbarhet och
anpassning till olika produkter, länder, valutor och digitala
banklösningar. TF Bank prioriterar organisk tillväxt under
kontrollerade former och expansion sker inom noggrant
utvalda segment och marknader. Verksamheten bedrivs
i dagsläget i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland,
Lettland, Litauen, Polen, Tyskland, Österrike och Spanien
via filial eller gränsöverskridande med stöd av det svenska
banktillståndet.
Verksamheten delas in i tre segment: Consumer Lending
med fokus på konsumentkrediter utan säkerhet, Credit
Cards med fokus på kreditkort samt Ecommerce
Solutions med digitala betalningslösningar inom framför
allt e-handel. Målgruppen för alla tjänster är kreditvärdiga
privatpersoner och kreditbeloppen är relativt små med
korta återbetalningstider. TF Bank erbjuder också
inlåningsprodukter på flera marknader.
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 72-73.
FINANSIELL KALENDER
Delårsrapport januari - mars 2023 17 april 2023
Årsstämma 2023 3 maj 2023
Delårsrapport januari - juni 2023 13 juli 2023
Delårsrapport januari - september 2023 18 oktober 2023
För ytterligare information se www.tfbankgroup.com
eller kontakta Investor Relations på ir@tfbank.se.
Årsstämman 2023 kommer att hållas onsdagen den 3 maj
2023. Kallelse till årsstämman kommer att publiceras senast
onsdagen den 5 april 2023.
NYCKELTAL
MSEK 2022 2021
Rörelseintäkter 1 413 1 055
Rörelseresultat 434 353
Resultat per aktie, SEK 15,18 12,55
Utlåning till allmänheten 14 654 10 872
Nyutlåning 16 318 11 187
K/I-tal, % 43,3 41,9
Avkastning på eget kapital, % 23,6 24,4
Total kapitalrelation, % 15,6 16,2
Medelantal anställda 290 236
KORT OM TF BANK
4 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
FINANSIELL UTVECKLING 2022
• Utlåning till allmänheten uppgick till 14 654 MSEK,
jämfört med december 2021 är ökningen i lokala
valutor 27 %
• Rörelseresultatet ökade med 23 % till 434,0 MSEK
• Resultat per aktie ökade med 21 % till 15,18 SEK
• K/I-talet uppgick till 43,3 % (41,9)
• Avkastning på eget kapital uppgick till 23,6 % (24,4)
• Totala kapitalrelationen har minskat till 15,6 % (16,2)
JUSTERAT RÖRELSERESULTAT
(MSEK)
1
JUSTERAD AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL (%)
1
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN (MSEK)
TOTAL KAPITALRELATION (%)
VÄSENTLIGA HÄNDELSER 2022
• Kreditkortsverksamheten har under året haft en
lånebokstillväxt om 93 % och skalfördelar i affärsmo-
dellen bidrar till att rörelseresultatet förbättrats med
51 MSEK.
• Banken har inom segmentet Ecommerce Solutions
lanserat samarbeten med de nordiska handlarna
Jollyroom och Haypp Group vilka tillsammans för-
väntas generera en årlig transaktionsvolym om cirka
3 miljarder SEK.
1
Justerat för jämförelsestörande poster under 2018 som avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit före år 2018.
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 72-73.
”
Credit Cards är vårt klart snabbast växande segment
och låneportföljen ökade med 79 % i lokala valutor
under 2022. Lönsamheten för segmentet har haft en
positiv trend under året.
ÅRET I KORTHET
0
10
20
30
40
2018 2019 2020 2021 2022
0
4000
8000
12000
16000
2018 2019 2020 2021 2022
0
5
10
15
20
2018 2019 2020 2021 2022
0
125
250
375
500
2018 2019 2020 2021 2022
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 5
Diversifierad låneportfölj inom Consumer Lending
Vårt största segment, Consumer Lending, har påver-
kats av den förändrade makroekonomiska miljön. Det
gäller framförallt vår baltiska verksamhet som hade
högre kreditförluster under det fjärde kvartalet. Kredit-
kvaliteten för den nordiska låneportföljen, som utgör
73 % av segmentet, har däremot varit god under hela
året. Under 2022 etablerade vi även verksamhet i
Danmark och Spanien, vilket innebär att segmentet
finns i tio länder.
Under 2023 planerar vi för fortsatt tillväxt i vissa
utvalda länder inom segmentet. Våra korta besluts-
vägar medför att företagsledningen har möjlighet att
påverka var kapital ska allokeras. Segmentets kredit-
förlustnivå kommer dock troligen fortsätta att öka
under 2023 på grund av att hushållens betalningsför-
måga påverkas negativt av den höga inflationen. Sti-
gande utlåningsräntor innebär samtidigt att vi räknar
med en förbättrad intäktsmarginal framöver.
Sammanfattning av året 2022
År 2022 har till stor del kommit att präglas av Rysslands
invasion av Ukraina som inleddes i februari. Kriget
innebär framförallt ett stort mänskligt lidande för
befolkningen i Ukraina men även övriga Europa har
påverkats på olika sätt. Under sommaren fanns en
stor oro för den kommande vinterns energiförsörj-
ning och skenande gaspriser i Europa bidrog till att
pressa upp en redan hög inflationstakt ytterligare.
När helåret summeras kan vi ändå konstatera att
scenariot med en fullskalig energikris i Europa inte
har infriats. Med gemensamma krafter har stater och
medborgare hanterat utmaningarna.
För TF Bank har 2022 kännetecknats av fortsatt till-
växt med hög lönsamhet. Låneportföljen ökade med
27 % i lokala valutor och rörelseresultatet uppgick till
434 MSEK – en ökning med 23 % jämfört med 2021.
Under det andra halvåret påverkades lönsamheten
något av högre finansieringskostnader som ännu inte
har förts vidare fullt ut mot utlåningskunderna och i
det fjärde kvartalet hade vi även något högre kredit-
förluster. Sammantaget levererar vi ändå ett starkt
resultat med en avkastning på eget kapital som
uppgick till 24 %.
Förändrad makroekonomisk miljö
Den makroekonomiska miljön har förändrats under
2022. I början av året stimulerade centralbankerna i
Europa ekonomin med extremt låga räntor och stöd-
köp av obligationer. I takt med den allt högre inflatio-
nen har penningpolitiken stramats åt med kraftfulla
räntehöjningar och avslutade stödköp. Köpkraften
hos löntagare och det reala värdet på räntesparande
har dock redan försvagats på grund av den höga
inflationstakten.
Omställningen från en lång period med extremt låga
räntor kommer sannolikt vara smärtsam för många
hushåll och företag. Samhällsekonomin förändras
dock i cykler och den nuvarande makroekonomiska
miljön kommer så småningom att förbättras. En lägre
inflationstakt ligger redan i korten eftersom energipri-
serna har minskat kraftigt från de högsta nivåerna. När
dynamiken för inflationen förändras kan optimismen
återvända och negativa rubriker i media ersättas av
mer positiva tongångar.
VD HAR ORDET
6 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Tillväxt och förbättrad lönsamhet för Credit Cards
Credit Cards är vårt klart snabbast växande segment
och låneportföljen ökade med 79 % i lokala valutor
under 2022. Lönsamheten för segmentet har haft
en positiv trend under året och rörelseresultatet för
det fjärde kvartalet var 22 MSEK. Högre intäkter från
den växande låneportföljen i Tyskland och ett lägre
K/I-tal har bidragit till att resultatet förbättrats under
2022.
Vi planerar för fortsatt lönsam tillväxt inom segment
Credit Cards under 2023. I Tyskland hade vi ca 116.000
aktiva kreditkort vid utgången av året och vi ser
fortsatt stora möjligheter på den tyska marknaden.
Skalfördelar i verksamheten väntas samtidigt medfö-
ra att segmentets K/I-tal sjunker ytterligare framöver.
Kreditkvaliteten utvecklas enligt våra förväntningar
och sammantaget bedömer vi att segmentet har
goda förutsättningar att leverera attraktiv riskjusterad
avkastning under kommande år.
Ecommerce Solutions tar marknadsandelar i Norden
TF Banks digitala betalningslösningar inom segment
Ecommerce Solutions fortsätter att ta marknadsan-
delar. Låneportföljen ökade med 24 % i lokala valutor
samtidigt som transaktionsvolymerna ökade med 40 %.
Statistik från Svensk Handel visar samtidigt att omsätt-
ningen i e-handeln minskade med 9 % i Sverige under
2022. Vårt varumärke Avarda fortsätter därmed att stär-
ka sin position på den nordiska e-handelsmarknaden.
Under 2022 lanserades nya samarbeten med bland
annat Haypp Group och Jollyroom, vilket förväntas
bidra till segmentets tillväxt under 2023. Det fjärde
kvartalets rekordvolymer väntas även generera stigan-
de intäkter framöver. Samtidigt finns det utmaningar
med att föra vidare snabbt stigande finansieringskost-
nader till utlåningskunderna, framförallt i den polska
verksamheten.
Hållbarhet och samhällsansvar
Avslutningsvis några ord om hållbarhet och samhälls-
ansvar. I en fungerande samhällsekonomi är tillgång
till krediter en grundläggande förutsättning för att
medborgare ska kunna balansera kassaflöden över
en livstid. För att det ekonomiska systemet ska vara
hållbart över tid behöver det reala värdet på räntespa-
rande dock vara stabilt, vilket påverkar kostnaden för
krediter. Centralbankernas beska medicin med kraftigt
höjda räntor som förväntas dämpa inflationstakten är
därför nödvändig för en långsiktigt hållbar ekonomisk
utveckling.
TF Bank bidrar primärt till samhällsekonomin genom
att förmedla pengar från inlåningskunder till krediter.
Genom ansvarsfull kreditgivning ger vi våra utlå-
ningskunder möjlighet att ta del av produkter och
tjänster som de är i behov av. Under 2022 har vi även
undertecknat FN:s Global Compact och står därmed
officiellt bakom deras tio principer för mänskliga
rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Bland
våra övriga aktiviteter inom hållbarhet och samhälls-
ansvar kan nämnas att vi finansierar utbildningen för
47 skolelever i Kenya. I vår hållbarhetsrapport finns
mer information om vårt arbete inom detta område.
Det är min och bankens övertygelse att även framti-
da utmaningar inom hållbarhet och samhällsansvar
kommer att kunna hanteras med gemensamma
krafter.
Mattias Carlsson
VD
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 7
Stabil affärsmodell med 35 år av hög avkastning
TF Bank startade med privatlån och säljfinansiering
redan 1987 och har under 35 år i konsumentkredit-
branschen uppvisat lönsamhet – även under de stora
kriserna.
TF Bank är verksamt inom tre kompletterande
segment, Consumer Lending, Credit Cards och
Ecommerce Solutions, vilka alla utnyttjar bankens
IT-plattform och kreditbedömningsmodeller.
Avkastningen drivs av hög tillväxt och kostnadseffek-
tivitet. Med hög avkastning ges möjlighet till bety-
dande återinvesteringar i verksamheten och attraktiv
riskjusterad avkastning till aktieägarna.
Ansvarsfull organisk tillväxt med diversifierad portfölj
TF Bank prioriterar organisk tillväxt under kontrollerade
former. Med kombinationen av välutvecklade kreditgiv-
ningsprocesser och relativt låga kreditbelopp tas kalky-
lerade risker som snabbt kan anpassas när förutsätt-
ningarna på makronivå förändras. TF Banks expansion
sker inom noggrant utvalda segment och marknader.
Från den svenska verksamheten har produktutbudet
framgångsrikt vuxit till nya marknader i Europa.
Diversifiering kännetecknar även TF Banks inlånings-
produkter. Genom att erbjuda inlåning på flera
marknader skapas alternativ att finansiera utlånings-
tillväxten, en ökad geografisk riskspridning och lägre
finansieringskostnader.
Kontrollerad kostnadsbas ger hög effektivitet
Effektivitet och kostnadskontroll har varit ledord i
TF Bank sedan starten. Att kunna gå från beslut till
handling utan höga kostnader och långa ledtider är en
av verksamhetens främsta styrkor. Den höga graden
av automatisering i bolagets IT-plattform är utformad
för skalbarhet och anpassning till olika produkter,
länder, valutor och digitala banklösningar. Tack vare
vår platta organisation, den skalbara IT-plattformen
och den kostnadskontroll som genomsyrar hela verk-
samheten uppnås hög effektivitet.
Kreditkort och e-handel ger nya tillväxtmöjligheter
I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank kreditkort
till kreditvärdiga privatpersoner i Tyskland, Norge och
Österrike. Antalet utgivna kort har ökat kraftigt under
de senaste åren och även en ökande utnyttjandegrad
är betydelsefull för framtida tillväxt.
I segmentet Ecommerce Solutions erbjuder TF Bank
digitala betalningslösningar framförallt inom e-handel
till kreditvärdiga privatpersoner i Norden, Baltikum
och Polen. Produkterna har under de senaste åren fått
ett kommersiellt genombrott med många nya han-
delspartners och ökade transaktionsvolymer.
Tillsammans utgör produkterna inom kreditkort och
e-handel nya tillväxtmöjligheter i linje med TF Banks
fokus på organisk tillväxt. Banken kommer fortsätta
investera i segmenten under det kommande året.
TF BANK SOM INVESTERING
HÖG
AVKASTNING
BEPRÖVAD
KREDITGIVNINGS-
PROCESS
SKALBAR
IT-PLATTFORM
DIVERSIFIERAD
PORTFÖLJ
KOSTNADS-
KONTROLL
ANSVARSFULL
TILLVÄXT
LÅNG OCH STABIL
HISTORIK
8 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Vi har hittat en affärsmodell som fungerar
bra för vår typ av verksamhet och vi är på
god väg att uppnå våra finansiella mål.
John Brehmer har varit styrelseledamot för TF Bank
sedan 2010 och styrelseordförande sedan 2020. Han
har varit med och byggt det som idag är TF Bank AB.
John kom i kontakt med TF Bank i samband med att
Consortio Invest, som John grundat tillsammans med
ytterligare investerare, förvärvade Haléns-koncernen
2007. Avsikten var då att stöpa om en traditionell
postorderverksamhet till en modern online-handel.
Embryot av det som är TF Bank idag var Haléns Finans
och ingick då i Haléns-koncernen. Efter förvärvet
påbörjades resan med att ta banken dit den är idag.
- Det talas ofta om fördelarna med att ledningen
äger aktier i det bolaget de styr och det tycker jag
själv är en mycket bra princip.
Samtliga i ledningsgruppen och majoriteten av styrel-
seledamöterna är aktieägare i TF Bank. Det finns där-
med ett starkt incitament hos både ledningsgruppen
och styrelsen att leda bolaget på ett tillväxtorienterat
och ansvarsfullt sätt.
- Jag ser ingen skillnad på mitt eget ägande i banken
i förhållande till någon annan aktieägare. Vi sitter alla
i samma båt och det gäller för styrelse och ledning
att leverera den bästa riskvägda avkastningen som
möjligt för samtliga aktieägare. Jag tycker därför att
man kan betrakta TF Bank som ett bra exempel på
pilotskolan.
- Att alltid fatta beslut utifrån våra egna affärsprinciper
och inte styras utifrån våra konkurrenters agerande
har varit en av grundbultarna i affärsmodellen för
TF Bank sedan start. Vårt fokus har aldrig varit att ta
en viss marknadsandel utan vi har styrt verksamheten
baserat på var vi kan få bäst avkastning på det kapital
vi allokerar vid varje given tidpunkt.
TF Bank kännetecknas bland annat av en diversifierad
geografisk närvaro. Det är en klar fördel att snabbt
kunna anpassa verksamheten när förutsättningarna
på makronivå förändras. I turbulenta tider, med både
en pandemi och ett krig i det geografiska närområdet
har banken därför bättre möjlighet att allokera om
sina resurser till de marknader där den riskjusterade
avkastningen bedöms vara bäst.
- Jag ser en otroligt spännande framtidspotential för
banken, vars verksamhet bygger på en kombination
av en välfungerande affärsmodell, ett växande mark-
nadsbehov av våra tjänster samt ett starkt och tydligt
kundfokus. Det är detta som gör att vi tar fler och fler
affärer och att vi får förnyat förtroende hos befintliga
kunder.
TF BANK SOM INVESTERING
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 9
Aktien
TF Bank börsnoterades den 14 juni 2016 på Nasdaq
Stockholms segment Mid Cap. Noteringskursen var
77,00 SEK. Den sista handelsdagen 2022 stängde
aktiekursen på 176,60 SEK. Under perioden som
noterat bolag har TF Bank lämnat totalt 8,75 SEK per
aktie i utdelning till aktieägarna. Börsvärdet uppgick
vid årets slut till 3 797 MSEK.
Omsättning och handel
Aktien handlas under kortnamnet TFBANK, ISIN-koden
är SE0007331608. Den sista handelsdagen 2022
stängde aktiekursen på 176,60 SEK, en nedgång om
23 % under året. Totalt har det omsatts ca 3,3 miljoner
aktier på Nasdaq Stockholm under 2022 till ett värde
om ca 587 MSEK.
Aktiekapital och antal aktier
Aktiekapitalet i TF Bank uppgår till 107 500 000 SEK.
Antalet aktier uppgår till 21 500 000 stamaktier. Enligt
bolagsordningen ska aktiekapitalet vara lägst
107 500 000 SEK och högst 430 000 000 SEK.
TF Bank har en aktieserie och varje aktie har en röst
vid bolagsstämman.
Utdelningspolicy
TF Banks utdelningspolicy är att dela ut överskottska-
pital relativt målet för kapitalstrukturen och bankens
kapitalplanering.
Institut som följer TF Bank
ABG Sundal Collier, Carnegie och Nordea bevakar
bolaget. Vid utgången av 2022 hade två institut en
köprekommendation på TF Banks aktie och ett institut
en rekommendation att behålla.
Ägarstruktur i TF Bank AB per 2022-12-31
Aktieägare %
TFB Holding AB 30,31
Tiberon AB 15,07
Erik Selin Fastigheter AB 12,55
Proventus Aktiebolag 5,16
Nordnet Pensionsförsäkring AB 4,34
Jack Weil 4,25
Merizole Holding LTD 2,47
Carnegie fonder 1,80
Skandia fonder 1,31
Avanza pension 1,26
Övriga aktieägare 21,48
Totalt 100,00
Källa: Euroclear
(för med information se sidan 82 Bolagsstyrningsrapport)
23,6 %
Avkastning på
eget kapital
3 727
Antal aktieägare
31 december 2022
243,00 SEK
Högsta stängningskurs
under 2022
OM AKTIEN
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec
Antal aktier
SEK
10 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Norden
Den nordiska verksamheten utgör 60 % av TF Banks
totala låneportfölj. Vid utgången av året var bankens
största exponeringar i Norden mot Norge 29 % och
Finland 22 %.
Under året har utlåningsverksamhet etablerats i
Danmark inom segment Consumer Lending. Låneport-
följen i Danmark uppgick till 46 MDKK vid årets slut.
Banken har inom segmentet Ecommerce Solutions
lanserat samarbeten med de nordiska handlarna
Jollyroom och Haypp Group vilka tillsammans
förväntas generera en årlig transaktionsvolym om
cirka 3 miljarder SEK.
GEOGRAFISK NÄRVARO
Baltikum och Polen
Den baltiska och polska verksamheten utgör 21 % av
TF Banks totala låneportfölj. De baltiska länderna har
snabbväxande kreditmarknader med flera etablerade
nordiska aktörer på plats.
Utlåningsverksamhet i Lettland och Litauen har
etablerats inom segment Ecommerce Solutions
efter att avtal träffats med en av ländernas största
e-handlare Pigu Hobby Hall Group.
I Polen upphörde bankens nyutlåning inom Consumer
Lending under det fjärde kvartalet 2020.
Västra och centrala Europa
TF Bank har stärkt sin position på den tyska marknaden
genom inlånings- och kreditkortsprodukter. Den tyska
kreditkortsverksamheten utgör 18 % av TF Banks totala
låneportfölj och den tyska inlåningsverksamhet utgör
79 % av bankens totala inlåning från allmänheten.
Utlåningsverksamhet i Österrike har etablerats inom
segment Credit Cards med ett liknande erbjudande
som på den tyska marknaden.
Det har även etablerats utlåningsverksamhet i
Spanien inom segmentet Consumer Lending.
Låneportföljen i Spanien uppgick till 3,6 MEUR vid
årets slut.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 11
LÅNEPORTFÖLJENS UTVECKLING UNDER
2020-2022 (MSEK)
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 11
7 922
8 643
9 130
9 970
10 872
11 518
12 570
13 598
14 654
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
14000
15000
16000
Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022
12 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
TF Bank AB (publ), org.nr. 556158-1041, är ett bankaktie-
bolag med säte i Borås, Sverige. Bolaget har tillstånd
att bedriva bankverksamhet.
Om verksamheten
TF Bank bildades 1987 och är en internetbaserad
nischbank som erbjuder konsumentbanktjänster
och e-handelslösningar genom en egenutvecklad
IT-plattform med hög grad av automatisering. In- och
utlåningsverksamheten bedrivs i Sverige, Finland,
Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen,
Tyskland, Österrike och Spanien via filial eller gräns-
överskridande med stöd av det svenska banktill-
ståndet. Verksamheten är indelad i tre segment:
Consumer Lending, Credit Cards och Ecommerce
Solutions. TF Bank är noterat på Nasdaq Stockholm.
I segmentet Consumer Lending erbjuder TF Bank
konsumentkrediter utan säkerhet till kreditvärdiga
privatpersoner. Produktutbudet kan skilja mellan
olika marknader och anpassas efter de specifika för-
utsättningarna i varje land. I segmentet Credit Cards
erbjuder TF Bank kreditkort. I segmentet Ecommerce
Solutions erbjuder TF Bank digitala betalningslös-
ningar framförallt inom e-handel till kreditvärdiga
privatpersoner. Kunderna är till största delen de
slutkonsumenter som handlar via bankens betal-
ningslösningar.
Väsentliga händelser under året
Nya avtal gällande löpande försäljning av förfallna
fordringar har tecknats på flera marknader inom samt-
liga segment.
Utlåningsverksamhet i Österrike har etablerats inom
segment Credit Cards med ett liknande erbjudande
som på den tyska marknaden.
På årsstämman den 3 maj beslutades om en utdel-
ning till aktieägarna om 1,00 SEK per aktie. John
Brehmer omvaldes till styrelsens ordförande samtidigt
som Fredrik Oweson och Niklas Johansson genom
nyval utsågs till styrelseledamöter. Bertil Larsson och
Charlotta Björnberg-Paul hade avböjt omval. Övriga
styrelseledamöter omvaldes på stämman.
Under juni månad inledde TF Bank via varumärket
Avarda ett samarbete med Haypp Group på den
norska marknaden som förväntas generera närmare
1 miljard NOK i årlig transaktionsvolym.
Utlåningsverksamhet i Lettland och Litauen har etable-
rats inom segment Ecommerce Solutions efter att avtal
träffats med en av ländernas största e-handlare Pigu
Hobby Hall Group.
Utlåningsverksamhet i Danmark och Spanien har
etablerats inom segment Consumer Lending och ett
servicedotterbolag har bildats i Spanien.
TF Banks svenska dotterbolag, TFB Service AB, har av
Finansinspektionen meddelats tillstånd att bedriva
finansieringsrörelse. Avsikten är att föra över den
nordiska verksamheten inom Ecommerce Solutions till
ett separat bolag.
Kreditkortsverksamheten har under året haft en
lånebokstillväxt om 93 % och skalfördelar i affärsmo-
dellen bidrar till att rörelseresultatet förbättrats med
51 MSEK.
Banken har inom segmentet Ecommerce Solutions
tecknat avtal och under slutet av december lanserat
ett samarbete med den nordiska handlaren Jollyroom
som förväntas generera en årlig transaktionsvolym på
drygt 2 miljarder SEK.
Väsentliga händelser efter årets utgång
Styrelsen har utsett Joakim Jansson till ny VD med
tillträde senast under augusti 2023. Nuvarande VD
Mattias Carlsson kommer att kvarstå i bolaget som
Senior Business Advisor.
Finansinspektionen har givit TF Bank tillstånd att
använda den alternativa schablonmetoden för att
beräkna kapitalkravet för operativ risk. Förändringen
innebär att kapitalkravet för operativ risk ligger betyd-
ligt närmare verksamhetens egen uppfattning av dess
operativa risker. Beslutet innebär att kapitalsituationen
i TF Bank har stärkts per 2022-12-31.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 13
Moderbolaget Koncernen
TSEK 2022 2021 2020 2019 2018
Resultaträkning
Rörelseintäkter 1 412 801 1 055 287 876 070 768 864 627 641
Rörelsekostnader -611 229 -442 165 -340 755 -290 875 -247 536
Kreditförluster -367 569 -260 564 -272 676 -188 634 -150 272
Rörelseresultat 434 003 352 558 262 639 289 355 250 128
Årets resultat 340 805 277 206 202 719 221 926 191 826
Resultat per aktie, SEK 15,18 12,55 9,11 10,01 8,75
Balansräkning
Utlåning till allmänheten 14 654 373 10 872 285 7 922 448 6 495 780 4 449 225
Inlåning från allmänheten 16 108 130 11 504 749 8 714 032 7 197 075 5 096 463
Nyutlåning 16 318 310 11 186 800 7 304 603 6 037 302 4 518 697
Nyckeltal
Rörelseintäktsmarginal, % 11,1 11,2 12,2 14,0 16,5
Kreditförlustnivå, % 2,9 2,8 3,8 3,4 4,0
K/I-tal, % 43,3 41,9 38,9 37,8 39,4
Avkastning på eget kapital, % 23,6 24,4 22,0 30,3 33,8
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,6 2,9 2,7 3,9 4,9
Avkastning på tillgångar, % 2,1 2,3 2,1 3,0 3,6
Kärnprimärkapitalrelation, %
2
12,3 12,3 12,8 12,7 13,0
Primärkapitalrelation, %
2
13,9 14,3 14,2 14,3 15,2
Total kapitalrelation, %
2
15,6 16,2 17,4 17,4 17,4
Medelantal anställda 290 236 187 174 140
Justerade nyckeltal
3
Rörelseresultat 434 003 352 558 262 639 289 355 250 128
Jämförelsestörande poster
3
- - - - -20 295
Justerat rörelseresultat 434 003 352 558 262 639 289 355 229 833
Justerad skatt på årets resultat -93 198 -75 352 -59 920 -67 429 -53 837
Justerat årets resultat 340 805 277 206 202 719 221 926 175 996
Justerat resultat per aktie, SEK 15,18 12,55 9,11 10,01 8,01
Justerad avkastning på eget kapital, % 23,6 24,4 22,0 30,3 31,0
Justerad avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,6 2,9 2,7 3,9 4,5
Justerad avkastning på tillgångar, % 2,1 2,3 2,1 3,0 3,3
1
För att femårsöversikten ska ge en rättvisande bild avser jämförelsetalen 2018-2019 koncernen med TF Bank AB som moderbolag. Jämförelsetal 2018-2019 för
moderbolaget presenteras på sida 71.
2
Siffrorna för operativ risk per 2022 är beräknade enligt den alternativa schablonmetoden. Siffrorna per 2018-2021 är beräknade enligt schablonmetoden, för ytterligare
information se not 31
3
Justerat för jämförelsestörande poster under 2018 som avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit före år 2018.
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 72-73.
FEMÅRSÖVERSIKT
1
VALUTAKURSER
SEK 2022 2021 2020 2019 2018
EUR Resultaträkning (genomsnitt) 10,63 10,14 10,49 10,59 10,25
EUR Balansräkning (vid periodens slut) 11,13 10,23 10,04 10,43 10,28
NOK Resultaträkning (genomsnitt) 1,05 1,00 0,98 1,07 1,07
NOK Balansräkning (vid periodens slut) 1,06 1,03 0,95 1,06 1,02
PLN Resultaträkning (genomsnitt) 2,27 2,22 2,36 2,46 2,41
PLN Balansräkning (vid periodens slut) 2,37 2,23 2,22 2,44 2,39
14 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Rörelseresultat
Rörelseresultatet ökade med 23 % till 434,0 MSEK
(352,6). Högre rörelseintäkter från den växande låne-
portföljen bidrar till det stigande rörelseresultatet.
Resultat per aktie ökade med 21 % till 15,18 SEK (12,55).
Avkastning på eget kapital uppgick till 23,6 % (24,4).
Rörelseintäkter
TF Banks rörelseintäkter har ökat med 34 % till
1 413 MSEK (1 055). Periodens rörelseintäkter utgjor-
des till 89 % av räntenetto och 11 % provisionsnetto.
Rörelseintäktsmarginalen har varit stabil jämfört med
2021 och uppgick till 11,1 % (11,2).
Ränteintäkter
Ränteintäkterna ökade med 37 % till 1 473 MSEK
(1 074). Ökningen är relaterad till den växande låne-
portföljen och geografiskt är det framförallt Tyskland
som har haft högre ränteintäkter. Den svenska kronans
försvagning har också påverkat ränteintäkterna posi-
tivt jämfört med 2021.
Räntekostnader
TF Banks räntekostnader har ökat med 75 % till
210,3 MSEK (120,4). Växande inlåningsbalanser i
Tyskland förklarar merparten av ökningen. Högre
kostnader för insättningsgarantin och stigande
finansieringskostnader från och med det tredje
kvartalet har också bidragit till att räntekostnaderna
har ökat.
Provisionsnetto
Provisionsnettot ökade med 41 % till 149,5 MSEK
(106,2). Ökningen är främst hänförlig till högre provi-
sionsintäkter inom segment Ecommerce Solutions
och stigande försäkringsintäkter inom segment
Consumer Lending. Under året utgjordes 44 % av
TF Banks provisionsintäkter av kravavgifter och 56 %
av försäkringspremier och andra intäkter.
Rörelsekostnader
TF Banks rörelsekostnader har ökat med 38 % till
611,2 MSEK (442,2). Merparten av ökningen förklaras
av fler anställda och högre försäljningsrelaterade
kostnader som en följd av den stigande nyutlåningen.
K/I-talet uppgick till 43,3 % (41,9) och påverkades
negativt av ökade kostnader för direktmarknadsföring
inom segment Credit Cards.
Kreditförluster
Kreditförlusterna ökade med 41 % till 367,6 MSEK
(260,6). De växande låneportföljerna i segment Credit
Cards och Ecommerce Solutions bidrar till att kredit-
förlusterna ökar i absoluta tal och kreditförlustnivån
uppgick till 2,9 % (2,8).
Skattekostnader
TF Banks skattekostnad ökade till 93,2 MSEK (75,4).
Den ökade skattekostnaden är hänförlig till ett högre
rörelseresultat.
RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) RÖRELSERESULTAT (MSEK)
RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING
0
300
600
900
1200
1500
2021 2022
0
100
200
300
400
500
2021 2022
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 15
Utlåning till allmänheten
Låneportföljen uppgick till 14 654 MSEK (10 872),
jämfört med december 2021 är ökningen i lokala
valutor 27 %. Positiva valutaeffekter har påverkat
låneportföljens tillväxt med ytterligare 8 %. Nyutlå-
ningen har ökat med 46 % till 16 318 MSEK (11 187)
jämfört med 2021. Ökningen påverkas av rekord-
volymer inom samtliga segment.
TF Banks låneportfölj är väl diversifierad med relativt
små exponeringar på många olika geografiska mark-
nader. Vid utgången av året var exponeringen mot
de tre största länderna Norge 29 %, Finland 22 % och
Tyskland 18 %. Den främsta drivkraften för det senaste
årets lånebokstillväxt har varit tyska kreditkort.
Inlåning från allmänheten
Inlåningen från allmänheten uppgick till 16 108 MSEK
(11 505), jämfört med december 2021 är ökningen
i lokala valutor 30 %. Positiva valutaeffekter har
påverkat inlåningsbalansen med ytterligare 10 %.
Vid utgången av året fördelades inlåningen geogra-
fiskt på Tyskland 79 %, Norge 17 %, Sverige 2 % och
Finland 2 %.
Ökningen av inlåningsbalansen det senaste året är
hänförlig till Tyskland och avser främst sparkonton med
rörlig ränta. Under det andra halvåret har inlåningsrän-
tor med rörlig och fast ränta höjts i Tyskland och Norge.
Vid utgången av året utgjorde fasträntekonton 32 % av
TF Banks totala inlåning.
Likvida medel
Likvida medel har ökat till 3 526 MSEK (2 366) under
året. Ökningen är främst hänförlig till kassaflödet från
den löpande verksamheten som uppgick till
1 048 MSEK. Positiva valutaeffekter påverkade likvida
medel med 197 MSEK (36).
Vid utgången av 2022 uppgick den tillgängliga
likviditetsreserven till 20 % (19)
1
av inlåningen från
allmänheten. För att optimera den riskjusterade
avkastningen på likviditetsreserven har medel flyttats
från centralbanker och placerats i belåningsbara
statsskuldsförbindelser under det andra halvåret.
Kapitaltäckning
Vid utgången av året uppgick kärnprimärkapitalre-
lationen till 12,3 % (12,3)
2
, primärkapitalrelationen till
13,9 % (14,3)
2
och den totala kapitalrelationen till
15,6 % (16,2)
2
. Samtliga kapitalrelationer har påver-
kats negativt av tillväxten för låneportföljen samt av
en ökad infasning av kreditförlustreserveringar enligt
övergångsreglerna för IFRS 9.
Finansinspektionen har givit TF Bank tillstånd att
använda den alternativa schablonmetoden för att
beräkna kapitalkravet för operativ risk. Förändringen
innebär att kapitalkravet för operativ risk ligger betyd-
ligt närmare verksamhetens egen uppfattning av dess
operativa risker. Beslutet innebär att samtliga kapitalre-
lationer i TF Bank har stärkts med cirka 1 procentenhet
per 2022-12-31.
TF Banks lagstadgade kärnprimärkapitalkrav uppgick
till 8,5 % vid utgången av året, primärkapitalkravet
uppgick till 10,2 % och det totala kapitalkravet upp-
gick till 12,6 %. Aviserade höjningar av kontracykliska
buffertkrav i flera länder beräknas öka det lagstadgade
kapitalkravet med 0,5 procentenheter de kommande
tolv månaderna.
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN (MSEK) TOTAL KAPITALRELATION (%)
1
Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag.
2
Siffrorna för operativ risk per 2022-12-31 är beräknade enligt den alternativa schablonmetoden. Siffrorna per 2021-12-31 är beräknade enligt schablonmetoden, för
ytterligare information se not 31.
RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING
0
3000
6000
9000
12000
15000
2021 2022
0
5
10
15
20
2021 2022
16 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
I segmentet Consumer Lending erbjuder TF Bank
konsumentkrediter utan säkerhet till kreditvärdiga
privatpersoner. Produktutbudet skiljer sig mellan
olika marknader och anpassas efter de specifika
förutsättningarna i varje land. Genomsnittligt låne-
belopp per kund uppgick den 31 december 2022 till
ca 69 TSEK. Under året har verksamheter etablerats i
Danmark och Spanien.
Den nordiska låneportföljen utgör 73 % av segmentet.
Marknaden för konsumentkrediter i Norden känne-
tecknas av lättillgänglig kreditinformation, en hög
andel låneförmedlare och ett väl fungerande system
för indrivning av obetalda skulder.
Låneportföljen utanför Norden utgör 27 % av segmentet,
varav merparten finns i Baltikum. De baltiska länderna
har snabbväxande kreditmarknader med flera
etablerade nordiska aktörer på plats. I Polen upp-
hörde nyutlåningen inom segmentet under det fjärde
kvartalet 2020.
TF Bank är en trygg och säker kreditgivare som har
varit verksam under lång tid.
Grundstenen för vår produkt är ansvarsfull kreditgiv-
ning. Vi säkerställer korrekt kreditbedömning i varje
enskilt ärende genom vår beprövade kreditgivnings-
process. Vi erbjuder våra kunder rådgivning på det
lokala språket inom samtliga marknader och försöker
alltid att utforma vår produkt enligt de förutsättningar
som finns på respektive marknad.
Trots kulturella likheter mellan Danmark och Sverige
finns det lokala lösningar, regler och anpassningar
som vi behöver ta hänsyn till när vi introducerar vår
produkt. En stor skillnad mellan de nordiska mark-
naderna är tillgången till data som används för att
bygga modeller för kreditbedömning och riskhante-
ring. Under året har vi etablerat utlåningsverksamhet
i Danmark. Här har vi lanserat vår produkt i liten skala
för att kunna utvärdera marknaden. När vi har utvid-
gat vår kunskap om marknaden och byggt upp en
mer tillförlitlig kreditbedömningsprocess tar vi beslut
om en eventuell upptrappning.
Johan Flodén,
Landschef för Consumer Lending
Sverige och Danmark
CONSUMER LENDING
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 17
Låneportföljen
Låneportföljen uppgick till 8 681 MSEK (7 114), jäm-
fört med december 2021 är ökningen i lokala valutor
15 %. Positiva valutaeffekter har påverkat låneport-
följens tillväxt med ytterligare 7 %. Nyutlåningen har
ökat med 25 % till 5 913 MSEK (4 721) jämfört med
2021.
I Norden uppgick låneportföljen till 6 301 MSEK (5 411),
jämfört med december 2021 är ökningen i lokala valu-
tor 11 %. Låneportföljen i Norge har ökat med 8 % till
3 243 MNOK (2 998) det senaste året. Tillväxten i Norge
kännetecknas av stabila marginaler och god kreditkva-
litet. Låneportföljen i Finland har ökat med 13 % till
202 MEUR (179). Den svenska låneportföljen uppgick
till 567 MSEK (506) vid utgången av året och den nya
låneportföljen i Danmark uppgick till 36 MDKK (-).
Låneportföljen i Baltikum har ökat med 31 % till
202 MEUR (154) det senaste året. Tillväxten har
främst genererats i Litauen. Den polska låneport-
följen minskade till 37,3 MPLN (54,2). Den nya låne-
portföljen i Spanien uppgick till 3,6 MEUR (-) vid
utgången av året.
ANDEL AV BANKENS UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER
CONSUMER LENDING
Resultatet
Rörelseresultatet ökade med 11 % till 342,9 MSEK
(308,3). Låneportföljen har fortsatt växa med god
kreditkvalitet vilket har påverkat rörelseresultatet
positivt.
Rörelseintäkterna har ökat med 16 % till 746,5 MSEK
(645,0). Rörelseintäktsmarginalen har dock minskat till
9,5 % (10,0), vilket delvis beror på att det finns en viss
tidsförskjutning innan stigande finansieringskostnader
kan föras vidare till utlåningskunderna.
Rörelsekostnader har ökat med 28 % till 245,3 MSEK
(192,1). Ökningen förklaras bland annat av volymrelate-
rade kostnader och kostnader för centrala funktioner i
banken. K/I-talet ökade till 32,9 % (29,8) under året.
Kreditförlusterna ökade med 9 % till 158,2 MSEK
(144,5). Låneportföljen har sammantaget vuxit med
god kreditkvalitet under året och kreditförlustnivån har
minskat till 2,0 % (2,2).
För ytterligare information om segmentets låneport-
följ och resultat, se not 4 Segmentsredovisning.
LÅNEPORTFÖLJ (MSEK)
59 %
53 %
0
2500
5000
7500
10000
2019 2020 2021 2022
18 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank kreditkort
till kreditvärdiga privatpersoner i Tyskland, Norge och
Österrike. Verksamheten i Tyskland startade under
slutet av 2018. På kontoren i Berlin och Szczecin arbe-
tar personalen med marknadsföring och kundtjänst.
Tjänster som riskanalys, ekonomi och IT tillhandahålls
av centrala funktioner inom banken. I september 2020
lanserades en egenutvecklad mobilapp för tyska
kreditkortskunder och från första kvartalet 2022 är
kreditkortet kompatibelt med både Google och Apple
Pay. Vid utgången av året uppgick antalet aktiva tyska
kreditkort till ca 116.000.
Erbjudandet i Norge har funnits i banken sedan 2015.
Vid utgången av året uppgick antalet aktiva norska
kreditkort till ca 19.000. Under 2022 har norska kredit-
kort förts över från VISA till Mastercard, vilket bidragit
till en effektivisering av TF Banks kreditkortsverksam-
het. Under det första kvartalet 2022 lanserades kre-
ditkort i Österrike med ett liknande erbjudande som i
Tyskland. Vid utgången av året uppgick antalet aktiva
kreditkort i Österrike till ca 6.000.
CREDIT CARDS
Max 150000 kr
i kreditlimit
Avgiftsfritt
Upp till 30 %
rabatt via
lojalitetsprogram
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 19
Låneportföljen
Låneportföljen uppgick till 3 264 MSEK (1 688), jäm-
fört med december 2021 är ökningen i lokala valutor
79 %. Positiva valutaeffekter har påverkat låneport-
följens tillväxt med ytterligare 14 %. Nyutlåningen har
ökat med 117 % till 5 306 MSEK (2 447). Ökningen är
huvudsakligen relaterad till verksamheten i Tyskland.
Låneportföljen i Tyskland har ökat med 72 % till
240 MEUR (139) det senaste året. Tillväxten hänförs
främst till ett ökat antal utgivna kreditkort. Ökad
direktmarknadsföring i digitala kanaler samt en
modifierad kreditstrategi har haft en positiv effekt på
tillväxten under året.
Låneportföljen i Norge har ökat med 81 % till 470 MNOK
(259) det senaste året. Volymerna har ökat betydligt
genom en förändrad kreditstrategi som har medfört
att nyttjandegraden på kreditkorten ökat väsentligt.
Låneportföljen i Österrike uppgick till 9,1 MEUR (-) vid
utgången av året.
ANDEL AV BANKENS UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER
CREDIT CARDS
LÅNEPORTFÖLJ (MSEK)
22 %
25 %
Resultatet
Rörelseresultatet uppgick till 38,9 MSEK (-12,0). Högre
intäkter från den växande låneportföljen i Tyskland och
ett lägre K/I-tal bidrog till att resultatet förbättrades.
Rörelseintäkterna ökade med 127 % till 355,1 MSEK
(156,6). Ökningen är främst hänförlig till den höga
tillväxten i Tyskland. Rörelseintäktsmarginalen ökade till
14,3 % (12,8) efter att en lägre andel nya kreditkortskun-
der genererats via låneförmedlare.
Rörelsekostnader ökade med 90 % till 173,2 MSEK
(91,1). Under året har kostnaderna påverkats av en
ökad satsning på direktmarknadsföring. K/I-talet har
ändå minskat till 48,8 % (58,2) på grund av skalförde-
lar i affärsmodellen.
Kreditförlusterna ökade med 84 % till 142,9 MSEK
(77,5). Ökningen påverkades av den växande låneport-
följen i Tyskland. Kreditförlustnivå har dock minskat till
5,8 % (6,3).
För ytterligare information om segmentets låneport-
följ och resultat, se not 4 Segmentsredovisning.
0
1000
2000
3000
4000
2019 2020 2021 2022
20 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
I segmentet Ecommerce Solutions erbjuder TF Bank
digitala betalningslösningar framförallt inom e-handel
till kreditvärdiga privatpersoner. Kunderna är till största
delen de slutkonsumenter som handlar via bankens
betalningslösningar. De digitala betalningslösning-
arna erbjuds i Norden under varumärket Avarda och
i Baltikum samt Polen under varumärket TF Bank.
Den nordiska låneportföljen utgör 74 % av segmentet.
Banken hade 341 aktiva handelspartners vid utgången
av året.
ECOMMERCE SOLUTIONS
Varumärket Avarda fortsätter att växa sig starkt på
de nordiska marknaderna. Under 2022 har positio-
nen stärkts ytterligare. Nya samarbeten med Haypp
Group och Jollyroom har lanserats, vilka tillsammans
förväntas generera en ökning i årlig transaktionsvolym
med cirka 3 miljarder SEK. Genom en attraktiv ”white
label”-lösning har kunderbjudandet fokus på att stödja
handlarna i deras tillväxt och ambition att bygga sina
varumärken
.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 21
ANDEL AV BANKENS UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER
Låneportföljen
Låneportföljen uppgick till 2 710 MSEK (2 070), jäm-
fört med december 2021 är ökningen i lokala valutor
24 %. Positiva valutaeffekter har påverkat låneport-
följens tillväxt med ytterligare 7 %. Nyutlåningen
har ökat med 27 % till 5 099 MSEK (4 018). Ökningen
beror främst på ett utökat antal samarbetspartners
samt utvidgade samarbeten med befintliga handlare.
Låneportföljen i Norden har ökat med 28 % i lokala
valutor jämfört med december 2021 och uppgår till
1 995 MSEK (1 486). I Finland har portföljen ökat med
17 % till 89,5 MEUR (76,4) under det senaste året.
Ökningen är relaterad till fortsatt tillväxt inom
e-handeln och att fler nya samarbeten har imple-
menterats. Den svenska portföljen har ökat med 39 %
till 724 MSEK (522) efter en stark försäljningsutveck-
ling under det senaste året. I Norge har portföljen
ökat med 61 % till 246 MNOK (153). I Danmark har
låneportföljen minskat till 10,2 MDKK (19,1).
Låneportföljen i Baltikum har ökat med 34 % till
33,3 MEUR (24,9) under det senaste året. Ökningen
förklaras huvudsakligen av att verksamhet etablerats
i Lettland och Litauen men också av ett stort inflöde
av nya samarbetspartners i Estland. I Polen har låne-
portföljen minskat med 2 % till 145 MPLN (148).
ECOMMERCE SOLUTIONS
Resultatet
Rörelseresultatet har minskat med 7 % till 52,1 MSEK
(56,2). Minskningen är främst relaterad till högre
finansieringskostnader och investeringar i nya sam-
arbeten.
Rörelseintäkterna ökade med 23 % till 311,3 MSEK
(253,7). Hög tillväxt för låneportföljen och en väsentlig
ökning i transaktionsvolymer på flera olika geografiska
marknader har medfört både högre ränteintäkter och
stigande provisionsintäkter. Rörelseintäktsmarginalen
minskade till 13,0 % (14,8) till följd av ökade finansie-
ringskostnader som ännu inte fullt ut förts över till
kund.
Rörelsekostnader ökade med 21 % till 192,7 MSEK
(159,0). Detta förklarades av högre försäljningsrela-
terade kostnader, fler anställda och en ökad inves-
teringstakt i produktutveckling. Samtidigt minskade
K/I-talet till 61,9 % (62,7) under året.
Kreditförlusterna ökade med 72 % till 66,4 MSEK
(38,5) och det förklarades delvis av segmentets till-
växt under det senaste året. Kreditförlustnivån ökade
till 2,8 % (2,3), vilket bland annat beror på något högre
reserveringar för förväntade framtida kreditförluster.
För ytterligare information om segmentets låneport-
följ och resultat, se not 4 Segmentsredovisning.
LÅNEPORTFÖLJ (MSEK)
19 %
22 %
0
750
1500
2250
3000
2019 2020 2021 2022
22 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Årsstämma 2023
Årsstämman 2023 kommer att hållas onsdagen den
3 maj 2023. Kallelse till årsstämman kommer att
publiceras senast onsdagen den 5 april 2023.
Föreslagen utdelning
Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning
lämnas för 2022.
Finansiella mål
TF Banks styrelse beslutade den 17 oktober 2021 att
anta följande finansiella mål:
Tillväxt
TF Banks mål är att uppnå en låneportfölj på
20 miljarder SEK senast under första halvåret 2025
.
Lönsamhet
TF Banks mål är att uppnå en avkastning på eget
kapital som väl överstiger 20 %.
Kapitalstruktur
TF Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska
överstiga det lagstadgade kravet (inklusive pelare 2-
och buffertkrav) med minst 2,5 %-enheter.
Ersättningar till TF Banks ledande befattningshavare
I enlighet med upplysningskraven i FFFS 2011:1 om
ersättningssystem i kreditinstitut och värdepappers-
bolag, senast uppdaterad genom FFFS 2020:30,
presenteras information kring bl.a. ersättningssystem
på bankens webbplats www.tfbankgroup.com. Rikt-
linjerna för ersättning till ledande befattningshavare
omfattar VD, CFO samt övriga medlemmar av före-
tagsledningen. Riktlinjerna ska tillämpas på ersätt-
ningar som avtalas och förändringar som görs i redan
avtalade ersättningar efter det att riktlinjerna antagits
av bolagsstämman. Vid årsstämman 2021 antogs
följande riktlinjer avseende ersättningar till TF Banks
ledande befattningshavare:
Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi,
långsiktiga intressen och hållbarhet
TF Bank bildades 1987 och är en internetbaserad
nischbank som erbjuder konsumentbanktjänster
och e-handelslösningar genom en egenutvecklad
IT-plattform med hög grad av automatisering. In- och
utlåningsverksamheten bedrivs i Sverige, Finland,
Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen,
Tyskland, Österrike och Spanien via filial eller
gränsöverskridande med stöd av det svenska bank-
tillståndet. Verksamheten är indelad i tre segment:
Consumer Lending, Credit Cards och Ecommerce
Solutions.
En framgångsrik implementering av bolagets affärs-
strategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga
intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att
bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade
medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda
konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjlig-
gör att ledande befattningshavare kan erbjudas en
konkurrenskraftig totalersättning.
Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa rikt-
linjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi
och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet.
Formerna av ersättning m.m.
Ersättningen ska vara marknadsmässig och konkur-
renskraftig samt får bestå av följande komponenter:
fast kontantlön, rörlig kontantersättning, pensions-
förmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan
därutöver besluta om exempelvis aktie- och aktie-
kursrelaterade ersättningar.
Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kon-
tantersättning ska kunna mätas under en period om
ett eller flera år. Den rörliga kontantersättningen får
uppgå till högst 100 procent av den sammanlagda
fasta kontantlönen under mätperioden.
Vidare gäller, i enlighet med vid var tid gällande regel-
verk om ersättning i banker, följande:
Rörlig ersättning kan utgå i form av aktier och det ska
finnas gränser för det maximala utfallet. Utbetalning
av rörlig ersättning ska skjutas upp och villkoras av att
den kriterieuppfyllelse på vilken ersättningen grundas
visat sig långsiktigt hållbar och av att bolagets ställning
inte försämrats väsentligt. Om villkoren för utbetalning
inte är uppfyllda ska ersättningen bortfalla helt eller
delvis.
Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara
premiebestämda, i den mån befattningshavaren inte
omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande
kollektivavtalsbestämmelser. Pensionspremierna för
premiebestämd pension får uppgå till högst 25 procent
av den pensionsgrundande inkomsten.
Beträffande anställningsförhållanden som lyder under
andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsför-
måner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar
ske för att följa sådana tvingande regler eller fast lokal
praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål
så långt som möjligt ska tillgodoses.
Upphörande av anställning
Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägnings-
tiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under
uppsägningstiden och avgångsvederlag får inte
sammantaget överstiga ett belopp motsvarande
den fasta kontantlönen för sex till tolv månader. Vid
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 23
uppsägning från befattningshavarens sida får upp-
sägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till
avgångsvederlag.
Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande
om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning
ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och
ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare
befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag.
Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen
vid tidpunkten för uppsägningen och utgå under den
tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller,
vilket ska vara högst sex till tolv månader efter anställ-
ningens upphörande.
Kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning
Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till
förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara
finansiella eller icke-finansiella. De kan också utgö-
ras av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa
mål. Kriterierna ska vara utformade så att de främjar
bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen,
inklusive dess hållbarhet, genom att exempelvis
ha en tydlig koppling till affärsstrategin eller främja
befattningshavarens långsiktiga utveckling.
När mätperioden för uppfyllelse av kriterierna för
utbetalning av rörlig kontantersättning har avslutats ska
det bedömas respektive fastställas i vilken utsträck-
ning som kriterierna har uppfyllts. Styrelsen ansvarar
för sådan bedömning såvitt avser rörlig kontanter-
sättning till ledande befattningshavare. Uppfyllande
av finansiella kriterier ska fastställas baserat på den
av bolaget senast offentliggjorda finansiella informa-
tionen.
Lön och anställningsvillkor för anställda
Vid beredningen av dessa ersättningsriktlinjer har lön
och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats
genom att uppgifter om anställdas totalersättning,
ersättningens komponenter samt ersättningens
ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del
av styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av
skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som
följer av dessa.
Beslutsprocessen för att fastställa, se över och
genomföra riktlinjerna
Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer när det
uppkommer behov av väsentliga förändringar och
åtminstone vart fjärde år. Förslaget ska läggas fram
för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till
dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman.
Styrelsen ska även följa och utvärdera program för
rörliga ersättningar för bolagsledningen, tillämp-
ningen av riktlinjer för ersättning till ledande befatt-
ningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och
ersättningsnivåer i bolaget. Vid styrelsens behand-
ling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor när-
varar inte VD eller andra personer i bolagsledningen,
i den mån de berörs av frågorna.
Frångående av riktlinjerna
Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna
helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda
skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att till-
godose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess
hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekono-
miska bärkraft.
Provisionsbaserade ersättningar
Storleken på de provisionsbaserade ersättningarna
är relaterad till uppfyllelse av individuellt fastställda
finansiella mål för räkenskapsåret. TF Bank har tillsett
att samtliga mål avseende rörliga ersättningar för
räkenskapsåret går att mäta på ett tillförlitligt sätt. De
provisionsbaserade ersättningarna utgår till ledande
befattningshavare inom banken och är inte pensions-
grundande.
Pensioner
Bolagets pensionsåtaganden täcks genom inbetal-
ningar till ITP-plan. VD:s pensionsålder är 65 år och
för denne görs årligen kompletterande betalningar
till en avgiftsbestämd plan. Andra ledande befatt-
ningshavares pensionsålder varierar från 65–67 år
beroende på geografisk hemvist och komplette-
rande betalningar görs årligen till en avgiftsbestämd
plan.
Uppsägningstid och avgångsvederlag
Enligt avtal mellan TF Bank AB och VD uppgår upp-
sägningstiden till sex månader (12 månader om upp-
sägningen sker från bolagets sida). Om uppsägningen
initieras av bolaget utgår grundlön under uppsäg-
ningstiden, dock utbetalas ingen rörlig ersättning om
sådan är överenskommen innan uppsägningen verk-
ställs. Avgångsvederlaget sätts ned mot ny lön som
VD erhåller från ny överenskommen arbetsgivare.
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
24 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Risker och osäkerhetsfaktorer
Inom bankens verksamhet uppstår olika typer av
risker. Riskerna kan aktualiseras på olika sätt inom
verksamheten. Följande huvudsakliga riskkategorier
har identifierats:
• Kreditrisker (inklusive kreditrisker hänförliga till låne-
portföljen, kreditrelaterade koncentrationsrisker och
motpartsrisker)
• Marknadsrisker (inklusive ränterisker och valutarisker)
• Likviditetsrisker
• Operativa risker, (inklusive processrisker, IT- och
systemrisker och externa risker)
• Övriga verksamhetsrisker (inklusive affärsrisker, kon-
junkturella risker och ryktesrisker)
Banken bedömer att kreditrisker, likviditetsrisker och
operativa risker är de mest betydande riskerna. I syfte
att begränsa och kontrollera risktagande i verksam-
heten har styrelsen, som är ytterst ansvarig för den
interna kontrollen, fastställt policys och instruktioner
för kreditgivningen och den övriga verksamheten.
För en mer utförlig beskrivning av risker och använd-
ningen av finansiella instrument samt kapitaltäckning,
se not 3 och 31.
Bankverksamheten är föremål för omfattande reg-
lering rörande kapitaltäcknings- och likviditetskrav,
vilket främst regleras av regelpaketet bestående av
Capital Requirements Directive (CRD) och Capital
Requirements Regulation (CRR), vilka tillsammans
implementerar Basel-överenskommelsen inom
Europeiska unionen (tillsammans ”Baselregelverket”).
Baselregelverket innehåller vissa kapitalkrav som
är avsedda att vara föränderliga över tid och, bland
annat, vara beroende av förekomsten av cykliska
och strukturella systemrisker. Banken måste vid varje
given tidpunkt uppfylla de specificerade kapital- och
likviditetskvoterna samt ha kapital och tillgång till
likviditet. TF Bank bevakar förändringar avseende
kapital- och likviditetskrav och beaktar detta i
bankens finansiella mål.
Kriget i Ukraina
Rysslands invasion av Ukraina har inneburit en kraftigt
ökad geopolitisk oro och osäkerhet både i den euro-
peiska och globala ekonomin. Finansmarknaden har
uppvisat stor volatilitet med höjda räntor, försvagad
svensk krona och stigande inflation under 2022.
TF Bank har inga exponeringar mot varken Ukraina,
Ryssland eller Belarus. Det kan dock inte uteslutas
att TF Banks verksamhet, nyutlåning eller kreditför-
luster kan komma att påverkas negativt av krigets
konsekvenser i framtiden.
Miljö
TF Bank arbetar aktivt med att bedriva en ansvarsfull
verksamhet där avsikten är att ha en så begränsad
negativ påverkan på miljö och människa som möjligt.
Miljöresurser används ansvarsfullt och försiktigt i
hela bankens verksamhet. Banken bedriver verk-
samheten på ett miljömässigt hållbart sätt genom
att till exempel förbättra effektiviteten och investera
i hållbara produkter och tjänster. Affärsmodellen är i
möjligaste mån digital och automatiserad vilket gör
vår tillgänglighet mycket hög och vårt miljömässiga
avtryck begränsat.
Hållbarhetsredovisning
TF Banks hållbarhetsrapportering är upprättad i
enlighet med årsredovisningslagens krav (6:e kapitlet
12§) om hållbarhetsrapportering. TF Bank har valt att
upprätta den lagstadgade hållbarhetsrapporten som
en från årsredovisningens förvaltningsberättelse
avskild rapport. Denna har överlämnats till revisorn
samtidigt som årsredovisningen. Hållbarhetsrappor-
ten framgår på sidorna 93-105.
I övrigt framgår bankens resultat och ställning vid
räkenskapsårets utgång av efterföljande resultat-
och balansräkningar, förändring i eget kapital samt
kassaflödesanalys med tillhörande noter.
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 25TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 25
FINANSIELL INFORMATION
26 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
RESULTATRÄKNING
TSEK Not 2022 2021
2,3,4
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter 5 1 472 979 1 074 113
Räntekostnader 6 -210 318 -120 439
Räntenetto 1 262 661 953 674
Provisionsintäkter 204 316 140 478
Provisionskostnader -54 859 -34 265
Provisionsnetto 7 149 457 106 213
Nettoresultat från finansiella transaktioner 8 683 -4 600
Summa rörelseintäkter 1 412 801 1 055 287
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader 9,10,11,30 -513 377 -380 224
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 12,13,14 -30 256 -28 638
Övriga rörelsekostnader 15 -67 596 -33 303
Summa rörelsekostnader -611 229 -442 165
Resultat före kreditförluster 801 572 613 122
Kreditförluster, netto 16 -367 569 -260 564
Rörelseresultat 434 003 352 558
Skatt på årets resultat 17 -93 198 -75 352
Årets resultat 340 805 277 206
Årets resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare
326 445 269 875
Ägare av primärkapitalinstrument
14 360 7 331
Årets resultat per aktie före utspädning (SEK)
15,18 12,55
Årets resultat per aktie efter utspädning (SEK)
15,18 12,55
RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT
TSEK 2022 2021
Årets resultat 340 805 277 206
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Valutakursdifferenser, brutto -464 -
Skatt på valutakursdifferenser under perioden 100 -
Årets övriga totalresultat -364 -
Summa totalresultat för året 340 441 277 206
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare
326 081 269 875
Ägare av primärkapitalinstrument
14 360 7 331
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 27
BALANSRÄKNING
TSEK Not 2022-12-31 2021-12-31
2,3,18,19
TILLGÅNGAR
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 57 686 1 270 092
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 20 1 837 025 316 411
Utlåning till kreditinstitut 21 1 631 653 779 636
Utlåning till allmänheten 4,22 14 654 373 10 872 285
Aktier och andelar 154 257
Aktier i dotterföretag 23 371 341
Goodwill 14 8 927 10 202
Immateriella tillgångar 12 86 780 71 365
Materiella tillgångar 13 3 955 2 699
Övriga tillgångar 24,30 27 707 21 842
Uppskjuten skattefordran 25 2 943 4 781
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 35 716 40 905
SUMMA TILLGÅNGAR 18 347 290 13 390 816
SKULDER OCH EGET KAPITAL
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 26 16 108 130 11 504 749
Övriga skulder 27,30 125 131 94 020
Aktuell skatteskuld 35 955 36 089
Uppskjuten skatteskuld 25 15 5 641
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 144 621 121 584
Efterställda skulder 29 198 660 198 042
Summa skulder 16 612 512 11 960 125
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 107 500 107 500
Reservfond 1 000 1 000
Fond för utvecklingsutgifter 86 780 71 365
Summa bundet eget kapital 195 280 179 865
Fritt eget kapital
Primärkapitalinstrument 200 000 200 000
Fond för verkligt värde -364 -
Balanserade vinstmedel 999 057 773 620
Årets resultat 340 805 277 206
Summa fritt eget kapital 1 539 498 1 250 826
Summa eget kapital 1 734 778 1 430 691
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 18 347 290 13 390 816
28 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
TSEK
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
Aktie-
kapital
1
Reserv-
fond
Fond för
utveck-
lings-
utgifter
Primär-
kapitalin-
strument
2
Fond för
verkligt
värde
Balan-
serade
vinst-
medel
Årets
resultat
Summa
eget
kapital
Eget kapital 2021-01-01 107 500 1 000 61 762 100 000 - 610 724 202 719 1 083 705
Årets resultat - - - - - - 277 206 277 206
Årets övriga totalresultat - - - - - - - -
Omföring av föregående års resultat - - - - - 202 719 -202 719 -
Utdelning till aktieägare - - - - - -21 500 - -21 500
Aktivering av utvecklingsutgifter - - 36 194 - - -36 194 - -
Avskrivning av aktiverade
utvecklingsutgifter - - -26 591 - - 26 591 - -
Ränta på primärkapitalinstrument - - - - - -7 331 - -7 331
Emission av primärkapital - - - 100 000 - - - 100 000
Transaktionskostnader vid emission av primär-
kapital - - - - - -1 750 - -1 750
Skatteeffekt av transaktionskostnader vid
emission av primärkapital - - - - - 361 - 361
Eget kapital 2021-12-31 107 500 1 000 71 365 200 000 - 773 620 277 206 1 430 691
Eget kapital 2022-01-01 107 500 1 000 71 365 200 000 - 773 620 277 206 1 430 691
Årets resultat - - - - - - 340 805 340 805
Årets övriga totalresultat - - - - -364 - - -364
Omföring av föregående års resultat - - - - - 277 206 -277 206 -
Utdelning till aktieägare - - - - - -21 500 - -21 500
Aktivering av utvecklingsutgifter - - 45 004 - - -45 004 - -
Avskrivning av aktiverade utvecklingsutgifter - - -29 589 - - 29 589 - -
Ränta på primärkapitalinstrument - - - - - -14 360 - -14 360
Transaktionskostnader vid emission av primär-
kapital - - - - - -622 - -622
Skatteeffekt av transaktionskostnader vid
emission av primärkapital - - - - - 128 - 128
Eget kapital 2022-12-31 107 500 1 000 86 780 200 000 -364 999 057 340 805 1 734 778
1
Aktiekapitalet utgörs av 21 500 000 aktier med kvotvärde 5 SEK.
2
Förlagslån med evig löptid, 100 MSEK med räntevillkor STIBOR 3 månader +6,75% och första möjliga inlösen 2023-06-07 samt 100 MSEK med räntevillkor STIBOR 3
månader +6,25% och första möjliga inlösen 2026-12-01.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 29
KASSAFLÖDESANALYS
TSEK 2022 2021
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 434 003 352 558
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m.
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 30 256 28 638
Upplupna ränteintäkter och räntekostnader 5 083 6 681
Övriga ej likviditetspåverkande poster 254 -12
Betald inkomstskatt -93 332 -41 095
376 264 346 770
Ökning/minskning utlåning till allmänheten -3 782 088 -2 949 837
Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -196 757 -29 573
Ökning/minskning in- och upplåning från allmänheten 4 603 381 2 790 717
Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 46 871 67 152
Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 047 671 225 229
Investeringsverksamheten
Investeringar i materiella tillgångar -2 818 -1 452
Investeringar i immateriella tillgångar -45 004 -35 554
Investeringar i dotterföretag -30 -25
Kassaflöde från investeringsverksamheten -47 852 -37 031
Finansieringsverksamheten
Emission av primärkapital -494 98 611
Inlösen av supplementärkapital - -47 000
Ränta på primärkapitalinstrument -14 360 -7 331
Utdelning till aktieägare -21 500 -21 500
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -36 354 22 780
Årets kassaflöde 963 465 210 978
Likvida medel vid årets början 2 366 139 2 119 002
Valutakursdifferens i likvida medel 196 760 36 159
Likvida medel vid årets slut 3 526 364 2 366 139
Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten
Betalda räntor 208 667 125 170
Erhållna räntor 1 281 280 923 990
Sammansättning av likvida medel
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 57 686 1 270 092
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 837 025 316 411
Utlåning till kreditinstitut 1 631 653 779 636
Summa likvida medel 3 526 364 2 366 139
30 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
NOT 1 Allmän information
TF Bank AB, org. nr. 556158-1041, är ett bankaktiebolag med säte
i Borås, Sverige som har tillstånd att bedriva bankverksamhet.
Banken bedriver in- och/eller utlåningsverksamhet mot privat-
personer i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland, Lettland,
Litauen, Polen, Tyskland, Österrike och Spanien via filial eller
gränsöverskridande med stöd av det svenska banktillståndet.
Adressen till huvudkontoret är Box 947, 501 10 Borås.
Banken har valt att tillämpa undantag om upprättade av kon-
cernredovisning i enlighet med 7 kap. 6a§ i lag (1995:1559) om
årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag då samtliga
dotterföretag nedan, såväl var för sig som tillsammans, är utan
väsentlig betydelse:
Filialer
•
TF Bank AB, filial Finland (2594352-3)
•
TF Bank AB, filial Polen (PL9571076774)
•
TF Bank AB, filial Estland (14304235)
•
TF Bank AB, filial Norge (923 194 592)
•
TF Bank AB, filial Lettland (50203334311)
Dotterbolag
•
TFB Service SIA (40203015782) 100 %
•
TFB Service UAB (304785170) 100 %
•
TFB Service GmbH (HRB 208869 B) 100 %
•
TFB Service AB (559310-4697) 100 %
•
TFBN Services S.L. (B10781789) 100 %
Termen ”bolaget”/”banken” avser TF Bank AB tillsammans med
filialer.
Styrelsen har den 17 mars 2023 godkänt denna årsredovisning för
offentliggörande, för beslut av stämman under 2023.
NOT 2 Redovisnings- och värderingsprinciper
De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna
årsredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har
tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat
anges.
TF Bank upprättar finansiella rapporter enligt lag (1995:1559) om
årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och
Finansinspektionens redovisningsföreskrift FFFS 2008:25. Så kallad
lagbegränsad IFRS innebär att IFRS så som de godkänts av EU,
är tillämpliga för upprättandet av de finansiella rapporterna, med
de begränsningar och tillägg som följer av RFR 2 Redovisning för
juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering,
samt FFFS 2008:25.
Uppskattningar och bedömningar
Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver
användning av en del viktiga uppskattningar för redovisnings-
ändamål. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande
och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive
förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under
rådande förhållanden. Banken gör uppskattningar och antagan-
den om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål
som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att
motsvara det verkliga resultatet.
De områden som innefattar en hög grad av bedömning, är
komplexa eller där antaganden och uppskattningar är av vä-
sentlig betydelse för årsredovisningen har TF Bank identifierat
som framför allt reserveringar för framtida kreditförluster och
nedskrivningsprövning avseende goodwill.
Förväntade framtida kreditförluster
TF Bank har en framåtblickande modell för nedskrivningar enligt
IFRS 9, där förväntade kreditförluster på finansiella tillgångar
beräknas redan vid första redovisningstillfället. En förlustreserv
redovisas för alla finansiella tillgångar som värderas till upplupet
anskaffningsvärde. Beräkning av förväntande kreditförluster
sker genom av banken framtagna metoder och modeller vilka
samtliga kännetecknas av antaganden om framtiden, t.ex. hur
historiska erfarenheter kommer att utveckla sig i framtiden givet
antaganden om olika makroscenariers utveckling. För att göra
reserveringar över förväntade kreditförluster krävs det noggranna
analyser av tillgängliga data för att göra tillförlitliga bedömningar
om framtiden.
Den viktigaste indatan som används för att värdera förväntade
kreditförluster är:
• sannolikhet för fallissemang (PD)
• förlust vid fallisemang (LGD)
• exponeringar vid fallissemang (EAD)
• förväntad löptid
Beräkningarna härleds från utvecklade statistiska modeller.
