ÅRSREDOVISNING

2021

2 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

TF Bank är en internetbaserad nischbank som erbjuder

konsumentbanktjänster och e-handelslösningar genom

en egenutvecklad IT-plattform med hög grad av auto-

matisering. Plattformen är utformad för skalbarhet och

anpassning till olika produkter, länder, valutor och digitala

banklösningar. TF Bank prioriterar organisk tillväxt under

kontrollerade former och expansion sker inom noggrant

utvalda segment och marknader. Verksamheten bedrivs

i dagsläget i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland,

Lettland, Litauen, Polen, Tyskland och Österrike via filial

eller gränsöverskridande av banktillståndet.

Verksamheten delas in i tre segment: Consumer Lending

med fokus på konsumentkrediter utan säkerhet,

Ecommerce Solutions med digitala betalningslösningar

inom framför allt e-handel samt Credit Cards med fokus

på kreditkort. Målgruppen för alla tjänster är kreditvär-

diga privatpersoner och kreditbeloppen är relativt små

med korta återbetalningstider. TF Bank erbjuder också

inlåningsprodukter på flera marknader.

JUSTERAT RÖRELSERESULTAT

(MSEK)

JUSTERAD AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL (%)

UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN (MSEK)

TOTAL KAPITALRELATION (%)

KORT OM TF BANK

Justerat för jämförelsestörande poster under 2018 som avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit före år 2018.

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 68-69.

2000

4000

6000

8000

10000

12000

2017 2018 2019 2020 2021

100

200

300

400

2017 2018 2019 2020 2021

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 3

FINANSIELL UTVECKLING 2021

• Låneportföljen uppgick till 10 872 MSEK, jämfört med

december 2020 är ökningen i lokala valutor 33 %

• Rörelseresultatet ökade med 34 % till 352,6 MSEK,

jämförelseperioden påverkades av en extra kredit-

förlustreservering om 30 MSEK

• Resultat per aktie ökade med 38 % till 12,55 SEK

• K/I-talet ökade till 41,9 % (38,9)

• Totala kapitalrelationen har minskat till 16,2 % (17,4)

• Avkastning på eget kapital uppgick till 24,4 % (22,0)

• Styrelsen föreslår till årsstämman en utdelning om

1,00 SEK per aktie för 2021

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 68-69.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER 2021

• Segment Credit Cards redovisade ett positivt rörel-

seresultat under det fjärde kvartalet och den tyska

kreditkortsportföljen ökade med 154 %.

• TF Banks e-handelssatsning Avarda lanserade en

betalningslösning för hela Boozts snabbväxande

e-handelsmiljö.

• TF Banks styrelse har beslutat om nya finansiella mål.

Senast under det första halvåret 2025 ska bankens

låneportfölj uppgå till 20 miljarder SEK och samtidigt

ska avkastning på eget kapital väl överstiga 20 %.

ÅRET I KORTHET

FINANSIELL KALENDER

Delårsrapport januari - mars 2022 19 april 2022

Årsstämma 2022 3 maj 2022

Delårsrapport januari - juni 2022 12 juli 2022

Delårsrapport januari - september 2022 17 oktober 2022

För ytterligare information se www.tfbankgroup.com

eller kontakta Investor Relations på ir@tfbank.se.

Årsstämman 2022 kommer att hållas tisdagen den 3 maj 2022.

Kallelse till årsstämman kommer att publiceras senast

tisdagen den 5 april 2022.

NYCKELTAL

MSEK 2021 2020

Rörelseintäkter 1 055 876

Rörelseresultat 353 263

Resultat per aktie, SEK 12,55 9,11

Utlåning till allmänheten 10 872 7 922

Nyutlåning 11 187 7 305

K/I-tal, % 41,9 38,9

Avkastning på eget kapital, % 24,4 22,0

Total kapitalrelation, % 16,2 17,4

Medelantal anställda 236 187

”

När 2021 summeras kan vi blicka tillbaka på ytterligare

ett år med lönsam tillväxt. TF Banks låneportfölj ökade

med 33 % i lokala valutor och passerade 10 miljarder

kronor. Samtidigt ökade resultat per aktie med 38 %

jämfört med 2020 och avkastningen på eget kapital

uppgick till drygt 24 %.

4 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Stark tillväxt i Norden för Ecommerce Solutions

TF Banks digitala betalningslösningar har haft ett

framgångsrikt år med stark tillväxt och god lönsam-

het. Vårt varumärke Avarda har fått ett kommersiellt

genombrott på de nordiska marknaderna genom en

attraktiv ”white label”-lösning som sätter handlarna

och kunderbjudandet i fokus. Avarda Checkout+

bygger på en skalbar teknik och nya handlare kan in-

tegreras med hög effektivitet. Många av våra handla-

re använder också det AI-baserade verktyget Avarda

Return Optimiser som minskar antalet returer, vilket

är positivt både för miljö och ekonomi.

Låneportföljen för segment Ecommerce Solutions

ökade med 51 % i lokala valutor under 2021. Tillväxten

är relaterad till ett utökat antal samarbetspartners

samt utvidgade samarbeten med befintliga handlare.

Den nordiska portföljen ökade med 71 % under fjol-

året, framförallt driven av det nya samarbetsavtalet

med en av Nordens ledande e-handlare, Boozt, som

har genererat betydande volymer från och med april

2021. Segmentets låneportfölj i Baltikum finns idag

främst i Estland, men vi avser att lansera betalnings-

lösningar i Lettland och Litauen inom kort.

Lägre kreditförlustnivå i Consumer Lending

Inom vårt största segment Consumer Lending är det

glädjande att kreditförlustnivån minskade till 2,2 %

under 2021. Nedgången är främst relaterad till att

kreditkvaliteten i vår finska låneportfölj har förbättrats

det senaste året. Vi fortsätter också att växa i Norge

där kreditkvaliteten sedan lång tid har varit bättre än

genomsnittet för segmentet.

Låneportföljen för segment Consumer Lending ökade

med 18 % i lokala valutor under 2021. Tillväxten har

främst genererats i Norge och Finland, medan vi har

haft en fortsatt avvaktande inställning till den hårt

konkurrensutsatta svenska marknaden. Vår polska

konsumentlåneportfölj har legat i run-off under hela

året. Segmentets exponeringar i Baltikum och Polen

har sammantaget i stort sett varit oförändrade sedan

inledningen av pandemin. Under 2022 kommer tillväx-

ten i Norge och Finland vara fortsatt högst prioriterad,

vilket är positivt för segmentets kreditförlustnivå.

Stark organisk tillväxt och hög lönsamhet

När 2021 summeras kan vi blicka tillbaka på ytterligare

ett år med lönsam tillväxt. TF Banks låneportfölj ökade

med 33 % i lokala valutor och passerade 10 miljarder

kronor. Samtidigt ökade resultat per aktie med 38 %

jämfört med 2020 och avkastningen på eget kapital

uppgick till drygt 24 %. Låneportföljens utveckling un-

der 2021 beskrivs närmare i segmentavsnitten nedan,

men först några ord om vår förmåga att kombinera

stark organisk tillväxt och hög lönsamhet.

För snabbväxande banker är kapital ofta en begrän-

sande faktor, men genom att vara diversifierade på

många olika geografiska marknader har TF Banks

företagsledning alltid haft möjlighet att välja var ka-

pitalet ska allokeras. Jag skulle därför vilja påstå att vi

är bra på att sätta rätt pris på risk, vilket är centralt för

att bedriva framgångsrik bankverksamhet. Naturligt-

vis tar vi också felaktiga beslut ibland, men med en

ödmjuk inställning ser vi inga problem i att omvär-

dera analysen och ta ett nytt beslut. Detta är några

saker som jag tror gör att TF Bank kan kombinera en

stark organisk tillväxt med hög lönsamhet.

Credit Cards vände till lönsamhet under Q4

I samband med förvärvet av det norska bolaget

BB Finans i juli 2015 övertog TF Bank en liten men

lönsam kreditkortsportfölj i Norge. Efter en analys

av möjligheterna att expandera kreditkortsverksam-

heten i Europa beslutades att satsa på Tyskland och

under 2018 gav TF Bank ut sina första tyska kreditkort.

Det var därför mycket glädjande att i samband med

bokslutskommunikén 2021 kunna offentliggöra att

segment Credit Cards redovisade ett positivt rörelse-

resultat under det fjärde kvartalet.

Låneportföljen för segment Credit Cards ökade med

hela 115 % i lokala valutor under 2021. Tillväxten var

nästan uteslutande hänförlig till ett ökat antal nyut-

givna tyska kreditkort samt stigande nyttjandegrad

på tidigare utgivna kort. Skalfördelar i verksamheten

väntas dessutom medföra att segmentets K/I-tal

sjunker framöver. Vår tyska kreditkortsverksamhet

växer betydligt snabbare än marknaden generellt

och vi bedömer att segmentet har goda förutsätt-

ningar att leverera attraktiv riskjusterad avkastning

under kommande år.

VD HAR ORDET

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 5

Första året med nytt hållbarhetsprogram

2021 var första året med TF Banks nya hållbarhetspro-

gram, som arbetades fram av styrelse och ledning

under 2020. Programmet kretsar kring fyra fokus-

områden: Ansvarsfull kreditgivning, Affärsetik och

styrning, Attraktiv arbetsgivare och Klimatomställ-

ning, som både beaktar risk och möjligheter samt

ansluter till FN:s globala mål för hållbar utveckling.

Det har under pandemin varit speciellt att arbeta

med många av dessa frågor – allt från att upprätt-

hålla kreditkvaliteten och växa utan att utsätta

låntagare för onödiga risker till att stärka TF Bank

som arbetsgivare när hemarbete har varit normen.

Jag är väldigt stolt över hur pass väl vi klarat dessa

utmaningar.

TF Bank lägger stort fokus på att skapa en inklude-

rande och utvecklande arbetsplats. Vi har många

exempel på medarbetare som bygger hela sin karriär

inom banken – från deltidsarbete under studierna till

heltidsarbete och efter en tid utökade ansvarsområ-

den. I takt med att vi expanderar på nya marknader

blir arbetsmiljön allt mer internationell, men vi står

samtidigt stadigt med fötterna i vår hemstad Borås.

Med vår lokala förankring har vi byggt en stark kultur

där vi undviker onödiga risker och är rädda om våra

pengar.

TF Banks expansion fortsätter 2022

Jag är optimistisk till en fortsatt stark tillväxt under

det kommande året givet det utgångsläge banken

har skapat under det andra halvåret 2021. Under

2022 planerar vi för vidare expansion, framförallt i

vår tyska kreditkortsverksamhet, men även på de

nordiska marknaderna inom Consumer Lending och

Ecommerce Solutions. Under 2022 lanserar vi även

konsumentlån i Danmark och Spanien samt kredit-

kort i Österrike. Vår vana trogen när vi går in på nya

marknader kommer volymerna initialt vara små för

att sedan öka successivt när vi känner oss trygga

med risken. Vi gör detta för att maximera våra val-

möjligheter att långsiktigt allokera vårt kapital till så

hög riskjusterad avkastning som möjligt.

Samtidigt är vi som alltid ödmjuka inför framtiden

och lägger fokus på att skapa bästa möjliga förut-

sättningar för att hantera olika utmaningar som kan

uppkomma. Avslutningsvis vill jag passa på att tacka

alla medarbetare för ett mer än väl utfört arbete. Jag

vill även hälsa alla nytillkomna aktieägare och även

alla nya medarbetare på våra kontor runtom i Europa

varmt välkomna till TF Bank!

Mattias Carlsson

6 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)6 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

ÅRSREDOVISNING FÖR RÄKENSKAPSÅRET 2021

Styrelsen och verkställande direktören avger följande

årsredovisning för TF Bank AB,org.nr. 556158-1041.

INNEHÅLL

TF Bank som investering 7

Geografisk närvaro 8

Om aktien 9

Låneportföljens utveckling 10

Förvaltningsberättelse 11

Finansiell information 24

Noter 29

Femårsöversikt 67

Definitioner 68

Avstämningstabeller 69

Regulatoriska nyckeltal 70

Styrelsens och VD:s försäkran 71

Revisionsberättelse 72

Bolagsstyrningsrapport 77

Hållbarhetsrapport 89

Styrelse 101

Ledningsgrupp 102

Revisor 102

Om inte annat särskilt anges, redovisas alla

belopp i tusental kronor. Uppgifter inom parentes

avser föregående år.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 7

Stabil affärsmodell med 35 år av hög avkastning

TF Bank startade med privatlån och säljfinansiering

redan 1987 och har under 35 år i konsumentkredit-

branschen uppvisat lönsamhet – även under de stora

kriserna.

TF Bank är verksamt inom tre kompletterande seg-

ment, Consumer Lending, Ecommerce Solutions och

Credit Cards, vilka alla utnyttjar bankens IT-plattform

och kreditbedömningsmodeller.

Avkastningen drivs av hög tillväxt och kostnadseffek-

tivitet. Med hög avkastning ges möjlighet till bety-

dande återinvesteringar i verksamheten och attraktiv

riskjusterad avkastning till aktieägarna.