PD för 12 månader och PD för återstående löptid baseras på de
förhållanden som existerar på balansdagen. PD-modellerna är
baserade på homogena grupper av den totala låneportföljen,
dvs. geografisk marknad och segment. Framtida ekonomiska
förhållanden beaktas genom expertbedömningar för respektive
homogen grupp. Bankens metod för att estimera sannolikheten
för fallissemang beaktar även outnyttjade limiter för revolverande
krediter. LGD motsvarar den förväntade förlusten vid fallisse-
mang och tar hänsyn till antaganden om framtida diskonterade
kassaflöden eller de avtalsvillkor som gäller vid försäljning till
inkassobolag. Bolagets utgivna krediter som förfallit till betalning
utan att regleras av gäldenären säljs fortlöpande till inkassobolag
i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det
gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil. EAD innebär en
beräknad kreditexponering vid framtida tidpunkt för fallissemang
med hänsyn till förväntade förändringar i kreditexponeringen på
balansdagen. Bankens metod för beräkning av EAD motsvarar
nuvarande avtalsvillkor för återbetalning av kapital, ränta och
förfallodatum. För beräkning av framtida löptid utgår banken från
den ursprungliga avtalsperioden och tar sedan hänsyn till histo-
riska beteendemönster för bankens olika segment och marknader
för att fastställa den förväntade löptiden.
För mer detaljerad information om nedskrivningsprövningar och
kreditrisker se avsnittet Nedskrivning av finansiella tillgångar i
denna not, avsnitt om Kreditrisker i not 3 samt not 22.
Nedskrivningsprövning avseende Goodwill
Nedskrivningsprövning av Goodwill omfattas av många olika
uppskattningar och bedömningar av framtiden. TF Bank undersö-
ker årligen om det föreligger ett nedskrivningsbehov av goodwill
för den kassagenererande enheten. Beräkningarna bygger på
uppskattade framtida kassaflöden efter skatt som är baserade
på finansiella prognoser godkända av företagsledningen. Viktiga
antaganden avseende utförda prognoser omfattar genomsnittlig
kreditstock, nyutlåning, marginaler samt bedömningar om framti-
da utveckling. För mer information se avsnitt Goodwill i denna not
samt not 14.
Nya och ändrade standarder samt tolkningar som tillämpas
av bolaget
Från 1 januari 2022 har ett antal ändringar och förbättringar av
IFRS-standarder trätt i kraft och nya IFRS IS Agenda Decisions
publicerats. Inga av dessa eller andra förändringar av svenska
regelverk har haft någon väsentlig påverkan på TF Banks finan-
siella rapporter.
NOTER
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 31
Nya standarder samt ändringar och tolkningar av befintliga
standarder som ännu inte har trätt i kraft och som inte har
tillämpats i förtid av bolaget
International Accounting Standard Board (IASB) och IFRS Inter-
pretations Committee har utfärdat nedan angivna standarder,
ändringar av standarder samt tolkningar som ska tillämpas 2023
eller senare. IASB tillåter förtida tillämpning av dessa. TF Bank har
inte tillämpat nedanstående förändringar i årsredovisningen 2022.
Försäkringskontrakt (IFRS 17)
IFRS 17 utfärdades i maj 2017 och ska tillämpas från 1 januari
2023. Den nya standarden fastställer principer för redovisning,
presentation, värdering och upplysningar om försäkringskontrakt.
Standarden kommer inte ha någon påverkan på bankens finan-
siella rapporter.
Övriga förändringar i IFRS och svenska regelverk
Övriga nya eller ändrade IFRS standarder eller tolkningar eller för-
ändringar i svenska regelverk utgivna men som ännu ej tillämpas
förväntas inte ha någon väsentlig effekt på bankens finansiella
ställning, resultat, kassaflöde eller notupplysningar.
Omräkning av utländsk valuta
Funktionell valuta och presentationsvaluta
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna
i banken är värderade i den valuta som används i den ekonomiska
miljö där respektive filial huvudsakligen är verksam (funktionell
valuta). I de finansiella rapporterna används svenska kronor (SEK)
som presentationsvaluta, vilken är TF Bank ABs funktionella valuta
och presentationsvaluta.
Transaktioner och saldon
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella
valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen.
Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betalning av
sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och
skulder i utländsk valuta till balansdagens valutakurser redovisas i
resultaträkningen. Undantag är då transaktioner utgör säkringar som
uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassaflöden eller
nettoinvesteringar, då vinster/förluster redovisas i övrigt total-
resultat.
Utländska filialer
Resultat och finansiell ställning för alla filialer som har en annan
funktionell valuta än presentationsvalutan omräknas till bankens
presentationsvaluta genom att tillgångar och skulder för var och
en av balansräkningarna omräknas till balansdagens kurs. Intäkter
och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till
genomsnittskurs för året, såvida inte denna genomsnittliga kurs
inte utgör en rimlig approximation av den ackumulerade effekten
av de kurser som gäller på transaktionsdagen, i vilket fall intäkter
och kostnader omräknas till kursen på transaktionsdagen. Då pos-
terna ses som mellanhavanden med de utländska filialerna redovi-
sas alla omräkningar över nettoresultat av finansiella transaktioner.
Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid
förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och
skulder i det utländska bolaget och omräknas till balansdagskurs.
Valutakursdifferenser som uppstår vid förvärvet redovisas i övrigt
totalresultat.
Segmentredovisning
Rörelsesegment redovisas på ett sätt som är förenligt med de
interna rapporter som lämnas till den funktion som ansvarar för till-
delning av resurser och utvärderar resultaten av rörelsesegment. I
banken har denna funktion identifierats som VD.
Materiella tillgångar
Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med
avskrivningar. Utgifter för förbättringar av tillgångars prestanda,
utöver ursprunglig nivå, ökar tillgångens redovisade värde. Utgifter
för reparation och underhåll redovisas som kostnader.
Materiella tillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens be-
dömda nyttjandeperiod. När tillgångarnas avskrivningsbara belopp
fastställs, beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde.
Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella
tillgångar. Följande avskrivningstider tillämpas:
IT-utrustning 36 månader
Övriga inventarier 60 månader
Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje
balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde
skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens
redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde.
Immateriella tillgångar
Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling och
testning av identifierbara och unika programvaruprodukter som
kontrolleras av banken, redovisas som immateriella anläggnings-
tillgångar när följande kriterier är uppfyllda:
• Det är tekniskt möjligt att färdigställa programvaran så att
den kan användas.
• Företagets avsikt är att färdigställa programvaran och att
använda eller sälja den.
• Det finns förutsättningar för att använda eller sälja program-
varan.
• Det kan visas hur programvaran genererar troliga framtida
ekonomiska fördelar.
• Adekvata, tekniska, ekonomiska och andra resurser för att
fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja program-
varan finns tillgängliga.
• De utgifter som är hänförliga till programvaran under dess
utveckling kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Immateriella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat
med avskrivningar. Immateriella tillgångar skrivs av linjärt över
nyttjandetiden, dock högst 60 månader, från den tidpunkt då
tillgången är färdig att användas.
Immateriella tillgångar nedskrivningstestas årligen eller vid indi-
kation. Tillgångarnas nyttjandeperiod prövas varje balansdag och
justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående
ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde
överstiger dess bedömda återvinningsvärde.
Goodwill
Goodwill-posten som redovisas i balansräkningen är hänförlig till
fusionen som genomfördes i inledningen av 2020 mellan
TF Bank AB och det tidigare dotterföretaget BB Bank ASA. Posten
grundar sig i förvärvet av dotterföretaget 2015.
Goodwill nedskrivningstestas årligen eller oftare om händelser
eller ändringar i förhållanden indikerar en möjlig värdeminsk-
ning. Det redovisade värdet på den kassagenererande enhet
som goodwill hänförts till jämförs med återvinningsvärdet, vilket
är det högsta av nyttjandevärdet och det verkliga värdet minus
försäljningskostnader. Eventuell nedskrivning redovisas ome-
delbart som en kostnad och återförs inte.
Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod och i RFR 2 framgår
det att sådana immateriella tillgångar ska skrivas av enligt 4 kap.
4 § ÅRL i juridisk person. Om nyttjandeperioden inte kan fastställas
med en rimlig grad av säkerhet ska den anses uppgå till fem år.
Bankens bedömning är att det mot bakgrund av nedskrivnings-
prövningen som gjordes i samband med fusionen kan påvisas
en väsentligt längre nyttjandeperiod än fem år. Baserat på det
tillämpar TF Bank en avskrivningstid på tio år.
Forts. not 2
32 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Finansiella instrument – klassificering, redovisning och värdering
Klassificering och värdering av finansiella tillgångar baseras på
en bedömning av både bankens affärsmodell för förvaltningen
av finansiella tillgångar, samt om instrumentens avtalsenliga
kassaflöden enbart innehåller betalningar av kapitalbelopp och
ränta. Finansiella skulder redovisas som huvudregel till upplupet
anskaffningsvärde. Undantaget är finansiella skulder som obliga-
toriskt ska värderas till verkligt värde via resultaträkningen:
Finansiella tillgångar klassificeras, i enlighet med IFRS 9, i någon
av följande värderingskategorier:
1. upplupet anskaffningsvärde
2. verkligt värde via övrigt totalresultat
3. verkligt värde via resultaträkningen
Finansiella skulder klassificeras, i enlighet med IFRS 9, i någon av
följande värderingskategorier:
1. upplupet anskaffningsvärde
2. verkligt värde via övrigt totalresultat
3. verkligt värde via resultaträkningen
Vid första redovisningstillfället redovisas alla finansiella tillgångar
och skulder till verkligt värde. För tillgångar och skulder som
värderas till verkligt värde via resultaträkningen förs transaktions-
kostnader direkt till resultaträkningen vid anskaffningstillfället.
För övriga finansiella instrument räknas transaktionskostnader in
i anskaffningsvärdet. Klassificeringen av finansiella instrument i
olika kategorier utgör grunden för hur varje finansiellt instrument
därefter värderas i balansräkningen och hur förändringar i dess
värde redovisas. I not 18 ”Klassificering av finansiella tillgångar
och skulder” framgår hur TF Bank har kategoriserat finansiella
instrument.
Upplupet anskaffningsvärde
I denna kategori ingår finansiella tillgångar som värderas till
upplupet anskaffningsvärde som följd av att de innehas inom
ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha finansiella till-
gångar i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden samt att de
avtalade villkoren för tillgångarna ger vid bestämda tidpunkter
upphov till kassaflöden som bara är betalningar av kapitalbelopp
och ränta på det utestående kapitalbeloppet. I denna kategori
ingår bankens lånefordringar och kundfordringar.
Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaff-
ningsvärde redovisas initialt i balansräkningen till verkligt värde,
inklusive transaktionskostnader. Efter första redovisningstillfället
värderas instrumentet i denna kategori till upplupet anskaffnings-
värde med hjälp av effektivräntemetoden minus kreditförlustre-
serv för finansiella tillgångar.
Verkligt värde via övrigt totalresultat
Finansiella tillgångar som klassificerats till verkligt värde via
övrigt totalresultat innehas enligt en affärsmodell vars mål kan
uppnås både genom insamlande av avtalsenliga kassaflöden och
försäljning av finansiella tillgångar samt att villkoren vid bestäm-
da tidpunkter ger upphov till kassaflöden som endast består
av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet.
Förändringar i verkligt värde, bortsett från räntor, redovisas i
övrigt totalresultat. Ränta redovisas i resultaträkningen i någon av
posterna ”Ränteintäkter” eller ”Räntekostnader”.
Verkligt värde via resultaträkningen
Finansiella tillgångar och skulder värderas till verkligt värde via
resultaträkningen om de inte ska värderas till någon av de andra
kategorierna. Dessa tillgångar och skulder värderas till verkligt
värde exklusive transaktionskostnader. Alla värdeförändringar i
dessa poster redovisas direkt i resultaträkningen under ”Nettore-
sultat från finansiella transaktioner”. De finansiella instrument som
värderas till verkligt värde via TF Banks resultaträkning omfattar
derivatinstrument som innehas i handelssyfte samt aktier vars
kassaflöden inte uppfyller kassaflödeskriterierna.
Redovisning och bortbokning
Finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas i balans-
räkningen på affärsdagen, vilket är den dag då avtal ingåtts,
förutom finansiella tillgångar klassificerade som värderade till
upplupet anskaffningsvärde vilka redovisas på likviddagen.
Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att
erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller har över-
förts och banken har överfört i stort sett alla risker och förmåner
som är förknippade med ägandet till annan part. En finansiell
tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett
nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal
rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera
posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera till-
gången och reglera skulden. När ett lån är modifierat gör banken
en bedömning av om modifieringen resulterar i borttagande från
balansräkningen.
Ett lån anses vara modifierat när de villkor och bestämmelser som
styr kassaflöden ändras jämfört med det ursprungliga avtalet
till exempel på grund av lättnader i lånevillkor, förändringar i
marknadsförhållanden, åtgärder för att behålla kunden och andra
faktorer som inte är relaterade till en låntagares försämrade
kreditvärdighet. Modifierade lån tas bort från balansräkningen och
ett nytt lån redovisas antingen när det befintliga lånet sägs upp
och ett nytt avtal ingås med väsentligt annorlunda villkor eller om
villkoren i ett befintligt avtal modifieras väsentligt. Enbart modifie-
ringar på grund av finansiella svårigheter hos låntagaren, inklusive
att lättnader i lånevillkor har lämnats, anses inte vara väsentliga på
egen hand. Om ett lån har modifierats och förflyttats från steg 1 till
antingen steg 2 eller 3 så kommer detta inte att flyttas tillbaka under
lånets löptid. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen då
skulden utsläckts genom att avtalet fullgjorts, annullerats eller
upphört. Lånefordringar som klassificerats som kreditförsämrade
skrivs bort från balansräkningen när banken inte har några rimliga
förväntningar på att återvinna en fordran i sin helhet eller delar
av den. Banken har inte någon rimlig förväntan på att återvinna
fordran och anser förlusten vara konstaterad när en kund avlidit,
avslutat skuldsanering eller när den sålts till tredje part.
Efter bortskrivning redovisas lånefordringarna inte längre i balans-
räkningen. Återvinning av tidigare redovisade bortskrivningar
redovisas som en minskning av kreditförluster på resultatraden
kreditförluster netto.
Nedskrivning av finansiella tillgångar
TF Bank har en portföljbaserad modell för beräkning av kreditför-
lustreser¬ver som utgår från värdering av förväntade kreditförlus-
ter. Förväntade kreditförluster beräknas för varje individuell kre-
ditexponering som den diskonterade produkten av sannolikheten
för fallissemang (PD), kreditexponering vid fallissemang (EAD)
och förlust vid fallissemang (LGD). PD motsvarar sannolikheten
att en låntagare kommer att fallera. EAD motsvarar en förväntad
kreditexponering vid fallissemangstidpunkten. LGD motsvarar
förväntade kreditförlusten på en fallerad kreditexponering med
hänsyn tagen till egenskaper hos motparten och produkttyp. För-
väntade kreditförluster bestäms genom att beräkna PD, LGD och
EAD för varje framtida månad fram till och med slutet av den för-
väntade löptiden för en kreditexponering. Dessa tre parametrar
multipliceras och på detta sätt beräknas de månatliga förväntade
kreditförlusterna vilka sedan diskonteras tillbaka till rapporte-
ringsdagen med den ursprungliga låneräntan och summeras. En
summering av de månatliga förväntade kreditförlusterna fram till
och med slutet av den förväntade löptiden ger de förväntade kre-
ditförlusterna för tillgångens återstående löptid och summan av
de kreditförluster som förväntas inträffa inom 12 månader ger de
förväntade kreditförlusterna för de kommande 12 månaderna. Vi-
dare kompletteras detta med riskparametrar som används för att
beräkna förväntade kreditförluster. Riskparatmetrar uppdateras
vid varje enskilt rapporteringstillfälle för att ta hänsyn till fram-
åtblickande information. Banken segmenterar ut varje månads
utgivna lån för att analysera aktuella beteenden i förhållande till
historiska beteenden och utifrån detta kalibrera modeller för att
Forts. not 2
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 33
beräkna förväntade kreditförluster. I de fall effekten av relevan-
ta faktorer inte fångas av riskmodeller använder banken sig av
expertjusteringar. Banken gör regelbundna kvantitativa analyser
av makroekonomiska parametrar för att hitta samband med
bankens kreditförluster. I nuläget har det inte framkommit några
givna samband med beräkning av kreditförlustreserver för att
kunna inkludera det i modellen. Banken hanterar därför eventuell
påverkan från makroekonomiska parametrar utanför modellen
genom att bankens ledning vid varje tillfälle gör antaganden
utifrån det makroekonomiska läget för respektive segment och
marknad och vad det kan förväntas få för effekter på bankens
framtida kreditförluster.
De finansiella tillgångar som är föremål för nedskrivningar delas
vidare in i tre kategorier baserat på risken för fallissemang. I den
första kategorin ingår tillgångar där ingen väsentlig ökning av
kreditrisk har skett vid rapporteringstillfället, i den andra där en
väsentlig ökning av kreditrisk inträffat, d.v.s. när tillgången är
förfallen 30 dagar eller mer, och i den tredje där en förlusthändelse
skett, d.v.s. att krediten är förfallen 90 dagar eller mer. Banken
använder sig primärt av kvantitativ data för att avgöra huruvida
en väsentlig ökning av kreditrisk skett men även kvalitativt i de
fall banken erhåller extern eller intern information om att en kund
har betalningssvårigheter. För tillgångar i den första kategorin
redovisas nedskrivningar baserade på förväntade förluster under
de kommande tolv månaderna medan för kategori två och tre
redovisas förväntade förluster över hela tillgångens löptid.
Reservering avseende lånefordringar i kategori 3 sker med
skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet
av framtida kassaflöden, diskonterade med den ursprungliga
effektivräntan. Det förväntade framtida kassaflödet bygger på
beräkningar som tar hänsyn till historiska återbetalningsnivåer
som appliceras på varje generation av lånefordringar.
Beräkning av löptid för kreditkort och andra revolverande krediter
så väl som reservering av outnyttjade kreditlimiter bygger på pre-
diktiva modeller om det framtida limitutnyttjandet och statistiska
återbetalningsplaner. Modellerna bygger på interna historiska data,
där olika modeller används för homogena grupper av krediter med
likartade förklaringsvariabler.
Definition på fallissemang och osäkra fordringar
Fallissemang är en parameter i PD som påverkar både identi-
fieringen av en väsentligt ökad kreditrisk och värderingen av de
förväntade kreditförlusterna. Finansiella tillgångar som klassi-
ficeras som osäkra inkluderas i steg 3. Bankens definitioner av
fallissemang och osäkra fordringar enligt IFRS 9 överensstämmer
i allt väsentligt med bankens regulatoriska definition av fallisse-
mang eftersom den används vid kreditriskhantering. När något
av det följande inträffar utlöses fallissemang respektive osäker
fordran: en låntagare har förfallna obetalda belopp äldre än 90
dagar, har avlidit, har försatts i konkurs eller liknande eller lånet
sålts till externa parter. Vid bedömningen av om det är osannolikt
att en låntagare kommer att betala sina låneförpliktelser tar ban-
ken hänsyn till både kvalitativa och kvantitativa faktorer inklusive,
men inte begränsat till, status på förfall, uteblivna betalningar,
förväntade lättnader i lånevillkor, förväntad konkurs eller brott
mot lånevillkor.
Fastställa betydande ökning av kreditrisk sedan första redovis-
ningstillfället
Banken bedömer förändring i kreditrisk genom att använda en
kombination av individuell och kollektiv information och kommer
att spegla ökningen i kreditrisk på individuell instrumentnivå så
långt det är möjligt. Den framåtriktade sannolikheten för fallis-
semang under återstående löptid kommer att införliva effekter
både från historiska händelser och prognostiserade ekonomiska
förhållanden. Kvantitativa indikatorer är den viktigaste delen för
att fastställa ökning av kreditrisk sedan första redovisningstillfäl-
let och en ökning av kreditrisk inträffar när tillgången är förfallen
30 dagar eller mer vilket innebär att en tillgång förflyttas från
steg 1 till steg 2. Om krediten är förfallen 90 dagar eller mer så
förflyttas tillgången till steg 3. Denna hantering görs på port-
följnivå. Kvalitativa indikatorer på avtalsnivå beaktas också vid
placering i de olika stegen, till exempel om låntagaren övervakas
på bevakningslista eller har beviljats lättnader i lånevillkoren
alternativt att banken erhåller extern information om att kunden
har betalningssvårigheter så som skuldsaneringsärenden och
betalningsuppgörelser. Banken bedömer att finansiella tillgång-
ar med låg kreditrisk på rapporteringsdagen inte anses ha varit
utsatta för en väsentligt ökad kreditrisk, vilket avser finansiella
tillgångar som klassificeras som kassa och tillgodohavanden
hos centralbanker, belåningsbara statsskuldsförbindelser samt
utlåning till kreditinstitut. Ett instrument anses inte längre ha varit
utsatt för en väsentligt ökad kreditrisk när alla indikatorer inte
längre är uppfyllda.
Derivatinstrument och säkringsredovisning
Derivatinstrument redovisas i balansräkningen på kontraktsdagen
och värderas till verkligt värde via resultaträkningen, både initialt
och vid efterföljande omvärderingar. Metoden för att redovisa den
vinst eller förlust som uppkommer vid omvärdering beror på om
derivatet identifierats som ett säkringsinstrument, och, om så är
fallet, karaktären hos den post som säkrats.
Då transaktionen ingås, dokumenterar banken förhållandet
mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten, liksom
även bankens mål för riskhanteringen och riskhanteringsstrategin
avseende säkringen. TF Bank dokumenterar också sin bedöm-
ning, både när säkringen ingås och fortlöpande, av huruvida de
derivatinstrument som används i säkringstransaktioner är effek-
tiva när det gäller att motverka förändringar i verkligt värde eller
kassaflöden som är hänförliga till de säkrade posterna.
Hela det verkliga värdet på ett derivat som utgör säkringsinstru-
ment klassificeras som omsättningstillgång eller kortfristig skuld
när den säkrade postens återstående löptid understiger 12 måna-
der. Derivatinstrument som innehas för handel klassificeras alltid
som omsättningstillgångar eller kortfristiga skulder.
Den effektiva delen av förändringar i verkligt värde på ett deri-
vatinstrument som identifieras som säkringen av nettoinveste-
ringen i utländska verksamheter och som uppfyller villkoren för
säkringsredovisning, redovisas i övrigt totalresultat. Den andel
av vinst eller förlust på ett säkringsinstrument som bedöms som
en effektiv säkring redovisas i övrigt totalresultat. Den vinst eller
förlust som hänför sig till den ineffektiva delen redovisas i resul-
taträkningen. Ackumulerade vinster och förluster i eget kapital
redovisas i resultaträkningen när utlandsverksamheten avyttras
helt eller delvis. Vinster och förluster som uppkommer på föränd-
ringar i det verkliga värde avseende derivat som inte används för
säkringsredovisning redovisas i resultaträkning i nettoresultat från
finansiella transaktioner.
Emitterade skuld- och eget kapitalinstrument
Ett finansiellt instrument emitterat av TF Bank klassificeras an-
tingen som en finansiell skuld eller som eget kapital. Emitterade
finansiella instrument klassificeras som en finansiell skuld om
avtalsförhållandena innebär att TF Bank har en förpliktelse att
antingen erlägga kontanter eller annan finansiell tillgång. Om så
inte är fallet är instrumentet vanligtvis ett eget kapitalinstrument
och klassificeras som eget kapital, med avdrag för transaktions-
kostnader.
De emitterade finansiella instrument som klassificerats som
finansiella skulder är obligationer över tio år med möjlig frivillig
inlösen efter fem år. Räntevillkoren är Stibor plus marginal
och räntan betalas kvartalsvis. Det finansiella instrument som
klassificerats som eget kapital är obligationer som löper med
evig löptid med möjlig frivillig inlösen efter fem år från utgiv-
ningsdatum. Räntevillkoren är Stibor plus marginal och räntan
betalas kvartalsvis. För mer detaljerade villkor, se prospekt på
TF Banks hemsida www.tfbankgroup.com samt fotnot på sida 28
och not 29.
Forts. not 2
34 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Räntor hänförliga till finansiella instrument som klassificeras som
finansiell skuld redovisas som räntekostnad och räntor för finan-
siella instrument som klassificeras som eget kapital redovisas
över eget kapital.
Inkomstskatter
Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler
som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i det
land där bolaget är verksamt och genererar skattepliktiga intäkter.
Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i själv-
deklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är
föremål för tolkning och gör, när så bedöms lämpligt, avsättningar
för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten.
Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller
erhållas avseende aktuellt år samt justeringar avseende tidigare års
aktuella skatt. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovi-
sas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultat-
räkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget
kapital, redovisas mot eget kapital.
Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser
och -lagar som har beslutats eller aviserats per balansdagen och
som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran reali-
seras eller den uppskjutna skatteskulden regleras.
Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är
troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas
tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas.
Ersättningar till anställda
Pensionsplaner finansieras genom betalningar till försäkrings-
bolag. TF Bank har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. En
avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken
bolaget betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Banken
har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala
ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga
tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger
samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller
tidigare år.
Aktierelaterade ersättningar
Då banken erhåller tjänster från anställda och ådrar sig förpliktelser
att reglera transaktionerna med de anställda med egna eget kapi-
talinstrument redovisas det som aktierelaterade ersättningar. Det
verkliga värdet för den tjänstgöring som berättigar de anställda till
tilldelning av eget kapitalinstrument redovisas som kostnad inom
eget kapital vid den tidpunkt då tjänsterna erhålls. För aktierelate-
rade ersättningar till anställda som regleras med egna eget kapitalin-
strument värderas de erhållna tjänsterna genom hänvisning till de
tilldelade eget kapitalinstrumentens verkliga värde.
Avsättningar
Avsättningar redovisas när banken har en legal eller informell
förpliktelse till följd av inträffade händelser, det är mer sannolikt
att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet än att så
inte sker, och beloppet har kunnat beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Avsättningar för omstrukturering görs när en detaljerad formell
plan för åtgärden finns och en välgrundad förväntan har skapats
hos dem som berörs. Avsättningar för framtida garantikrav avser
de närmaste åren och baseras på historisk information om
garantikrav samt aktuella trender som kan tyda på att framtida krav
kan komma att avvika från de historiska. Inga avsättningar görs för
framtida rörelseförluster.
Om det finns ett antal liknande åtaganden bedöms sannolikheten
för att det kommer att krävas ett utflöde av resurser vid regleringen
sammantaget för hela denna grupp av åtaganden. En avsättning
redovisas även om sannolikheten för ett utflöde avseende en
speciell post i denna grupp av åtaganden är ringa.
Forts. not 2
Ränteintäkter
Ränteintäkter intäktsredovisas fördelat över löptiden med
tillämpning av effektivräntemetoden. Transaktionskostnader i
samband med upptagande av lån och utgivande av lån redovisas
därmed som en del av lånet. Med transaktionskostnader avses
förmedlingsprovisioner. Transaktionskostnader, uppläggningsav-
gifter och aviseringsavgifter periodiseras över lånets förväntade
löptid. Även faktureringsavgifter ingår under ränteintäkter.
TF Bank gör regelbundet avskrivningar av tillgodo och oplacerade
medel som banken inte kunnat återbetala eller lokalisera motpart
för. De bokförs som ränteintäkter då de är direkt kopplade till
bankens utlåning till allmänheten.
Provisionsintäkter och provisionskostnader
Under provisionsintäkter redovisar TF Bank kravavgifter, arvoden
för försäkringspremier samt övriga arvoden. Provisionsintäkter
intäktsredovisas i den period de intjänas. Provisionskostnader
är kostnader som är hänförliga till tjänster och avgifter som rör
intjänandet av arvoden för försäkringspremier.
Nettoresultat från finansiella transaktioner
Posten avser valutaomvärdering av tillgångar och skulder i
utländsk valuta samt förändringar i verkligt värde på derivat i
utländsk valuta.
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redo-
visade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför
in- eller utbetalningar. I likvida medel ingår Kassa och tillgodo-
havanden hos centralbanker, Belåningsbara statsskuldsförbin-
delser m.m. samt Utlåning till kreditinstitut.
Aktier i dotterföretag
Aktier i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde plus transak-
tionskostnader efter avdrag för eventuella nedskrivningar. När det
finns indikation på att aktier i dotterföretag minskat i värde görs en
beräkning av återvinningsvärdet. Om det är lägre än det redovisade
värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posterna
Resultat från andelar i dotterföretag.
Utdelning
Utdelning till TF Banks aktieägare redovisas som skuld i bolagets
finansiella rapporter i den period då utdelningen godkänns av
TF Banks aktieägare.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 35
NOT 3 Risker och riskhantering
TF Bank utsätts genom sin verksamhet för flera olika finansiella risker: kreditrisk, marknadsrisk (omfattande valutarisk och ränterisk),
och likviditetsrisk men också operativ risk och övriga verksamhetsrisker såsom affärsrisker, konjunkturella risker samt ryktesrisker.
TF Bank har utformat en verksamhetsstruktur för att säkerställa en god riskhantering. Den övergripande riskpolicyn utgör styrelsens
och företagsledningens grundläggande styrdokument avseende riskhantering och syftar till att minimera potentiella ogynnsamma
effekter på bankens finansiella resultat. Styrelsen fastställer skriftligen policys avseende såväl den övergripande riskhanteringen som
för specifika områden.
Kreditrisk
Kreditrisk är risken att en motpart orsakar TF Bank en finansiell förlust genom att inte uppfylla sina kontraktuella åtaganden gentemot
banken. Området inkluderar kreditrisker hänförliga till låneportföljen, kreditrelaterade koncentrationsrisker och motpartsrisker.
Kreditrisk uppstår främst genom utlåning till allmänheten och är den största risken i TF Bank. Vidare finns kreditrisker i form av place-
ringar av likvida medel och derivatinstrument. Kreditrisk följs noga av ansvariga funktioner och där slutligen styrelsen har det övergri-
pande ansvaret. Styrelsen har i särskild kreditpolicy fastslagit ramarna för bankens kreditgivning. En kreditkommitté följer kontinuerligt
utvecklingen av respektive kreditportföljs risknivå och beslutar och genomför förändringar i TF Banks kreditgivning inom den uppställda
policyn samt föreslår ändringar i denna till styrelsen. Utvecklingen rapporteras på varje ordinarie styrelsemöte. I kreditriskexponeringen
ingår även koncentrationsrisker relaterade till låneportföljen. Koncentrationsrisker mäts utifrån storleken på exponeringar mot enskilda
motparter, branscher eller regioner. Koncentrationsrisker fångas också upp i bankens beräkning av kapitalkrav för kreditrisker och i de
stresstester som görs i den interna kapitalutvärderingen och som en del av uppföljningen av bankens risktolerans.
Vid kreditgivning sker en riskbedömning av kundens kreditvärdighet där dennes finansiella ställning beaktas, liksom extern information,
scoring, återbetalningsförmåga samt tidigare historik hos banken och andra faktorer. Individuella risklimiter fastställs baserat på interna
och/eller externa kreditbedömningar i enlighet med de limiter som fastställts av styrelsen. TF Banks kreditlimiter för utlåning till allmän-
heten är strängt begränsad och kontrolleras regelbundet. TF Bank kan inte utan styrelsebeslut ingå kreditavtal med juridisk person i
vilken närstående parter har ett betydande ekonomiskt intresse.
TF Banks kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör bankens
största riskexponering är reserver för kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små (se not 22). Det beror på
att banken fortlöpande säljer förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens
utveckling och riskprofil. Försäljning av förfallna fordringar sker månadsvis till olika motparter på respektive geografisk marknad där
banken är aktiv. I praktiken innebär det att TF Bank löpande realiserar förväntade kreditförluster genom försäljning av förfallna fordringar.
I den befintliga kreditportföljen finns en begränsad andel lånefordringar i kategori 3 och därmed är reserveringarna relativt låga. Bankens
genomsnittliga lånebelopp är relativt lågt och låneportföljen är väldiversifierad med ett stort antal olika produkter på flera olika geografiska
marknader varför koncentrationsrisken för banken är relativt låg.
TF Bank har en krav- och inkassogrupp som arbetar med redan befintliga kunder som får betalningsproblem. Det finns även en kreditav-
delning som gör utredningar av tilltänkta kunder samt gör löpande utredningar av säkerheter och kreditlimiter fastställda av styrelsen.
Bankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en
tidig upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervak-
ningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärder är erforderliga.
Bankens utlåning till allmänheten består till övervägande del av blancokrediter och av den anledningen gör TF Bank ingen uppställning
över kreditriskexponeringen eftersom det finns få säkerheter. Banken eftersträvar en väldiversifierad kreditportfölj med prissättning
utifrån riskexponering genom en bred bas av kunder med förhållandevis låga exponeringsbelopp per kund. För att upprätthålla en väl-
diversifierad kreditportfölj med en balanserad riskprofil samt att ha en god balans mellan risk och avkastning arbetar banken aktivt med
att förstå kredittagarnas förutsättningar och makroekonomiska förändringar som eventuellt kan påverka riskprofilen.
Kreditkvaliteten för fullt fungerade bruttofordringar i kategori 1 och kategori 2 (se not 22) har bedömts utifrån en modell som klassificeras
utifrån låg, medel eller hög risk. Klassificeringen grundar sig primärt på antalet eventuella påminnelser som har skickats till respektive
kund, antalet månader som kunden har haft ett aktivt lån i banken samt kredittagarens individuella kreditstatus vid utlåningstillfället,
beräknade med hänsyn tagen till båda interna och externa källor. Riskbedömningen görs även med hänsyn till olika parametrar som
beror på produktslag (segment) och land, där bl.a. historisk information hämtad från bankens egen databas beaktas.
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Hushållssektor
Låg risk 10 059 302 7 323 382
Medel risk 2 617 032 2 212 003
Hög risk 1 680 908 1 125 238
Totalt 14 357 242 10 660 623
36 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Kreditrisk uppstår även genom placering av likvida medel och derivatinstrument med positivt värde. Genom att fastställa maximal ex-
ponering till varje motpart begränsas kreditrisken i likvida medel. Enligt bankens finanspolicy är maximal placering hos TF Banks tillåtna
motparter 25 % av primärkapitalet, med undantag för institut som kan uppgå till 100 % av primärkapitalet. Statsskuldväxlar, statsobligationer
och tillgodohavanden på centralbanker samt exponering mot dotterföretag är undantagna från de båda gränserna.
Kreditkvaliteten för likvida medel enligt Standard & Poor’s rating ”local short terms” specificeras nedan.
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Kassa och tillgodo havanden hos centralbanker
AA+ 28 186 1 190 663
AA- 7 182 36 299
A+ 7 354 37 850
A- 14 965 5 280
Summa 57 687 1 270 092
Belåningsbara statsskuldsför bindelser m.m.
AAA 786 738 316 411
AA+ 1 050 287 -
Summa 1 837 025 316 411
Utlåning till kreditinstitut
A-1+ 1 109 583 408 396
A-1 239 270 210 747
A-2 42 270 60 195
Rating saknas 240 531 100 298
Summa 1 631 653 779 636
Kreditriskexponeringar i finansiella instrument benämns som motpartsrisker och avser risken för att en motpart inte kan uppfylla sina
åtaganden enligt avtal, eller att denne väljer att inte uppfylla sina åtaganden i framtiden på samma eller liknande villkor. TF Bank ingår
valutaderivat i form av swappar och terminer till följd av att utlåning sker i andra valutor än SEK. Motpartsrisker utgör den kreditrisk mot
andra banker som uppkommer till följd av transaktionerna. Denna motparsrisk reduceras genom utbyte av säkerhet mellan parterna.
Marknadsrisk
Med marknadsrisk avses risken att resultat, eget kapital eller tillgångarnas värde minskar på grund av förändringar i riskfaktorer på finan-
siella marknader. TF Banks marknadsrisker är primärt valutakursrisk och ränterisk.
(i) Valutarisk
TF Bank är exponerat för valutakursrisk dels genom de monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta som innehas i den svenska
verksamheten och dels i form av den omräkningseffekt som uppstår när nettoinvesteringarna i de utländska filialerna omräknas till
svenska kronor. Valutakursrisken finns för följande valutor: EUR, NOK, DKK, PLN och USD och TF Banks övergripande målsättning med
hanteringen av valutakursrisk är att hålla en så låg valutaexponering som möjligt med en målsättning att inneha lika mycket tillgångar
som skulder i respektive valuta. Styrelsen har beslutat att banken ska sträva efter att de totala skulderna, inklusive eventuella derivat, i
respektive valuta inte ska avvika mer än +/- 2 % av de totala tillgångarna i respektive valuta. Banken växlar intjäningen i annan valuta än
redovisningsvalutan till SEK löpande och använder terminskontrakt i EUR, NOK, DKK, PLN och USD för att balanserna tillgångarna och
skulderna i respektive valuta. Terminskontraktens löptider är normalfallet 1-5 månader.
TF Bank bedömer tillkommande kapitalbehov för Pelare 2 för valutakursrisk genom att stressa sina nettopositioner i utländsk valuta på
balansdagen. Per 2022-12-31 har TF Bank valt en valutakursrörelse på 10 %. Utfallet för stresstestet per 2022-12-31 innebär ett tillkommande
kapitalbehov för valutakursrisk i Pelare 2 om 1 MSEK exkl. skatteeffekt:
Forts. not 3
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 37
VALUTAEXPONERING MOT TF BANKS TRANSAKTIONSVALUTOR
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Tillgångar i EUR:
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 42 721 1 264 811
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 547 791 -
Utlåning till kreditinstitut 1 102 224 404 550
Utlåning till allmänheten 8 462 050 5 743 390
Övriga tillgångar 39 318 28 702
Summa tillgångar 11 194 104 7 441 453
Skulder i EUR:
In- och upplåning från allmänheten -13 027 353 -7 667 158
Övriga skulder -108 013 -87 825
Summa skulder -13 135 366 -7 754 983
Valutaterminer 1 936 053 305 775
Valutaexponering, netto -5 209 -7 755
Valutakursförändring 10 % på rörelseresultatet -521 -776
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Tillgångar i NOK:
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 264 326 256 376
Utlåning till kreditinstitut 262 529 150 632
Utlåning till allmänheten 4 181 079 3 495 110
Övriga tillgångar 8 899 8 307
Summa tillgångar 4 716 833 3 910 425
Skulder i NOK:
In- och upplåning från allmänheten -2 736 078 -3 174 844
Övriga skulder -76 735 -64 144
Summa skulder -2 812 813 -3 238 988
Valutaterminer -1 897 674 -666 510
Valutaexponering, netto 6 346 4 928
Valutakursförändring 10 % på rörelseresultatet 635 493
Forts. not 3
38 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Tillgångar i PLN:
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 14 965 5 280
Utlåning till kreditinstitut 20 528 13 518
Utlåning till allmänheten 432 077 449 484
Övriga tillgångar 2 383 2 431
Summa tillgångar 469 953 470 713
Skulder i PLN:
Övriga skulder -4 800 -5 366
Summa skulder -4 800 -5 366
Valutaterminer -465 324 -467 859
Valutaexponering, netto -171 -2 511
Valutakursförändring 10 % på rörelseresultatet -17 -251
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Tillgångar i DKK:
Utlåning till kreditinstitut 31 847 3 652
Utlåning till allmänheten 67 822 26 166
Övriga tillgångar 65 445
Summa tillgångar 99 734 30 263
Skulder i DKK:
Övriga skulder -4 004 -1 274
Summa skulder -4 004 -1 274
Valutaterminer -95 776 -28 881
Valutaexponering, netto -46 108
Valutakursförändring 10 % på rörelseresultatet -5 11
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Tillgångar i USD:
Övriga tillgångar 20 368 12 186
Summa tillgångar 20 368 12 186
Valutaterminer -20 321 -12 182
Valutaexponering, netto 47 4
Valutakursförändring 10 % på rörelseresultatet 5 0
Forts. not 3
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 39
När det gäller valutakursrisker som uppstår genom omräkning av nettoinvesteringar i utländska filialer är TF Banks strategi att hela det
egna kapitalet som finns när säkringsrelationen upprättas och som förväntas finnas kvar i slutet av säkringsperioden ska säkras i sin helhet.
Detta innebär att när en förlust förväntas för den kommande säkringsperioden så görs ett avdrag från det egna kapitalet vid denna tidpunkt
för den förväntade förlusten så att den säkrade posten blir en något mindre del av det egna kapitalet vid periodens ingång. Omvänt gäller
att i de fall då den utländska verksamheten förväntas ha ett positivt resultat under säkringsperioden, så räknas inte detta resultat in i det
egna kapitalet förrän vid ingången till nästa säkringsperiod. Från och med maj 2022 tillämpar TF Bank säkringsredovisning och har följande
säkrade nettoinvesteringar i utlandsverksamhet och säkringsinstrument per balansdagen:
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Säkrade nettotillgångar
Nettoinvestering i filialverksamheter i EUR 908 971 -
Nettoinvestering i filialverksamhet i NOK 291 872 -
Nettoinvestering i filialverksamhet i PLN -85 780 -
Summa 1 115 063 -
Säkringsinstrument
Inlåning från allmänheten i EUR för säkringsändamål -886 958 -
Valutaterminskontrakt för säkringsändamål (nominellt belopp) -281 015 -
Övrig tillgång i PLN för säkringsändamål 95 841 -
Summa -1 072 132 -
FOND FÖR VERKLIGT VÄRDE
TSEK
2021-01-01 -
Utgående balans 2021-12-31 -
Ingående balans 2022-01-01 -
Omräkningsreserv 57 552
Förändring i verkligt värde på säkringsinstrument redovisade i övrigt totalresultat -58 016
Aktuell skatt 100
Utgående balans 2022-12-31 -364
Effekterna av säkringsredovisning av valutariskers påverkan på koncernens finansiella ställning och resultat visas nedan:
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Säkringsinstrument inlåning EUR
Redovisat belopp -886 958 -
Nominellt belopp -79 703 -
Säkringskvot 1:1 -
Derivatinstrument NOK
Redovisat belopp -3 684 -
Nominellt belopp 265 811 -
Förfallodag 2023-01-19 -
Säkringskvot SEK 1,0474 : 1 NOK -
Terminskurs 1:1 -
Säkringsinstrument övrig fordran PLN
Redovisat belopp 95 841 -
Redovisat belopp i TPLN 40 369 -
Säkringskvot 1:1 -
Forts. not 3
40 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
(ii) Ränterisk
Ränterisk uppstår när TF Bank har olika räntebindningstider på tillgångar och skulder. Enligt bankens finanspolicy ska ränterisken vara låg
och huvuddelen av TF Banks tillgångar och skulder löper därför med kort räntebindningstid. En mindre del av bankens utlåning löper med
längre räntebindningstid, vilket delvis matchas av att TF Bank erbjuder inlåning med längre räntebindstid. En förändring av marknadsräntan
med en 1 procentenhet ökar/minskar bankens räntekostnader för kommande 12 månader med 38 MSEK (30) beräknat utifrån räntebärande
skulder per balansdagen.
TF Bank bedömer tillkommande kapitalbehov i Pelare 2 för ränterisk genom att beräkna det ekonomiska värdet vid en parallell-
förskjutning av avkastningskurvan med 200 punkter (2 %). Per 2022-12-31 uppgick det tillkommande kapitalbehovet för ränterisk i
Pelare 2 till 34 MSEK (0) exkl. skatteeffekt.
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Räntebindning om mindre än 1 månad 57 686 1 270 092
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 57 686 1 270 092
Längre än 1 månad men högst 3 månader 522 412 60 035
Längre än 3 månader men högst 1 år 1 050 287 -
Längre än 1 år men högst 5 år 264 326 256 376
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 837 025 316 411
Räntebindning om mindre än 1 månad 1 631 653 779 636
Utlåning till kreditinstitut 1 631 653 779 636
Räntebindning om mindre än 1 månad 6 863 756 4 521 620
Längre än 1 månad men högst 3 månader 3 406 068 3 019 474
Längre än 3 månader men högst 1 år 2 812 142 2 211 929
Längre än 1 år men högst 5 år 1 465 404 1 035 923
Längre än 5 år 107 003 83 339
Utlåning till allmänheten 14 654 373 10 872 285
Räntebindning om mindre än 1 månad 2 574 241
Längre än 1 månad men högst 3 månader 6 114 -
Längre än 3 månader men högst 1 år 2 699 -
Övriga finansiella tillgångar 11 387 241
Räntebindning om mindre än 1 månad 11 779 312 8 038 772
Längre än 1 månad men högst 3 månader 315 517 109 003
Längre än 3 månader men högst 1 år 2 528 335 2 195 684
Längre än 1 år men högst 5 år 1 484 965 1 161 290
In- och upplåning från allmänheten 16 108 130 11 504 749
Längre än 1 månad men högst 3 månader 198 660 198 042
Efterställda skulder 198 660 198 042
Räntebindning om mindre än 1 månad 9 593 17 005
Längre än 1 månad men högst 3 månader 11 214 3 269
Längre än 3 månader men högst 1 år 4 868 3 178
Övriga finansiella skulder 25 675 23 452
Forts. not 3
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 41
Likviditetsrisk
Likviditetsrisk utgörs framförallt av att kunna möta återbetalning av den inlåning som TF Bank har från hushåll. Möjligheten att göra
utbetalningar avseende nya krediter anses vara en affärsrisk. För att säkerställa att TF Bank inte hamnar i likviditetskris reglerar bankens
finanspolicy en miniminivå för den tillgängliga likviditetsreserven. Företagsledningen följer likviditetssituationen regelbundet genom
rullande prognoser av förväntade kassaflöden. Enligt bankens finanspolicy ska likviditets- och finansieringsrisken vara låg. All finansie-
ring utöver inlåning från allmänheten sker genom emitterade värdepapper samt eget kapital.
TF Banks utlåningsportfölj består främst av krediter med relativt kort löptid, samtidigt som bankens inlåning från allmänheten i praktiken
är en långsiktigt och relativt stabil finansieringskälla. TF Bank har även en väl tilltagen likviditetsreserv för att kunna hantera ojämna
likviditetsflöden. Per balansdagen uppgick TF Banks tillgängliga likviditetsreserv till 3 210 MSEK (2 217) vilket motsvarar 20 % (19) av
bankens inlåning från allmänheten. TF Banks likviditetstäckningsgrad uppgick till 290 % (353) och den stabila nettofinansieringskvoten
uppgick till 138 % (128).
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Betalbar vid anfordran 57 686 1 270 092
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 57 686 1 270 092
Återstående löptid om högst 3 månader 525 774 60 000
Längre än 3 månader men högst 1 år 1 057 189 -
Längre än 1 år men högst 5 år 276 948 272 647
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 859 911 332 647
Betalbar vid anfordran 1 405 542 679 338
Längre än 3 månader men högst 1 år 75 370 -
Längre än 1 år men högst 5 år 150 741 100 298
Utlåning till kreditinstitut 1 631 653 779 636
Återstående löptid om högst 3 månader 3 922 991 1 172 014
Längre än 3 månader men högst 1 år 568 901 2 749 971
Längre än 1 år men högst 5 år 8 377 064 8 855 718
Längre än 5 år 5 315 117 -
Utlåning till allmänheten 18 184 073 12 777 703
Återstående löptid om högst 3 månader
1
8 688 241
Längre än 3 månader men högst 1 år
1
2 699 -
Övriga finansiella tillgångar 11 387 241
Betalbar vid anfordran 11 598 680 8 038 772
Återstående löptid om högst 3 månader 496 336 -
Längre än 3 månader men högst 1 år 2 551 090 2 304 686
Längre än 1 år men högst 5 år 1 577 775 1 161 290
In- och upplåning från allmänheten 16 223 882 11 504 750
Längre än 5 år 320 921 292 528
Efterställda skulder 320 921 292 528
Återstående löptid om högst 3 månader
1
20 808 20 274
Längre än 3 månader men högst 1 år
1
4 868 3 178
Övriga finansiella skulder 25 676 23 452
Betalbar vid anfordran 3 265 256 1 974 365
Åtaganden 3 265 256 1 974 365
De belopp som anges i tabellen är avtalsenliga, odiskonterade kassaflöden och inkluderar såväl ränta som amorteringar varför beloppen ej
direkt kan kopplas till balansräkningen.
1
Avser marknadsvärde på derivat. Bankens derivat omfattas av ramavtal om kvittning, som innebär en nettoeffekt på -14 MSEK (-23 MSEK).
Forts. not 3
42 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Operativ risk
Operativ risk är risken för förlust till följd av otillräckliga eller misslyckade interna processer, rutiner och system, mänskliga fel eller
externa händelser. Operativ risk inkluderar informations-, kommunikations- och säkerhetsrisker, legal risk samt regelefterlevnadsrisk
och kan leda till negativ påverkan på bolagets tillgångar och anseende och/eller resultera i sanktioner.
De operativa riskerna återfinns i all verksamhet och det är varken möjligt eller kostnadseffektivt att försöka eliminera alla operativa
risker. TF Bank arbetar för att minimera de operativa riskerna genom att skapa effektiva processer, system och rutiner samt hålla en god
intern kontroll. Banken utvärderar regelbundet sina operativa risker och kvantifierar dem utifrån en modell för sannolikhet och konsekvens.
För att reducera konsekvenserna av de operativa riskerna använder sig TF Bank av kontrollpunkter i affärs- och stödprocesserna, inci-
dentrapportering samt en process för godkännande av nya produkter, tjänster, marknader, IT-system etc. TF Bank har även beredskaps-,
kontinuitets- och återställningsplaner.
Övriga verksamhetsrisker
Övriga verksamhetsrisker som TF Bank har identifierat är affärsrisker, konjunkturella risker samt ryktesrisker. Affärsrisk kan uppstå på
grund av faktorer i den externa affärsmiljön som till exempel förändringar i konkurrenssituation eller kundbeteenden. Konjunkturella
risker kan uppstå när det sker förändringar i det ekonomiska tillståndet på marknaden som påverkar kundernas efterfrågan på bankens
produkter. TF Bank gör kontinuerligt ekonomiska prognoser och följer upp eventuella avvikelser för att minska de risker som kan uppstå
och bankens verksamhet är väl diversifierad.
Ryktesrisk definieras som förluster som kan orsakas av kundernas, motparternas, aktieägarnas och myndigheternas negativa uppfatt-
ning av TF Bank och negativa rykten kan väsentligt skada ett företags varumärke och verksamhet. All bankens kreditgivning sker under
kontrollerade former där kundernas intressen tillvaratas. TF Bank har även höga interna kapitalmål, utöver de legala, för att hålla en stark
kapitalsituation och stabil finansiering.
Forts. not 3
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 43
NOT 4 Segmentredovisning
VD är bankens högste verkställande beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som
behandlas av VD och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. Företagsledningen utvärderar rörelse-
segmentens utveckling baserat på rörelseresultatet.
CONSUMER LENDING
Resultaträkning, TSEK 2022 2021
Räntenetto 682 329 604 695
Provisionsnetto 63 684 43 471
Nettoresultat från finansiella transaktioner 437 -3 128
Summa rörelseintäkter 746 450 645 038
Allmänna administrationskostnader -221 623 -170 908
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -5 040 -5 639
Övriga rörelsekostnader -18 649 -15 596
Summa rörelsekostnader -245 312 -192 143
Resultat före kreditförluster 501 138 452 895
Kreditförluster, netto -158 211 -144 546
Rörelseresultat 342 927 308 349
Balansräkning, TSEK
2022-12-31 2021-12-31
Utlåning till allmänheten
Hushållssektorn 8 600 475 7 076 557
Företagssektorn
1
80 073 37 597
Summa utlåning till allmänheten 8 680 548 7 114 154
Hushållssektorn
Kategori 1, netto 8 042 970 6 620 083
Kategori 2, netto 225 175 164 451
Kategori 3, netto
2
332 330 292 023
Summa hushållssektorn 8 600 475 7 076 557
Nyckeltal
3
2022 2021
Rörelseintäktsmarginal, % 9,5 10,0
Kreditförlustnivå, % 2,0 2,2
K/I-tal, % 32,9 29,8
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,3 3,6
Nyutlåning, TSEK 5 913 007 4 720 963
1
Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna lånefordringar.
2
Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.
3
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 72-73.
44 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
CREDIT CARDS
Resultaträkning, TSEK 2022 2021
Räntenetto 354 617 164 111
Provisionsnetto 358 -6 907
Nettoresultat från finansiella transaktioner 123 -644
Summa rörelseintäkter 355 098 156 560
Allmänna administrationskostnader -120 031 -70 069
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -5 942 -4 809
Övriga rörelsekostnader -47 270 -16 189
Summa rörelsekostnader -173 243 -91 067
Resultat före kreditförluster 181 855 65 493
Kreditförluster, netto -142 910 -77 485
Rörelseresultat 38 945 -11 992
Balansräkning, TSEK
2022-12-31 2021-12-31
Utlåning till allmänheten
Hushållssektorn 3 236 360 1 652 293
Företagssektorn
1
27 643 36 158
Summa utlåning till allmänheten 3 264 003 1 688 451
Hushållssektorn
Kategori 1, netto 3 114 211 1 584 192
Kategori 2, netto 87 819 40 222
Kategori 3, netto
2
34 330 27 879
Summa hushållssektorn 3 236 360 1 652 293
Nyckeltal
3
2022 2021
Rörelseintäktsmarginal, % 14,3 12,8
Kreditförlustnivå, % 5,8 6,3
K/I-tal, % 48,8 58,2
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 1,1 neg
Nyutlåning, TSEK 5 306 304 2 447 372
Aktiva kreditkort, antal 140 687 79 952
1
Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna lånefordringar.
2
Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.
3
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 72-73.
Forts. not 4
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 45
ECOMMERCE SOLUTIONS
Resultaträkning, TSEK 2022 2021
Räntenetto 225 715 184 868
Provisionsnetto 85 415 69 649
Nettoresultat från finansiella transaktioner 123 -828
Summa rörelseintäkter 311 253 253 689
Allmänna administrationskostnader -171 723 -139 247
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -19 274 -18 190
Övriga rörelsekostnader -1 677 -1 518
Summa rörelsekostnader -192 674 -158 955
Resultat före kreditförluster 118 579 94 734
Kreditförluster, netto -66 448 -38 533
Rörelseresultat 52 131 56 201
Balansräkning, TSEK
2022-12-31 2021-12-31
Utlåning till allmänheten
Hushållssektorn 2 676 437 2 069 680
Företagssektorn
1
33 385 -
Summa utlåning till allmänheten 2 709 822 2 069 680
Hushållssektorn
Kategori 1, netto 2 510 298 1 972 671
Kategori 2, netto 104 789 83 557
Kategori 3, netto
2
61 350 13 452
Summa hushållssektorn 2 676 437 2 069 680
Nyckeltal
3
2022 2021
Rörelseintäktsmarginal, % 13,0 14,8
Kreditförlustnivå, % 2,8 2,3
K/I-tal, % 61,9 62,7
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 1,6 2,5
Nyutlåning, TSEK 5 098 999 4 018 465
Transaktionsvolym, TSEK 9 279 475 6 612 133
1
Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till en av segmentets utländska samarbetspartners.
2
Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.
3
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 72-73.
Forts. not 4
46 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
AVSTÄMNING MOT FINANSIELL INFORMATION
Resultaträkning, TSEK 2022 2021
Rörelseintäkter
Consumer Lending 746 450 645 038
Credit Cards 355 098 156 560
Ecommerce Solutions 311 253 253 689
Summa rörelseintäkter 1 412 801 1 055 287
Rörelseresultat
Consumer Lending 342 927 308 349
Credit Cards 38 945 -11 992
Ecommerce Solutions 52 131 56 201
Summa rörelseresultat 434 003 352 558
Balansräkning, TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Utlåning till allmänheten
Consumer Lending 8 680 548 7 114 154
Credit Cards 3 264 003 1 688 451
Ecommerce Solutions 2 709 822 2 069 680
Summa utlåning till allmänheten 14 654 373 10 872 285
Forts. not 4
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 47
NOT 5 Ränteintäkter
TSEK 2022 2021
Ränteintäkter på utlåning till allmänheten 1 460 982 1 073 215
Ränteintäkter på belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 8 333 507
Övriga ränteintäkter 3 664 391
Summa ränteintäkter 1 472 979 1 074 113
-
varav ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 1 425 122 1 042 406
-
varav ränteintäkter på osäkra fordringar 25 409 23 402
Ränteintäkternas geografiska fördelning:
Norge 354 843 277 693
Tyskland 320 546 139 513
Finland 294 263 251 265
Sverige 142 680 116 479
Estland 127 168 119 954
Lettland 122 015 96 451
Litauen 62 516 27 288
Polen 37 048 38 343
Danmark 6 128 6 531
Österrike 4 997 596
Spanien 775 -
Summa ränteintäkter 1 472 979 1 074 113
NOT 6 Räntekostnader
TSEK 2022 2021
Räntekostnader på inlåning från allmänheten -117 003 -75 927
Räntekostnader på efterställda skulder -11 595 -11 248
Inlåningsavgifter till kreditinstitut -8 399 -7 404
Räntekostnader på belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - -154
Övriga finansiella kostnader -73 321 -25 706
Summa räntekostnader -210 318 -120 439
- varav räntekostnader beräknade enligt effektivräntemetoden -185 495 -102 634
-
varav kostnader för insättningsgaranti och resolutionsavgift -24 823 -17 805
48 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
NOT 7 Provisionsnetto
TSEK 2022 2021
Provisionsintäkter
Kravavgifter 90 087 72 896
Försäkringspremier 81 023 50 865
Övriga provisionsintäkter 33 206 16 717
Summa provisionsint äkter 204 316 140 478
Provisions kostnader
Försäkrings kostnader -22 884 -17 009
Övriga provisionskostnader -31 975 -17 256
Summa provisionskostnader -54 859 -34 265
Provisionsnetto 149 457 106 213
Provisionsintäkternas geografiska fördelning:
Norge 94 907 56 231
Sverige 46 318 38 840
Finland 35 730 29 908
Tyskland 14 382 5 665
Estland 5 441 4 348
Danmark 3 604 3 509
Lettland 2 362 1 340
Polen 1 194 528
Litauen 209 90
Österrike 149 19
Spanien 20 -
Summa provisionsintäkter 204 316 140 478
NOT 8 Nettoresultat från finansiella transaktioner
TSEK 2022 2021
Valutakursförändringar 639 -4 601
Resultat av placeringar i fonder och andra värdepapper 44 1
Summa nettoresultat från finansiella transaktioner 683 -4 600
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 49
NOT 9 Allmänna administrationskostnader
TSEK 2022 2021
Personalkostnader
Löner och arvoden -157 673 -120 459
Sociala avgifter -41 150 -32 638
Pensionskostnader -9 968 -8 468
Övriga personalkostnader -6 418 -4 567
Summa personalkostnader -215 209 -166 132
Övriga allmänna administrationskostnader
Kostnader för informationstjänster och kundkommunikation -96 146 -61 461
IT-kostnader -60 929 -45 413
Porto- och telefonkostnader -22 939 -17 791
Bankavgifter -22 041 -14 729
Hyra och lokalkostnader -14 200 -10 901
Externa inkassokostnader -13 349 -12 687
Rekryteringskostnader -4 410 -1 803
Ersättning till revisorer -3 612 -3 980
Advokatkostnader -3 043 -1 946
Övriga kostnader -57 499 -43 381
Summa övriga allmänna admini strationskostnader -298 168 -214 092
Summa allmänna administrationskostnader -513 377 -380 224
NOT 10 Ersättning till revisorer
TSEK 2022 2021
KPMG
Revisionsuppdrag 2 978 3 702
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 380 278
Skatterådgivning 75 -
Övriga tjänster 179 -
Summa ersättning till revisorer 3 612 3 980
I beloppen för 2022 ingår revisionsarvode till KPMG AB om 3 134 TSEK, fördelat över revisionsuppdraget 2 500 TSEK, revisionsverksam-
heten utöver revisionsuppdraget 380 TSEK, skatterådgivningstjänster 75 TSEK samt övriga tjänster 179 TSEK.
50 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
NOT 11 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter
MEDELANTALET ANSTÄLLDA, MED FÖRDELNING PÅ KVINNOR OCH MÄN, HAR UPPGÅTT TILL:
2022 2021
Kvinnor 154 123
Män 136 113
Totalt 290 236
MEDELANTALET ANSTÄLLDA, MED FÖRDELNING PÅ KVINNOR OCH MÄN, PER LAND:
2022 2021
Sverige
Kvinnor 45 38
Män 51 41
Totalt 96 79
Finland
Kvinnor 16 14
Män 15 13
Totalt 31 27
Polen
Kvinnor 36 25
Män 38 34
Totalt 74 59
Estland
Kvinnor 23 22
Män 7 3
Totalt 30 25
Norge
Kvinnor 25 22
Män 19 20
Totalt 44 42
Lettland
Kvinnor 9 2
Män 6 2
Totalt 15 4
LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR HAR UPPGÅTT TILL:
TSEK 2022 2021
Styrelsen och verkställande direktören 9 301 7 935
Övriga anställda 148 372 112 524
Totala löner och ersättningar 157 673 120 459
Sociala avgifter enligt lag och avtal 41 150 32 638
Pensionskostnader 9 968 8 468
Totala löner, ersätt ningar, sociala avgifter och pensions kostnader 208 791 161 565
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 51
LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR TILL STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE:
TSEK 2022 2021
Styrelsens ordförande: John Brehmer
Styrelsearvode
1
1 395 830
Summa styrelsens ordförande 1 395 830
TSEK 2022 2021
Arvode
1
övriga styrelse ledamöter:
Bertil Larsson - 400
Charlotta Björnberg-Paul - 380
Fredrik Oweson 575 -
Mari Thjømøe 475 400
Michael Lindengren 625 450
Niklas Johansson 620 -
Sara Mindus 475 450
Summa 2 770 2 080
TSEK 2022 2021
VD: Mattias Carlsson
Grundlön
2
4 608 4 501
Rörlig ersättning - -
Övriga förmåner 150 146
Pensionskostnad 1 091 1 100
Summa 5 849 5 747
TSEK 2022 2021
Vice VD: Mikael Meomuttel
Grundlön
2
2 982 3 001
Rörlig ersättning 300 -
Övriga förmåner 172 185
Pensionskostnad 733 699
Summa 4 187 3 885
Övriga ledande befattningshavare
3
Grundlön
2
3 246 3 340
Rörliga ersättningar - 1 136
Övriga förmåner 206 529
Pensionskostnad 114 363
Summa 3 566 5 368
1
Arvoden i enlighet med beslut av årsstämman 2022 respektive 2021 och inkluderar således även arvoden som betalas ut fram till och med årsstämma under
efterföljande år.
2
Utöver grundlön för 2021 har VD samt vice VD erhållit retroaktiv lönejustering från 2020 om motsvarande 378 TSEK respektive 302 TSEK. Utöver grundlön för 2022 har
COO erhållit retroaktiv lönejustering från 2021 om motsvarande 350 TSEK.
3
Övriga ledande befattningshavare har under det första halvåret 2021 utgjorts av Head of Consumer Lending och Head of Ecommerce Solutions. Från juli 2021 föränd-
rades företagsledningen och består av VD, vice VD samt tidigare Head of Consumer Lending som i samband med detta fick en ny roll som COO.
Forts. not 11
52 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Ersättningar till ledande befattningshavare
I enlighet med upplysningskraven i FFFS 2011:1 presenteras information kring bl.a. ersättningssystem på bankens webbplats
www.tfbankgroup.com. Löner och andra ersättningar till verkställande direktör och andra ledande befattningshavare utgörs av fast lön,
rörlig ersättning, provisionsbaserad ersättning, övriga förmåner samt pension.
Provisionsbaserade ersättningar
De provisionsbaserade ersättningarna har under året uppgått till 300 (1 136) TSEK. Storleken på de provisionsbaserade ersättningarna
är relaterad till uppfyllelse av individuellt fastställda finansiella mål för räkenskapsåret. TF Bank har tillsett att samtliga mål avseende
rörliga ersättningar för räkenskapsåret går att mäta på ett tillförlitligt sätt. De provisionsbaserade ersättningarna utgår till ledande befatt-
ningshavare inom banken och är inte pensionsgrundande.
Pensioner
Bolagets pensionsåtaganden täcks genom inbetalningar till ITP-plan. VD:s pensionsålder är 65 år och för denne görs årligen kompletteran-
de betalningar till en avgiftsbestämd plan. Andra ledande befattningshavares pensionsålder varierar från 65-67 år beroende på geografisk
hemvist och kompletterande betalningar görs årligen till en avgiftsbestämd plan.
Uppsägningstider och avgångsvederlag
Enligt avtal mellan TF Bank AB och VD uppgår uppsägningstiden till sex månader (12 månader om uppsägningen sker från bolagets
sida). Om uppsägningen initieras av bolaget utgår grundlön under uppsägningstiden, dock utbetalas ingen rörlig ersättning om sådan
är överenskommen innan uppsägningen verkställs. Avgångsvederlaget sätts ned mot ny lön som VD erhåller från ny överenskommen
arbetsgivare.
Ersättningar till styrelsen
Ersättningar för styrelsen som redovisas ovan är beslutade av årsstämmorna och avser årsarvodet från årsstämma till årsstämma för
respektive år. Ersättningen till styrelsen består av en fast ersättning för styrelsearbete samt en fast ersättning för arbete i respektive ut-
skott. Styrelsen har inrättat tre utskott: revisionsutskottet, ersättningsutskottet samt risk- och complianceutskottet. Banken har inte några
pensionsutfästelser för styrelseledamöter.
KÖNSFÖRDELNING STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
TSEK
2022 2021
Antal på
balansdagen
Varav
kvinnor (%)
Antal på
balansdagen
Varav
kvinnor (%)
Styrelseledamöter 6 33 6 50
Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 3 0 3 0
Forts. not 11
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 53
NOT 12 Immateriella tillgångar
TSEK
Internt
utvecklad
programvara
Pågående
utveckling Totalt
2022
Anskaffningsvärde vid årets ingång 128 066 22 807 150 873
Nyanskaffningar - 45 004 45 004
Omklassificering 27 505 -27 505 -
Avyttringar och utrangeringar - - -
Omräkningsdifferenser 4 780 -2 392 2 388
Anskaffningsvärde vid årets utgång 160 351 37 914 198 265
Avskrivningar vid årets ingång -79 508 - -79 508
Årets avskrivningar -28 827 - -28 827
Avyttringar och utrangeringar - - -
Omräkningsdifferenser -3 150 - -3 150
Avskrivningar vid årets utgång -111 485 - -111 485
Redovisat värde 48 866 37 914 86 780
2021
Anskaffningsvärde vid årets ingång 104 225 10 253 114 478
Nyanskaffningar - 34 903 34 903
Omklassificering 22 487 -22 487 -
Avyttringar och utrangeringar - - -
Omräkningsdifferenser 1 354 138 1 492
Anskaffningsvärde vid årets utgång 128 066 22 807 150 873
Avskrivningar vid årets ingång -52 716 - -52 716
Årets avskrivningar -25 952 - -25 952
Avyttringar och utrangeringar - - -
Omräkningsdifferenser -840 - -840
Avskrivningar vid årets utgång -79 508 - -79 508
Redovisat värde 48 558 22 807 71 365
54 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
NOT 13 Materiella tillgångar
Inventarier Totalt
2022
Anskaffningsvärde vid årets ingång 12 771 12 771
Nyanskaffningar 2 818 2 818
Avyttringar och utrangeringar -2 321 -2 321
Omräkningsdifferenser 335 335
Anskaffningsvärde vid årets utgång 13 603 13 603
Avskrivningar vid årets ingång -10 072 -10 072
Årets avskrivningar -1 626 -1 626
Avyttringar och utrangeringar 2 321 2 321
Omräkningsdifferenser -271 -271
Avskrivningar vid årets utgång -9 648 -9 648
Redovisat värde 3 955 3 955
2021
Anskaffningsvärde vid årets ingång 11 115 11 115
Nyanskaffningar 1 413 1 413
Avyttringar och utrangeringar - -
Omräkningsdifferenser 243 243
Anskaffningsvärde vid årets utgång 12 771 12 771
Avskrivningar vid årets ingång -8 457 -8 457
Årets avskrivningar -1 411 -1 411
Avyttringar och utrangeringar - -
Omräkningsdifferenser -204 -204
Avskrivningar vid årets utgång -10 072 -10 072
Redovisat värde 2 699 2 699
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 55
NOT 14 Goodwill
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 12 753 12 753
Årets förändringar
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 12 753 12 753
Ingående ackumulerade avskrivningar -2 551 -1 276
Årets förändringar
Avskrivningar enligt plan -1 275 -1 275
Utgående ackumulerade avskrivningar -3 826 -2 551
Utgående redovisat värde 8 927 10 202
Goodwill uppstod i och med förvärvet av det norska dotterbolaget BB Bank ASA som i inledningen av 2020 ombildades till filial via fusion
med TF Bank AB.