Ansvarsfull organisk tillväxt med diversifierad portfölj

TF Bank prioriterar organisk tillväxt under kontrollerade

former. Med kombinationen av välutvecklade kreditgiv-

ningsprocesser och relativt låga kreditbelopp tas kalky-

lerade risker som snabbt kan anpassas när förutsätt-

ningarna på makronivå förändras. TF Banks expansion

sker inom noggrant utvalda segment och marknader.

Från den svenska verksamheten har låneerbjudandet

framgångsrikt växt till de övriga nordiska länderna och

nya marknader runt Östersjön. 66 % av låneportföljen

relaterar till Sverige, Finland, Norge samt Danmark, och

34 % till Baltikum, Tyskland, Polen, samt Österrike.

Diversifiering kännetecknar även TF Banks inlånings-

produkter. Genom att erbjuda inlåning på flera

marknader skapas alternativ att finansiera utlånings-

tillväxten, en ökad geografisk riskspridning och lägre

finansieringskostnader.

Kontrollerad kostnadsbas ger branschledande effektivitet

Effektivitet och kostnadskontroll har varit ledord i

TF Bank sedan starten. Att kunna gå från beslut till

handling utan höga kostnader och långa ledtider är en

av verksamhetens främsta styrkor. Den höga graden

av automatisering i bolagets IT-plattform är utformad

för skalbarhet och anpassning till olika produkter,

länder, valutor och digitala banklösningar. Tack vare

vår platta organisation, den skalbara plattformen och

den kostnadskontroll som genomsyrar hela verksam-

heten uppnås hög effektivitet. TF Banks K/I-tal har

under lång tid varit bland de lägsta i branschen.

Kreditkort och e-handel ger nya tillväxtmöjligheter

I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank kreditkort

till kreditvärdiga privatpersoner i Tyskland och Norge.

Antalet utgivna kort har ökat kraftigt under de senaste

åren, med ökande utnyttjandegrad vilket är betydelse-

fullt för framtida lönsamhet.

I segmentet Ecommerce Solutions erbjuder TF Bank

digitala betalningslösningar framförallt inom e-handel

till kreditvärdiga privatpersoner i Norden, Baltikum

och Polen. Produkterna har under de senaste åren fått

ett kommersiellt genombrott med många nya han-

delspartners och ökade transaktionsvolymer.

Tillsammans utgör produkterna inom kreditkort och

e-handel nya tillväxtmöjligheter i linje med TF Banks

fokus på organisk tillväxt. Banken kommer fortsätta

investera i segmenten under det kommande året.

HÖG

AVKASTNING

BEPRÖVAD

KREDITGIVNINGS-

PROCESS

SKALBAR IT-

PLATTFORM

KOSTNADS-

KONTROLL

DIVERSIFIERAD

PORTFÖLJ

ANSVARSFULL

TILLVÄXT

LÅNG OCH STABIL

HISTORIK

TF BANK SOM INVESTERING

8 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Norge

Låneportfölj 3 497 MSEK (32 %)

Förändring 2021: +36 %

Fortsatt långsiktigt positiva

utsikter för den norska ekonomin.

Fokus på tillväxt och marginaler

inom Consumer Lending. Betydel-

sefulla affärer inom Ecommerce

Solutions signerade och väntar på

implementering.

Finland

Låneportfölj 2 612 MSEK (24 %)

Förändring 2021: +30 %

Det regulatoriska räntetaket på

10 % har tagits bort och högre

volymer väntas för konsument-

lån. Ecommerce Solutions

utvecklas mycket starkt.

Sverige

Låneportfölj 1 028 MSEK (9 %)

Förändring 2021: +40 %

Fokus på lönsamhet och

ecommerce. Exceptionell tillväxt

för transaktionsvolymer under

Black Week och julhandeln.

Baltikum

Låneportfölj 1 829 MSEK (17 %)

Förändring 2021: +20 %

Portföljförvaltning och lönsamhet

i fokus för konsumentlån. Litauen

ger nu ett positivt bidrag till resul-

tatet och är den främsta drivkraf-

ten för tillväxt i regionen.

Polen

Låneportfölj 450 MSEK (4 %)

Förändring 2021: -3 %

Fokus på ecommerce och lönsamhet.

Consumer Lending är i run-off.

Tyskland

Låneportfölj 1 423 MSEK (13 %)

Förändring 2021: +150 %

Kreditkortsprodukt med hög

efterfrågan. Lågt utnyttjande

av korten mot slutet av året på

grund av pandemirestriktioner.

Andel av TF Banks totala utlåning till allmänheten per 2021-12-31.

GEOGRAFISK NÄRVARO

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 9

Aktien

TF Bank börsnoterades den 14 juni 2016 på Nasdaq

Stockholms segment Mid Cap. Noteringskursen var

77,00 SEK. Den sista handelsdagen 2021 stängde

aktiekursen på 229,50 SEK. Under perioden som

noterat bolag har TF Bank lämnat totalt 7,75 SEK per

aktie i utdelning till aktieägarna. Börsvärdet uppgick

vid årets slut till 4 934 MSEK.

Omsättning och handel

Aktien handlas under kortnamnet TFBANK, ISIN-koden

är SE0007331608. Per den sista handelsdagen 2021

stängde aktiekursen på 229,50 SEK, en uppgång

om 164 % under året. Totalt har det omsatts ca 6,2

miljoner aktier på Nasdaq Stockholm under 2021 till

ett värde om ca 1 034 MSEK.

Aktiekapital och antal aktier

Aktiekapitalet i TF Bank uppgår till 107 500 000 SEK.

Antalet aktier uppgår till 21 500 000 stamaktier. Enligt

bolagsordningen ska aktiekapitalet vara lägst

107 500 000 SEK och högst 430 000 000 SEK.

TF Bank har en aktieserie och varje aktie har en röst

vid bolagsstämman.

Utdelningspolicy

TF Banks utdelningspolicy är att dela ut överskottska-

pital relativt målet för kapitalstrukturen och bankens

kapitalplanering.

Institut som följer TF Bank

ABG Sundal Collier, Carnegie, Pareto Securities

och Nordea bevakar bolaget. Vid utgången av 2021

hade samtliga institut en köprekommendation på

TF Banks aktie.

Ägarstruktur i TF Bank AB per 2021-12-31

Aktieägare %

TFB Holding AB 30,31

Tiberon AB 15,07

Erik Selin Fastigheter AB 12,57

Proventus Aktiebolag 5,16

Jack Weil 4,19

Nordnet Pensionsförsäkring AB 3,43

Nordea Nordic Small Cap Fund 2,37

Merizole Holding LTD 2,36

Carnegie fonder 1,80

Avanza Pension 1,40

Övriga aktieägare 21,34

Totalt 100,00

Källa: Euroclear

21,5 miljoner

Antalet aktier

89,20 SEK

Lägsta stängningskurs under 2021

4 345

Antal aktieägare 31 december 2021

255,50 SEK

Högsta stängningskurs under 2021

OM AKTIEN

100000

200000

300000

400000

500000

600000

700000

100

120

140

160

180

200

220

240

jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec

Antal aktier

SEK

10 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

LÅNEPORTFÖLJENS UTVECKLING UNDER

2019-2021 (MSEK)

10 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

6 496

6 990

7 047

7 574

7 922

8 643

9 130

9 970

10 872

6000

7000

8000

9000

10000

11000

12000

Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 11

TF Bank AB, org.nr. 556158-1041, är ett bankaktiebolag

med säte i Borås, Sverige. Bolaget har tillstånd att

bedriva bankverksamhet.

Om verksamheten

TF Bank bildades 1987 och är en internetbaserad

nischbank som erbjuder konsumentbanktjänster

och e-handelslösningar genom en egenutvecklad

IT-plattform med hög grad av automatisering. In- och

utlåningsverksamheten bedrivs i Sverige, Finland,

Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen,

Tyskland och Österrike via filial eller gränsöverskri-

dande av banktillståndet. Verksamheten är indelad i

tre segment: Consumer Lending, Ecommerce

Solutions och Credit Cards. TF Bank är noterat på

Nasdaq Stockholm.

I segmentet Consumer Lending erbjuder TF Bank

konsumentkrediter utan säkerhet till kreditvärdiga

privatpersoner. Produktutbudet kan skilja mellan

olika marknader och anpassas efter de specifika

förutsättningarna i varje land. I segmentet Ecommerce

Solutions erbjuder TF Bank digitala betalningslös-

ningar framförallt inom e-handel till kreditvärdiga

privatpersoner. Kunderna är till största delen de slut-

konsumenter som handlar via bankens betalnings-

lösningar. I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank

kreditkort till kreditvärdiga privatpersoner i Tyskland

och Norge.

Väsentliga händelser under året

Under april månad lanserade TF Banks e-handels-

satsning Avarda en betalningslösning för hela Boozts

snabbväxande e-handelsmiljö. Detta efter en lyckad

pilot gällande Booztlet.com under hösten 2020.

Under det första halvåret tecknades nya avtal gällan-

de löpande försäljning av förfallna lån och TF Bank

har nu avtal på samtliga väsentliga marknader.

På årsstämman den 4 maj beslutades om en utdel-

ning till aktieägarna om 1,00 SEK per aktie. John

Brehmer omvaldes till styrelsens ordförande sam-

tidigt som Michael Lindengren genom nyval utsågs

till styrelseledamot. Tone Bjørnov entledigades från

styrelsen. Övriga styrelseledamöter omvaldes på

stämman.

TF Bank genomförde under juli månad en förändring

i företagsledningen som nu består av VD Mattias

Carlsson, vice VD och CFO Mikael Meomuttel samt

Espen Johannesen som fått en ny roll som Chief

Operating Officer (COO).

Under september månad startade TF Bank en filial i

Lettland. Mot bakgrund av detta avser banken att lik-

videra det lettiska servicedotterbolaget TFB Service

SIA.

TF Banks styrelse har beslutat om nya finansiella mål.

Senast under det första halvåret 2025 ska bankens

låneportfölj uppgå till 20 miljarder SEK och samtidigt

ska avkastning på eget kapital väl överstiga 20 %.

TF Bank har under december framgångsrikt emitterat

primärkapitalinstrument om 100 MSEK. Instrumentet

har en evig löptid med första möjlighet till inlösen i

december 2026.

Segment Credit Cards redovisade ett positivt rörelsere-

sultat under det fjärde kvartalet och den tyska kredit-

kortsportföljen ökade med 154 %.

Väsentliga händelser efter årets utgång

Situationen i Ukraina och Ryssland har inneburit en

kraftigt ökad geopolitisk oro och osäkerhet i Europa.

Finansmarknaden som redan i inledningen av 2022

uppvisat stor volatilitet med höjda långräntor, försva-

gad svensk krona och stigande inflation, riskerar nu

att påverkas ytterligare. De långsiktiga effekterna för

omvärlden och den globala ekonomin är omöjliga att

förutse i nuläget.

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

12 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Moderbolaget Koncernen

TSEK 2021 2020 2019 2018 2017

Resultaträkning

Rörelseintäkter 1 055 287 876 070 768 864 627 641 511 570

Rörelsekostnader -442 165 -340 755 -290 875 -247 536 -189 289

Kreditförluster

-260 564 -272 676 -188 634 -150 272 -129 343

Rörelseresultat 352 558 262 639 289 355 250 128 192 938

Årets resultat 277 206 202 719 221 926 191 826 147 836

Resultat per aktie, SEK 12,55 9,11 10,01 8,75 7,04

Balansräkning

Utlåning till allmänheten 10 872 285 7 922 448 6 495 780 4 449 225 3 156 289

Inlåning från allmänheten 11 504 749 8 714 032 7 197 075 5 096 463 3 754 030

Nyutlåning 11 186 800 7 304 603 6 037 302 4 518 697 2 968 611

Nyckeltal

Rörelseintäktsmarginal, % 11,2 12,2 14,0 16,5 18,1

Kreditförlustnivå, %

2,8 3,8 3,4 4,0 4,6

K/I-tal, % 41,9 38,9 37,8 39,4 37,0

Avkastning på eget kapital, % 24,4 22,0 30,3 33,8 30,4

Avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,9 2,7 3,9 4,9 5,4

Avkastning på tillgångar, % 2,3 2,1 3,0 3,6 4,1

Kärnprimärkapitalrelation, % 12,3 12,8 12,7 13,0 13,2

Primärkapitalrelation, % 14,3 14,2 14,3 15,2 13,2

Total kapitalrelation, % 16,2 17,4 17,4 17,4 16,2

Medelantal anställda 236 187 174 140 110

Justerade nyckeltal

Rörelseresultat 352 558 262 639 289 355 250 128 192 938

Jämförelsestörande poster

- - - -20 295 -

Justerat rörelseresultat 352 558 262 639 289 355 229 833 192 938

Justerad skatt på årets resultat -75 352 -59 920 -67 429 -53 837 -45 102

Justerat årets resultat 277 206 202 719 221 926 175 996 147 836

Justerat resultat per aktie, SEK 12,55 9,11 10,01 8,01 7,04

Justerad avkastning på utlåning till allmänheten, % 24,4 22,0 30,3 31,0 30,4

Justerad avkastning på tillgångar, % 2,3 2,1 3,0 3,3 4,1

För att femårsöversikten ska ge en rättvisande bild avser jämförelsetalen 2017-2019 koncernen med TF Bank AB som moderbolag. Jämförelsetal 2017-2019 för moder-

bolaget presenteras på sida 67.