Nedskrivningsprövning avseende goodwill för den kassagenererande enheten har utförts inför årsbokslutet. Beräkningar utgår från
uppskattade framtida kassaflöden efter skatt baserat på finansiella prognoser som godkänts av företagsledningen och som täcker en
treårsperiod, vilket är i linje med bankens affärsplan. Viktiga antaganden avseende utförda prognoser omfattar genomsnittlig kreditstock,
nyutlåning och marginaler. Den genomsnittliga tillväxttakt som används baseras på bolagets egna planer och bedömningar om framtida
utveckling. För perioden efter prognosperioden har tillväxten uppskattats motsvara Riksbankens inflationsmål. Estimerade kassaflöden
har diskonterats med en ränta som baseras på riskfri ränta samt riskjustering motsvarande marknadens genomsnittliga avkastningskrav.
Beräkningen av återvinningsvärdet baseras på nyttjandevärdet.
Vid en förändring av gjorda antaganden avseende tillväxttakt och diskonteringsränta med +/- 1 procentenhet så skulle det inte uppkomma
något nedskrivningsbehov. Det är därmed TF Banks bedömning att det finns utrymme för en rimlig förändring av både tillväxtantagandet
och diskonteringsfaktorn.
NOT 15 Övriga rörelsekostnader
TSEK 2022 2021
Marknadsföringskostnader -67 596 -33 303
Summa -67 596 -33 303
NOT 16 Kreditförluster, netto
TSEK 2022 2021
Förändring av reserv för sålda förfallna fordringar -250 930 -146 696
Konstaterade kreditförluster -37 477 -37 960
Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster 239 565
Förändring av reserv för förväntade kreditförluster, kategori 1 - 3 -79 401 -76 473
Kreditförluster, netto -367 569 -260 564
Kreditförluster är hänförliga till Utlåning till allmänheten och kategoriseras som upplupet anskaffningsvärde.
56 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
NOT 17 Skatt på årets resultat
TSEK 2022 2021
Aktuell skatt på årets resultat -91 022 -85 277
Skatt på grund av ändrad beskattning tidigare år -5 -191
Övriga skatter -280 -199
Uppskjuten skatt -1 891 10 315
Skatt på årets resultat
1
-93 198 -75 352
Avstämning av skatt på årets resultat
Resultat före skatt 434 003 352 558
Skatt enligt gällande skattesats -89 405 -72 627
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -5 359 -13 408
Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 1 851 11 073
Skatt på grund av ändrad beskattning tidigare år -5 -191
Övriga skatter -280 -199
Skatt på årets resultat enligt resultaträkningen -93 198 -75 352
NOT 18 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
2022-12-31
TSEK
Finansiella instru-
ment värderade till
verkligt värde via
resultatet
Verkligt
värde via
övrigt total-
resultat
Upplupet
anskaff-
ningsvärde
Derivat-
instrument
för säkring
Icke
finansiella
tillgångar
och skulder Summa
Obligatorisk
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos
centralbanker - - 57 686 - - 57 686
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - - 1 837 025 - - 1 837 025
Utlåning till kreditinstitut - - 1 631 653 - - 1 631 653
Utlåning till allmänheten - - 14 654 373 - - 14 654 373
Aktier och andelar 154 - - - - 154
Derivat 11 387 - - - - 11 387
Övriga tillgångar - - - - 155 012 155 012
Summa tillgångar 11 541 - 18 180 737 - 155 012 18 347 290
Skulder
In- och upplåning från allmänheten - - 16 108 130 - - 16 108 130
Efterställda skulder - - 198 660 - - 198 660
Derivat 21 991 - - 3 684 - 25 675
Övriga skulder - - - - 280 047 280 047
Summa skulder 21 991 - 16 306 790 3 684 280 047 16 612 512
1
Vägd genomsnittlig skattesats för banken var 21,5 % (21,4 %).
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 57
2021-12-31
TSEK
Finansiella instru-
ment värderade till
verkligt värde via
resultatet
Verkligt
värde via
övrigt total-
resultat
Upplupet
anskaff-
ningsvärde
Icke
finansiella
tillgångar
och skulder Summa
Obligatorisk
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 1 270 092 - 1 270 092
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 60 035 256 376 - 316 411
Utlåning till kreditinstitut - - 779 636 - 779 636
Utlåning till allmänheten - - 10 872 285 - 10 872 285
Aktier och andelar 257 - - - 257
Derivat 241 - - - 241
Övriga tillgångar - - - 151 894 151 894
Summa tillgångar 60 533 - 13 178 389 151 894 13 390 816
Skulder
In- och upplåning från allmänheten - - 11 504 749 - 11 504 749
Efterställda skulder - - 198 042 - 198 042
Derivat 23 452 - - - 23 452
Övriga skulder - - - 233 882 233 882
Summa skulder 23 452 - 11 702 791 233 882 11 960 125
NOT 19 Finansiella tillgångar och skulders verkliga värde
För finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen krävs upplysningar om värdering till verkligt värde per nivå i
nedan verkligt värde-hierarki:
• Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1).
• Andra observerbara data för tillgångar eller skulder är noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. som prisnoteringar)
eller indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringar) (nivå 2).
• Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observer bara marknadsdata (d.v.s. ej observerbara data) (nivå 3).
Banken lämnar även information om verkligt värde för vissa tillgångar för upplysningsändamål.
2022-12-31
TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 57 686 57 686
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 837 025 - - 1 837 025
Utlåning till kreditinstitut - - 1 631 653 1 631 653
Utlåning till allmänheten - - 14 654 373 14 654 373
Aktier och andelar - 154 - 154
Derivat - 11 387 - 11 387
Summa tillgångar 1 837 025 11 541 16 286 026 18 134 592
Skulder
In- och upplåning från allmänheten - - 16 108 130 16 108 130
Efterställda skulder - - 198 660 198 660
Derivat - 25 675 - 25 675
Summa skulder - 25 675 16 306 790 16 332 465
Forts. not 18
58 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
2021-12-31
TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 1 270 092 1 270 092
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 316 411 - - 316 411
Utlåning till kreditinstitut - - 779 636 779 636
Utlåning till allmänheten - - 10 872 285 10 872 285
Aktier och andelar - 257 - 257
Derivat - 241 - 241
Summa tillgångar 316 411 498 12 922 013 13 238 922
Skulder
In- och upplåning från allmänheten - - 11 504 749 11 504 749
Efterställda skulder - - 198 042 198 042
Derivat - 23 452 - 23 452
Summa skulder
- 23 452 11 702 791 11 726 243
Finansiella instrument i nivå 2
Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (t.ex. OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderings-
tekniker. I så stor utsträckning som möjligt används marknadsinformation om den finns tillgänglig medan företagsspecifik information
används i så liten utsträckning som möjligt. Om samtliga väsentliga indata som krävs för värdering till verkligt värde av ett instrument är
observerbara återfinns instrumentet i nivå 2.
Specifika värderingstekniker som används för att värdera finansiella instrument inkluderar:
• Noterade marknadspriser eller mäklarnoteringar för liknande instrument.
• Verkligt värde för valutaswapkontrakt fastställs genom användning av terminskurser på balansdagen.
I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i nivå 3.
Löptiderna för utlåning till allmänheten är relativt korta och därför anses bokfört värde vara en rimlig uppskattning av det verkliga
värdet. Skillnaderna är marginella för segment Credit Cards där löptiderna är något längre.
2022-12-31
TSEK Bokfört värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (–)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 57 686 57 686 -
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 837 025 1 826 973 -10 052
Utlåning till kreditinstitut 1 631 653 1 631 653 -
Utlåning till allmänheten 14 654 373 14 654 373 -
Aktier och andelar 154 154 -
Derivat 11 387 11 387 -
Summa tillgångar 18 192 278 18 182 226 -10 052
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 16 108 130 16 108 130 -
Efterställda skulder 198 660 198 660 -
Derivat 25 675 25 675 -
Summa skulder 16 332 465 16 332 465 -
Forts. not 19
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 59
2021-12-31
TSEK Bokfört värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (–)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 1 270 092 1 270 092 -
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 316 411 316 411 -
Utlåning till kreditinstitut 779 636 779 636 -
Utlåning till allmänheten 10 872 285 10 872 285 -
Aktier och andelar 257 257 -
Derivat 241 241 -
Summa tillgångar 13 238 922 13 238 922 -
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 11 504 749 11 504 749 -
Efterställda skulder 198 042 198 042 -
Derivat 23 452 23 452 -
Summa skulder 11 726 243 11 726 243 -
NOT 20 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m.
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Belåningsbara statsskuldsväxlar (EU) 551 188 -
Belåningsbara statsskuldsväxlar (Nederländerna) 499 306 -
Belåningsbara statsskuldsväxlar (Finland) 497 297 -
Belåningsbara statsobligationer (Norge) 264 326 256 376
Belåningsbara statsskuldsväxlar (Sverige) 24 908 60 035
Summa belåningsbara statsskuldsförbindelser mm 1 837 025 316 411
NOT 21 Utlåning till kreditinstitut
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Utestående fordringar svensk valuta 1 093 110 289 444
Utestående fordringar utländsk valuta 538 543 490 192
Summa utlåning till kreditinstitut 1 631 653 779 636
Forts. not 19
60 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
NOT 22 Utlåning till allmänheten
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Utlåning till hushållssektorn 14 513 272 10 798 530
Utlåning till företagssektorn
1
141 101 73 755
Total utlåning till allmänheten 14 654 373 10 872 285
Utlåning till hushållssektorn
Kategori 1, brutto 13 861 985 10 330 411
Kategori 2, brutto 495 257 330 212
Kategori 3, brutto
2
763 649 623 294
Summa utlåning till hushållssektorn, brutto 15 120 891 11 283 917
Reservering för förväntade kreditförluster, hushållssektorn
Kategori 1 -194 506 -153 465
Kategori 2 -77 474 -41 982
Kategori 3
2
-335 639 -289 940
Summa reservering för förväntade kreditförluster, hushållssektorn -607 619 -485 387
Utlåning till hushållssektorn
Kategori 1, netto 13 667 479 10 176 946
Kategori 2, netto 417 783 288 230
Kategori 3, netto
2
428 010 333 354
Summa utlåning till hushållssektorn, netto 14 513 272 10 798 530
Lånefordringarnas geografiska fördelning, netto:
Norge 4 182 683 3 497 344
Finland 3 246 939 2 612 182
Tyskland 2 665 839 1 422 692
Sverige 1 291 765 1 027 610
Estland 1 035 596 821 748
Lettland 894 692 675 810
Litauen 688 702 331 482
Polen 432 097 449 519
Österrike 106 752 7 658
Danmark 69 090 26 240
Spanien 40 218 -
Summa lånefordringar, nettobokfört värde 14 654 373 10 872 285
1
Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna lånefordringar samt lån i kategori 1 till en utländsk samarbetspartner
inom Ecommerce Solutions.
2
Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 61
LÅN TILL FÖRETAGSSEKTORN
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Lånefordringar, brutto 141 101 73 755
Summa lånefordringar, nettobokfört värde 141 101 73 755
Reserveringarna under perioden har påverkats av flera olika faktorer, som beskrivs nedan:
- Förflyttningar mellan Kategori 1 och Kategori 2 eller 3 beroende på om lånet väsentligt har ökat (eller minskat) i risk eller om det
har gått i fallissemang under perioden och därigenom flyttats mellan 12 månaders och livstidsberäkning av ECL.
- Nya lån som tillkommit under perioden och även borttagna lån ur portföljen under motsvarande period. (Ökningar till följd av
utgivning och minskning till följd av borttagande från rapporten över finansiell ställning)
- Förändringar i riskfaktorer i form av sannolikheten för fallissemang (PD), exponeringen vid fallissemang (EAD) och förlust givet
fallissemang (LGD), som uppstår då modellen uppdateras med nya värden.
- Förändringar i makroekonomiska antaganden baserat på en makroekonomisk variabel.
- Valutakursförändringar
Ej osäker fordran Osäker fordran
Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3
TSEK
12 månaders
förväntade
kreditförluster
Förväntade
kreditförlus-
ter för lånets
livslängd
Förväntade
kreditförlus-
ter för lånets
livslängd Totalt
Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2022-01-01 10 404 166 330 212 623 294 11 357 672
Finansiella tillgångar som tillkommit under året 16 318 310 - - 16 318 310
Amortering -11 689 672 -394 014 -356 750 -12 440 436
Finansiella tillgångar som sålts under året - -854 228 -10 812 -865 040
Överföringar mellan kategorier -1 846 029 1 384 614 461 415 -
- från 1 till 2 -1 588 951 1 588 951 - -
- från 1 till 3 -385 317 - 385 317 -
- från 2 till 1 128 239 -128 239 - -
- från 2 till 3 - -76 098 76 098 -
- från 3 till 2 - - - -
Valutakursförändringar 816 311 28 673 46 502 891 486
Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2022-12-31 14 003 086 495 257 763 649 15 261 992
Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans
2022-01-01
-153 465 -41 982 -289 940 -485 387
Förändringar redovisade som kreditförluster
Finansiella tillgångar som tillkommit under året -134 263 - - -134 263
Amortering 91 724 38 818 105 148 235 690
Finansiella tillgångar som sålts under året - 24 058 8 570 32 628
Överföringar mellan kategorier 14 076 -87 774 -138 035 -211 733
- från 1 till 2 11 252 -113 511 - -102 259
- från 1 till 3 4 567 - -111 401 -106 834
- från 2 till 1 -1 743 14 237 - 12 494
- från 2 till 3 - 11 500 -26 634 -15 134
- från 3 till 2 - - - -
Valutakursförändringar -12 578 -10 594 -21 382 -44 554
Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans
2022-12-31
-194 506 -77 474 -335 639 -607 619
Forts. not 22
62 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Ej osäker fordran Osäker fordran
Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3
TSEK
12 månaders
förväntade
kreditförluster
Förväntade
kreditförlus-
ter för lånets
livslängd
Förväntade
kreditförlus-
ter för lånets
livslängd Totalt
Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2021-01-01 7 474 995 327 956 512 298 8 315 249
Finansiella tillgångar som tillkommit under året 11 186 800 - - 11 186 800
Amortering -7 713 743 -223 422 -102 856 -8 040 021
Finansiella tillgångar som sålts under året - -419 238 -46 117 -465 355
Överföringar mellan kategorier -877 525 633 771 243 754 -
- från 1 till 2 -763 301 763 301 - -
- från 1 till 3 -204 300 - 204 300 -
- från 2 till 1 90 076 -90 076 - -
- från 2 till 3 - -39 454 39 454 -
- från 3 till 2 - - - -
Valutakursförändringar 333 639 11 145 16 215 360 999
Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2021-12-31 10 404 166 330 212 623 294 11 357 672
Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans 2021-01-01 -127 918 -36 650 -228 232 -392 800
Förändringar redovisade som kreditförluster
Finansiella tillgångar som tillkommit under året -118 860 - - -118 860
Amortering 86 524 16 139 7 490 110 153
Finansiella tillgångar som sålts under året - 32 428 19 838 52 266
Överföringar mellan kategorier 9 951 -53 116 -83 709 -126 874
- från 1 till 2 8 255 -66 652 - -58 397
- från 1 till 3 2 294 - -73 649 -71 355
- från 2 till 1 -598 10 481 - 9 883
- från 2 till 3 - 3 055 -10 060 -7 005
- från 3 till 2 - - - -
Valutakursförändringar -3 162 -783 -5 327 -9 272
Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans 2021-12-31 -153 465 -41 982 -289 940 -485 387
Forts. not 22
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 63
NOT 23 Aktier i dotterföretag
TFB Service UAB TFB Service SIA TFB Service GmbH TFB Service AB TFBN Services S.L.
Registrerings- och verksam-
hetsland Litauen Lettland Tyskland Sverige Spanien
Verksamhet Administration Administration Administration Administration Administration
Antal aktier 1 1 25 000 25 000 3 000
Andel aktier som ägs av
TF Bank, % 100 100 100 100 100
Redovisat värde per 2022-12-31 25 26 264 25 31
Rörelseintäkter 2022 7 591 - 9 798 - 1 887
Resultat före skatt 2022 429 -20 165 0 50
Skatt på resultatet 2022 - - -59 - -13
Medelantal anställda 2022 16 0 10 - 2
TFB Service UAB TFB Service SIA TFB Service GmbH TFB Service AB TFBN Services S.L.
Redovisat värde per
2021-01-01 25 26 264 - -
Nyemission - - - 25 -
Redovisat värde per
2021-12-31
25 26 264 25 -
Redovisat värde per
2022-01-01 25 26 264 25 -
Nyemission - - - - 31
Redovisat värde per
2022-12-31
25 26 264 25 31
NOT 24 Övriga tillgångar
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Derivat 11 387 241
Fordran på handelspartners 3 989 12 186
Övriga tillgångar 12 331 9 415
Summa övriga tillgångar 27 707 21 842
64 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
NOT 25 Uppskjuten skatt
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Uppskjutna skattefordringar
Uppskjuten skatt hänförlig till orealiserade valutaderivat 2 943 4 781
Uppskjutna skattefordringar 2 943 4 781
Uppskjutna skatteskulder
Skillnaden mellan den inkomstskatt som har redovisats i resultaträkningen samt den inkomstskatt
som belöper på verksamheten utgörs av:
Uppskjuten skatt hänförlig till skatter i utlandet 15 5 641
Uppskjuten skatt på temporära skillnader 15 5 641
De uppskjutna skatteskulderna förväntas regleras enligt nedanstående:
Inom 12 månader 15 5 641
Senare än inom 12 månader - -
15 5 641
Bruttoförändringen avseende uppskjutna skatter är enligt följande:
Ingående balans -860 -5 595
Effekt av ändrad filialbeskattning 5 679 -5 581
Redovisning i resultaträkningen -1 891 10 316
Utgående balans 2 928 -860
NOT 26 In- och upplåning från allmänheten
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Tyskland 12 742 158 7 332 430
Norge 2 736 078 3 174 844
Sverige 344 698 662 747
Finland 285 196 334 728
Summa in- och upplåning från allmänheten 16 108 130 11 504 749
Inlåning från allmänheten sker endast inom hushållssektorn och 98 % (99) täcks av en statlig insättningsgaranti. Inlåning i Sverige, Norge
och Tyskland är betalbar vid anfordran och med löptid. Inlåning i Finland är betalbar vid anfordran. Inlåning med löptid utgör 32 % (36) av
total inlåning från allmänheten. För mer information om löptider, se not 3.
FÖRÄNDRING AV IN- OCH UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Ingående balans 11 504 749 8 714 032
Årets förändring 3 465 856 2 429 388
Valutakursförändringar 1 137 525 361 329
Utgående balans 16 108 130 11 504 749
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 65
NOT 27 Övriga skulder
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Skulder till handelspartners 74 804 53 573
Leverantörsskulder 8 357 6 783
Derivat 25 675 23 452
Övriga skulder 16 295 10 212
Summa övriga skulder 125 131 94 020
NOT 28 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Upplupna förmedlningsprovisioner 48 255 43 112
Upplupna löner och semesterlöneskuld 25 554 20 790
Upplupen ränta på inlåning från allmänheten 22 507 21 323
Upplupna sociala avgifter 16 145 11 216
Upplupen ränta på utlåning till allmänheten 4 542 3 456
Övriga interimsskulder 27 618 21 687
Summa upplupna kostnader 144 621 121 584
NOT 29 Efterställda skulder
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Tidsbundna förlagslån 198 660 198 042
Summa 198 660 198 042
Förlagslån är efterställda i förhållande till övriga skulder.
Utgivningsdag Nominellt belopp (TSEK) Räntevillkor Förfallodag
2019-09-27 100 000 STIBOR 3 månader +4,65% 2029-09-27
2020-12-14 100 000 STIBOR 3 månader +5,50% 2030-12-14
66 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
NOT 30 Transaktioner med närstående
Transaktioner mellan koncernföretag avser fakturering av utförda tjänster i dotterföretag. Transaktioner med andra närstående i tabellen
nedan avser transaktioner mellan TF Bank och bolag som till stora delar har samma ägare som TF Banks största ägare TFB Holding AB,
org.nr. 556705-2997. Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt.
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Följande transaktioner har skett mellan koncernföretag:
Allmänna administrationskostnader -23 973 -18 341
Summa
-23 973 -18 341
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Följande transaktioner har skett med andra närstående:
Ränteintäkter (transaktionskostnader) -46 869 -47 957
Provisionsintäkter 3 294 890
Allmänna administrationskostnader -2 049 -3 109
Summa -45 624 -50 176
Köp av tillgångar och skulder från andra närstående:
Ecommerce Solutions 550 025 596 687
Summa 550 025 596 687
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Tillgångar och skulder vid årets slut till följd av transaktioner med andra närstående:
Övriga tillgångar 917 1461
Övriga skulder 282 14
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 67
NOT 31 Kapitaltäckningsanalys
Bakgrund
Informationen om bankens kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finansinspektionens
föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och som avser information som framgår
av artikel 447 i Förordning (EU) nr 575/2013 och av 8 kap. 1§ i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav
och kapitalbuffertar. Övriga upplysningar som krävs enligt FFFS 2014:12 och Förordning (EU) nr 575/2013 lämnas på bankens hemsida
www.tfbankgroup.com.
TF Bank AB är ansvarigt finansiellt institut och står under Finansinspektionens tillsyn. Företaget omfattas därmed av de regelverk som reglerar
kreditinstitut i Sverige. TF Bank AB är ett börsnoterat företag vilket medför att även börsens regler är tillämpliga. TF Bank klassificeras som litet
och icke-komplext institut enligt artikel 433 av tillsynsförordningen (EU) nr 2019/876.
Information om kapitalbas och kapitalkrav
För fastställande av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller lag (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag,
Förordning (EU) nr 575/2013, lag (2014:966) om kapitalbuffertar och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om
tillsynskrav och kapitalbuffertar samt Finansinspektionens promemoria (FI dnr 20-20990) om nya kapitalkrav för svenska banker.
Syftet med reglerna är att säkerställa att banken hanterar sina risker och skyddar kunderna. Reglerna säger att kapitalbasen ska täcka
kapitalbehovet inklusive minimikapitalkravet enligt pelare 1 och pelare 2 samt tillämpliga buffertkrav.
Finansinspektionen har per den 2 februari 2022 godkänt TF Banks ansökan om att inkludera upparbetat resultat i kapitalbasen för TF Bank AB
under villkor att ansvarig revisor har granskat överskottet, att överskottet är beräknat i enlighet med tillämpligt redovisningsregelverk, att
förutsebara kostnader och utdelningar har dragits av i enlighet med Förordning (EU) nr 575/2013 och att beräkningen har gjorts i enlighet med
Förordning (EU) nr 241/2014 Kärnprimärkapitaltillskott och uppfyller de villkor och bestämmelser som följer av Förordning (EU) nr 575/2013.
IFRS 9 övergångsarrangemang
TF Bank har meddelat Finansinspektionen att banken tillämpar övergångsreglerna enligt artikel 473a i 2017/2395/EU med tillämpning av
paragraferna 2 och 4. Tabell enligt ”Final report on the guidelines on uniform disclosure of IFRS 9 transitional arrangements”, EBA, 2018-01-12,
inkluderas i informationen som publiceras enligt del 8 i 575/2013/EU och återfinns på bankens hemsida www.tfbankgroup.com.
Operativ risk – alternativa schablonmetoden
Finansinspektionen har givit TF Bank tillstånd att använda den alternativa schablonmetoden för att beräkna kapitalkravet för operativ risk.
TF Bank byter därmed metod för beräkning av kapitalkravet för operativ risk från schablonmetoden till den alternativa schablonmetoden
per 2022-12-31. Förändringen innebär att kapitalkravet för operativ risk ligger betydligt närmare verksamhetens egen uppfattning av dess
operativa risker. Beslutet innebär att samtliga kapitalrelationer i TF Bank har stärkts med cirka 1 procentenhet per 2022-12-31.
Kapitalplanering
TF Banks strategier och metoder för att värdera och upprätthålla kapitalbaskraven enligt Förordning (EU) nr 575/2013 följer av bankens
riskhantering. Riskhanteringen syftar till att identifiera och analysera de risker som TF Bank har i sin verksamhet och att för dessa sätta
lämpliga begränsningar (limiter) och försäkra att det finns kontroll på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande att limiter inte
överskrids. I TF Bank finns en samlad funktion för självständig riskkontroll direkt underställd verkställande direktören vars uppgift är att
analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer såväl för den övergripande riskhante-
ringen som för specifika områden.
För att bedöma om det interna kapitalet är tillräckligt för att ligga till grund för aktuell och framtida verksamhet och för att säkerställa
att kapitalbasen har rätt storlek och sammansättning har TF Bank en egen process för den Interna kapital- och likviditetsutvärderingen
(IKLU). Processen är ett verktyg som säkerställer att banken på ett tydligt och korrekt sätt identifierar, värderar och hanterar alla de risker
TF Bank är exponerad för samt gör en bedömning av bankens interna kapitalbehov i relation till detta. I detta ingår att TF Bank ska ha
ändamålsenliga styr- och kontrollfunktioner och riskhanteringssystem. TF Banks IKLU genomförs minst en gång per år.
Utgångspunkten för TF Banks IKLU är riskidentifierings- och självutvärderingsworkshops med ledande befattningshavare. Med denna
riskanalys som bakgrund har därefter varje individuell risk analyserats och hanteringen av denna risk har dokumenterats. Hänvisningar
har gjorts till gällande styrdokument och policys. Riskerna har därefter kvantifierats baserat på den metod som TF Bank har ansett varit
lämplig för respektive riskslag. En bedömning för varje riskslag har därefter gjorts avseende om ytterligare kapital är nödvändigt för att
täcka det specifika riskslaget, pelare 2. Bedömningen baseras på pelare 1 kapitalkravet enligt Förordning (EU) nr 575/2013 och ytterli-
gare kapital läggs vid behov till för övriga risker. Den interna kapitalutvärderingen har därefter stressats för att säkerställa att bankens
kapital- och likviditetsnivå kan upprätthållas även under ett stressat marknadsläge. TF Banks scenarioövning är framåtblickande och är
baserad på företagets treåriga affärsplanering.
68 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
KAPITALSITUATION
1
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Kärnprimärkapital 1 522 686 1 237 589
Övrigt primärkapital 200 000 200 000
Supplementärkapital 198 660 198 042
Kapitalbas 1 921 346 1 635 631
Riskexponeringsbelopp 12 349 623 10 079 383
-
varav:
kreditrisk 11 692 361 8 726 933
-
varav:
kreditvärderingsjusteringsrisk 7 166 2 339
-
varav:
marknadsrisk - -
-
varav:
operativ risk 650 096 1 350 111
Kapitalrelationer
Kärnprimärkapitalrelation, % 12,3 12,3
Primärkapitalrelation, % 13,9 14,3
Total kapitalrelation, % 15,6 16,2
REGULATORISKA KAPITALKRAV
1
2022-12-31 2021-12-31
TSEK Belopp Procent
2
Belopp Procent
2
Kapitalkrav i pelare 1
Kärnprimärkapitalkrav 555 733 4,5 453 572 4,5
Primärkapitalkrav 740 977 6,0 604 763 6,0
Totalt kapitalkrav 987 970 8,0 806 351 8,0
Kapitalkrav i pelare 2
Kärnprimärkapital 90 516 0,7 46 834 0,5
Primärkapital 120 689 1,0 62 445 0,6
Totalt kapital 160 918 1,3 83 260 0,8
- varav: koncentrationsrisk 126 072 1,0 81 944 0,8
- varav: valutakursrisk 1 016 0,0 1 316 0,0
- varav: ränterisk 33 830 0,3 - -
Totalt kapitalkrav i pelare 1 och pelare 2
Kärnprimärkapitalkrav 646 249 5,2 500 406 5,0
Primärkapitalkrav 861 666 7,0 667 208 6,6
Totalt kapitalkrav 1 148 888 9,3 889 611 8,8
Institutspecifika buffertkrav
Totalt buffertkrav 401 364 3,3 282 444 2,8
- varav: kapitalkonserveringsbuffert 308 741 2,5 251 985 2,5
- varav: kontracyklisk kapitalbuffert 92 623 0,8 30 460 0,3
Totalt kapitalkrav inklusive buffertkrav
Kärnprimärkapital 1 047 613 8,5 782 850 7,8
Primärkapital 1 263 029 10,2 949 652 9,4
Totalt kapital 1 550 251 12,6 1 172 055 11,6
1
I enlighet med (EU) 2021/637 offentliggör TF Bank AB information om kapitaltäckning samt övrig information enligt Mall ”EU KM1” på sidan 74.
2
Kapitalkravet uttryckt som en procentandel av riskexponeringsbeloppet.
Forts. not 31
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 69
KAPITALBAS
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Kärnprimärkapital
Aktiekapital 107 500 107 500
Övriga reserver 87 416 72 365
Balanserade vinstmedel inklusive årets totalresultat granskat av revisor 1 339 862 1 050 826
Justeringar kärnprimärkapital:
- Avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar
1
- -21 500
- IFRS 9 Övergångsarrangemang 47 391 71 257
- Immateriella tillgångar
2
-50 556 -32 657
- Goodwill -8 927 -10 202
Summa kärnprimärkapital 1 522 686 1 237 589
Övrigt primärkapital
Eviga förlagslån 200 000 200 000
Supplementärkapital
Tidsbundna förlagslån 198 660 198 042
Kapitalbas 1 921 346 1 635 631
SPECIFIKATION AV RISKEXPONERINGSBELOPP OCH KAPITALKRAV
2022-12-31
2021-12-31
TSEK
Riskexpone-
ringsbelopp Kapitalkrav 8 %
Riskexpone-
ringsbelopp Kapitalkrav 8 %
Kreditrisk enligt schablonmetoden
Exponeringar mot företag 89 182 7 135 38 346 3 068
Exponeringar mot hushåll 10 727 797 858 224 8 012 089 640 967
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 19 817 1 585 14 945 1 196
Fallerande exponeringar 428 269 34 262 390 444 31 236
Exponeringar mot institut och företag med ett kortfristigt kreditbetyg 349 714 27 977 176 588 14 127
Aktieexponeringar 525 42 597 48
Övriga poster 77 057 6 165 93 924 7 514
Summa 11 692 361 935 390 8 726 933 698 156
Kreditvärdighetsjusteringsrisk
Schablonmetoden 7 166 573 2 339 187
Summa 7 166 573 2 339 187
Marknadsrisk
3
Valutakursrisk - - - -
Summa - - - -
Operativ risk
Alternativa schablonmetoden
4
650 096 52 008 1 350 111 108 009
Summa 650 096 52 008 1 350 111 108 009
Totalt riskexponeringsbelopp och kapitalkrav 12 349 623 987 971 10 079 383 806 352
1
Avdrag har gjorts för utdelningar i enlighet med styrelsens förslag till årsstämman.
2
Avdrag har gjorts för programvarutillgångar i enlighet med EBA:s nya beräkningsmetod för avdrag av immateriella tillgångar från 1 januari 2021.
3
Kapitalkravet för valutakursrisk beräknas enligt artikel 351 i Förordning (EU) 575/2013.
4
Siffrorna per 2022-12-31 är beräknade enligt den alternativa schablonmetoden. Siffrorna per 2021-12-31 är beräknade enligt schablonmetoden.
Forts. not 31
70 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
NOT 32 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Ställda säkerheter
Spärrade bankmedel
1
54 786 48 536
Summa 54 786 48 536
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Åtaganden
Outnyttjade kreditlimiter 3 265 256 1 974 365
Sammanlagda minimileaseavgifter för icke-uppsägningsbara avtal 22 299 18 391
Summa 3 287 555 1 992 756
Enligt styrelsens bedömning har TF Bank inga eventualförpliktelser.
NOT 33 Händelser efter 31 december 2022
Styrelsen har utsett Joakim Jansson till ny VD med tillträde senast under augusti 2023. Nuvarande VD Mattias Carlsson kommer att
kvarstå i bolaget som Senior Business Advisor.
Finansinspektionen har givit TF Bank tillstånd att använda den alternativa schablonmetoden för att beräkna kapitalkravet för operativ
risk. Förändringen innebär att kapitalkravet för operativ risk ligger betydligt närmare verksamhetens egen uppfattning av dess operativa
risker. Beslutet innebär att kapitalsituationen i TF Bank har stärkts per 2022-12-31.
NOT 34 Förslag till vinstdisposition
SEK
Primärkapitalinstrument 200 000 000
Balanserade vinstmedel 999 057 178
Årets totalresultat 340 440 671
1 539 497 849
Styrelsen föreslår:
att överföras till ny räkning 1 539 497 849
Summa 1 539 497 849
1
Spärrade bankmedel avser minimikassakrav hos centralbanker i Estland, Finland, Lettland och Polen.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 71
NYCKELTAL
1
Moderbolaget
TSEK 2022 2021 2020 2019 2018
Resultaträkning
Rörelseintäkter 1 412 801 1 055 287 876 070 530 399 501 111
Rörelsekostnader -611 229 -442 165 -340 755 -201 268 -168 208
Kreditförluster -367 569 -260 564 -272 676 -145 770 -124 940
Rörelseresultat 434 003 352 558 262 639 183 361 207 963
Årets resultat 340 805 277 206 202 719 161 748 182 994
Balansräkning
Utlåning till allmänheten 14 654 373 10 872 285 7 922 448 4 305 139 3 077 158
Inlåning från allmänheten 16 108 130 11 504 749 8 714 032 5 136 820 4 061 396
Nyckeltal
Kärnprimärkapitalrelation, % 12,3 12,3 12,8 14,5 15,3
Primärkapitalrelation, % 13,9 14,3 14,2 16,5 17,8
Total kapitalrelation, % 15,6 16,2 17,4 20,4 20,4
Medelantal anställda 290 236 187 114 93
1
Jämförelsetal avseende 2018-2019 avser data för moderbolaget TF Bank AB som har presenterats i tidigare årsredovisningar.
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 72-73.
FEMÅRSÖVERSIKT
72 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
TF Bank använder alternativa nyckeltal som inte definieras i tillämpligt regelverk för redovisning (IFRS). De
alternativa nyckeltalen används för att öka förståelsen för bankens ekonomiska utveckling hos läsarna av de
finansiella rapporterna. Alternativa nyckeltal kan beräknas på olika sätt och behöver inte vara jämförbara med
liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. TF Bank definierar de alternativa nyckeltalen enligt nedan.