Kreditförluster för år 2017 är redovisade enligt IAS 39.

Justerat för jämförelsestörande poster under 2018 som avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit före år 2018.

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 68-69.

FEMÅRSÖVERSIKT

VALUTAKURSER

SEK 2021 2020 2019 2018 2017

EUR Resultaträkning (genomsnitt) 10,14 10,49 10,59 10,25 9,63

EUR Balansräkning (vid periodens slut) 10,23 10,04 10,43 10,28 9,85

NOK Resultaträkning (genomsnitt) 1,00 0,98 1,07 1,07 1,03

NOK Balansräkning (vid periodens slut) 1,03 0,95 1,06 1,02 1,00

PLN Resultaträkning (genomsnitt) 2,22 2,36 2,46 2,41 2,26

PLN Balansräkning (vid periodens slut) 2,23 2,22 2,44 2,39 2,36

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 13

Rörelseresultat

Rörelseresultatet ökade med 34 % till 352,6 MSEK

(262,6). Jämförelseperioden påverkades av en extra

kreditförlustreservering om 30 MSEK relaterat till det

osäkra makroekonomiska läget under inledningen

av pandemin. Resultat per aktie ökade med 38 % till

12,55 SEK (9,11). Avkastning på eget kapital uppgick

till 24,4 % (22,0).

Rörelseintäkter

TF Banks rörelseintäkter har ökat med 20 % till

1 055 MSEK (876,1). Årets rörelseintäkter utgjordes

till 90 % av räntenetto medan 10 % avsåg provisions-

netto. Rörelseintäktsmarginalen har minskat till 11,2 %

(12,2), vilket främst beror på en förändrad produktmix

inom segment Consumer Lending.

Ränteintäkter

Ränteintäkterna ökade med 18 % till 1 074 MSEK

(911,9). Ökningen är främst hänförlig till tillväxten för

tyska kreditkort, men även högre ränteintäkter för

segment Ecommerce Solutions och norska konsu-

mentlån har bidragit. Valutaeffekter har påverkat

ränteintäkterna något negativt på grund av en lägre

genomsnittskurs för euron jämfört med 2020.

Räntekostnader

TF Banks räntekostnader minskade med 2 % till

120,4 MSEK (122,6). Nedgången beror huvudsakligen

på lägre finansieringskostnader i Norge och Tyskland.

Stigande inlåningsbalanser i Tyskland, en större

andel fasträntekonton med något högre räntenivåer

och en ökad insättningsgarantiavgift har dock mot-

verkat nedgången.

Provisionsnetto

Provisionsnettot ökade med 26 % till 106,2 MSEK

(84,6). Ökningen är främst hänförlig till högre provi-

sionsintäkter inom segment Ecommerce Solutions.

Under året kommer 52 % av TF Banks provisionsin-

täkter från kravavgifter och 48 % från försäkrings-

premier och andra intäkter.

Rörelsekostnader

TF Banks rörelsekostnader har ökat med 30 % till

442,2 MSEK (340,8). Merparten av ökningen är relate-

rad till högre kostnader inom de växande segmenten

Ecommerce Solutions och Credit Cards. Båda seg-

menten har fler anställda och högre försäljningsrela-

terade kostnader jämfört med föregående år.

TF Banks K/I-tal ökade till 41,9 % (38,9).

Kreditförluster

Kreditförlusterna minskade med 4 % till 260,6 MSEK

(272,7). Kreditkvaliteten i låneportföljen har förbättrats

under året, vilket medfört att kreditförlustnivån mins-

kade till 2,8 % (3,8). En extra kreditförlustreservering om

30 MSEK relaterad till det osäkra makroekonomiska

läget under inledningen av pandemin påverkar jäm-

förelsetalen. Exklusive den extra kreditförlustreserve-

ringen uppgick 2020 års kreditförlustnivå till 3,4 %.

Skattekostnader

TF Banks skattekostnad ökade till 75,4 MSEK (59,9),

vilket förklaras av ett högre rörelseresultat. Skatte-

satsen på 21,4 % (22,8) har påverkats positivt av att

bolagsskatten sänktes i Sverige från och med den

1 januari 2021.

RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) RÖRELSERESULTAT (MSEK)

RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING

250

500

750

1000

1250

2020 2021

100

200

300

400

500

2020 2021

14 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Utlåning till allmänheten

Låneportföljen har ökat med 33 % i lokala valutor

under 2021 och uppgår till 10 872 MSEK (7 922). Posi-

tiva valutaeffekter har påverkat låneportföljens till-

växt med ytterligare 4 %. Nyutlåningen har ökat med

53 % till 11 187 MSEK (7 305) jämfört med 2020, vilket

bland annat är relaterat till högre fakturavolymer från

nya handlare inom Ecommerce Solutions.

TF Banks låneportfölj är väl diversifierad med

relativt små exponeringar på många olika geogra-

fiska marknader. Vid utgången av året var de tre

största marknaderna Norge 32 %, Finland 24 % och

Tyskland 13 %. Under 2021 har tillväxten för låneport-

följen främst genererats av tyska kreditkort, nordisk

Ecommerce Solutions samt konsumentlån i Norge

och Finland.

Inlåning från allmänheten

Inlåningen från allmänheten har ökat med 28 % i

lokala valutor och uppgår till 11 505 MSEK (8 714).

Positiva valutaeffekter har påverkat inlåningsbalansen

med ytterligare 4 %. Vid utgången av 2021 fördelades

inlåningen geografiskt på Tyskland 63 %, Norge 28 %,

Sverige 6 % och Finland 3 %.

Den ökade inlåningen under 2021 är främst hänförlig

till sparkonton i Tyskland. Under året lanserades även

flera nya konton med löptider upp till fem år, vilket

innebär att delar av TF Banks finansiering är bunden

och säkrad till aktuella räntenivåer. Vid utgången av

året utgör fasträntekonton 36 % av total inlåning.

Likvida medel

Likvida medel har ökat med 247 MSEK till 2 366 MSEK

(2 119) under 2021. Kassaflödet från den löpande

verksamheten uppgick till 225 MSEK (352). TF Banks

investeringar ökade till 37 MSEK jämfört med 25 MSEK

under 2020. Investeringarna är främst relaterade till

IT-utveckling inom segmenten Ecommerce Solutions

och Credit Cards. Kassaflödet från finansieringsverk-

samheten uppgick till 23 MSEK (32). Positiva valuta-

effekter påverkade likvida medel med 36 MSEK (-61).

Vid utgången av 2021 uppgick den tillgängliga

likviditetsreserven till 19 %

(24) av inlåningen från all-

mänheten. Av den tillgängliga likviditetsreserven är

69 % (55) placerad hos centralbanker och belånings-

bara statsskuldsförbindelser, medan återstående del

huvudsakligen finns på konton utan bindningstid hos

flera olika nordiska banker. Under det fjärde kvartalet

placerades 250 MNOK av likviditetsreserven i norska

statsobligationer med förfall i februari 2026.

Kapitaltäckning

Vid utgången av året uppgick kärnprimärkapitalre-

lationen till 12,3 % (12,8), primärkapitalrelationen till

14,3 % (14,2) och den totala kapitalrelationen till 16,2 %

(17,4). Styrelsens förslag till en aktieutdelning om

1,00 SEK (1,00) per aktie påverkar samtliga kapitalre-

lationer via ett avdrag om 21,5 MSEK från kapitalbasen.

Under året har samtliga kapitalrelationer påverkats

negativt av en ökad infasning av kreditförlustreser-

veringar enligt övergångsreglerna, vilket delvis

motverkades av ett lägre avdrag för immateriella

anläggningstillgångar i kapitalbasen som en följd av

en regulatorisk metodförändring. Under det fjärde

kvartalet emitterade TF Bank primärkapitalinstrument

om 100 MSEK.

UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN (MSEK) TOTAL KAPITALRELATION (%)

RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING

Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag.

2500

5000

7500

10000

12500

2020 2021

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 15

I segmentet Consumer Lending erbjuder TF Bank

konsumentkrediter utan säkerhet till kreditvärdiga

privatpersoner. Produktutbudet kan skilja mellan olika

marknader och anpassas efter de specifika förutsätt-

ningarna i varje land. Genomsnittligt lånebelopp per

kund uppgick den 31 december 2021 till ca 62 TSEK.

Den nordiska låneportföljen utgör 76 % av segmentet.

Marknaden för konsumentkrediter i Norden känneteck-

nas av lättillgänglig kreditinformation, en hög andel

låneförmedlare och ett väl fungerande system för ind-

rivning av obetalda skulder. Segmentets genomsnitt-

liga lånebelopp är något högre i Norge och Finland.

Den baltiska och polska låneportföljen utgör 24 % av

segmentet. De baltiska länderna har snabbväxande

kreditmarknader med flera etablerade nordiska aktörer

på plats. I Polen har nyutlåningen upphört.

Låneportföljen

Utlåningen till allmänheten har ökat med 18 % i lokala

valutor jämfört med december 2020 och uppgår till

7 114 MSEK (5 807). Positiva valutaeffekter har påverkat

låneportföljens tillväxt med 5 %. Segmentets nyutlå-

ning har ökat med 21 % till 4 721 MSEK (3 902).

Låneportföljen i Norge har ökat med 22 % till

2 796 MNOK (2 287) under 2021. Ökningen är främst

relaterad till högre volymer under det andra halvåret.

Låneportföljen i Finland har ökat med 20 % till

161 MEUR (134). Efter att de pandemirelaterade

marknadsföringsrestriktionerna och det tillfälliga

räntetaket på 10 % upphörde den 1 oktober 2021 har

den finska nyutlåningen stigit betydligt. Den svenska

låneportföljen uppgick till 471 MSEK (457).

Låneportföljen i Baltikum har ökat med 15 % till

154 MEUR (134) under det senaste året. Tillväxten har

främst genererats i Litauen, men under det andra

halvåret har även låneportföljen i Lettland ökat. Den

polska låneportföljen minskade till 48,1 MPLN (81,1).

Resultatet

Rörelseresultatet för segmentet ökade med 22 % till

308,3 MSEK (253,7). Jämförelseperioden påverkades

av en extra kreditförlustreservering om 30 MSEK

relaterad till det osäkra makroekonomiska läget

under inledningen av pandemin. Exklusive den extra

kreditförlustreserveringen ökade rörelseresultatet

med 9 %.

Rörelseintäkterna har ökat med 3 % till 645,0 MSEK

(628,7). Ökningen är främst relaterad till högre intäkter

från den norska låneportföljen. Rörelseintäktsmargi-

nalen har minskat till 10,0 % (11,5), vilket främst beror

på något lägre räntenivåer för de växande låneport-

följerna i Norge och Finland jämfört med genomsnittet

för segmentet.

Segmentets rörelsekostnader har ökat med 7 %

till 192,1 MSEK (178,9). Högre volymer i Norge och

Finland samt högre marknadsföringskostnader bidrar

till ökningen. Segmentets K/I-tal uppgick till 29,8 %

(28,5) under året.

Kreditförlusterna uppgick till 144,5 MSEK (196,1) och

kreditförlustnivån minskade till 2,2 % (3,6). Jämförelse-

talen påverkades av en extra kreditförlustreservering

om 30 MSEK och den justerade kreditförlustnivån för

jämförelseperioden uppgick till 3,0 %. Segmentets

kreditkvalitet har förbättrats det senaste året vilket har

påverkat kreditförlustnivån positivt.

För ytterligare information om segmentets låneport-

följ och resultat, se not 4 Segmentsredovisning.

ANDEL AV BANKENS UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER

Med låneportfölj avses i detta avsnitt utlåning till hushållssektorn i kategori 1 och 2, brutto (se not 4 och 23).

CONSUMER LENDING

65 %

61 %

16 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Inom Consumer Lending har vi haft fort-

satt fokus på den nordiska marknaden

och trots pandemin har kreditkvaliteten

för segmentet förbättrats under året.

Espen Johannesen, Head of Consumer

Lending, berättar om utvecklingen

under året och potentialen framåt.

Consumer Lending är TF Banks största segment och

erbjudandet består av konsumentlån utan säkerhet.

Vid utgången av 2021 uppgick snittlånet till cirka

62 000 kronor, vilket är lägre än genomsnittet i

branschen.

- Ansvarsfull kreditgivning är en grundsten i vårt

erbjudande. Vår verksamhet bygger på att skapa till-

växt utan att utsätta konsumenterna för onödiga risker.

Trots pandemin har vi lyckats kombinera ansvarsfull

kreditgivning med en lönsam tillväxt på alla mark-

nader. Vi har hållit oss till de kundsegment vi önskar

och den affärsmodell som vi arbetar efter.

Pandemin har gjort det frestande för verksamheter

inom branschen att utöka sitt genomsnittliga utlå-

ningsbelopp, TF Bank har dock inte följt den trenden.