AKTIVA KREDITKORT, ANTAL
Alla utgivna kort per sista dagen i perioden med
balans över 0 eller transaktion under de senaste tolv
månaderna före rapporteringsdatum.
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
1
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittligt eget kapital hänförligt till
moderbolagets aktieägare.
AVKASTNING PÅ TILLGÅNGAR
1
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittliga tillgångar.
AVKASTNING PÅ UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
1
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten.
För segmenten beräknas periodens resultat med ett
schablonavdrag för ränta på primärkapitalinstrument
samt schablonskatt.
JUSTERAD AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
1
Årets justerade resultat hänförligt till moderbolagets
aktieägare dividerat med genomsnittligt eget kapital
hänförligt till moderbolagets aktieägare.
JUSTERAD AVKASTNING PÅ TILLGÅNGAR
Årets justerade resultat hänförligt till moderbolagets
aktieägare dividerat med genomsnittliga tillgångar.
JUSTERAD AVKASTNING PÅ UTLÅNING TILL
ALLMÄNHETEN
1
Årets justerade resultat hänförligt till moderbolagets
aktieägare dividerat med genomsnittlig utlåning till
allmänheten.
JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE
Årets justerade resultat hänförligt till moderbola-
gets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal
utestående aktier.
JUSTERAT RÖRELSERESULTAT
Årets rörelseresultat exklusive jämförelsestörande
poster.
1
Från och med 2021 beräknas nämnaren i nyckeltalet som årets ingående balans plus utgående balans, dividerat med två. Tidigare presenterades nyckeltalet baserat
på rullande 12 månader. Förändringen har genomförts för att öka tydligheten gällande den aktuella periodens ekonomiska utveckling samt att följa den praxis som
har utvecklats av jämförbara banker noterade på Nasdaq Stockholm. Jämförelsetal i denna rapport har räknats om enligt det nya sättet att presentera nyckeltalet.
JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER
Jämförelsestörande poster under 2018 avser omklas-
sificering av kundbalanser med inaktiv status som
har uppkommit före år 2018.
K/I-TAL
Rörelsekostnader dividerat med rörelseintäkter.
KREDITFÖRLUSTNIVÅ
1
Årets kreditförluster dividerat med genomsnittlig utlå-
ning till allmänheten.
KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION
Kärnprimärkapital dividerat med riskexponerings-
beloppet.
MEDELANTAL ANSTÄLLDA
Medelantalet anställda under perioden fördelat på
heltider. Föräldralediga är inkluderade.
NYUTLÅNING
Utbetalda lån under perioden (kassaflödet), beloppen
har reducerats med returer.
PRIMÄRKAPITALRELATION
Primärkapital dividerat med riskexponerings-
beloppet.
RESULTAT PER AKTIE
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
RÖRELSEINTÄKTSMARGINAL
1
Årets rörelseintäkter dividerat med genomsnittlig
utlåning till allmänheten.
TOTAL KAPITALRELATION
Kapitalbasen dividerat med riskexponeringsbeloppet.
TRANSAKTIONSVOLYM
Summan av alla köp som går via TF Banks betalnings-
lösningar.
DEFINITIONER
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 73
FEMÅRSÖVERSIKT
1
Moderbolaget Koncernen
TSEK 2022 2021 2020 2019 2018
Resultaträkning
Resultat per aktie, SEK 15,18 12,55 9,11 10,01 8,75
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 326 445 269 875 195 769 215 160 188 126
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500
Nyckeltal
2
Rörelseintäktsmarginal, % 11,1 11,2 12,2 14,0 16,5
Summa rörelseintäkter 1 412 801 1 055 287 876 070 768 864 627 641
Genomsnittlig utlåning till allmänheten
3
12 763 329 9 397 367 7 209 114 5 472 503 3 802 757
Kreditförlustnivå, % 2,9 2,8 3,8 3,4 4,0
Kreditförluster, netto 367 569 260 564 272 676 188 634 150 272
Genomsnittlig utlåning till allmänheten
3
12 763 329 9 397 367 7 209 114 5 472 503 3 802 757
K/I-tal, % 43,3 41,9 38,9 37,8 39,4
Summa rörelsekostnader 611 229 442 165 340 755 290 875 247 536
Summa rörelseintäkter 1 412 801 1 055 287 876 070 768 864 627 641
Avkastning på eget kapital, % 23,6 24,4 22,0 30,3 33,8
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 326 445 269 875 195 769 215 160 188 126
Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets
aktieägare
3
1 382 735 1 107 198 889 387 710 858 556 020
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,6 2,9 2,7 3,9 4,9
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 326 445 269 875 195 769 215 160 188 126
Genomsnittlig utlåning till allmänheten
3
12 763 329 9 397 367 7 209 114 5 472 503 3 802 757
Avkastning på tillgångar, % 2,1 2,3 2,1 3,0 3,6
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 326 445 269 875 195 769 215 160 188 126
Genomsnittlig summa tillgångar
3
15 869 053 11 797 131 9 335 847 7 256 168 5 269 319
Justerade nyckeltal
4
Justerat resultat per aktie, SEK 15,18 12,55 9,11 10,01 8,01
Justerat årets resultat hänförligt till moderbolagets
aktieägare 326 445 269 875 195 769 215 160 172 296
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500
Justerad avkastning på eget kapital, % 23,6 24,4 22,0 30,3 31,0
Justerat årets resultat hänförligt till moderbolagets
aktieägare 326 445 269 875 195 769 215 160 172 296
Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets
aktieägare
3
1 382 735 1 107 198 889 387 710 858 556 020
Justerad avkastning på utlåning, % 2,6 2,9 2,7 3,9 4,5
Justerat årets resultat hänförligt till moderbolagets
aktieägare 326 445 269 875 195 769 215 160 172 296
Genomsnittlig utlåning till allmänheten
3
12 763 329 9 397 367 7 209 114 5 472 503 3 802 757
Justerad avkastning på tillgångar, % 2,1 2,3 2,1 3,0 3,3
Justerat årets resultat hänförligt till moderbolagets
aktieägare 326 445 269 875 195 769 215 160 172 296
Genomsnittlig summa tillgångar
3
15 869 053 11 797 131 9 335 847 7 256 168 5 269 319
1
För att femårsöversikten ska ge en rättvisande bild avser jämförelsetalen 2018-2019 koncernen med TF Bank AB som moderbolag.
2
Beräkning av kapitalrelationer framgår av not 31.
3
Genomsnitt har beräknats som periodens ingående balans plus utgående balans, dividerat med två.
4
Justerat för jämförelsestörande poster under 2018 som avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit före år 2018.
AVSTÄMNINGSTABELLER
74 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
MALL ”EU KM1 – MALL FÖR NYCKELTAL” RAPPORTERAS NEDAN SOM FÖRESKRIVET I KOMMISSIONENS GENOMFÖRANDEFÖR-
ORDNING 2021/637.
TSEK 2022-12-31 2021-12-31
Tillgänglig kapitalbas
1 Kärnprimärkapital 1 522 686 1 237 589
2 Primärkapital 1 722 686 200 000
3 Totalt kapital 1 921 346 198 042
Riskvägda exponeringsbelopp
4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 12 349 623 10 079 383
Kapitalrelationer (% av det riskvägda exponeringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation, % 12,3 12,3
6 Primärkapitalrelation, % 13,9 14,3
7 Total kapitalrelation, % 15,6 16,2
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet
(% av det riskvägda exponeringsbeloppet)
EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet, % 1,3 0,8
EU 7b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % 0,7 0,5
EU 7c - varav: ska utgöras av primärkapital, % 1,0 0,6
EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen, % 9,3 8,8
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (% av det riskvägda exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert, % 2,5 2,5
EU 8a
Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på med-
lemsstatsnivå, % E/T E/T
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert, % 0,8 0,3
EU 9a Systemriskbuffert, % E/T E/T
10 Buffert för globalt systemviktigt institut, % E/T E/T
EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut, % E/T E/T
11 Kombinerat buffertkrav, % 3,3 2,8
EU 11a Samlade kapitalkrav, % 12,6 11,6
12
Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala
kapitalbaskraven för översyns- och
utvärderingsprocessen, % 7,1 7,3
Bruttosoliditetsgrad
13 Totalt exponeringsmått 19 013 626 13 751 040
14 Bruttosoliditetsgrad, % 9,1 10,5
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (% av det totala
exponeringsmåttet)
EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet, % E/T E/T
EU 14b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % E/T E/T
EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen, % 3,0 3,0
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (% av det totala exponeringsmåttet)
EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert, % E/T E/T
EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav, % 3,0 3,0
Likviditetstäckningskvot
15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 1 842 575 1 537 966
EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 1 272 157 812 403
EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 637 160 376 288
16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 634 997 436 115
17 Likviditetstäckningskvot, % 290 353
Stabil nettofinansieringskvot
18 Total tillgänglig stabil finansiering 16 567 159 12 111 551
19 Totalt behov av stabil finansiering 11 984 167 9 460 775
20 Stabil nettofinansieringskvot, % 138 128
REGULATORISKA NYCKELTAL
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 75
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redo-
visningssed i Sverige och i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS/IAS) som antagits av EU,
årsredovisningen ger en rättvisande bild av företagets ställning och resultat samt att förvaltningsberättelsen
ger en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver
väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.
Borås 17 mars 2023
John Brehmer
Ordförande
Niklas Johansson Michael Lindengren
Sara Mindus Fredrik Oweson Mari Thjømøe
Mattias Carlsson
VD
Vår revisionsberättelse har lämnats den 17 mars 2023.
KPMG AB
Dan Beitner
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
STYRELSENS OCH VD:s FÖRSÄKRAN
76 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Till bolagsstämman i TF Bank AB (publ), org.nr.
556158-1041
RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen för
TF Bank AB (publ) för år 2022 med undantag för bo-
lagsstyrningsrapporten på sidorna 81-92 och hållbar-
hetsrapporten på sidorna 93-106. Bolagets årsredo-
visning ingår på sidorna 12-75 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprät-
tats i enlighet med lagen om årsredovisning i kre-
ditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla
väsentliga avseenden rättvisande bild av TF Bank
AB (publ)s finansiella ställning per den 31 december
2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde
för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut
och värdepappersbolag. Våra uttalanden omfattar
inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 81-92 och
hållbarhetsrapporten på sidorna 93-106. Förvalt-
ningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens
övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer
resultaträkningen och balansräkningen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen
är förenliga med innehållet i den kompletterande
rapport som har överlämnats till revisionsutskottet
i enlighet med revisorsförordningens (537/2014)
artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards
on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt
ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i
avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande
till TF Bank AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige
och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt
dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa
kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som
avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har
tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekom-
mande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade
företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckli-
ga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de
områden som enligt vår professionella bedömning
var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredo-
visningen för den aktuella perioden. Dessa områden
behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt
ställningstagande till, årsredovisningen som helhet,
men vi gör inga separata uttalanden om dessa områ-
den.
Kreditgivning och reservering för kreditförluster
Se not 16, 22 och redovisningsprinciper på 31-33 i
årsredovisningen för detaljerade upplysningar och
beskrivning av området.
Beskrivning av området Hur området har beaktats i
revisionen
Kreditgivningen i TF Bank AB
(publ) utgörs av konsumentkre-
diter utan säkerheter. Utlåning-
en sker i flera länder genom
bolagets tre segment Consumer
Lending, Ecommerce Solutions
och Credit Cards. Utlåning till
allmänheten uppgår till 14 654
MSEK (10 872 MSEK) per 31
december 2022, vilket motsvarar
80 (81) procent av bolagets totala
tillgångar. Bolagets reserver för
kreditförluster i låneportföljen
uppgår till 608 (485) MSEK.
Reserverna för kreditförluster i
bolagets låneportfölj motsvarar
bolagets bästa uppskattning av
potentiellt uppkomna förluster
i låneportföljen per balansda-
gen. Reserveringarna kräver att
bolaget gör bedömningar och
antaganden kring kreditriskerna
och beräkningar för förväntade
kreditförluster. Komplexiteten
kring dessa beräkningar liksom
bedömningarna och antagande-
na som görs, leder till att vi ser
detta som ett särskilt betydelse-
fullt område.
Vi har testat bolagets nyckel-
kontroller i utlåningsprocessen
inklusive kreditbeslut, kredit-
granskning, ratingklassificering
samt reserveringssättning.
Testade kontroller utgörs av
såväl manuella kontroller
som automatiska kontroller i
applikationssystem. Vi har även
testat generella IT-kontroller
inklusive behörighetshantering
för aktuella system.
Vi har gått igenom bolagets
principer utifrån IFRS 9 för att
bedöma om bolagets tolkning
av dessa är rimliga. Vidare har vi
testat bolagets nyckelkontroller
avseende reserveringsproces-
sen. Vi har också stickprovsvis
kontrollerat indata i modellerna
och riktigheten i beräkningarna
samt utvärderat ledningens
bedömningar. I vår revision har
vi använt våra interna modell-
specialister för att bistå oss i
de granskningsåtgärder som
vi utfört.
Vi har bedömt de omständig-
heter som presenteras i upplys-
ningarna i årsredovisningen och
om informationen är tillräckligt
omfattande som beskrivning av
bolagets bedömningar.
Annan information än årsredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information
än årsredovisningen och återfinns på sidorna 1-11,
81-92, 93-106 samt 107-108. Den andra informationen
består också av ersättningsrapporten som vi inhäm-
tade före datumet för denna revisionsberättelse. Det
är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen omfattar
inte denna information och vi gör inget uttalande
med bestyrkande avseende denna andra informa-
tion.
I samband med vår revision av årsredovisningen är
det vårt ansvar att läsa den information som identifie-
ras ovan och överväga om informationen i väsentlig
utsträckning är oförenlig med årsredovisningen. Vid
denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi
REVISIONSBERÄTTELSE
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 77
i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer
om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga
felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseen-
de denna information, drar slutsatsen att den andra
informationen innehåller en väsentlig felaktighet,
är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rap-
portera i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att den
ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning
i kreditinstitut och värdepappersbolag. Styrelsen och
verkställande direktören ansvarar även för den interna
kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta
en årsredovisning som inte innehåller några väsentliga
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter
eller misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar sty-
relsen och verkställande direktören för bedömningen
av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De
upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan
påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att
använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om
fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verk-
ställande direktören avser att likvidera bolaget, upp-
höra med verksamheten eller inte har något realistiskt
alternativ till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar
styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat
övervaka bolagets finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om
huruvida årsredovisningen som helhet inte innehåller
några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror
på oegentligheter eller misstag, och att lämna en
revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är
ingen garanti för att en revision som utförs enligt
ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att
upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns.
Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter
eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt
eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de
ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
årsredovisningen.
Som del av en revision enligt ISA använder vi profes-
sionellt omdöme och har en professionellt skeptisk
inställning under hela revisionen.
Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga
felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa
beror på oegentligheter eller misstag, utformar
och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån
dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är
tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en
grund för våra uttalanden. Risken för att inte upp-
täcka en väsentlig felaktighet till följd av oegent-
ligheter är högre än för en väsentlig felaktighet
som beror på misstag, eftersom oegentligheter
kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning,
avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller
åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets
interna kontroll som har betydelse för vår revision
för att utforma granskningsåtgärder som är lämp-
liga med hänsyn till omständigheterna, men inte
för att uttala oss om effektiviteten i den interna
kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprin-
ciper som används och rimligheten i styrelsens
och verkställande direktörens uppskattningar i
redovisningen och tillhörande upplysningar.
• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen
och verkställande direktören använder antagan-
det om fortsatt drift vid upprättandet av årsredo-
visningen. Vi drar också en slutsats, med grund i
de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det
finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser
sådana händelser eller förhållanden som kan
leda till betydande tvivel om bolagets förmåga
att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen
att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste
vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten
på upplysningarna i årsredovisningen om den
väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana
upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet
om årsredovisningen. Våra slutsatser baseras på
de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet
för revisionsberättelsen. Dock kan framtida hän-
delser eller förhållanden göra att ett bolag inte
längre kan fortsätta verksamheten.
• utvärderar vi den övergripande presentationen,
strukturen och innehållet i årsredovisningen, där-
ibland upplysningarna, och om årsredovisningen
återger de underliggande transaktionerna och
händelserna på ett sätt som ger en rättvisande
bild.
Vi måste informera styrelsen om bland annat revision-
ens planerade omfattning och inriktning samt tid-
punkten för den. Vi måste också informera om bety-
delsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de
78 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
eventuella betydande brister i den interna kontrollen
som vi identifierat.
Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om
att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende
oberoende, och ta upp alla relationer och andra för-
hållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende,
samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att
eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits.
Av de områden som kommuniceras med styrelsen
fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest
betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen, in-
klusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga
felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen
särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa
områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller
andra författningar förhindrar upplysning om frågan.
RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH
ANDRA FÖRFATTNINGAR
Revisorns granskning av förvaltning och förslag till
disposition av bolagets vinst eller förlust
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även
utfört en revision av styrelsens och verkställande
direktörens förvaltning för TF Bank AB (publ) för år
2022 samt av förslaget till dispositioner beträffande
bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten
enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar
styrelsens ledamöter och verkställande direktören
ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i
Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i
avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhål-
lande till TF Bank AB (publ) enligt god revisorssed
i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska
ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är
tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra
uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat
en bedömning av om utdelningen är försvarlig med
hänsyn till de krav som bolagets verksamhetsart,
omfattning och risker ställer på storleken av bolagets
egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställ-
ning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och för-
valtningen av bolagets angelägenheter. Detta inne-
fattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets
ekonomiska situation och att tillse att bolagets organi-
sation är utformad så att bokföringen, medelsförvalt-
ningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i
övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.
Verkställande direktören ska sköta den löpande för-
valtningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar
och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga
för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstäm-
melse med lag och för att medelsförvaltningen ska
skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen,
och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att
inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av
säkerhet kunna bedöma om någon styrelseleda-
mot eller verkställande direktören i något väsentligt
avseende:
• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till
någon försummelse som kan föranleda ersätt-
ningsskyldighet mot bolaget, eller
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebo-
lagslagen, lagen om bank- och finansieringsrö-
relse, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispo-
sitioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt
uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet
bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagsla-
gen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men
ingen garanti för att en revision som utförs enligt god
revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka
åtgärder eller försummelser som kan föranleda er-
sättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag
till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är
förenligt med aktiebolagslagen.
Som en del av en revision enligt god revisionssed i
Sverige använder vi professionellt omdöme och har
en professionellt skeptisk inställning under hela revi-
sionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget
till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar
sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka till-
kommande granskningsåtgärder som utförs baseras
på vår professionella bedömning med utgångspunkt
i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar
granskningen på sådana åtgärder, områden och för-
hållanden som är väsentliga för verksamheten och där
avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 79
för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade
beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra
förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om
ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om
styrelsens förslag till dispositioner beträffande bola-
gets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är
förenligt med aktiebolagslagen.
Revisorns granskning av Esef-rapporten
Uttalande
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även
utfört en granskning av att styrelsen och verkställande
direktören har upprättat årsredovisningen i ett format
som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering
(Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528)
om värdepappersmarknaden för TF Bank AB (publ) för
år 2022.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det
lagstadgade kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats
i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig
elektronisk rapportering.
Grund för uttalande
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommenda-
tion RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten.
Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs
närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i
förhållande till TF Bank AB (publ) enligt god revisorssed
i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar
enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som
har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats
i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden, och för att det finns en
sådan intern kontroll som styrelsen och verkställan-
de direktören bedömer är nödvändig för att upprätta
Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig
dessa beror på oegentligheter eller misstag.
80 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format
som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår gransk-
ning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att
Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR
18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns.
Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt
eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
Esef-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig
granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har där-
med ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende
efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författ-
ningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef-rapporten har upprättats i ett format
som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras,
bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på
oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den interna kontrollen som är
relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåt-
gärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om
effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten
och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt
XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen.
KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till TF Bank AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 3 maj 2022.
KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2021.
Stockholm den 17 mars 2023
KPMG AB
Dan Beitner
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 81TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 81
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
82 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
TF Bank AB (publ), org.nr. 556158-1041
INTRODUKTION
TF Bank AB har sitt säte i Borås och har tillstånd av
Finansinspektionen att bedriva bankrörelse i Sverige,
samt i Norge, Finland, Estland, Lettland och Polen via
bankfilial. Vidare bedriver TF Bank gränsöverskridande
verksamhet i Danmark, Litauen, Tyskland, Österrike
och Spanien enligt den svenska lagen om bank- och
finansieringsrörelse. Utöver det har bolaget fem min-
dre servicedotterbolag: TFB Service UAB, TFB Service
SIA, TFB Service GmbH, TFB Service AB och TFBN
Services S.L.. Aktierna i TF Bank AB är noterade på
Nasdaq Stockholms huvudlista sedan den
14 juni 2016.
TF Bank bedriver bankrörelse och står under tillsyn av
Finansinspektionen. TF Bank följer tillämpliga lagar och
regler för god bolagsstyrning och kontroll av verksam-
heten, såsom lagen om bank och finansieringsrörelse
(2004:297), konsumentkreditlagen (2010:1846), aktiebo-
lagslagen (2005:551), årsredovisningslagen (1995:1554),
lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag, svensk kod för bolagsstyrning
(”Koden”), Nasdaqs regelverk för emittenter och
International Financial Reporting Standards. Dessutom
omfattas TF Bank av ett antal föreskrifter och allmänna
råd utfärdade av Finansinspektionen och europeiska
tillsynsmyndigheten för banker (”EBA”). TF Bank har
upprättat denna bolagsstyrningsrapport i enlighet med
årsredovisningslagen och Koden.
ÄGARFÖRHÅLLANDEN
Ägarstruktur per den 31 december 2022:
Ägare
Antal
aktier
Andel
kapital %
1 TFB Holding AB 6 517 375 30,31
2 Tiberon AB 3 239 291 15,07
3 Erik Selin Fastigheter AB 2 697 195 12,55
4 Proventus Aktiebolag 1 109 300 5,16
5 Nordnet Pensionsförsäkring AB 932 158 4,34
6 Jack Weil 913 669 4,25
7 Merizole Holding LTD 531 995 2,47
8 Carnegie Micro Cap 388 009 1,80
9 Skandia fonder 282 032 1,31
10 Avanza Pension 271 109 1,26
11 Skandia livförsäkring 252 000 1,17
12 Futur Pension 217 050 1,01
13 Nordea Nordic Small cap 214 793 1,00
14 Ålandsbanken AB 209 000 0,97
15 Pareto Investment 204 178 0,95
16 BNY Mellon 203 336 0,95
17 Six Sis AG 201 500 0,94
18 Anders Klein 197 700 0,92
19 eQ Nordic Small Cap 182 211 0,85
20 AB Monarda 156 000 0,73
Övriga aktieägare 2 580 099 11,99
Totalt 21 500 000 100,00
Källa: Euroclear
Den största ägaren, TFB Holding AB, med ett totalt
innehav om 30,31 % per den 31 december 2022, är i
valberedningen representerad av Paul Källenius.
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 83
1
Ingår i företagsledningen.
BOLAGSSTYRNING OCH RISKHANTERING I TF BANK
IT
Internrevision
Chief
Compliance
Officer
VD
1
Chief
Information
Security Officer
Operations
Finance
Styrelse
AML
DPO
Vice VD
CFO/IR
1
Head of
Credits
Deposit
Credit
analysis
Credit
Workflow
Sverige
Polen
Tredje
försvarslinjen
Andra
försvarslinjen
Första
försvarslinjen
BolagsstämmaExternrevision
Head of
Ecommerce
Solutions
Finland
Baltikum
Chief Risk
Officer
Norge
Danmark
Consumer
Lending
Credit Cards
Tyskland
Norge
Österrike
Danmark
Finland
Baltikum
Norge
Sverige
Polen
Österrike
Spanien
Chief
Operating
Officer
1
HR
84 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
BOLAGSSTRUKTUR
Förteckning över bolag som ingår i konsolidering i tillsyns- och redovisningssyfte:
Moderbolag Dotterföretag Organisationsnummer Andel Konsolidering (tillsyn/redovisning)
TF Bank AB 556158-1041
TFB Service AB 559310-4697 100% Fullständig/fullständig
TFB Service UAB 304785170 100% Fullständig/fullständig
TFB Service GmbH HRB 208869 B 100% Fullständig/fullständig
TFBN Service S.L. B10781789 100% Fullständig/fullständig
TFB Service SIA. 40203015782 100% Fullständig/fullständig
BOLAGSORDNING
Bolagsordningen fastställs av bolagsstämman och
innehåller ett antal obligatoriska uppgifter av grund-
läggande natur för TF Bank. Bolagsordningen finns på
TF Banks webbplats www.tfbankgroup.com och anger
bland annat vilken verksamhet bolaget ska bedriva,
gränserna för aktiekapitalets storlek, aktieslagens
rösträtt samt antalet tillåtna styrelseledamöter. Bolags-
ordningen innehåller inte några bestämmelser om
tillsättande och entledigande av styrelseledamöter
eller om ändring av bolagsordning.
BOLAGSSTÄMMA
TF Banks aktieägares beslutanderätt utövas vid
bolagsstämman. Enligt aktiebolagslagen är bolags-
stämman företagets högsta beslutande organ, som
bland annat beslutar i frågor som ändring av bolags-
ordningen, beviljande av ansvarsfrihet, fastställande av
balans- och resultaträkningar, aktieutdelningar, val av
styrelseledamöter, revisorer samt arvode till styrelse-
ledamöter och revisorer. Regler som styr bolags-
stämman och vad som ska förekomma vid denna finns
bland annat i aktiebolagslagen och bolagsordningen.
Filial Norge
TF Bank AB
Filial Finland
TFB Service AB TFB Service UAB
TFB Service
GmbH
Filial Polen
TFBN Services
S.L.
Filial Estland Filial Lettland
Årsstämma 2022
Årsstämman hölls den 3 maj 2022. Stämman genom-
fördes genom poströstning utan fysiskt deltagande.
Årsstämman röstade i enlighet med framlagda
förslag i samtliga ärenden. Bland annat beslutade års-
stämman om att dela ut 21 500 000 SEK till bolagets
aktieägare, motsvarande 1 SEK per aktie. Vidare
beslutades att balansera 1 229 326 044 SEK i ny räkning.
Årsstämman beviljade även styrelseledamöterna och
verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskaps-
året 2021.
Årsstämman beslutade att styrelsen skulle bestå
av sex ledamöter. John Brehmer, Sara Mindus, Mari
Thjømøe och Michael Lindengren omvaldes som
styrelseledamöter och Fredrik Oweson samt Niklas
Johansson valdes som nya styrelseledamöter. Bertil
Larsson och Charlotta Björnberg-Paul hade avböjt
omval. Till styrelsens ordförande valdes John Brehmer.
KPMG AB omvaldes som revisionsbolag för tiden intill
slutet av årsstämman 2023 med den auktoriserade
revisorn Dan Beitner som huvudansvarig revisor.
TFB Service SIA
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 85
Valberedningen inför årsstämman 2023 består av:
• Paul Källenius, representerar TFB Holding AB
• Erik Selin, representerar Erik Selin Fastigheter AB
• Jonas Weil, representerar Proventus Aktiebolag
• John Brehmer, styrelseordförande TF Bank AB
• Paul Källenius har utsetts till valberedningens
ordförande
Tiberon AB, den näst största ägaren i TF Bank,
avböjde egen representation i valberedningen.
Tiberon AB:s styrelseledamot John Brehmer är dock
ledamot i valberedningen i egenskap av styrelseord-
förande i TF Bank.
Valberedningens sammansättning tillkännagavs
genom pressmeddelanden och på bolagets webb-
plats den 28 oktober 2022.
STYRELSEN
Styrelsen har det yttersta ansvaret för TF Banks orga-
nisation och förvaltning. Utöver detta ska styrelsen
utöva tillsyn av VD samt övervaka att TF Banks eko-
nomiska förhållanden granskas på ett betryggande
sätt. Styrelsens beslut ska syfta till att främja ägarnas
intresse av värdeutveckling och avkastning. Styrelsens
uppgifter och arbetsformer regleras av aktiebolagsla-
gen, bolagsordningen och styrelsens arbetsordning.
Uppgifterna och arbetet för styrelsen i TF Bank, i
egenskap av reglerat bolag, är dessutom reglerade i
lagen om bank- och finansieringsrörelse.
Styrelsens ansvar och uppgifter innefattar bland annat
att upprätta mål och strategier för företagets verk-
samhet, sträva efter att säkerställa att organisation
och drift av företagets verksamhet kännetecknas av
intern styrning och kontroll, upprätta interna regler
avseende riskhantering och riskkontroll och regelbun-
det följa upp regelefterlevnaden, säkerställa att det
finns en revisionsfunktion och att övervaka företagets
ekonomiska ställning. Vidare är det styrelsens uppgift
att utse VD, anta instruktioner för VD:s arbete och att
övervaka resultatet av det arbetet. Styrelsen erhåller
regelbundna rapporter från interna och externa revi-
sorer samt från VD och CFO.
Styrelsen ansvarar för avvägning av TF Banks riskta-
ganden och har etablerat regler för beslutsordning,
ekonomisk rapportering och finansiering. Riktlinjer
finns även för arbete inom andra områden som till
exempel miljö, etik, kvalitet, information, personal, IT
och säkerhetsbevakning samt kommunikation.
Styrelsens arbete följer en årligen fastställd arbets-
ordning omfattande de ärenden som styrelsen ska
behandla vid varje ordinarie sammanträde samt
arbetsfördelningen inom styrelsen, med särskilda
åtaganden för ordförande. I arbetsordningen anges
Det beslutades att bemyndiga styrelsen att, vid ett
eller flera tillfällen, under tiden fram till nästkomman-
de årsstämma besluta om nyemission av aktier, med
eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.
Antalet aktier som emitteras med stöd av bemyndi-
gandet får motsvara en ökning av aktiekapitalet om
högst tjugo procent baserat på aktiekapitalet i bolaget
vid tidpunkten för årsstämman 2022. Styrelsen
bemyndigades även att, under tiden till nästa
årsstämma, besluta om förvärv och överlåtelse av
aktier i TF Bank. Högst så många aktier får förvärvas
att bolagets innehav, inklusive aktier som i övrigt har
förvärvats och innehas, vid var tid ej överstiger fem
procent av samtliga aktier i bolaget.
Årsstämman beslutade att anta ett Aktieprogram 2022
enligt styrelsens förslag. Programmet har en treårig
löptid och innebär att ledande befattningshavare,
vissa övriga chefer, nyckelpersoner och specialister,
sammanlagt upp till 24 personer, under förutsättning
av att vissa villkor är uppfyllda, kan erhålla upp till
26 000 aktier i TF Bank förutsatt att de själva förvärvat
motsvarande antal aktier.
Fullständig bolagsordning, liksom protokoll och
information om årsstämman 2022 finns på
www.tfbankgroup.com.
VALBEREDNING
Enligt beslut på årsstämman 2021 för hur valbered-
ningen ska utses så har de röstmässigt tre största
aktieägarna som önskar delta i valberedningen
rätt att utse en ledamot vardera. Ledamoten som
representerar den största aktieägaren ska utses till
ordförande för valberedningen. Valberedningens
ledamöter har utsetts baserat på ägarförhållandena
per den 31 augusti 2022.
Valberedningen ska arbeta fram förslag i nedanståen-
de frågor att föreläggas årsstämman för beslut:
• förslag till stämmoordförande;
• förslag till styrelse;
• förslag till styrelseordförande;
• förslag till styrelsearvoden med uppdelningen
mellan ordförande och övriga ledamöter i styrelsen
samt ersättning för utskottsarbete;
• förslag till revisorer; och
• förslag till arvode för bolagets revisorer
Valberedningen ska tillämpa regel 4.1 i Koden vid fram-
tagande av förslag till styrelse, i syfte att åstadkomma
en väl fungerande styrelsesammansättning avseende
mångsidighet och bredd.
86 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Rapportering till styrelsen och styrelsens utskott
Styrelsen erhåller en månatlig finansiell rapport
inklusive balans- och resultaträkning samt kapital
och likviditetssituationer i bolaget. Vid varje ordinarie
styrelsesammanträde rapporterar dessutom VD, CFO,
samt ansvariga för funktionerna riskkontroll, regelefter-
levnad och kreditrisk direkt till styrelsen.
Styrelsens övergripande ansvar kan inte delegeras
men till sin hjälp har styrelsen tre utskott: ersätt-
ningsutskottet, revisionsutskottet samt risk- och
complianceutskottet.
Ersättningsutskottet
Ersättningsutskottet har som huvuduppgift att ge
stöd åt styrelsen i arbetet med att säkerställa att
riskerna i samband med TF Banks ersättningssystem
mäts, hanteras och rapporteras. Utskottet ansvarar
vidare för att bistå styrelsen med att fastställa normer
och principer för beslut om ersättning till TF Banks
anställda och ledningsgrupp samt att säkerställa att
ersättningssystemen är förenliga med gällande lagar
och regler. Styrelsen fattar beslut om ersättning till
VD, vice VD, Chief Compliance Officer och Chief Risk
Officer efter förarbetet av ersättningsutskottet.
Ersättningsutskottet ska ta fram en ersättningspolicy
för bolaget och framlägga den för beslut i styrelsen.
Styrelsen antar minst en gång per år en ersättnings-
policy i enlighet med FI:s föreskrifter om ersättnings-
system i kreditinstitut och värdepappersbolag som
omfattar alla TF Banks anställda. Antagandet av
ersättningspolicyn grundas på en analys som utförs
årligen i syfte att identifiera anställda vars arbetsupp-
gifter har en väsentlig inverkan på TF Banks riskprofil.
Ersättningspolicyn föreskriver bland annat att ersätt-
ningar och andra förmåner ska vara konkurrenskraf-
tiga i syfte att främja TF Banks långsiktiga intressen
samt motverka ett överdrivet risktagande. Ytterligare
beskrivning och utbetald ersättning under 2022 finns
på TF Banks webbplats: www.tfbankgroup.com. Er-
sättningsutskottet ska sammanträda minst två gånger
per år och i övrigt vid behov. Protokoll ska upprättas
vid varje sammanträde och ska tillställas samtliga
styrelseledamöter.