- Kunderna lånar främst på rationella grunder och när

de har ett faktiskt behov. Vi erbjuder konsumentlån

med konkurrenskraftiga villkor som kunderna dess-

utom kan lösa in i sin helhet när de önskar. I början av

pandemin var vi osäkra på hur kreditförlusterna skulle

utvecklas, men vi upplevde att minskad konsumtion

först ledde till ökat sparande. De ökade besparingarna

i kombination med nationella stödpaket ledde till att

våra kunder betalade mer punktligt på sina krediter.

Den ökade sparkvoten hos våra kunder har också lett

till att vi har lägre kreditförluster idag än vi hade före

pandemin samt att vi har större tillgång till finansiering

via sparkonton.

CONSUMER LENDING

Låneportföljen i segmentet har ökat med 18 % i lokala

valutor under 2021, vilket främst är hänförligt till Norge

och Finland.

- Tillväxten under 2021 har skett med tillfreds-

ställande marginal trots pandemin. Inom TF Bank

har vi fördelen av att vi kan optimera vår lönsamhet

och tillväxt genom att allokera vårt kapital till flera

olika länder.

Att ha en renodlad verksamhet utan onödigt risktagan-

de har varit en viktig aspekt för TF Banks tillväxtstrategi

under alla år.

- Riskmedvetenhet och ödmjukhet är något vi fortsatt

tar med oss i allt vi gör. Detta gäller inte bara segmen-

tet Consumer Lending, utan hela TF Bank. Vi är en

annan verksamhet idag än vi var för fem år sedan och

vi utvecklas hela tiden. Vi växer utan att kompromissa

på det vi står för.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 17

I segmentet Ecommerce Solutions erbjuder TF Bank

digitala betalningslösningar framförallt inom e-handel

till kreditvärdiga privatpersoner. Kunderna är till största

delen de slutkonsumenter som handlar via bankens

betalningslösningar. De digitala betalningslösningarna

erbjuds i Norden under varumärket Avarda och i Bal-

tikum samt Polen under varumärket TF Bank. Banken

har haft totalt 257 (196) aktiva handelspartners under

det fjärde kvartalet.

Varumärket Avarda har under det senaste året fått

ett kommersiellt genombrott på de nordiska mark-

naderna. Med implementering av handlare som

Boozt och Wakakuu under 2021 har marknadsposi-

tionen stärkts ytterligare. Genom en attraktiv ”white

label”-lösning har kunderbjudandet fokus på att stödja

handlarna i deras tillväxt och ambition att bygga sina

varumärken. Initiativ som Avarda Return Optimiser

(ARO) är ett led i arbetet att erbjuda produkter och

tjänster med syfte att vara relevanta för bankens han-

delspartners på fler sätt än att bara erbjuda en betal-

ningslösning. Transaktionsvolymerna för segmentet

har ökat med totalt 90 % jämfört med föregående år

Låneportföljen

Utlåningen till allmänheten har ökat med 51 % i lokala

valutor jämfört med december 2020 och uppgår till

2 070 MSEK (1 349). Positiva valutaeffekter har påver-

kat låneportföljen med 2 %. Segmentets nyutlåning

har ökat till 4 018 MSEK (2 335), vilket främst beror på

ett utökat antal samarbetspartners samt utvidgade

samarbeten med befintliga handlare.

Låneportföljen i Norden har ökat till 1 452 MSEK

(849) det senaste året och utgör 72 % av segmentet.

I Finland har portföljen ökat med 41 % till 74,6 MEUR

(52,9) under 2021. Ökningen är relaterad till fortsatt

tillväxt inom e-handeln och att flera nya samarbeten

implementerats. Den svenska portföljen har ökat

med 109 % till 511 MSEK (245) efter en stark försälj-

ningsutveckling under de senaste kvartalen. I Norge

har portföljen ökat med 269 % till 149 MNOK (40,4). I

Danmark uppgick låneportföljen till 19,2 MDKK (26,4).

Låneportföljen i Estland har ökat med 28 % till

21,9 MEUR (17,1) under 2021. Ökningen förklaras

huvudsakligen av tillväxt hos befintliga större handlare,

men också ett fortsatt starkt inflöde av nya samarbets-

partners. I Polen har låneportföljen ökat med 11 % till

147 MPLN (133).

Resultatet

Rörelseresultatet för segmentet har ökat med 41 %

till 56,2 MSEK (39,8). Ökningen är främst relaterad till

stigande rörelseintäkter och en lägre kreditförlustnivå

jämfört med 2020.

Rörelseintäkterna ökade med 38 % till 253,7 MSEK

(183,7). Hög tillväxt för låneportföljen och en väsentlig

ökning i transaktionsvolymer på flera olika geografiska

marknader har medfört både högre ränteintäkter och

stigande provisionsintäkter under året. Rörelseintäkts-

marginalen uppgick till 14,8 % (15,3).

Segmentets rörelsekostnader har ökat med 47 % till

159,0 MSEK (108,5). Detta förklaras av högre försälj-

ningsrelaterade kostnader, fler anställda och en

ökad investeringstakt i produktutveckling. K/I-talet

uppgick till 62,7 % (59,0).

Kreditförlusterna har ökat med 9 % till 38,5 MSEK

(35,4). Kreditförlustnivån minskade däremot till 2,3 %

(2,9) och den främsta anledningen är att kreditkvali-

teten inom segmentet har stärkts i och med imple-

menteringen av handelspartners med historiskt lägre

kreditförlustnivåer.

För ytterligare information om segmentets låneport-

följ och resultat, se not 4 Segmentsredovisning.

ANDEL AV BANKENS UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER

Med låneportfölj avses i detta avsnitt utlåning till hushållssektorn i kategori 1 och 2, brutto (se not 4 och 23).

ECOMMERCE SOLUTIONS

19 %

24 %

18 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Det är drygt fyra år sedan Avarda blev

en del av TF Banks segment Ecommerce

Solutions. Trots pandemin har segmentet

lyckats bygga en konkurrenskraftig platt-

form, både på den svenska marknaden

och på övriga marknader där segmentet

är verksamt. Mikael Johansson, Head of

Ecommerce Solutions, berättar om arbe-

tet som utförts och ambitionerna framåt.

- Konsumenterna kan idag handla dygnet runt oavsett

var de befinner sig. Med bara några få klick kan de

jämföra priser, beställa hem produkter och betala

via en extern betallösning. Vi vill tillföra ett värde för

handlaren och säkerställa att deras varumärke syns

genom hela kedjan. Helst ska köpupplevelsen börja

och sluta hos handlaren. Det görs möjligt via våra

lösningar Avarda Checkout+ samt Avarda Marketing

Opportunities som hanterar hela efterköpsflödet.

Checkout+ är en betallösning där handlaren kan synas

under eget varumärke (white label) som skräddarsys

efter handlarens specifika behov. TF Bank har inten-

sifierat sina försäljningsinsatser genom att lansera

marknadsföringsverktyget Avarda Marketing Oppor-

tunities (AMO). Lösningen ger handlaren full kontroll

över kundens köpresa och tillför fler kommunika-

tionstillfällen med kunderna.

- Ett betydande problem inom e-handelsbranschen

är ökade returer, särskilt inom mode. Den nylanserade

Avarda Return Optimiser (ARO) har utvecklats för

att optimera handlarens returflöden och därigenom

minska deras kostnader samt reducera miljöpåverkan.

Utchecknings- och betalningslösningarna används

idag av ett växande antal handlare i Sverige, Finland,

Norge, Danmark, Estland och Polen.

ECOMMERCE SOLUTIONS

- Under 2021 har vi haft målet att expandera till nya

marknader i Baltikum. Vi har därför investerat mycket

inom sälj och marknad, men också i IT-system och

personal för att klara av framtida tillväxt.

TF Bank har lång erfarenhet av betalningslösningar

och har etablerat stabila IT-system som kan hantera

stora volymer och ökad tillväxt.

- Vårt mål för framtiden är att fortsätta bygga och

förbättra vårt erbjudande och vår produkt, det är

nyckeln. Det finns gott om organiska tillväxtmöjlig-

heter med produkten vi har idag och den plattform vi

har byggt upp.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 19

I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank kreditkort

till kreditvärdiga privatpersoner i Tyskland och Norge.

Verksamheten i Tyskland startade under slutet av

2018. På kontoren i Berlin och Szczecin arbetar lokal

personal med marknadsföring och kundtjänst. Tjäns-

ter som riskanalys, ekonomi och IT tillhandahålls av

centrala funktioner inom banken. I september 2020

lanserades en egenutvecklad mobilapp för tyska

kreditkortskunder och vårt kreditkort kommer vara

kompatibelt med både Google och Apple Pay under

det första kvartalet 2022. Vid utgången av året upp-

gick antalet aktiva tyska kreditkort till ca 67.000.

Erbjudandet i Norge har funnits i banken sedan 2015.

Verksamheten är sedan inledningen av år 2020 orga-

niserad under TF Banks norska filial. Vid utgången

av året uppgick antalet aktiva norska kreditkort till

ca 13.000. Under år 2022 kommer norska kreditkort

föras över från VISA till Mastercard, vilket väntas

bidra till en effektivisering av TF Banks kreditkorts-

verksamhet.

Låneportföljen

Utlåningen till allmänheten har ökat med 115 % i lokala

valutor jämfört med december 2020 och uppgår till

1 688 MSEK (766). Segmentets nyutlåning har ökat

med 129 % till 2 447 MSEK (1 068). Ökningen är huvud-

sakligen relaterad till verksamheten i Tyskland.

Låneportföljen i Tyskland har ökat med 154 % till

127 MEUR (50,0) under 2021. Tillväxten hänförs till

ett ökat antal nyutgivna kreditkort samt stigande

nyttjandegrad på tidigare utgivna kreditkort. Mark-

nadsföring i nya kanaler har också haft en viss positiv

effekt på tillväxten. Transaktionsvolymen per aktivt

kort har påverkats av pandemirelaterade restriktioner

i Tyskland.

CREDIT CARDS

Låneportföljen i Norge har ökat med 28 % till

235 MNOK (183) under det senaste året. Norska myn-

digheters reserestriktioner dämpade tillväxten något

under första halvåret 2021. Volymerna har dock ökat

betydligt under det andra halvåret.

Resultatet

Rörelseresultatet för segmentet uppgick till

-12,0 MSEK (-30,9). Årets resultat belastas av inves-

teringar relaterade till satsningen på tyska kreditkort.

Högre intäkter bidrog till ett positivt rörelseresultat

om 2,4 MSEK (-5,2) under det fjärde kvartalet.

Rörelseintäkterna ökade med 146 % till 156,6 MSEK

(63,7). Ökningen är främst relaterad till den höga till-

växten i Tyskland. Rörelseintäktsmarginalen uppgick

till 12,8 % (12,0) och påverkas av att nya kreditkortskun-

der huvudsakligen genereras via låneförmedlare.

Segmentets rörelsekostnader ökade med 71 % till

91,1 MSEK (53,4). Ökningen av kostnader i absoluta tal

påverkas främst av fler anställda, högre försäljnings-

relaterade kostnader samt marknadsföring i nya

kanaler. K/I-talet minskade däremot till 58,2 % (83,8)

på grund av skalfördelar i affärsmodellen.

Kreditförlusterna ökade med 88 % till 77,5 MSEK (41,2).

Ökningen är främst relaterad till realiserade kredit-

förluster, men påverkas även av högre reserveringar

för förväntade framtida kreditförluster enligt redovis-

ningsstandarden IFRS 9. I slutet av det andra kvartalet

2021 tecknades ett avtal om löpande försäljning av

förfallna fordringar i Tyskland. Segmentets kreditför-

lustnivå har minskat till 6,3 % (7,8).

För ytterligare information om segmentets låneport-

följ och resultat, se not 4 Segmentsredovisning.

ANDEL AV BANKENS UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER

Med låneportfölj avses i detta avsnitt utlåning till hushållssektorn i kategori 1 och 2, brutto (se not 4 och 23).

16 %

15 %

20 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

TF Bank inledde sin verksamhet på den

tyska marknaden under 2017 med att

erbjuda sparkonton. Kreditkort introdu-

cerades i liten skala 2018 och etablera-

des som ett eget segment inom banken

under 2020. Verena Neudecker, lands-

chef för Tyskland, beskriver de framsteg

som segmentet har gjort under året och

planerna framåt.

- Den tyska marknaden har vuxit både i portföljstorlek

och antal anställda under 2021. Det är delvis tack

vare rekryteringen av erfarna individer som vi har

lyckats växa i den omfattning som vi sett under året.

Trots restriktionerna orsakade av pandemin lyckades

vi i somras passera milstolpen 100 miljoner EUR i

låneportfölj.

Inom segment Credit Cards erbjuder TF Bank

Mastercard Gold och Credits Gold till kreditvärdiga

individer i Tyskland och Norge. TF Bank har även

utvecklat en egen app för sina kreditkortskunder

som lanserades i september 2020.