I direkt anslutning till årsstämman utsåg styrelsen
ersättningsutskottet genom omval av John Brehmer
och nyval av Fredrik Oweson.
Alla medlemmar i ersättningsutskottet har under året
varit ledamöter i styrelsen.
också regler för den ekonomiska rapporteringen till
styrelsen samt närmare regler för VD:s ansvar och
befogenheter.
Enligt bolagsordningen ska styrelsen bestå av lägst
tre och högst tio ordinarie ledamöter. Information om
styrelsens ledamöter finns på www.tfbankgroup.com
samt på sidan 107.
Väsentliga frågor
Under 2022 hade styrelsen elva möten, varav åtta
ordinarie möten (fyra fysiska och fyra per telefon), ett
extra telefonmöte och två möten per capsulam.
Datum Väsentliga frågor som togs upp vid styrelsemöten
2022-01-24 Bokslutskommuniké januari-december 2021
2022-03-17 Fastställandet av årsredovisningen för 2021 och
pelare 3-rapport
2022-03-28 Beslut att kalla till årsstämma den 3 maj 2022 och
färdigställa kallelsen
2022-04-18 Delårsrapport Q1 2022 samt fastställande av IKLU
2022-05-03
(konstituerande)
Beslut om arbetsordning för styrelsen inklusive
arbetsordning för ersättnings-, revisions- samt
risk- och complianceutskott, samt VD-instruktion.
Beslutades även om bolagets firmatecknare
2022-06-17 Uppdateringar av policyer samt validering av
modell för kreditförlustreservering
2022-07-11 Delårsrapport Q2 2022
2022-09-22 Strategidiskussion samt uppdatering av policyer
2022-10-16 Delårsrapport Q3 2022
2022-12-07 Beslut att sända in ansökan om tillstånd att byta
metod för att beräkna kapitalkravet för operativ risk
2022-12-15 Budget för 2023 godkändes. Beslut att fastställa
aktivitetsplanen för risk- och compliancefunktionen
2023
Deltagandet i styrelsearbetet har varit följande:
Styrelseledamot Oberoende till
största ägare
Deltagit i
John Brehmer (ordförande) Nej 11 av 11
Bertil Larsson (avgick i samband
med årsstämman)
Ja 3 av 11
Charlotta Björnberg-Paul (avgick
i samband med årsstämman)
Ja 3 av 11
Mari Thjømøe Ja 11 av 11
Sara Mindus Ja 10 av 11
Michael Lindengren Ja 11 av 11
Niklas Johansson (tillträdde i
samband med årsstämman)
Ja 7 av 11
Fredrik Oweson (tillträdde i
samband med årsstämman)
Ja 6 av 11
VD Mattias Carlsson och CFO Mikael Meomuttel har
deltagit i alla möten.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 87
Styrelseledamoten Fredrik Oweson utsågs till ordfö-
rande i ersättningsutskottet.
Under 2022 hade ersättningsutskottet två protokoll-
förda möten. Deltagandet i utskottsarbetet har varit
följande:
Styrelseledamot Deltagit i
Fredrik Oweson (utskottsordförande) 2 av 2
John Brehmer 2 av 2
Revisionsutskottet
Revisionsutskottet ansvarar för beredningen av styrel-
sens arbete med att kvalitetssäkra bolagets finansiella
rapportering, interna kontroll och riskhantering. Det ska
göras genom att utskottet behandlar kritiska redovis-
ningsfrågor och de finansiella rapporter som bolaget
lämnar.
Revisionsutskottet ska därutöver fortlöpande träffa
bolagets revisor för att stämma av redovisningsprin-
ciper, erhålla information om förändringar i gällande
regelverk, informera sig om revisionens inriktning och
omfattning samt diskutera samordningen mellan den
externa och interna revisionen och synen på bola-
gets risker. Utskottet ska även granska och övervaka
revisorns opartiskhet och självständighet och därvid
särskilt uppmärksamma om revisorn tillhandahåller
bolaget andra tjänster än revisionstjänster.
Revisionsutskottet ska även utvärdera revisionsin-
satsen och informera bolagets valberedning om
resultatet av utvärderingen samt biträda valbered-
ningen vid framtagande av förslag till revisor och
arvodering av revisionsinsatsen. Revisionsutskottet
ska sammanträda minst fyra gånger per räkenskapsår
och i övrigt efter behov. Protokoll ska upprättas vid
varje sammanträde och ska tillställas samtliga styrelse-
ledamöter.
I direkt anslutning till årsstämman utsåg styrelsen
revisionsutskottet genom omval av John Brehmer och
Michael Lindengren samt Niklas Johansson genom
nyval. Mari Thjømøe entledigades från utskottet i sam-
band med årsstämman.
Alla medlemmar i revisionsutskottet har under året
varit ledamöter i styrelsen.
Styrelseledamoten Michael Lindengren omvaldes som
ordförande i revisionsutskottet.
Under 2022 hade revisionsutskottet åtta protokoll-
förda möten. Deltagandet i utskottsarbetet har varit
följande:
Styrelseledamot Deltagit i
Michael Lindengren (utskottsordförande) 8 av 8
John Brehmer 8 av 8
Niklas Johansson 4 av 8
Mari Thjømøe 3 av 8
CFO och Head of Group Accounting har varit närva-
rande vid samtliga möten. Bankens VD, Head of
Internal Control samt huvudansvarig revisor från
KPMG har deltagit i flertalet möten.
Risk- och complianceutskottet
Risk- och complianceutskottet har som ansvar att
bereda och följa upp frågor gällande riskhantering,
regelefterlevnad, kapitalisering och likviditetshan-
tering. Utskottet ska behandla företagets samlade
nuvarande och framtida riskaptit och riskstrategi och
bistå styrelsen när den övervakar den verkställande
ledningens genomförande av strategin.
Utskottet ska se till att de produkter som bolaget
erbjuder sina kunder beaktar företagets affärsmodell
och riskstrategi. Om priserna inte korrekt återspeglar
riskerna i enlighet med affärsmodellen och riskstra-
tegin ska riskutskottet ta fram en åtgärdsplan för
styrelsen.
Utskottet ska sammanträda minst fyra gånger per
räkenskapsår och i övrigt efter behov. Protokoll ska
upprättas vid varje sammanträde och ska tillställas
samtliga styrelseledamöter.
I styrelsemötet som hölls i direkt anslutning till
årsstämman beslutades det att välja samtliga sty-
relsemedlemmar som styrelseledamöter i risk- och
complianceutskottet med Niklas Johansson som
utskottets ordförande.
Under 2022 hade risk- och complianceutskottet tre
protokollförda möten. Deltagandet i utskottsarbetet
har varit följande:
Styrelseledamot Deltagit i
Niklas Johansson (utskottsordförande) 2 av 3
John Brehmer 3 av 3
Sara Mindus 3 av 3
Fredrik Oweson 2 av 3
Mari Thjømøe 2 av 3
Michael Lindengren 2 av 3
88 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
TF Banks Chief Compliance Officer, Chief Risk Officer
och Chief Credit Risk Officer har varit närvarande vid
samtliga möten. Chief Information Security Officer och
CFO har deltagit vid vissa möten.
Ersättning till styrelsen
Årsstämman 2022 beslutade om följande ersättning för
styrelsens medlemmar:
• styrelsens ordförande 1 200 000 SEK,
• till övriga styrelseledamöter 400 000 SEK,
• ordföranden i styrelsens revisionsutskott 150 000
SEK,
• till övriga ledamöter i styrelsens revisionsutskott
70 000 SEK,
• ordföranden i styrelsens ersättningsutskott
100 000 SEK,
• till övriga ledamöter i styrelsens ersättnings-
utskott 50 000 SEK,
• ordförande i styrelsens risk- och complianceutskott
150 000 SEK,
• till övriga ledamöter i styrelsens risk- och
complianceutskott 75 000 SEK.
Utvärdering av styrelsearbetet
Styrelsen utför regelbundet en systematisk utvär-
dering där ledamöterna ges möjlighet att ge sin syn
på arbetsformer, styrelsematerial och sina egna och
övriga ledamöters insatser i styrelsens arbete i syfte
att utveckla styrelsearbetet samt förse valberedning-
en med relevant beslutsunderlag inför årsstämman.
Resultatet av utvärderingen som har genomförts inför
årsstämman 2023 har presenterats för styrelse och
valberedning.
VD OCH LEDNINGSGRUPPEN
VD är ansvarig för den löpande förvaltningen av
bolaget i enlighet med aktiebolagslagen och styrel-
sens instruktioner. VD ansvarar för att hålla styrelsen
informerad om bolagets verksamhet och att säker-
ställa att styrelsen har ett så rättvisande och korrekt
beslutsunderlag som möjligt.
Per den 31 december 2022 bestod TF Banks företags-
ledning av Mattias Carlsson (VD), Mikael Meomuttel
(CFO) och Espen Johannesen (COO).
Ytterligare information om företagsledningens repre-
sentanter finns på www.tfbankgroup.com samt på
sidan 108.
Ersättning till ledande befattningshavare
Riktlinjerna för ersättning till ledande befattnings-
havare omfattar VD, CFO samt övriga medlemmar
av företagsledningen. Riktlinjerna ska tillämpas på
ersättningar som avtalas och förändringar som görs
i redan avtalade ersättningar efter det att riktlinjerna
antagits av bolagsstämman. Vid årsstämman 2021
antogs följande riktlinjer avseende ersättningar till
TF Banks ledande befattningshavare:
Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi,
långsiktiga intressen och hållbarhet
TF Bank bildades 1987 och är en internetbaserad
nischbank som erbjuder konsumentbanktjänster
och e-handelslösningar genom en egenutvecklad
IT-plattform med hög grad av automatisering. In- och
utlåningsverksamheten bedrivs i Sverige, Finland,
Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen,
Tyskland, Österrike och Spanien via filial eller gräns-
överskridande med stöd av det svenska banktill-
ståndet. Verksamheten är indelad i tre segment:
Consumer Lending, Credit Cards och Ecommerce
Solutions.
En framgångsrik implementering av bolagets affärs-
strategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga
intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att
bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade
medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda
konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjlig-
gör att ledande befattningshavare kan erbjudas en
konkurrenskraftig totalersättning.
Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa
riktlinjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi
och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet.
Formerna av ersättning m.m.
Ersättningen ska vara marknadsmässig och konkur-
renskraftig samt får bestå av följande komponenter:
fast kontantlön, rörlig kontantersättning, pensions-
förmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan
därutöver besluta om exempelvis aktie- och aktie-
kursrelaterade ersättningar.
Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kon-
tantersättning ska kunna mätas under en period om
ett eller flera år. Den rörliga kontantersättningen får
uppgå till högst 100 procent av den sammanlagda
fasta kontantlönen under mätperioden.
Vidare gäller, i enlighet med vid var tid gällande
regelverk om ersättning i banker, följande:
Rörlig ersättning kan utgå i form av aktier och det ska
finnas gränser för det maximala utfallet. Utbetalning
av rörlig ersättning ska skjutas upp och villkoras av
att den kriterieuppfyllelse på vilken ersättningen
grundas visat sig långsiktigt hållbar och av att bola-
gets ställning inte försämrats väsentligt. Om villkoren
för utbetalning inte är uppfyllda ska ersättningen
bortfalla helt eller delvis.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 89
Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara
premiebestämda, i den mån befattningshavaren inte
omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande
kollektivavtalsbestämmelser. Pensionspremierna för
premiebestämd pension får uppgå till högst 25 procent
av den pensionsgrundande inkomsten.
Beträffande anställningsförhållanden som lyder under
andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsför-
måner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar
ske för att följa sådana tvingande regler eller fast lokal
praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål
så långt som möjligt ska tillgodoses.
Upphörande av anställning
Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägnings-
tiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under
uppsägningstiden och avgångsvederlag får inte sam-
mantaget överstiga ett belopp motsvarande den fasta
kontantlönen för sex till tolv månader. Vid uppsägning
från befattningshavarens sida får uppsägningstiden
vara högst sex månader, utan rätt till avgångsvederlag.
Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande
om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning
ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och
ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare
befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag.
Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen
vid tidpunkten för uppsägningen och utgå under den
tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller,
vilket ska vara högst sex till tolv månader efter anställ-
ningens upphörande.
Kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning
Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till
förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara
finansiella eller icke-finansiella. De kan också utgöras
av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa mål.
Kriterierna ska vara utformade så att de främjar bola-
gets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive
dess hållbarhet, genom att exempelvis ha en tydlig
koppling till affärsstrategin eller främja befattningsha-
varens långsiktiga utveckling.
När mätperioden för uppfyllelse av kriterierna för ut-
betalning av rörlig kontantersättning har avslutats ska
det bedömas respektive fastställas i vilken utsträckning
som kriterierna har uppfyllts. Styrelsen ansvarar för
sådan bedömning såvitt avser rörlig kontantersättning
till ledande befattningshavare. Uppfyllande av finan-
siella kriterier ska fastställas baserat på den av bolaget
senast offentliggjorda finansiella informationen.
Lön och anställningsvillkor för anställda
Vid beredningen av dessa ersättningsriktlinjer har lön
och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats
genom att uppgifter om anställdas totalersättning,
ersättningens komponenter samt ersättningens ökning
och ökningstakt över tid har utgjort en del av styrelsens
beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av
riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa.
Beslutsprocessen för att fastställa, se över och
genomföra riktlinjerna
Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer när
det uppkommer behov av väsentliga förändringar
och åtminstone vart fjärde år. Förslaget ska läggas
fram för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla
till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman.
Styrelsen ska även följa och utvärdera program för
rörliga ersättningar för bolagsledningen, tillämpningen
av riktlinjer för ersättning till ledande befattningsha-
vare samt gällande ersättningsstrukturer och ersätt-
ningsnivåer i bolaget. Vid styrelsens behandling av
och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar
inte VD eller andra personer i bolagsledningen, i den
mån de berörs av frågorna.
Frångående av riktlinjerna
Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna
helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda
skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att till-
godose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess
hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska
bärkraft.
Provisionsbaserade ersättningar till ledande
befattningshavare
De provisionsbaserade ersättningarna har under
2022 uppgått till 300 (1 136) TSEK. Storleken på de
provisionsbaserade ersättningarna är relaterad till
uppfyllelse av individuellt fastställda finansiella mål
för räkenskapsåret. TF Bank har tillsett att samtliga
mål avseende rörliga ersättningar för räkenskapsåret
går att mäta på ett tillförlitligt sätt. De provisionsba-
serade ersättningarna utgår till ledande befattnings-
havare inom bolaget och är inte pensionsgrundande.
INTERNA STYRDOKUMENT
Utöver lagar, förordningar, föreskrifter mm har
TF Bank ett antal interna styrdokument avseende den
dagliga ledningen. Dessa har antagits av styrelsen, VD
eller andra funktionsansvariga och innefattar bland
annat arbetsordningen för styrelsen, instruktioner
för revisions- och ersättningsutskottet, instruktioner
för VD samt ekonomisk rapportering till styrelsen,
insiderpolicy, riskhantering, kreditgivning, ersättningar,
hantering av etiska frågor och intressekonflikter (upp-
förandekod), hantering av personuppgifter, outsour-
cing, verksamhetens kontinuitetsplanering, likviditets-
90 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
hantering, finanspolicy, kapitalpolicy, styrdokument
för riskkontroll, regelefterlevnad och internrevision,
hantering av klagomål samt policy avseende åtgärder
mot penningtvätt och finansiering av terrorism. Alla
styrdokument finns tillgängliga via bankens intranät.
EXTERNA REVISORER
Bolagets externa revisorer utses av bolagsstämman.
De externa revisorernas uppgift är att granska årsre-
dovisningen och de finansiella rapporterna samt sty-
relsens och VD:s förvaltning. Årsstämman 2022 valde
KPMG AB till företagets revisor med auktoriserade
revisorn Dan Beitner som huvudansvarig revisor.
Uppgifter om arvoden och kostnadsersättningar till
revisorerna finns i not 10.
INTERN KONTROLL OCH RISKHANTERING
Första försvarslinjen
Verksamheten inom TF Bank utgörs i huvudsak av tre
affärsområden: Consumer Lending, Credit Cards och
Ecommerce Solutions samt fem affärsområdesö-
vergripande stödfunktioner: Credits, Finance, Opera-
tions, HR och IT.
Riskhanteringen tar sin utgångspunkt i affärs- och stö-
denheterna och inkluderar samtliga medarbetare. En-
hets-/funktionsansvariga i första försvarslinjen ansva-
rar för daglig riskhantering och regelefterlevnad samt
för att vidta lämpliga åtgärder vid avvikelser. Rappor-
tering sker till närmaste chef, Compliance-funktionen,
riskkontroll, informationssäkerhet eller VD.
Andra försvarslinjen - Regelefterlevnad (Compli-
ance), Riskkontroll och Informationssäkerhet
De oberoende kontrollfunktionerna regelefterlev-
nad, informationssäkerhet och riskkontroll granskar,
utvärderar och rapporterar till ledningen och styrelsen
avseende risker och regelefterlevnad. De tre funktion-
ernas arbete regleras av styrdokument fastställda av
styrelsen. Kontrollfunktionerna i andra försvarslinjen
ansvarar för att granska riskhantering och regelefter-
levnad i första försvarslinjen men ska även fungera
som ett stöd till densamma.
Oberoende granskning av efterlevnad av externa
och interna regler görs av Compliance-funktionen i
enlighet med gällande lagar och regler i de länder
TF Bank verkar samt Finansinspektionens (eller
motsvarande) föreskrifter och allmänna råd om
styrning och kontroll i kreditinstitut. Funktionen för
regelefterlevnad är underställd VD samt rapporterar
direkt till styrelsen och granskas regelbundet av
internrevisionen. TF Banks Chief Compliance Officer
är Niclas Carling. Compliance-funktionen är obero-
ende av samtliga affärsenheter och stödfunktioner.
Oberoende riskkontroll och övervakning av riskhante-
ringen i TF Bank utförs av den interna oberoende risk-
kontrollfunktionen i enlighet med rådande riskpraxis,
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om
styrning, riskhantering och kontroll i kreditinstitut samt
tillämpliga riktlinjer och rekommendationer utfärdade
av EBA. Även riskkontrollfunktionen är underställd
VD samt rapporterar direkt till styrelsen och granskas
regelbundet av internrevisionen. Rapportering till
styrelsen inkluderar bolagets kapitalsituation, likvi-
ditetsrisk, kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk,
inklusive incidenter.
TF Banks Chief Risk Officer är Magnus Loefgren.
Funktionen för riskkontroll verkar för att samtliga risker
i verksamheten identifieras och tydliggörs. Funktio-
nens ansvar omfattar att oberoende övervaka och ana-
lysera hur risker på aggregerad nivå utvecklas över tid,
samt att rapportera dessa till styrelsen och ledningen.
I funktionens ansvar ingår även att bidra till vidareut-
vecklingen av riskhanteringsprocesserna bland annat
genom att tillhandahålla metoder för identifiering,
mätning, analys och rapportering av risker. Funktionen
för riskkontroll arbetar oberoende av samtliga
affärsenheter och stödfunktioner.
Informationssäkerhet uppnås genom att analysera
bankens processer och definiera sårbarheten baserat
på sekretess, korrekthet, tillgänglighet, och spårbarhet.
Funktionen är ansvarig för att definiera lämpliga nivåer
av säkerhetsåtgärder, inklusive policy och rutiner,
processer, organisationsstrukturer och funktioner i
programvara och hårdvara utifrån bankens informa-
tionstillgångar och dess riskklassificering. Informa-
tionssäkerhetsfunktionens arbete bygger på TF Banks
Informationssäkerhetsinstruktion samt Instruktion för
klassificering, märkning och hantering av information
och IT-system. TF Banks Chief Information Security
Officer är Navaz Sumar.
Tredje försvarslinjen - Internrevision
TF Banks internrevision är en oberoende gransk-
ningsfunktion, direkt underställd styrelsen. Internre-
visionen ansvarar huvudsakligen för att tillhandahålla
styrelsen tillförlitlig och objektiv utvärdering av risk-
hantering, finansiell rapportering samt kontroll- och
styrningsprocesser i syfte att minska förekomsten
av risker och förbättra kontrollstrukturen. TF Banks
internrevision genomförs av Harvest Advokatbyrå
och huvudansvarig för uppdraget är Björn Wendleby.
Granskningarna utförs enligt en revisionsplan som
antagits av styrelsen.
Funktionen för internrevision granskar och bedömer
om system, interna kontroller och rutiner är lämpliga
och effektiva samt utfärdar rekommendationer och
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 91
kontrollerar att rekommendationerna följs. År 2022
innefattade internrevisionens granskning, förutom
de obligatoriska områdena, bland annat TF Banks
hantering av kraven kring regelverket för ersättnings-
system, hantering av kreditrisker samt åtgärder mot
penningtvätt och finansiering av terrorism.
Styrelsen utfärdar och reviderar samtliga policyer
som utgör ramverket för verksamheten minst en
gång per år.
INFORMATION I ENLIGHET MED 6 KAP. 2 § LAGEN
(2014:968) OM SÄRSKILD TILLSYN ÖVER KREDITIN-
STITUT OCH VÄRDEPAPPERSBOLAG SAMT 8 KAP. 2 §
FINANSINSPEKTIONENS FÖRESKRIFTER OM TILL-
SYNSKRAV OCH KAPITALBUFFERTAR (FFFS 2014:12)
TFB Service UAB, TFB Service SIA, TFB Service
GmbH, TFBN Service S.L. och TFB Service AB ägs till
100 % av TF Bank. Samtliga bolag är helägda dotter-
företag och i egenskap av ensam aktieägare har
TF Bank möjlighet att styra bolagen genom utövande
av TF Banks rösträtt vid bolagsstämmor. TF Bank kan
också genom sitt aktieinnehav bestämma den styrelse
som väljs vid respektive bolags bolagsstämma.
STYRELSENS BESKRIVNING AV INTERN KONTROLL
OCH RISKHANTERING I SAMBAND MED DEN FINAN-
SIELLA RAPPORTERINGEN
Styrelsen ansvarar enligt aktiebolagslagen samt års-
redovisningslagen för den interna kontrollen av såväl
TF Bank AB som deras dotterföretag.
Intern kontroll avseende finansiell rapportering är en
process som utformats i syfte att ge rimlig säkerhet
avseende tillförlitligheten i den externa finansiella
rapporteringen och huruvida de finansiella rappor-
terna är framtagna i överensstämmelse med god re-
dovisningssed, tillämpliga lagar och föreskrifter samt
övriga krav på bolag vars överlåtbara skuldebrev är
upptagna till handel på en reglerad marknad. Det
interna regelverket med policys, instruktioner samt
rutin- och processbeskrivningar utgör det primära
verktyget för att säkerställa den finansiella rappor-
teringen. Effektiviteten och ändamålsenligheten i
kontrollmekanismerna granskas årligen av kontroll-
funktionerna och internrevision.
De interna kontrollaktiviteterna ingår i TF Banks
administrativa rutiner. Den interna kontrollen hos
TF Bank baseras på en kontrollmiljö som omfattar
värderingar och ledningskultur, uppföljning, en tydlig
och transparent organisationsstruktur, uppdelning av
arbetsuppgifter, dualitetsprincipen och kvalitet och
effektivitet avseende den interna kommunikationen.
Basen för den interna kontrollen avseende den finan-
siella rapporteringen utgörs vidare av en kontrollmiljö
med organisation, beslutsvägar, befogenheter och
ansvar som dokumenterats och kommunicerats i
styrande dokument och befattningsbeskrivningar för
kontrollfunktioner.
TF Bank arbetar med en proaktiv och uppföljande
riskhantering med huvudfokus på löpande kontroller
och utbildningsinsatser. Riskhanteringen är en integre-
rad del av affärsverksamheten. Kontrollaktiviteterna
innefattar både generella och detaljerade kontroller
som är avsedda att förhindra och upptäcka fel och
avvikelser så att dessa kan korrigeras. Kontrollaktivi-
teterna utarbetas och dokumenteras på bolags- och
avdelningsnivå, utifrån en rimlig nivå relaterad till
risken för fel och effekten av sådana fel. Respektive
funktionsansvarig är den som i första hand är ansvarig
för att hantera de risker som är knutna till den egna
avdelningens verksamhet och finansiella rapporte-
ringsprocesser (den så kallade ”första försvarslinjen”).
Rutiner och processer avseende bland annat finansiell
rapportering kontrolleras även av TF Banks riskenhet
(”andra försvarslinjen”). Kontrollen består av en bedöm-
ning om existerande rutiner och processer är tillräckliga
samt via stickprovskontroller.
Månatliga ekonomiska rapporter avläggs till styrel-
sen och vid varje styrelsemöte hanteras bolagets
ekonomiska situation. Inför varje ordinarie styrelse-
möte erhåller styrelsen en rapport från riskkontroll-
funktionen samt regelefterlevnadsfunktionen.
YTTERLIGARE INFORMATION
Ytterligare information om TF Banks bolagsstyrning
finns på www.tfbankgroup.com.
92 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
REVISORNS GRANSKNING AV BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN
Till bolagsstämman i TF Bank AB (publ) org. nr 556158-1041
Uppdrag och ansvarsfördelning
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 81-91 och för att den är upprättad i
enlighet med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Vår granskning har skett enligt FAR:s rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten.
Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre om-
fattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och
god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Uttalande
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6
årsredovinsningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens övriga
delar samt är i överensstämmelse med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.
Stockholm den 17 mars 2023
KPMG AB
Dan Beitner
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 93 TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 93
HÅLLBARHETSRAPPORT
94 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Vårt mål på TF Bank är att bidra till finansiell inkludering genom att erbjuda ansvars-
full kreditgivning. I en fungerande samhällsekonomi är ansvarsfull kreditgivning en
nödvändig och viktig produktkategori. Vi vill, på ett hållbart och ansvarsfullt sätt,
kunna ge våra kunder möjligheten att ta del av de produkter och tjänster de är i
behov av. TF Banks styrelse antog i december 2020 ett flerårigt hållbarhetsprogram
med fyra fokusområden som beskrivs närmare i denna rapport.
Det här är TF Banks lagstadgade hållbarhetsrapport för räkenskapsåret 2022. Rapporten omfattar TF Bank AB.
Affärsmodellen
TF Bank erbjuder konsumentkrediter utan säkerhet till kreditvärdiga privatpersoner, digitala betalningslösningar
för både butiks- och e-handel, kreditkort till privatpersoner samt sparkonton med konkurrenskraftiga räntevillkor.
Vår marknadsstrategi består i att tillhandahålla enkla spar- och kreditprodukter utan krångliga villkor med hög
tillgänglighet. Vårt erbjudande och våra processer är i möjligaste mån digitala och automatiserade. Vi utvecklar,
anpassar och förbättrar ständigt våra digitala processer för att kunna uppnå vårt mål om organisk tillväxt och för
att kunna vara tillgängliga för flera kreditvärdiga privatpersoner.
TF Banks verksamhet finns i Norden, Baltikum, Polen, Tyskland, Österrike och Spanien. Inom kundservice är
det viktigt för banken att ha kapacitet att ge personlig service när detta efterfrågas. TF Bank har lokal närvaro
i nio av de elva länder där TF Bank verkar, medan stabsfunktioner är förlagda till huvudkontoret i Borås och på
bankens kontor i Gdansk.
Hållbarhetsstyrning
Styrelsen beslutar om hållbarhetspolicy samt godkänner denna hållbarhetsrapport och är ytterst ansvarig för
bankens hållbarhetsarbete. VD beslutar om hållbarhetsstrategin, inklusive planer, mål och resultatindikatorer och
rapporterar dessa till styrelsen. Årligen antas en hållbarhetspolicy som inkluderar samtliga hållbarhetsområden
enligt årsredovisningslagen: miljö, social hållbarhet, personal, antikorruption och mänskliga rättigheter, och som
beskriver vårt arbete och styrningen inom hållbarhet. Hållbarhetspolicyn beskriver även vikten av att hållbarhet
integreras i verksamheten.
Händelser under året
• TF Bank har under året undertecknat FN:s Global Compact som en del i bankens aktiva arbete för mänskli-
ga rättigheter.
• Genom anställningen av en Group HR Manager har det etablerats en gemensam HR-funktion på banken.
• Under året har TF Bank upprättat en klimatredovisning för åren 2021 och 2022. Genom att beräkna
CO
2
-utsläppet kan banken vidta åtgärder som leder till en minskad negativ påverkan på miljön.
HÅLLBARHETSRAPPORT
Leverantörer och
affärspartners
45%
Samhälle
17%
Medarbetare
20%
Aktieägare
4%
Kunder
15%
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 95
TF Banks hållbarhetsprogram syftar till att integrera hållbarhet inom hela verksamheten. Hållbarhetsprogram-
met innehåller fyra hållbarhetsområden: ansvarsfull kreditgivning, affärsetik och styrning, attraktiv arbetsgi-
vare och klimatomställning. Dessa områden har bedömts mest väsentliga vad gäller TF Banks påverkan på
miljön. Diagrammet nedan illustrerar hur TF Bank arbetar med hållbarhet och hur hållbarhetsarbetet är kopplat
till FN:s globala mål för hållbar utveckling. Läs mer om TF Banks väsentlighetsanalys på sidan 97.
TF BANKS HÅLLBARHETSPROGRAM
Medarbetare
Ekonomiska värden
TF Bank genererar ekonomiska värden för flertalet intressentgrupper: Utlåningskunder i form av finansiell
inkludering, inlåningskunder i form av ränteutbetalningar, medarbetare genom lön, pensionsavsättningar
och andra förmåner, leverantörer och affärspartners för inköp av tjänster, aktieägare i form av utdelning och
samhället i stort på de marknader där vi är verksamma genom skatter och avgifter.
FokusområdeGlobala mål
Leverantörer
och affärspartners
Kunder
Aktieägare
Intressenter
ANSTÄNDIGA
ARBETSVILLKOR
OCH EKONOMISK
TILLVÄ XT
ANSTÄNDIGA
ARBETSVILLKOR
OCH EKONOMISK
TILLVÄ XT
JÄMSTÄLLDHET
HÅLLBAR ENERGI
FÖR ALLA
GOD UTBILDNING
FÖR ALLA
Ansvarsfull
kreditgivning
Affärsetik och
styrning
Attraktiv
arbetsgivare
Klimatomställning
Sociala
samarbeten
1
Bidra till finansiell
inkludering
1
Initiativ innan hållbarhetsprogrammet antogs 2020.
96 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Intressenter
TF Banks verksamhet påverkas av och påverkar flera olika intressentgrupper. Bolaget har en kontinuerlig dialog
med de grupper som anses vara primära intressenter.
Intressent Typ av dialog/kanaler Viktiga frågor 2022
Kunder (befintliga och nya) - Kreditbedömningsprocess
- Kundservicesamtal
- Marknadsföringsutskick
- Robust kreditbedömning
- Fokus på nya marknader
Kapitalmarknad (aktieägare,
investerare, analytiker)
- Enskilda möten
- Årsstämma
- Pressmeddelanden
- Delårsrapporter
- Webbplats
- Utveckling för kreditkort och e-handelslösningar
- Påverkan från stigande inflation/ökade räntor
- Kriget i Ukraina
Medarbetare - Intranät
- Medarbetarundersökning
- Utvecklingssamtal
- Uppförandekod
- Hybridarbete
Hållbarhetsrelaterade risker
Hållbarhetsaspekter kan ingå i alla våra riskkategorier. Styrelsen har det yttersta ansvaret för att begränsa och
följa upp hållbarhetsrisker. Huvudprincipen för riskhanteringen är de tre försvarslinjerna, där affärsområdena ut-
gör den första försvarslinjen, compliance-, informationssäkerhets- och riskfunktionerna den andra försvarslinjen
och internrevision den tredje försvarslinjen. Utöver de risker som redovisas i årsredovisningens riskavsnitt i not 3,
har TF Bank identifierat följande specifika hållbarhetsrisker.
Hållbarhetsrisk Konsekvens Hantering
Överskuldsättning
Risken att TF Bank genom sina
produkter bidrar till överskuld-
sättning i samhället
Förtroendet för TF Bank och den finansiella
sektorn i stort kan minska, kunder hamnar i
ekonomiska svårigheter
TF Bank säkerställer, vid varje enskilt ärende, korrekt kredit-
bedömning genom en beprövad kreditgivningsprocess som
kontinuerligt utmanas, utvecklas och förbättras.
Regelefterlevnad
Risken att TF Bank misslyckas i
att efterleva gällande regelverk
på sina marknader
Förtroendet för TF Bank och den finansiella
sektorn i stort kan minska, TF Bank kan böt-
fällas eller, i ett värsta scenario, förlora tillstånd
TF Banks compliance-funktion arbetar löpande med att
säkerställa att TF Bank uppfyller alla relevanta regelverk,
ofta i dialog med lokala tillsynsmyndigheter. En visselblå-
sarfunktion finns tillgänglig för alla medarbetare.
Korruption
Risken att TF Banks anställda
agerar efter eget intresse
Förtroendet för TF Bank kan minska Alla medarbetare genomgår utbildning i uppförandekod,
samt särskild utbildning i anti-korruption. Utbildningen
ger vägledning i hur medarbetarna på bästa sätt ska
agera om de upplever osäkerhet i en förbindelse eller
affärssituation.
Penningtvätt och terrorfinan-
siering
Risken att TF Banks tjänster
utnyttjas för penningtvätt och
terrorfinansiering
Förtroendet för TF Bank och den finansiella
sektorn i stort kan minska, TF Bank kan böt-
fällas eller, i ett värsta scenario, förlora tillstånd
Riskbedömning och kundkännedomsprocess som görs
avseende varje ny kund i banken. Därefter sker löpande
granskning av transaktioner och aktiviteter. Misstänkta fall
anmäls till relevanta tillsynsmyndigheter.
Leverantörer
Risken att TF Banks leverantö-
rer agerar på ett sätt som kan
skada bankens verksamhet eller
förtroende i marknaden
TF Bank kan lida skada både förtroende-
mässigt och ekonomiskt
TF Bank utvärderar leverantörer utifrån flera olika pre-
misser. Banken har en uppförandekod för leverantörer
och uppföljning sker årligen.
IT- och datasäkerhet
Risken att TF Bank utsätts för
IT-attacker eller dataintrång i
syfte att tillskansa sig kunddata
eller utsätta kund för bedrägeri
TF Banks kunder kan drabbas ekonomiskt
eller integritetsmässigt, förtroendet för
TF Bank kan minska och i sin tur leda till utflö-
den av likviditet
TF Bank har ett förebyggande systematiskt informations-
säkerhetsarbete.
Hälsa och säkerhet
Risken att TF Banks medar-
betare lider av ohälsa eller att
arbetsplatserna inte uppfyller
krav på arbetsmiljö
TF Bank kan förlora personal, arbetsgivarva-
rumärket kan skadas och TF Bank kan som en
konsekvens få svårt att rekrytera ny personal
TF Bank arbetar med förebyggande arbetsmiljöarbete i
nära samarbete mellan ledning, medarbetare, skyddsorga-
nisation och företagshälsovård. Utvärdering sker löpande
av insatser inom arbetsmiljöområdet för att kunna göra
förbättringar i det dagliga arbetsmiljöarbetet.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 97
Väsentlighetsanalys
TF Banks väsentlighetsanalys utgör en identifiering av de mest väsentliga hållbarhetsområdena för verk-
samheten. Urvalet har gjorts med hjälp av utvalda intressenter och sammanställs enligt nedan.
Hållbarhetsprogram
TF Banks styrelse antog i december 2020 ett flerårigt hållbarhetsprogram med fyra fokusområden. De utgår
från väsentlighetsanalysen och fungerar som ett samlande ramverk för bankens hållbarhetsarbete. Områdena är
också framtagna mot bakgrund av FN:s globala mål för hållbar utveckling. Inom respektive område finns också
ett antal mätbara nyckeltal som visar utvecklingen över tid. Utöver de fyra fokusområdena har banken också ett
antal sociala samarbeten i syfte att göra en insats för de mest utsatta.
Prioriterat Mycket prioriterat
• Skatt (2)
• Utsläpp (4)
• Avfall (4)
• Samhällsengagemang (
1
)
• Hälsa och säkerhet (3)
• Mångfald (2,3)
• Jämställdhet (2,3)
• Kundnöjdhet (1,2,4)
• Innovation (4)
• Digitalisering (4)
• Personalutveckling (3)
• Ansvarsfull kreditgivning (1)
• Affärsetik (2)
• Antikorruption (2)
• Åtgärder mot penningtvätt (2)
• Regelefterlevnad (2)
• Datasäkerhet (2)
• IT-säkerhet (2)
• Kundintegritet (2)
Koppling till fokusområden
1. Ansvarsfull kreditgivning
2. Affärsetik och styrning
3. Attraktiv arbetsgivare
4. Klimatomställning
Sociala samarbeten
1
Prioriterat Mycket prioriterat
• Skatt (2)
• Utsläpp (4)
• Avfall (4)
• Samhällsengagemang (
1
)
• Hälsa och säkerhet (3)
• Mångfald (2,3)
• Jämställdhet (2,3)
• Kundnöjdhet (1,2,4)
• Innovation (4)
• Digitalisering (4)
• Personalutveckling (3)
• Ansvarsfull kreditgivning (1)
• Affärsetik (2)
• Antikorruption (2)
• Åtgärder mot penningtvätt (2)
• Regelefterlevnad (2)
• Datasäkerhet (2)
• IT-säkerhet (2)
• Kundintegritet (2)
1. Ansvarsfull kreditgivning
2. Affärsetik och styrning
3. Attraktiv arbetsgivare
4. Klimatomställning
Sociala samarbeten
1
Globala målFokusområdenVäsentliga hållbarhetsaspekter
JÄMSTÄLLDHET
HÅLLBAR ENERGI
FÖR ALLA
ANSTÄNDIGA
ARBETSVILLKOR
OCH EKONOMISK
TILLVÄXT
GOD UTBILDNING
FÖR ALLA
ANSTÄNDIGA
ARBETSVILLKOR
OCH EKONOMISK
TILLVÄXT
1
Initiativ innan hållbarhetsprogrammet antogs 2020.
98 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
TF Banks fokusområden för hållbarhetsarbete
TF Bank arbetar strukturerat med fyra fokusområden i hållbarhetsarbetet. Områdena är valda av styrelsen efter
vad som är mest relevant givet vår affärsverksamhet och de risker och möjligheter den medför.
Område Syfte och relevans Vårt löfte Delområde Globlat
FN-mål
Ansvarsfull kredit-
givning
En ansvarsfull kreditgivning är affärskri-
tiskt och bidrar till såväl låga kreditför-
luster för TF Bank som en välfungerande
samhällsekonomi i stort.
Vi säkerställer, i varje enskilt
ärende, korrekt kreditbedöm-
ning genom vår beprövade
kreditgivningsprocess som kon-
tinuerligt utmanas, utvecklas
och förbättras.
• Kontrollerad tillväxt
• Kundskydd
• Finansiell inkludering
8
Affärsetik och
styrning
God affärsetik och sund bolagsstyrning
är grundförutsättningar för TF Banks
värdegrund och förtroende från kunder,
medarbetare och marknaden, samt
bidrar till förtroendet för den finansiella
sektorn hos allmänheten.
Vi agerar alltid ansvarsfullt
med tydligt fokus på regelef-
terlevnad och hög riskmedve-
tenhet.
• Motverkande av korrup-
tion, penningtvätt och
terrorfinansiering
• Informationssäkerhet och
GDPR
• Sund bolagsstyrning och
effektiv riskhantering
16
Attraktiv arbets-
givare
Genom att attrahera talangfulla med-
arbetare med olika erfarenheter och
perspektiv skapar vi det innovativa klimat
som krävs för långsiktig affärsmässig
framgång.
Vi erbjuder en fysiskt, psykiskt
och socialt sund och utveck-
lande arbetsplats för alla
medarbetare.
• Mångfald och jämställdhet
• Trygg arbetsmiljö
• Kompetensutveckling
5, 8
Klimatomställning Klimatomställningen är vår tids viktigaste
samhällsfråga och trots begränsad
direkt miljöpåverkan ska TF Bank bidra
till de globala målen och till att minska
vårt globala avtryck på miljön.
Vi ska minska vår egen
klimatpåverkan och genom
våra tjänster bidra till minskat
klimatavtryck.
• Minskat eget klimatavtryck
• Digitala processer
• Bidra till energiomställ-
ning
7
Ansvarsfull kreditgivning
Nyckeltal 2022 2021
Kreditförlustnivå (%) 2,9 2,8
Intäkter från sena betalningar (%) 6,4 6,9
Antal låneansökningar 8 347 038 7 043 040
- Varav nekade 4 364 206 3 485 867
Genomsnittligt lånebelopp (SEK) 46 628 44 635
Andel marknader med lokal kundservice (%) 82 80
Delområde 1: Kontrollerad tillväxt
TF Bank prioriterar organisk tillväxt under kontrollerade former. Med kombinationen av välutvecklade kreditgiv-
ningsprocesser och relativt låga kreditbelopp tas kalkylerade risker som snabbt kan anpassas när förutsättning-
arna på makronivå förändras. Det är oundvikligt att kreditförlusterna i absoluta tal ökar över tid när utlåningsport-
följen växer. Ambitionen är dock att kreditförlustnivån årligen ska minska. Under 2022 ökade kreditförlustnivån
marginellt till 2,9 procent (2,8).
Delområde 2: Kundskydd
För att bli kund hos TF Bank får man inte ha betalningsanmärkningar och man behöver ha marginaler i sin eko-
nomi, vilket säkerställs genom en ”kvar att leva på”-kalkyl. I kreditbedömningsprocessen undersöker vi också
om en kredit hos oss skulle leda till att kunden får för hög skuldsättningsnivå. TF Banks krediter kännetecknas
av relativt låga kreditbelopp och korta återbetalningstider, vilket ökar sannolikheten för att våra kunder klarar
av att återbetala sina lån, även när de ekonomiska förutsättningarna förändras.
För att skydda kunden mot oväntade förändringar i den egna ekonomin erbjuder vi i Norden även möjligheten
att teckna en försäkring mot betalningsinställelse beroende på arbetslöshet eller sjukdom samt ett livskydd.
Om kunden ändå skulle få problem att återbetala sitt lån engagerar vi oss för att hjälpa dem. TF Bank har särskilt
utbildade medarbetare som tidigt tar kontakt med kunden vid försenad betalning för att gemensamt komma
fram till en lösning och om möjligt ge råd och stöd.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 99
Delområde 3: Finansiell inkludering
Ansvarsfull kreditgivning utgör en nödvändig och viktig produktkategori och funktion i en fungerande samhälls-
ekonomi. Genom att ta en kredit kan konsumenter fördela utgifter över tid. TF Banks produkter ska kännetecknas
av lättförståeliga villkor och hög tillgänglighet, med ambitionen att möta behoven hos kreditvärdiga personer
som behöver ta ett lån. Kreditgivningen kombinerar därför en automatiserad process med manuell handlägg-
ning. Vår automatiserade kreditbedömningsprocess gör att vi kan erbjuda kunderna effektiv kredithantering,
samtidigt som vi säkerställer en korrekt kreditbedömning. Genom att tillhandahålla kundservice på alla markna-
der har kunderna möjlighet att ta kontakt och få hjälp med sina ärenden på det lokala språket.
Affärsetik och styrning
Nyckeltal 2022 2021
Antal kundklagomål 46 21
Antal anmälda överträdelser av GDPR 0 0
Antal anmälningar till visselblåsarfunktion 0 0
Inbetald skatt (TSEK) 134 349 107 990
Delområde 1: Motverkande av korruption, penningtvätt och terrorfinansiering
Med korruption avses framförallt givande eller tagande av muta eller otillbörliga förmåner samt felaktigt age-
rande vid intressekonflikter. Att verksamheten kan bedrivas på ett sådant sätt att korrupt beteende inte kan få
fäste är en grundförutsättning för fortsatt förtroende från våra kunder, medarbetare och marknaden. TF Banks
arbete med antikorruption utgår från bankens uppförandekod och omfattar hela banken och alla medarbetare.
Det säkerställs att uppförandekoden årligen ses över och uppdateras samt att bankens medarbetare tar del av
uppdateringar. Under 2022 har en särskild utbildningsinsats i uppförandekoden genomförts. Vidare genomförs
regelbundna antikorruptionsutbildningar för att ge medarbetarna vägledning i hur man på bästa sätt agerar
om man upplever osäkerhet i en förbindelse eller affärsrelation. Sammantaget bidrar detta till en medvetenhet
hos samtliga medarbetare om att arbetet med antikorruption är en ständigt pågående process.
Vi arbetar förebyggande för att förhindra att TF Bank ska användas för penningtvätt eller terrorfinansiering både
för att motverka detta samhällsproblem och för att skydda våra kunder. Arbetet sker inom ramen för den riskbe-
dömning och kundkännedomsprocess som görs av varje ny kund i banken. Därefter sker löpande granskning av
transaktioner och aktiviteter. Misstänkta fall av penningtvätt eller terrorfinansiering utreds och anmäls till relevan-
ta myndigheter på respektive marknad.
TF Bank har en intern visselblåsarfunktion dit misstänkta fall av avvikelser från uppförandekoden, brott mot interna
eller externa regelverk samt penningtvätt och terrorfinansiering anonymt kan anmälas av medarbetarna. Om möj-
ligt ska anmälan ske till medarbetarens närmaste chef, men i det fall det inte är lämpligt eller möjligt sker anmälan
till bankens Chief Compliance Officer. En medarbetare som gör en anmälan till visselblåsarfunktionen och som
väljer att inte vara anonym anses agera lojalt med sin arbetsgivare och garanteras att inte lida någon arbetsrättslig
skada.
Kreditbedömningen
Under 2022 hanterade vi drygt 8,3 miljoner låneansökningar (7,0) där över hälften nekats kredit till följd av vår
robusta kreditbedömning. Vi säkerställer, i varje ärende, korrekt kreditbedömning genom vår beprövade kredit-
givningsprocess som kontinuerligt utmanas, utvecklas och förbättras. Vår långa erfarenhet i branschen i olika
geografiska marknader och under olika ekonomiska cykler har gett oss kunskap och data för att kunna utveckla
våra modeller.
Kreditbedömning görs i enlighet med god kreditgivningssed och utgår alltid från kundens finansiella situation
samt sker i enlighet med TF Banks kreditpolicy. I vissa länder kan det krävas att vi tar kontakt per telefon för att
säkerställa att informationen om den som söker lånet är korrekt. På marknader där vi har tillgång till mer begrän-
sad information via kreditupplysningsföretag begär vi in kompletterande uppgifter, till exempel lönespecifikation
och deklaration, för att säkerställa att kunden har tillräckligt ekonomiskt utrymme för att kunna återbetala lånet.
100 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
TF Bank har också antagit en uppförandekod för leverantörer. Denna distribueras till leverantörer som, i sin tur,
kan godkänna vår uppförandekod för leverantörer eller påvisa att de har en likvärdig uppförandekod. Bankens
compliance-funktion säkerställer att årliga uppföljningar av leverantörerna i förhållande till uppförandekoden
görs.
Delområde 2: Informationssäkerhet och GDPR
TF Bank har ett systematiskt informationssäkerhetsarbete där vi arbetar förebyggande. På ett kontinuerligt sätt
anpassar vi säkerhetsskyddet utifrån organisationens behov och risker i enighet med regulatoriska krav, god sed
och praxis.
Vi kräver dessutom att personer som behandlar personuppgifter åtar sig sekretess genom skriftliga avtal och
strikta informationssäkerhetsåtgärder. Detta gäller även våra leverantörer, vilket fastställts i vår uppförandekod för
leverantörer.
Det är TF Banks skyldighet att de personuppgifter vi behandlar är korrekta, fullständiga och aktuella. Person-
uppgifter skyddas av banksekretess, vilket innebär att TF Bank inte får lämna ut personuppgifter till obehöriga
personer. Banken har vidare omfattande rutiner för behandling av personuppgifter i enlighet med GDPR.
Delområde 3: Sund bolagsstyrning och effektiv riskhantering
TF Bank följer svensk kod för bolagsstyrning och använder en väl beprövad modell för bolagsstyrning med
tydliga ansvar, riktlinjer och policyer för alla väsentliga områden.
Bolagets riskhantering bygger på tre försvarslinjer med utgångspunkt i affärs- och stödenheterna, som inklu-
derar alla medarbetare. I andra linjen finns de oberoende kontrollfunktionerna regelefterlevnad, informations-
säkerhet och riskkontroll som granskar, utvärderar och rapporterar till ledningen och styrelsen avseende risker
och regelefterlevnad. Den tredje linjen består av internrevision, som är en oberoende granskningsfunktion
direkt underställd styrelsen. Internrevisionen ansvarar huvudsakligen för att tillhandahålla styrelsen tillförlitlig
och objektiv utvärdering av riskhantering, finansiell rapportering samt kontroll- och styrningsprocesser i syfte
att minska förekomsten av risker och förbättra kontrollstrukturen.
Mer information om TF Banks bolagsstyrning samt riskhantering återfinns i bolagsstyrningsrapporten på sidorna
81-91.
Mänskliga rättigheter
TF Bank respekterar universella mänskliga rättigheter i samtliga länder där banken är verksam. Banken står
bakom FN:s internationella allmänna förklaring om de mänskliga rättigheter med tillhörande konventioner.
Under 2022 anslöt TF Bank sig till FN:s initiativ Global Compact. Detta samarbete fungera som en utgångs-
punkt för TF Banks aktiva arbete i att respektera mänskliga rättigheter. Genom att ansluta sig till FN:s Global
Compact förbinder sig banken till att kommunicera sin utveckling (CoP) kring deras tio principer för mänskliga
rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption samt de globala målen.
Attraktiv arbetsgivare
Nyckeltal 2022 2021
Antal medarbetare 290 236
- Varav kvinnor 154 126
- Andel kvinnor (%) 53 52
Andel kvinnliga medlemmar i företagsledning och styrelse (%) 22 33
- I styrelse (%) 33 50
- I företagsledning (%) 0 0
- I utökad ledningsgrupp (%) 21 16
Antal nationaliteter i styrelsen 2 3
Medelålder på medarbetare 35 35
Sjukfrånvaro (%) 4,7 3,5
Personalomsättningshastighet (%) 18,7 16,6
Antal deltidsanställda studenter 24 20
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 101
Delområde 1: Mångfald och jämställdhet
På TF Bank ska vi behandla alla människor med respekt och värdighet i enlighet med våra affärsprinciper.
TF Bank strävar efter långsiktig affärsmässig framgång och anser att anställda med olika erfarenheter och
perspektiv är en avgörande faktor för att skapa det innovativa klimat som krävs för att uppnå detta. Som ett
mindre bolag vet vi att vår framgång är beroende av mångfalden och kompetensen hos våra medarbetare,
vilka är vår viktigaste resurs. Området mångfald och jämställdhet tas upp i vår uppförandekod.
Vi arbetar för att alla medarbetare ska ha samma rättigheter, skyldigheter och möjligheter inom alla väsent-
liga områden i livet. Viktiga aspekter inom vårt jämställdhetsarbete är att underlätta möjligheterna att förena
arbete och föräldraskap, att förebygga och förhindra diskriminering samt att ge alla medarbetare lika lön och
villkor för lika arbeten.
Delområde 2: Trygg arbetsmiljö
Alla medarbetare inom TF Bank ska ha en inspirerande och trygg arbetsmiljö, både fysiskt och psykosocialt. Den
fysiska arbetsmiljön ska vara utformad så att den främjar hälsa och säkerhet. Alla anställda ska ha en bra ergo-
nomiskt utformad arbetsplats. Stor vikt läggs på förebyggande arbetsmiljöarbete, vilket sker i nära samarbete
mellan ledning, medarbetare, skyddsorganisation och företagshälsovård. TF Bank utvärderar löpande företagets
insatser inom arbetsmiljöområdet för att kunna göra ständiga förbättringar i det dagliga arbetsmiljöarbetet.
Delområde 3: Kompetensutveckling
En grundläggande princip för TF Bank är att ge alla medarbetare möjlighet till utveckling och utbildning. Vi tränar
kontinuerligt alla medarbetare i frågor som berör de egna arbetsuppgifterna samt i bredare och affärskritiska
frågor såsom penningtvätt. Baserat på utvecklingssamtal mellan varje anställd och närmaste chef sätts vidare
personliga målsättningar, med möjlighet till individuell utveckling utifrån behov och ambitioner. Målet är att alla
medarbetare ska förstå sin roll och betydelsen av det egna arbetet, att kunna påverka sin arbetssituation, att
känna ansvar för sina uppgifter och att utveckla sin kompetens.
Banken vill också vara en språngbräda till arbetslivet och på flera marknader finns möjligheter till deltidsarbete
vid sidan av studierna.
102 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
TF Bank är en spännande arbetsgivare
med en stabil grund som erbjuder ett
väldigt utvecklande arbete.
Josefine Viklund började arbeta på TF Bank under
hösten 2022. Något som tilltalade Josefine redan
från start var att hon på TF Bank skulle få möjlighe-
ten att vara med och bygga upp en centraliserad
HR-avdelning från grunden. Bankens HR-arbete har
tidigare bestått i att varje enskild landschef har
ansvarat för de HR-frågor som varit relevanta för
deras specifika enhet.
- Min ambition är att sätta en gemensam process
och ett årshjul för HR-arbetet för samtliga enheter
inom TF Bank. Ett gemensamt arbetssätt för våra
chefer som känns igen oavsett på vilket kontor eller
i vilket land de arbetar. Det är något jag arbetar med
just nu och som en del i det arbetet har jag under
vintern haft möten med våra segments- och lands-
chefer.
TF Bank ser en stor fördel i att finnas på plats lokalt i
de länder där de är verksamma för att kunna erbjuda
sina kunder rådgivning på det lokala språket. Därut-
över anser banken att människor med olika erfaren-
heter och perspektiv är en avgörande faktor för att
skapa det innovativa klimat som krävs för långsiktig
affärsmässig framgång. TF Bank växer snabbt och
antalet medarbetare ökar också i hög takt.
- För att vi ska kunna attrahera, rekrytera och
behålla talanger är det viktigt att vi har ett starkt
”employer brand”. Detta kommer vara bland mina
fokusområden framöver. För mig är det viktigt att
vi gör små saker hela tiden för att ständigt bli en
bättre arbetsgivare.
Grundstenen i TF Bank är att växa organiskt. Detta tar
vi även med oss inom HR-funktionen. Målsättningen
är att värna om befintliga mänskliga resurser samti-
digt som vi jobbar aktivt med att locka nya kompen-
tenser.
- Engagemang är en av de viktigaste delarna för
att medarbetare ska trivas, känna ett större åtag-
ande och prestera bättre. Detta är ett område som
är utgångspunkten i mitt arbetssätt. Målet är att
samtliga medarbetare ska veta vad TF Bank står för
och vart vi är på väg. Alla ska ha en tydlig bild av sin
egen roll och på vilket sätt arbetet de utför bidrar till
helheten. Varje medarbetare ska kunna påverka sin
arbetssituation, känna ansvar för sina uppgifter och
ges möjligheten att kunna utveckla sin kompetens.
TF BANK SOM ARBETSGIVARE
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 103
Klimatomställning
Delområde 1: Minskat eget klimatavtryck
Klimatomställningen är vår tids viktigaste samhällsfråga och trots begränsad direkt miljöpåverkan ska TF Bank
bidra till de globala målen och till att minska sitt globala avtryck på miljön. Banken har en hållbarhetspolicy
som uppdateras regelbundet. Denna policy har antagits av styrelsen för TF Bank och finns tillgänglig för samt-
liga medarbetare inom banken att ta del av. Under året har banken tagit kliv mot att minska sitt globala avtryck
genom att bland annat beräkna sitt klimatavtryck i samarbete med externa konsulter.
TF Banks indirekta miljöpåverkan sker främst genom leverantörernas energianvändning, särskilt gällande
serverkapacitet. Banken använder en molnbaserad serverlösning som bedöms säkrare och är mer energieffektiv
än egna servrar. Den serverhall som används drivs med 100 % grön el och är miljöcertifierad enligt ISO 14001.
Beräkningen baseras på Greenhouse Gas protokollet (GHG-protokollet) och är beräknat enligt konsoliderings-
metoden med en operationell kontrollansats. Bankens klimatpåverkan har beräknats enligt den marknadsba-
serade metoden. Mätningar har gjorts inom scope 1 (köldmedium och tjänstefordon), scope 2 (el, fjärrvärme
och fjärrkyla) och en del av scope 3 (tjänsteresor samt indirekta livscykelutsläpp relaterade till respektive
utsläppskälla).
Nyckeltal 2022 2021
Klimatpåverkan (t CO2e) 463,4 294,6
Klimatpåverkan per anställd (t CO2e / FTE) 1,6 0,72
Klimatpåverkan per omsättning (t CO2e / MSEK) 0,33 0,16
Klimatpåverkan per yta (t CO2e / m2) 0,03 0,02
Energiförbrukning per yta (kWh / m2) 148,43 141,86
Då TF Banks verksamhet finns i flera länder har videokonferensmöjligheter prioriterats på alla kontor för att
minska bolagets miljöpåverkan i form av resor och för att underlätta möten mellan bankens olika enheter.
På våra kontor är vi måna om att ha en välfungerande källsortering. Papper, kartonger, toner och elektronisk
utrustning sorteras och lämnas till återvinning. Vårt kontorsmaterial köps in ifrån miljöcertifierade leverantörer
och vi strävar efter att i möjligaste mån välja miljövänliga produkter.
Vi anser det vara av yttersta vikt att våra leverantörer följer höga etiska standarder och agerar ansvarsfullt. TF Bank
har antagit en uppförandekod för leverantörer. Denna distribueras till leverantörer som i sin tur kan godkänna vår
uppförandekod för leverantörer eller påvisa att de har en likvärdig uppförandekod.
Delområde 2: Digitala processer
Vi befinner oss på en digitaliseringsresa där vi utvecklar interna processer och smarta lösningar för våra kunder,
men olika förutsättningar gäller på de olika marknaderna med anledning av landets mognadsgrad för att
acceptera digitala lösningar. I de baltiska länderna och i Norge sker all marknadsföring och kundkommunikation
digitalt. På samtliga marknader sker huvuddelen av nyutlåningen digitalt via låneförmedling.
Vi strävar efter att minska vår pappersanvändning genom flera olika initiativ. Vi uppmuntrar våra kunder att
signera låneavtalen elektroniskt och har kommit långt i detta arbete på flera marknader. Vi ser en förbättring
avseende användning av e-faktura och fakturor via e-post för att distribuera avier till våra kunder. Andelen
fakturor som skickas digitalt uppgick till 91 % under 2022.
Både i vår marknadsföring och i vår administration använder vi oss av Svanen- eller FSC-märkta produkter vad
gäller papper, kuvert och kartonger. Inom Ecommerce Solutions erbjuder vi även våra handlare ett AI-verktyg,
Avarda Return Optimizer, för att minska antalet returer, vilket i sin tur bidrar till minskade transporter.
Delområde 3: Bidra till energiomställning
TF Bank undersöker kontinuerligt affärsmöjligheter att erbjuda finansieringslösningar som kan underlätta
klimatomställning med fokus på modern energi. I dagsläget erbjuds säljfinansiering för installation av solcells-
paneler i Polen som ett led i en nationell satsning att öka energiandelen från förnyelsebara källor. Via bankens
e-handelskunder finns dessutom möjlighet att finansiera köp av moderna energilösningar.
104 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)
TF Bank kommer att omfattas av det nya EU-direktivet för hållbarhetsrapportering, CSRD, under räkenskapsåret
2025 med rapportering 2026. Detta innebär att Banken kommer att rapportera enligt European Sustainability
Reporting Standards (ESRS). Direktivet medför ökade krav på mer omfattande upplysningar och information
kopplad till hållbarhet än vad som krävs idag.
FN:s globala mål
TF Bank har identifierat FN:s globala mål för hållbar utveckling nummer 5, 7, 8 och 16 som mest relevanta
i förhållande till sin verksamhet och där de största bidragen görs. Dessutom bidrar TF Bank genom sociala
samarbeten inom mål 4.
JÄMSTÄLLDHET
HÅLLBAR ENERGI
FÖR ALLA
ANSTÄNDIGA
ARBETSVILLKOR
OCH EKONOMISK
TILLVÄ XT
GOD UTBILDNING
FÖR ALLA
5.5 Säkerställ fullt deltagande för kvin-
nor i ledarskap och beslutsfattande
7.1 Tillgång till modern energi för alla
7.2 Öka andelen förnybar energi i världen
8.5 Full sysselsättning och anständiga arbetsvillkor med lika lön för alla
8.6 Främja ungas anställning, utbildning och praktik
8.8 Skydda arbetstagares rättigheter och främja trygg och säker arbetsmiljö för alla
8.10 Tillgång till bank- och försäkringstjänster samt finansiella tjänster för alla
16.4 Bekämpa organiserad brottslighet
och olagliga finans- och vapenflöden
16.5 Bekämpa korruption och mutor
4.4 Öka antalet personer med färdighe-
ter för ekonomisk trygghet
4.5 Utrota diskriminering i utbildning
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 105
TF Banks insatsområde - sociala samarbeten för de mest utsatta
Zelmerlöw & Björkman Foundation
TF Bank har ett samarbete med Zelmerlöw & Björkman Foundation (ZBF) där TF Bank finansierar skolgången för
en klass på 47 elever, 28 flickor och 19 pojkar, på Kenswed Academy i Kenya. Kenswed-modellen bygger på idén
att det inte räcker med att tillhandahålla teoretisk utbildning för att ungdomar från svåra förhållanden ska hitta
sin drivkraft och ta sig ur sin fattigdom. Det behöver även adderas andra värden som inkluderar kreativitet, hälsa
och att de basala behoven tillgodoses. För ZBF är det viktigt att nå de allra mest utsatta ungdomarna i de områ-
den där de är verksamma och ZBF har därför ett extra fokus på flickor. TF Banks bidrag finansierar utbildningen
inklusive lärarlöner, material, klassrum, sportaktiviteter, mat och dryck. Klassen utexamineras år 2023.
PlayOnside
TF Bank samarbetar också med PlayOnside, som är baserad i den thailändska gränsstaden Mae Sot på den
östra gränsen mot Myanmar. I Myanmar pågår en av de allvarligaste humanitära kriserna i världen med en
intern konflikt som bidrar till tusentals civila offer, tvångsförflyttning och vidarebosättning i andra länder. Play-
Onside använder fotbollens makt för att utbilda och ge stöd till myanmariska flyktingar och invandrare som
fördrivits. Nu samlas varje helg cirka 700 barn från 22 olika migrantskolor för att leka, lära och tävla samtidigt
som de får nya vänner och utökar sitt nätverk.
106 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN
Till bolagsstämman i TF Bank AB (publ) org. nr 556158-1041
Uppdrag och ansvarsfördelning
Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 93-105 och för att den är upprättad i
enlighet med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Vår granskning har skett enligt FAR:s rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade
hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och
en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International
Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig
grund för vårt uttalande.
Uttalande
En hållbarhetsrapport har upprättats.
Stockholm den 17 mars 2023
KPMG AB
Dan Beitner
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 107
MICHAEL LINDENGREN
Styrelseledamot sedan 2021.
Född: 1956
Utbildning: Civilekonom vid
Handelshögskolan vid
Göteborgs Universitet.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Acrap AB.
Vice ordförande: Tidaholms
Sparbank.
Styrelseledamot: Sparbanks-
stiftelsen Sjuhärad, Spar-
banken Sjuhärad (publ) AB,
Simplicity AB.
Innehav i bolaget: 5 000 aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget, bolagsledningen
samt till större aktieägare.
JOHN BREHMER
Styrelseordförande sedan
2020.
Styrelseledamot sedan 2010.
Född: 1965
Utbildning: Civilekonom vid
Handelshögskolan i Stockholm,
med inriktning på industriell
marknadsföring.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Mederion
AB, Tiberon AB, Zebware AB.
Styrelseledamot: Consortio
Invest AB, Consortio Business
Center AB.
Innehav i bolaget: 3 361 852
aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget och bolagsledningen.
Beroende i förhållande till
större aktieägare.
MARI THJØMØE
Styrelseledamot sedan 2017.
Född: 1962
Utbildning: Civiløkonomi vid
Handelshøyskolen BI och
Chartered Financial Analyst,
Norges Handelshøyskole.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Seilsport
Maritimt Forlag AS,
ThjømøeKranen AS.
Styrelseledamot: Tryg A/S,
Deezer S.A., Hafslund AS, FCG
Fonder AB, Norconsult AS,
Sintef Eiendom Holding AS.
Innehav i bolaget: 12 154 aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget, bolagsledningen
samt till större aktieägare.
FREDRIK OWESON
Styrelseledamot sedan 2022.
Född: 1968
Utbildning: Masterexamen
i Business and Administra-
tion vid Handelshögskolan i
Stockholm.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Scope
Capital SA, Woffel SA.
Styrelseledamot: Swedish Bra
Holding AB, Artificial Solutions
International AB.
Innehav i bolaget: 0 aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget, bolagsledningen
samt till större aktieägare.
NIKLAS JOHANSSON
Styrelseledamot sedan 2022.
Född: 1961
Utbildning: Fil.kand., Lin-
köpings universitet, MBA
Uppsala universitet samt
CEFA Handelshögskolan i
Stockholm.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Apoteket
AB:s Pensionsstiftelse, AREIM
AB.
Styrelseledamot: Livförsäk-
ringsbolaget Skandia, Euroc-
lear Sweden AB.
Innehav i bolaget: 300 aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget, bolagsledningen
samt till större aktieägare.
SARA MINDUS
Styrelseledamot sedan 2020.
Född: 1972
Utbildning: Juris kandidat och
civilekonom vid Stockholms
Universitet.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseledamot: K-Fast Hol-
ding AB, Besqab AB, Dreams
AB, Colibri Ventures AB,
Faboss Invest AB, Sara Mindus
AB, Duco Förvaltning AB.
Innehav i bolaget: 25 000 aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget, bolagsledningen
samt till större aktieägare.
1
Avser direkt och indirekt innehav per 2022-12-31.
STYRELSE
108 • Årsredovisning 2022 • TF Bank AB (publ)
REVISOR
DAN BEITNER
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
KPMG AB
MATTIAS CARLSSON
VD
Född: 1972
Utbildning: Civilingenjör i
teknisk fysik, Uppsala
universitet.
På TF Bank sedan 2008 som
VD fram till 2015, styrelseord-
förande mellan 2015 och 2017
och VD från 2017. Har tidigare
arbetat på Resurs Bank och
inom SEB.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Tobisflöte
Holding AB
Styrelseledamot: Tronstad
Consulting AB, TFB Service AB.
Innehav i bolaget: 261 651
aktier
1,2
MIKAEL MEOMUTTEL
CFO och vice VD
Född: 1976
Utbildning: MSc i Business/
Economics samt Finance vid
Högskolan i Borås/Göteborgs
universitet.
På TF Bank sedan 2009, 2014
vice VD och från 2018 också
Head of IR. Har tidigare varit
bl.a. Financial controller vid
Consortio Fashion Group AB
(CFG).
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Torhamns-
skär Holding AB.
Innehav i bolaget: 28 000
aktier
1,2
ESPEN JOHANNESEN
COO
Född: 1981
Utbildning: Executive M.B.A
Management control Nor-
wegian School of Economics
(NHH), Bachelor of econo-
mics, Business BI Norwegian
School of Management
På TF Bank sedan 2015 som
VD i BB Bank 2015-2020
(numera filial Norge). Mer än
10 års erfarenhet inom
consumer finance branchen.
Innehav i bolaget: 45 198
aktier
1
1
Avser direkt och indirekt innehav per 2022-12-31.
2
TF Banks huvudägare TFB Holding AB, Erik Selin Fastigheter AB, Tiberon AB och Merizole Holding Ltd har på marknadsmässiga villkor kommit överens med TF Banks VD
Mattias Carlsson och CFO Mikael Meomuttel om ett incitamentsprogram bestående av köpoptioner avseende aktier i TF Bank. Incitamentsprogrammet har en löptid på cirka fem
år. Köpoptionerna har förvärvats på marknadsmässiga villkor och ingen kompensationskostnad har redovisats av bolaget och kommer inte heller att redovisas under den kvarva-
rande delen av femårsperioden.
LEDNINGSGRUPP
REVISOR
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 109
KONTAKT
Investor Relations
Mikael Meomuttel
Tel: +46 706 26 95 33
ir@tfbank.se
www.tfbankgroup.com
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2022 • 109
TF Bank AB (publ)
Box 947, 501 10 Borås
Tel.: +46 33 722 35 00
Mail: ir@tfbank.se
www.tfbankgroup.com