- Vi håller det enkelt. Vårt erbjudande består av ett

avgiftsfritt kreditkort och inkluderar flexibla åter-

betalningsmöjligheter. Det som gör att TF Banks

erbjudande sticker ut bland konkurrenterna är att vi

kan erbjuda våra kunder en kombination av ett lätt-

förståeligt ansökningsformulär och en snabb onboar-

dingprocess.

TF Banks kreditgivningsprocess förbättras kontinuer-

ligt för att minimera de framtida faktiska kreditförlust-

nivåerna.

- Produktutveckling har varit vårt huvudfokus under

2021. Förbättringar har gjorts både av kreditkortserbju-

dandet och den tillhörande appen.

CREDIT CARDS

Verena utsågs till landschef för TF Bank Tyskland

under augusti 2021. Kreditkortssegmentet hade en

imponerande tillväxt med 115 % i lokala valutor under

2021 och uppvisade lönsamhet under det fjärde

kvartalet.

- Vårt mål för 2022 är att ta verksamheten till nästa

nivå. Vi vill kombinera en lönsam tillväxt med en låg

kreditförlustnivå. Vi planerar att vidareutveckla vår

produkt samt de funktioner som hör till.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 21

Årsstämma 2022

Årsstämman 2022 kommer att hållas tisdagen den

3 maj 2022. Kallelse till årsstämman kommer att

publiceras senast tisdagen den 5 april 2022.

Föreslagen utdelning

Styrelsen föreslår till årsstämman en utdelning om

1,00 SEK per aktie för 2021. Den totala utdelningen till

aktieägarna enligt förslaget blir 21,5 MSEK.

Finansiella mål

TF Banks styrelse beslutade den 17 oktober 2021 att

anta följande finansiella mål:

Tillväxt

TF Banks mål är att uppnå en låneportfölj på

20 miljarder SEK senast under första halvåret 2025

Lönsamhet

TF Banks mål är att uppnå en avkastning på eget

kapital som väl överstiger 20 %.

Kapitalstruktur

TF Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska

överstiga det lagstadgade kravet (inklusive pelare 2-

och buffertkrav) med minst 2,5 %-enheter.

Ersättningar till TF Banks ledande befattningshavare

I enlighet med upplysningskraven i FFFS 2011:1 om

ersättningssystem i kreditinstitut och värdepappers-

bolag, senast uppdaterad genom FFFS 2020:30,

presenteras information kring bl.a. ersättningssystem

på bankens webbplats www.tfbankgroup.com. Löner

och andra ersättningar till verkställande direktör och

andra ledande befattningshavare utgörs av fast lön,

rörlig ersättning, provisionsbaserad ersättning, övriga

förmåner samt pension. Till styrelsens externa leda-

möter utgår arvode enligt årsstämmans beslut. Vid

årsstämman 2021 antogs följande riktlinjer avseende

ersättningar till TF Banks ledande befattningshavare:

Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi,

långsiktiga intressen och hållbarhet

TF Bank bildades 1987 och är en internetbaserad

nischbank som erbjuder konsumentbanktjänster

och e-handelslösningar genom en egenutvecklad

IT-plattform med hög grad av automatisering. In- och

utlåningsverksamheten bedrivs i Sverige, Finland,

Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen,

Tyskland och Österrike via filial eller gränsöverskri-

dande av banktillståndet. Verksamheten indelad i tre

segment: Consumer Lending, Ecommerce Solutions

och Credit Cards.

En framgångsrik implementering av bolagets affärs-

strategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga

intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att

bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade

medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda

konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjlig-

gör att ledande befattningshavare kan erbjudas en

konkurrenskraftig totalersättning.

Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa rikt-

linjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi

och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet.

Formerna av ersättning m.m.

Ersättningen ska vara marknadsmässig och

konkurrenskraftig samt får bestå av följande kom-

ponenter: fast kontantlön, rörlig kontantersättning,

pensionsförmåner och andra förmåner. Bolagsstämman

kan därutöver besluta om exempelvis aktie- och

aktiekursrelaterade ersättningar.

Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kon-

tantersättning ska kunna mätas under en period om

ett eller flera år. Den rörliga kontantersättningen får

uppgå till högst 100 procent av den sammanlagda

fasta kontantlönen under mätperioden.

Vidare gäller, i enlighet med vid var tid gällande

regelverk om ersättning i banker, följande. Rörlig

ersättning kan utgå i form av aktier och det ska finnas

gränser för det maximala utfallet. Utbetalning av

rörlig ersättning ska skjutas upp och villkoras av att

den kriterieuppfyllelse på vilken ersättningen grun-

das visat sig långsiktigt hållbar och av att bolagets

ställning inte försämrats väsentligt. Om villkoren för

utbetalning inte är uppfyllda ska ersättningen bort-

falla helt eller delvis.

Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara

premiebestämda, i den mån befattningshavaren inte

omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande

kollektivavtalsbestämmelser. Pensionspremierna för

premiebestämd pension får uppgå till högst 25 procent

av den pensionsgrundande inkomsten.

Beträffande anställningsförhållanden som lyder under

andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsför-

måner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar

ske för att följa sådana tvingande regler eller fast lokal

praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål

så långt som möjligt ska tillgodoses.

Upphörande av anställning

Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägnings-

tiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under

uppsägningstiden och avgångsvederlag får inte

sammantaget överstiga ett belopp motsvarande

ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION

22 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

den fasta kontantlönen för sex till tolv månader. Vid

uppsägning från befattningshavarens sida får upp-

sägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till

avgångsvederlag.

Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande

om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning

ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och

ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare

befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag.

Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen

vid tidpunkten för uppsägningen och utgå under den

tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller,

vilket ska vara högst sex till tolv månader efter anställ-

ningens upphörande.

Kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning

Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till

förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara

finansiella eller icke-finansiella. De kan också utgöras

av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa mål.

Kriterierna ska vara utformade så att de främjar bola-

gets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive

dess hållbarhet, genom att exempelvis ha en tydlig

koppling till affärsstrategin eller främja befattnings-

havarens långsiktiga utveckling.

När mätperioden för uppfyllelse av kriterierna för

utbetalning av rörlig kontantersättning har avslutats ska

bedömas respektive fastställas i vilken utsträckning

som kriterierna har uppfyllts. Styrelsen ansvarar för

sådan bedömning såvitt avser rörlig kontantersättning

till ledande befattningshavare. Uppfyllande av finan-

siella kriterier ska fastställas baserat på den av bolaget

senast offentliggjorda finansiella informationen.

Lön och anställningsvillkor för anställda

Vid beredningen av dessa ersättningsriktlinjer har lön

och anställningsvillkor för bolagets anställda beak-

tats genom att uppgifter om anställdas totalersätt-

ning, ersättningens komponenter samt ersättningens

ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del

av styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av

skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som

följer av dessa.

Beslutsprocessen för att fastställa, se över och

genomföra riktlinjerna

Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer när det

uppkommer behov av väsentliga förändringar och

åtminstone vart fjärde år, och förslaget ska läggas

fram för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla

till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman.

Styrelsen ska även följa och utvärdera program för

rörliga ersättningar för bolagsledningen, tillämp-

ningen av riktlinjer för ersättning till ledande befatt-

ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION

ningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och

ersättningsnivåer i bolaget. Vid styrelsens behand-

ling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor när-

varar inte VD eller andra personer i bolagsledningen,

i den mån de berörs av frågorna.

Frångående av riktlinjerna

Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna

helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda

skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att till-

godose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess

hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekono-

miska bärkraft.

Provisionsbaserade ersättningar

Storleken på de provisionsbaserade ersättningarna

är relaterad till uppfyllelse av individuellt fastställda

finansiella mål för räkenskapsåret. TF Bank har tillsett

att samtliga mål avseende rörliga ersättningar för

räkenskapsåret går att mäta på ett tillförlitligt sätt. De

provisionsbaserade ersättningarna utgår till ledande

befattningshavare inom banken och är inte pensions-

grundande.

Aktierelaterade ersättningar

På årsstämman 2018 antogs ett teckningsoptions-

program omfattande totalt 1 372 338 optioner.

Teckningsoptionerna tecknades av ledande befatt-

ningshavare. Vederlag motsvarande marknadsvär-

det har inbetalats, vilket har redovisats som övrigt

tillskjutet kapital inom eget kapital. Under 2020

lämnade styrelsen ett erbjudande om återköp till

innehavarna av teckningsoptioner, vilket utnyttjades

för samtliga teckningsoptioner.

Pensioner

Bolagets pensionsåtaganden täcks genom inbetal-

ningar till ITP-plan. VD:s pensionsålder är 65 år och

för denne görs årligen kompletterande betalningar

till en avgiftsbestämd plan. Andra ledande befatt-

ningshavares pensionsålder varierar från 65–67 år

beroende på geografisk hemvist och komplette-

rande betalningar görs årligen till en avgiftsbestämd

plan.

Uppsägningstid och avgångsvederlag

Enligt avtal mellan TF Bank AB och VD uppgår

uppsägningstiden till sex månader (12 månader

om uppsägningen sker från bolagets sida). Om

uppsägningen initieras av bolaget utgår grundlön

under uppsägningstiden, dock utbetalas ingen rörlig

ersättning om sådan är överenskommen innan upp-

sägningen verkställs. Avgångsvederlaget sätts ned

mot ny lön som VD erhåller från ny överenskommen

arbetsgivare.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 23

Covid-19

Covid-19 har fortsatt att påverka TF Bank under 2021

och bankens personal har till stora delar arbetat på

distans i linje med nationella rekommendationer. Före-

tagsledningen och landscheferna har haft en tät dialog

avseende de lokala situationerna under året.

Vid utgången av första kvartalet 2020 gjorde TF Bank

en extra kreditförlustreservering om 30 MSEK som en

följd av det osäkra makroekonomiska läget. I samband

med årsbokslutet 2020 flyttades reserveringen in i den

ordinarie reserveringsmodellen. För vidare information,

se sida 19 i årsredovisningen för 2020.

Inga väsentliga störningar har uppkommit i bankens

verksamhet under året men det råder fortfarande viss

osäkerhet kring de humanitära och ekonomiska kon-

sekvenserna som en följd av pandemin. Det kan därför

inte uteslutas att TF Banks verksamhet, nyutlåning och

kreditförluster kan komma att påverkas negativt av

covid-19 i framtiden.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Inom bankens verksamhet uppstår olika typer av

risker. Riskerna kan aktualiseras på olika sätt inom

verksamheten. Följande huvudsakliga riskkategorier

har identifierats:

• Kreditrisker (inklusive kreditrisker hänförliga till kre-

ditportföljen, kreditrelaterade koncentrationsrisker

och motpartsrisker)

• Marknadsrisker (inklusive ränte-, valuta och andra

kursrisker)

• Likviditetsrisker

• Operativa risker, (inklusive processrisker, personalris-

ker, IT- och systemrisker och externa risker)

• Övriga verksamhetsrisker (inklusive affärsrisker, kon-

junkturella risker och ryktesrisker)

Banken bedömer att kreditrisker, likviditetsrisker och

operativa risker är de mest betydande riskerna. I

syfte att begränsa och kontrollera risktagande i verk-

samheten har styrelsen, som är ytterst ansvarig för

den interna kontrollen, fastställt policys och instruk-

tioner för kreditgivningen och den övriga verksam-

heten. För en mer utförlig beskrivning av finansiella

risker och användningen av finansiella instrument

samt kapitaltäckning, se not 3 och 33.

Bankverksamheten är föremål för omfattande reg-

lering rörande kapitaltäcknings- och likviditetskrav,

vilket främst regleras av regelpaketet bestående av

Capital Requirements Directive (CRD) och Capital

Requirements Regulation (CRR), vilka tillsammans

implementerar Basel-överenskommelsen inom

Europeiska unionen (tillsammans ”Baselregelverket”).

Baselregelverket innehåller vissa kapitalkrav som

är avsedda att vara föränderliga över tid och, bland

annat, vara beroende av förekomsten av cykliska

och strukturella systemrisker. Banken måste vid varje

given tidpunkt uppfylla de specificerade kapital- och

likviditetskvoterna samt ha kapital och tillgång till

likviditet. TF Bank bevakar förändringar avseende

kapital- och likviditetskrav och beaktar detta i de

kommunicerade finansiella målen.

I övrigt framgår bankens resultat och ställning vid

räkenskapsårets utgång av efterföljande resultat-

och balansräkningar, förändring i eget kapital samt

kassaflödesanalys med tillhörande noter.

Miljö

Miljöresurser används ansvarsfullt och försiktigt i

hela bankens verksamhet. TF Bank strävar efter att

bedriva sin verksamhet på ett miljömässigt hållbart

sätt genom att till exempel förbättra effektiviteten

och investera i hållbara produkter och tjänster.

Hållbarhetsredovisning

TF Banks hållbarhetsrapportering är upprättad i

enlighet med årsredovisningslagens krav (6:e kapitlet

12§) om hållbarhetsrapportering. TF Bank har valt att

upprätta den lagstadgade hållbarhetsrapporten som

en från årsredovisningens förvaltningsberättelse

avskild rapport. Denna har överlämnats till revisorn

samtidigt som årsredovisningen. Hållbarhetsrappor-

ten framgår på sidorna 89-99.

ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION

24 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)24 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

FINANSIELL INFORMATION

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 25

RESULTATRÄKNING

TSEK Not 2021 2020

2,3,4

Rörelsens intäkter

Ränteintäkter 7 1 074 113 911 945

Räntekostnader 8 -120 439 -122 648

Räntenetto 953 674 789 297

Provisionsintäkter 140 478 103 556

Provisionskostnader -34 265 -18 968

Provisionsnetto 9 106 213 84 588

Nettoresultat från finansiella transaktioner 10 -4 600 2 185

Summa rörelseintäkter 1 055 287 876 070

Rörelsens kostnader

Allmänna administrationskostnader 11,12,13,31 -380 224 -302 508

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 14,15,24 -28 638 -20 674

Övriga rörelsekostnader 16 -33 303 -17 573

Summa rörelsekostnader -442 165 -340 755

Resultat före kreditförluster 613 122 535 315

Kreditförluster, netto 17 -260 564 -272 676

Rörelseresultat 352 558 262 639

Skatt på årets resultat 18 -75 352 -59 920

Årets resultat 277 206 202 719

Årets resultat hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare

269 875 195 769

Ägare av primärkapitalinstrument

7 331 6 950

Årets resultat per aktie före utspädning (SEK)

12,55 9,11

Årets resultat per aktie efter utspädning (SEK)

12,55 9,11

RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT

TSEK 2021 2020

Årets resultat 277 206 202 719

Övrigt totalresultat

Poster som senare kan återföras i resultaträkningen

Valutakursdifferenser, netto efter skatt - -

Årets övriga totalresultat - -

Summa totalresultat för året 277 206 202 719

Hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare

269 875 195 769

Ägare av primärkapitalinstrument

7 331 6 950

26 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

BALANSRÄKNING

TSEK Not 2021-12-31 2020-12-31

2,3,5,6,19,20

TILLGÅNGAR

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 1 270 092 1 097 991

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 21 316 411 60 022

Utlåning till kreditinstitut 22 779 636 960 989

Utlåning till allmänheten 4,23 10 872 285 7 922 448

Aktier och andelar 257 20 135

Aktier i dotterföretag 32 341 316

Goodwill 24 10 202 11 477

Immateriella tillgångar 14 71 365 61 762

Materiella tillgångar 15 2 699 2 658

Övriga tillgångar 25,31 21 842 36 154

Uppskjuten skattefordran 26 4 781 47

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 40 905 29 447

SUMMA TILLGÅNGAR 13 390 816 10 203 446

SKULDER OCH EGET KAPITAL

Skulder

In- och upplåning från allmänheten 27 11 504 749 8 714 032

Övriga skulder 28,31 94 020 52 864

Aktuell skatteskuld 36 089 1 832

Uppskjuten skatteskuld 26 5 641 5 642

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 29 121 584 100 318

Efterställda skulder 30 198 042 245 053

Summa skulder 11 960 125 9 119 741

Eget kapital

Bundet eget kapital

Aktiekapital 107 500 107 500

Reservfond 1 000 1 000

Fond för utvecklingsutgifter 71 365 61 762

Övrigt tillskjutet kapital - -

Summa bundet eget kapital 179 865 170 262

Fritt eget kapital

Primärkapitalinstrument 200 000 100 000

Balanserade vinstmedel 773 620 610 724

Årets totalresultat 277 206 202 719

Summa fritt eget kapital 1 250 826 913 443

Summa eget kapital 1 430 691 1 083 705

SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 13 390 816 10 203 446

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 27

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

TSEK

Bundet eget kapital Fritt eget kapital

Aktie-

kapital

Reserv-

fond

Fond för

utveck-

lings-

utgifter

Övrigt

tillskjutet

kapital

Primär-

kapitalin-

strument

Balan-

serade

vinst-

medel

Årets

totalresultat

Summa

eget kapital

Eget kapital 2020-01-01 107 500 1 000 27 464 2 786 100 000 397 272 161 748 797 770

Årets resultat - - - - - - 202 719 202 719

Årets övriga totalresultat - - - - - - - -

Omföring av föregående års resultat - - - - - 161 748 -161 748 -

Utvecklingsutgifter övertagna via

fusion - - 28 007 - - -28 007 - -

Aktivering av utvecklingsutgifter - - 18 408 - - -18 408 - -

Avskrivning av aktiverade utveck-

lingsutgifter - - -12 117 - - 12 117 - -

Ränta på primärkapitalinstrument - - - - - -6 950 - -6 950

Aktierelaterade ersättningar - - - -2 786 - -4 938 - -7 724

Fusionsresultat - - - - - 97 890 - 97 890

Eget kapital 2020-12-31 107 500 1 000 61 762 - 100 000 610 724 202 719 1 083 705

Eget kapital 2021-01-01 107 500 1 000 61 762 - 100 000 610 724 202 719 1 083 705

Årets resultat - - - - - - 277 206 277 206

Årets övriga totalresultat - - - - - - - -

Omföring av föregående års resultat - - - - - 202 719 -202 719 -

Utdelning till aktieägare - - - - - -21 500 - -21 500

Aktivering av utvecklingsutgifter - - 36 194 - - -36 194 - -

Avskrivning av aktiverade utveck-

lingsutgifter - - -26 591 - - 26 591 - -

Ränta på primärkapitalinstrument - - - - - -7 331 - -7 331

Emission av primärkapital - - - - 100 000 - - 100 000

Transaktionskostnader vid emission

av primärkapital - - - - - -1 750 - -1 750

Skatteeffekt av transaktionskostna-

der vid emission av primärkapital - - - - - 361 - 361

Eget kapital 2021-12-31 107 500 1 000 71 365 - 200 000 773 620 277 206 1 430 691

Aktiekapitalet utgörs av 21 500 000 aktier med kvotvärde 5 SEK.

Förlagslån med evig löptid, 100 MSEK med räntevillkor STIBOR 3 månader +6,75% och första möjliga inlösen 2023-06-07 samt 100 MSEK med räntevillkor STIBOR 3

månader +6,25% och första möjliga inlösen 2026-12-01.

28 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

KASSAFLÖDESANALYS

TSEK 2021 2020

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat 352 558 262 639

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m.

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 28 638 20 674

Upplupna ränteintäkter och räntekostnader 6 681 6 813

Övriga ej likviditetspåverkande poster -12 476

Betald inkomstskatt -41 095 -72 364

346 770 218 238

Ökning/minskning utlåning till allmänheten -2 949 837 -1 426 668

Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -29 573 37 360

Ökning/minskning in- och upplåning från allmänheten 2 790 717 1 516 957

Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 67 152 6 060

Kassaflöde från den löpande verksamheten 225 229 351 947

Investeringsverksamheten

Investeringar i materiella tillgångar -1 452 -1 581

Investeringar i immateriella tillgångar -35 554 -23 753

Investeringar i dotterföretag -25 -

Kassaflöde från investeringsverksamheten -37 031 -25 334

Finansieringsverksamheten

Emission av primärkapital 98 611 -

Emission av supplementärkapital - 100 000

Inlösen av supplementärkapital -47 000 -53 000

Ränta på primärkapitalinstrument -7 331 -6 950

Inlösen av teckningsoptioner - -7 724

Utdelning till aktieägare -21 500 -

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 22 780 32 326

Årets kassaflöde 210 978 358 939

Likvida medel vid årets början 2 119 002 1 320 411

Likvida medel övertagna via fusion - 500 528

Valutakursdifferens i likvida medel 36 159 -60 876

Likvida medel vid årets slut 2 366 139 2 119 002

Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten

Betalda räntor 125 170 112 752

Erhållna räntor 923 990 771 836

Sammansättning av likvida medel

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 1 270 092 1 097 991

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 316 411 60 022

Utlåning till kreditinstitut 779 636 960 989

Summa likvida medel 2 366 139 2 119 002

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 29

NOT 1 Allmän information

TF Bank AB, org. nr. 556158-1041, är ett bankaktiebolag med säte

i Borås, Sverige som har tillstånd att bedriva bankverksamhet.

Banken bedriver in- och/eller utlåningsverksamhet mot privat-

personer i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland, Lettland,

Litauen, Polen, Tyskland och Österrike via filial eller gränsöverskri-

dande av banktillståndet.

Adressen till huvudkontoret är Box 947, 501 10 Borås.

Banken har valt att tillämpa undantag om upprättade av kon-

cernredovisning i enlighet med 7 kap. 6a§ i lag (1995:1559) om

årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag då samtliga

dotterföretag nedan, såväl var för sig som tillsammans, är utan

väsentlig betydelse:

Filialer

•

TF Bank AB, filial Finland (2594352-3)

•

TF Bank AB, filial Polen (PL9571076774)

•

TF Bank AB, filial Estland (14304235)

•

TF Bank AB, filial Norge (923 194 592)

•

TF Bank AB, filial Lettland (50203334311)

Dotterbolag

•

TFB Service SIA (40203015782) 100 %

•

TFB Service UAB (304785170) 100 %

•

TFB Service GmbH (HRB 208869 B) 100 %

•

TFB Service AB (559310-4697) 100 %

Termen ”bolaget”/”banken” hänvisar till TF Bank AB tillsammans

med filialer.

Styrelsen har den 17 mars 2022 godkänt denna årsredovisning för

offentliggörande, för beslut av stämman under 2022.

NOT 2 Redovisnings- och värderingsprinciper

De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna

årsredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har

tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat

anges.

TF Bank upprättar finansiella rapporter enligt lag (1995:1559) om

årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL)

och Finansinspektionens redovisningsföreskrift FFFS 2008:25. Så

kallad lagbegränsad IFRS innebär att IFRS så som de godkänts

av EU, är tillämpliga för upprättandet av de finansiella rappor-

terna, med de begränsningar och tillägg som följer av RFR 2

Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell

rapportering, samt FFFS 2008:25.

Uppskattningar och bedömningar

Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver

användning av en del viktiga uppskattningar för redovisnings-

ändamål. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande

och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive

förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under

rådande förhållanden. Banken gör uppskattningar och antagan-

den om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål

som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att

motsvara det verkliga resultatet.

De områden som innefattar en hög grad av bedömning, är

komplexa eller där antaganden och uppskattningar är av

väsentlig betydelse för årsredovisningen har TF Bank identi-

fierat som framför allt reserveringar för framtida kreditförluster

och nedskrivningsprövning avseende goodwill.

Förväntade framtida kreditförluster

TF Bank har en framåtblickande modell för nedskrivningar enligt

IFRS 9, där förväntade kreditförluster på finansiella tillgångar

beräknas redan vid första redovisningstillfället. En förlustreserv

redovisas för alla finansiella tillgångar som värderas till upplupet

anskaffningsvärde. Beräkning av dessa sker genom av banken

framtagna modeller vilka samtliga bygger på beräkning av för-

väntad kreditförlust. Detta sker genom att beräkna produkten av

sannolikhet för fallissemang, förlust givet fallissemang samt ex-

ponering vid fallissemang. Bolagets utgivna krediter som förfallit

till betalning utan att regleras av gäldenären säljs till inkassobolag

i olika länder beroende på geografisk marknad. För att göra

reserveringar över förväntade kreditförluster krävs det noggranna

analyser av tillgänglig data för att göra tillförlitliga prognoser om

framtiden. TF Bank använder sig av analyser av historiska utfall

och tillgänglig kundinformation för att göra så rimliga antaganden

om framtiden som möjligt. I samband med implementeringen av

IFRS 9 gjorde banken kvantitativa analyser av ett antal makroeko-

nomiska parametrar utan att hitta några direkta samband med

bankens kreditförluster. För mer detaljerad information om ned-

skrivningsprövningar och kreditrisker se avsnittet Nedskrivning

av finansiella tillgångar i denna not, avsnitt om Kreditrisker i not 3

samt not 23.

Nedskrivningsprövning avseende Goodwill

Nedskrivningsprövning av Goodwill omfattas av många olika

uppskattningar och bedömningar av framtiden. TF Bank undersö-

ker årligen om det föreligger ett nedskrivningsbehov av goodwill

för den kassagenererande enheten. Beräkningarna bygger på

uppskattade framtida kassaflöden efter skatt som är baserade

på finansiella prognoser godkända av företagsledningen. Viktiga

antaganden avseende utförda prognoser omfattar genomsnittlig

kreditstock, nyutlåning, marginaler samt bedömningar om framtida

utveckling. För mer information se avsnitt Goodwill i denna not

samt not 24.

Nya och ändrade standarder samt tolkningar som tillämpas

av bolaget

Nedan beskrivs vilka ändrade redovisningsprinciper som TF Bank

tillämpar från och med 1 januari 2021.

Ändringar i IFRS till följd av referensräntereformen (IBOR reform fas 2)

Banken tillämpar de ändringar som gjorts av IAS 39 samt rörande

referensräntereform fas 2 från och med den 1 januari 2021. Änd-

ringar i fas 2 innehåller praktiska lättnader från vissa krav i IFRS

standarder. Lättnaderna är hänförliga till redovisning vid modifie-

ring av finansiella instrument som skett som en direkt konsekvens

av att referensräntan ersatts med en ny alternativ referensränta.

Ändringarna medger även lättnader vad gäller säkringsredovisning

när referensräntan ersätts med en ny alternativ referensränta.

Om de kontraktuella kassaflödena för en finansiell tillgång eller

finansiell skuld som värderas till upplupet anskaffningsvärde

förändras som en följd av referensräntereform så uppdaterar

banken den effektiva räntan för den finansiella tillgången eller den

finansiella skulden för att spegla den förändring som referensrän-

tereformen har inneburit.

Ändringarna har tillämpats retroaktivt. Eftersom bolaget inte hade

några transaktioner för vilka referensräntan har bytts ut till en alter-

nativ referensränta per den 31 december 2020 så föreligger ingen

påverkan på öppningsbalansen 1 januari 2021 för eget kapital som

ett resultat av den retroaktiva tillämpningen.

IFRS IC agenda decision (IU 03-19)

Under 2021 publicerade IFRS Interpretation Committee ett agen-

dabeslut kring utgifter för att konfigurera och anpassa mjukvara

i ett så kallat Software as a Service-arrangemang (SaaS), dvs en

molnbaserad mjukvarulösning. Dessa kostnader kan inte längre

redovisas som en immateriell tillgång utan ska i stället ses som

en tjänst som kunden får under avtalsperioden. Detta på grund

av att kunden ofta inte kontrollerar mjukvaran som konfigureras

eller anpassas och tjänsterna skapar inte en separat immateriell

tillgång. Detta beslut har inte fått någon påverkan på bolaget då

det endast finns egenutvecklade programvaror som immateriella

anläggningstillgångar.

NOTER

30 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Inga andra nya standarder, ändringar, tolkningar samt årliga för-

bättringsprojekt som trätt i kraft har gett någon väsentlig påverkan

på TF Banks finansiella rapporter.

Nya standarder samt ändringar och tolkningar av befintliga

standarder som ännu inte har trätt i kraft och som inte har

tillämpats i förtid av bolaget

International Accounting Standard Board (IASB) och IFRS Interpre-

tations Committee har utfärdat nedan angivna standarder, ändring-

ar av standarder samt tolkningar som ska tillämpas för 2021 eller

senare. IASB tillåter förtida tillämpning av dessa. TF Bank har inte

tillämpat nedanstående förändringar i årsredovisningen 2021.

Försäkringskontrakt (IFRS 17)

IFRS 17 utfärdades i maj 2017 och ska tillämpas från 1 januari 2023.

Standarden har ännu inte antagits av EU. Den nya standarden

fastställer principer för redovisning, presentation, värdering och

upplysningar om försäkringskontrakt. Standarden kommer inte ha

någon påverkan på bankens finansiella rapporter.

Övriga förändringar i IFRS och svenska regelverk

Övriga nya eller ändrade IFRS standarder eller tolkningar eller för-

ändringar i svenska regelverk utgivna men som ännu ej tillämpas

förväntas inte ha någon väsentlig effekt på bankens finansiella

ställning, resultat, kassaflöde eller notupplysningar.

Omräkning av utländsk valuta

Funktionell valuta och presentationsvaluta

Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna

i banken är värderade i den valuta som används i den ekonomiska

miljö där respektive filial huvudsakligen är verksam (funktionell

valuta). I de finansiella rapporterna används svenska kronor (SEK)

som presentationsvaluta, vilken är TF Bank ABs funktionella valuta

och presentationsvaluta.

Transaktioner och saldon

Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella

valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen.

Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betalning av

sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och

skulder i utländsk valuta till balansdagens valutakurser redovisas i

resultaträkningen. Undantag är då transaktioner utgör säkringar som

uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassaflöden eller

nettoinvesteringar, då vinster/förluster redovisas i övrigt totalresultat.

Utländska filialer

Resultat och finansiell ställning för alla filialer som har en annan

funktionell valuta än presentationsvalutan omräknas till bankens

presentationsvaluta genom att tillgångar och skulder för var och

en av balansräkningarna omräknas till balansdagens kurs. Intäkter

och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till

genomsnittskurs för året, såvida inte denna genomsnittliga kurs

inte utgör en rimlig approximation av den ackumulerade effekten

av de kurser som gäller på transaktionsdagen, i vilket fall intäkter

och kostnader omräknas till kursen på transaktionsdagen. Då pos-

terna ses som mellanhavanden med de utländska filialerna redovi-

sas alla omräkningar över nettoresultat av finansiella transaktioner:

Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid

förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och

skulder i det utländska bolaget och omräknas till balansdagskurs.

Valutakursdifferenser som uppstår vid förvärvet redovisas i övrigt

totalresultat.

Segmentredovisning

Rörelsesegment redovisas på ett sätt som är förenligt med de

interna rapporter som lämnas till den funktion som ansvarar för till-

delning av resurser och utvärderar resultaten av rörelsesegment. I

banken har denna funktion identifierats som VD.

Materiella tillgångar

Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med

avskrivningar. Utgifter för förbättringar av tillgångars prestanda,

utöver ursprunglig nivå, ökar tillgångens redovisade värde. Utgifter

för reparation och underhåll redovisas som kostnader.

Materiella tillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens be-

dömda nyttjandeperiod. När tillgångarnas avskrivningsbara belopp

fastställs, beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde.

Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella

tillgångar. Följande avskrivningstider tillämpas:

IT-utrustning 36 månader

Övriga inventarier 60 månader

Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje

balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde

skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens

redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde.

Immateriella tillgångar

Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling och

testning av identifierbara och unika programvaruprodukter som

kontrolleras av banken, redovisas som immateriella anläggnings-

tillgångar när följande kriterier är uppfyllda:

• Det är tekniskt möjligt att färdigställa programvaran så att

den kan användas.

• Företagets avsikt är att färdigställa programvaran och att

använda eller sälja den.

• Det finns förutsättningar för att använda eller sälja program-

varan.

• Det kan visas hur programvaran genererar troliga framtida

ekonomiska fördelar.

• Adekvata, tekniska, ekonomiska och andra resurser för att

fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja pro-

gramvaran finns tillgängliga.

• De utgifter som är hänförliga till programvaran under dess

utveckling kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Immateriella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat

med avskrivningar. Immateriella tillgångar skrivs av linjärt över

nyttjandetiden, dock högst 60 månader, från den tidpunkt då

tillgången är färdig att användas.

Immateriella tillgångar nedskrivningstestas årligen eller vid indi-

kation. Tillgångarnas nyttjandeperiod prövas varje balansdag och

justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgå-

ende ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade

värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde.

Goodwill

Goodwill-posten som redovisas i balansräkningen är hänförlig

till fusionen som genomfördes i inledningen av 2020 mellan

TF Bank AB och det tidigare dotterföretaget BB Bank ASA. Pos-

ten grundar sig i förvärvet av dotterföretaget 2015.

Goodwill nedskrivningstestas årligen eller oftare om händelser

eller ändringar i förhållanden indikerar en möjlig värdeminskning.

Det redovisade värdet på den kassagenererande enhet som

goodwill hänförts till jämförs med återvinningsvärdet, vilket är

det högsta av nyttjandevärdet och det verkliga värdet minus för-

säljningskostnader. Eventuell nedskrivning redovisas omedelbart

som en kostnad och återförs inte.

Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod och i enlighet med

RFR 2 skriver TF Bank av posten på 60 månader.

Finansiella instrument – klassificering, redovisning och värdering

Klassificering och värdering av finansiella tillgångar baseras på

en bedömning av både bankens affärsmodell för förvaltningen

av finansiella tillgångar, samt om instrumentens avtalsenliga

kassaflöden enbart innehåller betalningar av kapitalbelopp och

ränta. Finansiella skulder redovisas som huvudregel till upplupet

anskaffningsvärde. Undantaget är finansiella skulder som obliga-

toriskt ska värderas till verkligt värde via resultaträkningen:

Finansiella tillgångar klassificeras, i enlighet med IFRS 9, i någon

av följande värderingskategorier:

1. upplupet anskaffningsvärde

2. verkligt värde via övrigt totalresultat

3. verkligt värde via resultaträkningen

Forts. not 2

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 31

Finansiella skulder klassificeras, i enlighet med IFRS 9, i någon av

följande värderingskategorier:

1. upplupet anskaffningsvärde

2. verkligt värde via resultaträkningen

Vid första redovisningstillfället redovisas alla finansiella tillgång-

ar och skulder till verkligt värde. För tillgångar och skulder som

värderas till verkligt värde via resultaträkningen förs transaktions-

kostnader direkt till resultaträkningen vid anskaffningstillfället.

För övriga finansiella instrument räknas transaktionskostnader in

i anskaffningsvärdet. Klassificeringen av finansiella instrument i

olika kategorier utgör grunden för hur varje finansiellt instrument

därefter värderas i balansräkningen och hur förändringar i dess

värde redovisas. I not 5 ”Klassificering av finansiella tillgångar

och skulder” framgår hur TF Bank har kategoriserat finansiella

instrument.

Upplupet anskaffningsvärde

I denna kategori ingår finansiella tillgångar som värderas till

upplupet anskaffningsvärde som följd av att de innehas inom

ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha finansiella till-

gångar i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden samt att de

avtalade villkoren för tillgångarna ger vid bestämda tidpunkter

upphov till kassaflöden som bara är betalningar av kapitalbelopp

och ränta på det utestående kapitalbeloppet. I denna kategori

ingår bankens lånefordringar och kundfordringar.

Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaff-

ningsvärde redovisas initialt i balansräkningen till verkligt värde,

inklusive transaktionskostnader. Efter första redovisningstillfället

värderas instrumentet i denna kategori till upplupet anskaffnings-

värde med hjälp av effektivräntemetoden minus kreditförlustre-

serv för finansiella tillgångar.

Verkligt värde via övrigt totalresultat

Finansiella tillgångar som klassificerats till verkligt värde via

övrigt totalresultat innehas enligt en affärsmodell vars mål kan

uppnås både genom insamlande av avtalsenliga kassaflöden

och sälja finansiella tillgångar samt att villkoren vid bestämda

tidpunkter ger upphov till kassaflöden som endast består av

kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet.

Förändringar i verkligt värde, bortsett från räntor, redovisas i

övrigt totalresultat. Ränta redovisas i resultaträkningen i någon av

posterna ”Ränteintäkter” eller ”Räntekostnader”.

Verkligt värde via resultaträkningen

Finansiella tillgångar och skulder värderas till verkligt värde via

resultaträkningen om de inte ska värderas till någon av de andra

kategorierna. Dessa tillgångar och skulder värderas till verkligt

värde exklusive transaktionskostnader. Alla värdeförändringar i

dessa poster redovisas direkt i resultaträkningen under ”Nettore-

sultat från finansiella transaktioner”. De finansiella instrument som

värderas till verkligt värde via TF Banks resultaträkning omfattar

derivatinstrument som innehas i handelssyfte samt aktier vars

kassaflöden inte uppfyller kassaflödeskriterierna.

Redovisning och bortbokning

Finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas i balans-

räkningen på affärsdagen, vilket är den dag då avtal ingåtts,

förutom finansiella tillgångar klassificerade som värderade till

upplupet anskaffningsvärde vilka redovisas på likviddagen.

Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att

erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller har över-

förts och banken har överfört i stort sett alla risker och förmåner

som är förknippade med ägandet till annan part. En finansiell

tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett

nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal

rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera

posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera till-

gången och reglera skulden. När ett lån är modifierat gör banken

en bedömning av om modifieringen resulterar i borttagande från

balansräkningen.

Ett lån anses vara modifierat när de villkor och bestämmelser som

styr kassaflöden ändras jämfört med det ursprungliga avtalet till

exempel på grund av lättnader i lånevillkor, förändringar i mark-

nadsförhållanden, åtgärder för att behålla kunden och andra

faktorer som inte är relaterade till en låntagares försämrade

kreditvärdighet. Modifierade lån tas bort från balansräkningen

och ett nytt lån redovisas antingen när det befintliga lånet sägs

upp och ett nytt avtal ingås med väsentligt annorlunda villkor

eller om villkoren i ett befintligt avtal modifieras väsentligt. Enbart

modifieringar på grund av finansiella svårigheter hos låntagaren,

inklusive att lättnader i lånevillkor har lämnats, anses inte vara

väsentliga på egen hand. Finansiella skulder tas bort från ba-

lansräkningen då skulden utsläckts genom att avtalet fullgjorts,

annullerats eller upphört.

Nedskrivning av finansiella tillgångar

TF Bank har en modell för beräkning av kreditförlustreserver som

utgår från värdering av förväntade kreditförluster. Förväntade

kreditförluster beräknas för varje individuell kreditexponering

som den diskonterade produkten av sannolikheten för fallisse-

mang (PD), kreditexponering vid fallissemang (EAD) och förlust

vid fallissemang (LGD). PD motsvarar sannolikheten att en lånta-

gare kommer att fallera. EAD motsvarar en förväntad kreditexpo-

nering vid fallissemangstidpunkten. LGD motsvarar förväntade

kreditförlusten på en fallerad kreditexponering med hänsyn

tagen till egenskaper hos motparten och produkttyp. Förväntade

kreditförluster bestäms genom att beräkna PD, LGD och EAD för

varje framtida månad fram till och med slutet av den förväntade

löptiden för en kreditexponering. Dessa tre parametrar mul-

tipliceras och på detta sätt beräknas de månatliga förväntade

kreditförlusterna vilka sedan diskonteras tillbaka till rapporte-

ringsdagen med den ursprungliga låneräntan och summeras. En

summering av de månatliga förväntade kreditförlusterna fram

till och med slutet av den förväntade löptiden ger de förväntade

kreditförlusterna för tillgångens återstående löptid och summan

av de kreditförluster som förväntas inträffa inom 12 månader ger

de förväntade kreditförlusterna för de kommande 12 månaderna.

Vidare kompletteras detta med riskparametrar som används för

att beräkna förväntade kreditförluster. I de fall effekten av rele-

vanta faktorer inte fångas av riskmodeller använder banken sig

av expertjusteringar. I samband med implementeringen av IFRS 9

gjorde banken kvantitativa analyser av ett antal makroekonomis-

ka parametrar utan att hitta några givna samband med beräkning

av kreditförlustreserver.

De finansiella tillgångar som är föremål för nedskrivningar delas

vidare in i tre kategorier baserat på risken för fallissemang. I den

första kategorin ingår tillgångar där ingen väsentlig ökning av

kreditrisk har skett vid rapporteringstillfället, i den andra där en

väsentlig ökning av kreditrisk inträffat, d.v.s. när tillgången är

förfallen 30 dagar eller mer, och i den tredje där en förlusthändelse

skett, d.v.s. att krediten är förfallen 90 dagar eller mer. För till-

gångar i den första kategorin redovisas nedskrivningar baserade

på förväntade förluster under de kommande tolv månaderna

medan för kategori två och tre redovisas förväntade förluster över

hela tillgångens löptid.

Reservering avseende lånefordringar i kategori 3 sker med

skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet

av framtida kassaflöden, diskonterade med den ursprungliga

effektivräntan. Det förväntade framtida kassaflödet bygger på

beräkningar som tar hänsyn till historiska återbetalningsnivåer

som appliceras på varje generation av lånefordringar.

Beräkning av löptid för kreditkort och andra revolverande krediter

så väl som reservering av outnyttjade kreditlimiter bygger på

prediktiva modeller om det framtida limitutnyttjandet och statis-

tiska återbetalningsplaner. Modellerna bygger på intern historiska

data, där olika modeller används för homogena grupper av kredi-

ter med likartade förklaringsvariabler.

Forts. not 2

32 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Definition på fallissemang och osäkra fordringar

Fallissemang är en parameter i PD som påverkar både identi-

fieringen av en väsentligt ökad kreditrisk och värderingen av de

förväntade kreditförlusterna. Finansiella tillgångar som klassi-

ficeras som osäkra inkluderas i steg 3. Bankens definitioner av

fallissemang och osäkra fordringar enligt IFRS 9 överensstämmer

i allt väsentligt med bankens regulatoriska definition av fallisse-

mang eftersom den används vid kreditriskhantering. När något

av det följande inträffar utlöses fallissemang respektive osäker

fordran: en låntagare har förfallna obetalda belopp äldre än 90

dagar, har avlidit, har försatts i konkurs eller liknande eller lånet

sålts till externa parter. Vid bedömningen av om det är osannolikt

att en låntagare kommer att betala sina låneförpliktelser tar ban-

ken hänsyn till både kvalitativa och kvantitativa faktorer inklusive,

men inte begränsat till, status på förfall, uteblivna betalningar,

förväntade lättnader i lånevillkor, förväntad konkurs eller brott

mot lånevillkor.

Fastställa betydande ökning av kreditrisk sedan första redovis-

ningstillfället

Banken bedömer förändring i kreditrisk genom att använda en

kombination av individuell och kollektiv information och kommer

att spegla ökningen i kreditrisk på individuell instrumentnivå så

långt det är möjligt. Den framåtriktade sannolikheten för fallisse-

mang under återstående löptiden kommer att införliva effekter

både från historiska händelser och prognostiserade ekonomiska

förhållanden. Kvalitativa indikatorer kommer också att beaktas

vid placering i de olika stegen, till exempel när låntagaren har

förfallna obetalda belopp äldre än 30 dagar på ett instrument

och om låntagaren övervakas på bevakningslista eller har beviljats

lättnader i lånevillkoren. Banken bedömer att finansiella tillgång-

ar med låg kreditrisk på rapporteringsdagen inte anses ha varit

utsatta för en väsentligt ökad kreditrisk. Ett instrument anses

inte längre ha varit utsatt för en väsentligt ökad kreditrisk när alla

indikatorer inte längre är uppfyllda.

Derivatinstrument

Derivatinstrument redovisas i balansräkningen på kontraktsda-

gen och värderas till verkligt värde via resultatet, både initialt och

vid efterföljande omvärderingar. Redovisning av den vinst eller

förlust som uppkommer vid omvärdering sker i Nettoresultat av

finansiella poster.

Emitterade skuld- och eget kapitalinstrument

Ett finansiellt instrument emitterat av TF Bank klassificeras an-

tingen som en finansiell skuld eller som eget kapital. Emitterade

finansiella instrument klassificeras som en finansiell skuld om

avtalsförhållandena innebär att TF Bank har en förpliktelse att

antingen erlägga kontanter eller annan finansiell tillgång. Om så

inte är fallet är instrumentet vanligtvis ett eget kapitalinstrument

och klassificeras som eget kapital, med avdrag för transaktions-

kostnader.

De emitterade finansiella instrument som klassificerats som

finansiella skulder är obligationer över tio år med möjlig frivillig

inlösen efter fem år. Räntevillkoren är Stibor plus marginal

och räntan betalas kvartalsvis. Det finansiella instrument som

klassificerats som eget kapital är obligationer som löper med

evig löptid med möjlig frivillig inlösen efter fem år från utgiv-

ningsdatum. Räntevillkoren är Stibor plus marginal och räntan

betalas kvartalsvis. För mer detaljerade villkor, se prospekt på

TF Banks hemsida www.tfbankgroup.com samt fotnot på sida 27

och not 30.

Räntor hänförliga till finansiella instrument som klassificeras som

finansiell skuld redovisas som räntekostnad och räntor för finan-

siella instrument som klassificeras som eget kapital redovisas

över eget kapital.

Inkomstskatter

Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler

som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i det

land där bolaget är verksamt och genererar skattepliktiga intäkter.

Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i själv-

deklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är

föremål för tolkning och gör, när så bedöms lämpligt, avsättningar

för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten.

Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller

erhållas avseende aktuellt år samt justeringar avseende tidigare

års aktuella skatt. För poster som redovisas i resultaträkningen,

redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resul-

taträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot

eget kapital, redovisas mot eget kapital.

Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser

och -lagar som har beslutats eller aviserats per balansdagen och

som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran reali-

seras eller den uppskjutna skatteskulden regleras.

Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är

troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas

tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas.

Ersättningar till anställda

Pensionsplaner finansieras genom betalningar till försäkrings-

bolag. TF Bank har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. En

avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken

bolaget betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Banken

har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala

ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga

tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger

samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller

tidigare år.

Aktierelaterade ersättningar

Då banken erhåller tjänster från anställda och ådrar sig förpliktel-

ser att reglera transaktionerna med de anställda med egna eget

kapitalinstrument redovisas det som aktierelaterade ersättning-

ar. Det verkliga värdet för den tjänstgöring som berättigar de

anställda till tilldelning av eget kapitalinstrument redovisas som

kostnad inom eget kapital vid den tidpunkt då tjänsterna erhålls.

För aktierelaterade ersättningar till anställda som regleras med

egna eget kapitalinstrument värderas de erhållna tjänsterna

genom hänvisning till de tilldelade eget kapitalinstrumentens

verkliga värde.

Avsättningar

Avsättningar redovisas när banken har en legal eller informell

förpliktelse till följd av inträffade händelser, det är mer sannolikt

att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet än att så

inte sker, och beloppet har kunnat beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Avsättningar för omstrukturering görs när en detaljerad formell

plan för åtgärden finns och en välgrundad förväntan har skapats

hos dem som berörs. Avsättningar för framtida garantikrav avser

de närmaste åren och baseras på historisk information om garanti-

krav samt aktuella trender som kan tyda på att framtida krav kan

komma att avvika från de historiska. Inga avsättningar görs för

framtida rörelseförluster.

Om det finns ett antal liknande åtaganden bedöms sannolikheten

för att det kommer att krävas ett utflöde av resurser vid regleringen

sammantaget för hela denna grupp av åtaganden. En avsättning

redovisas även om sannolikheten för ett utflöde avseende en

speciell post i denna grupp av åtaganden är ringa.

Ränteintäkter

Ränteintäkter intäktsredovisas fördelat över löptiden med

tillämpning av effektivräntemetoden. Transaktionskostnader i

samband med upptagande av lån och utgivande av lån redovisas

därmed som en del av lånet. Med transaktionskostnader avses

förmedlingsprovisioner. Transaktionskostnader, uppläggningsav-

gifter och aviseringsavgifter periodiseras över lånets förväntade

löptid. Även faktureringsavgifter ingår under ränteintäkter.

TF Bank gör regelbundet avskrivningar av tillgodon och oplace-

rade medel som banken inte kunnat återbetala eller lokalisera

motpart för. De bokförs som ränteintäkter då de är direkt koppla-

de till bankens utlåning till allmänheten.

Forts. not 2

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 33

Provisionsintäkter och provisionskostnader

Under provisionsintäkter redovisar TF Bank kravavgifter, arvoden

för försäkringspremier samt övriga arvoden. Provisionsintäkter

intäktsredovisas i den period de intjänas. Provisionskostnader

är kostnader som är hänförliga till tjänster och avgifter som rör

intjänandet av arvoden för försäkringspremier.

Nettoresultat från finansiella transaktioner

Posten avser valutaomvärdering av tillgångar och skulder i

utländsk valuta samt förändringar i verkligt värde på derivat i

utländsk valuta.

Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redo-

visade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför

in- eller utbetalningar. I likvida medel ingår Kassa och tillgodoha-

vanden hos centralbanker, Belåningsbara statsskuldsförbindelser

m.m. samt Utlåning till kreditinstitut.

Aktier i dotterföretag

Aktier i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde plus transak-

tionskostnader efter avdrag för eventuella nedskrivningar. När

det finns indikation på att aktier i dotterföretag minskat i värde

görs en beräkning av återvinningsvärdet. Om det är lägre än det

redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovi-

sas i posterna Resultat från andelar i dotterföretag.

Utdelning

Utdelning till TF Banks aktieägare redovisas som skuld i bolagets

finansiella rapporter i den period då utdelningen godkänns av

TF Banks aktieägare.

Forts. not 2

34 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

NOT 3 Finansiella risker och finansiell riskhantering

Finansiella riskfaktorer

TF Bank utsätts genom sin verksamhet för flera olika finansiella risker: kreditrisk, marknadsrisk (omfattande valutarisk och ränterisk), och

likviditetsrisk. TF Bank har utformat en verksamhetsstruktur för att säkerställa en god riskhantering. Den övergripande riskpolicyn utgör

styrelsens och företagsledningens grundläggande styrdokument avseende riskhantering och syftar till att minimera potentiella ogynn-

samma effekter på bankens finansiella resultat. Styrelsen fastställer skriftligen policys avseende såväl den övergripande riskhantering-

en som för specifika områden.

Kreditrisk

Kreditrisk är risken att en motpart orsakar TF Bank en finansiell förlust genom att inte uppfylla sina åtaganden gentemot banken. Kredi-

trisk uppstår främst genom utlåning till allmänheten och är den största risken i TF Bank. Kreditrisk följs noga av ansvariga funktioner och

där slutligen styrelsen har det övergripande ansvaret. Styrelsen har i särskild kreditpolicy fastslagit ramarna för bankens kreditgivning. En

kreditkommitté följer kontinuerligt utvecklingen av respektive kreditportföljs risknivå och beslutar och genomför förändringar i TF Banks

kreditgivning inom den uppställda policyn samt föreslår ändringar i denna till styrelsen. Utvecklingen rapporteras på varje ordinarie styrel-

semöte.

Vid kreditgivning sker en riskbedömning av kundens kreditvärdighet där dennes finansiella ställning beaktas, liksom extern information,

scoring, återbetalningsförmåga samt tidigare historik hos banken och andra faktorer. Individuella risklimiter fastställs baserat på interna

och/eller externa kreditbedömningar i enlighet med de limiter som fastställts av styrelsen. TF Banks kreditlimiter för utlåning till allmän-

heten är strängt begränsad och kontrolleras regelbundet. TF Bank kan inte utan styrelsebeslut ingå kreditavtal med juridisk person i vilken

närstående parter har ett betydande ekonomiskt intresse.

TF Banks kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör bankens

största riskexponering är reserver för kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små (se not 23). Det beror på

att banken fortlöpande säljer förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens

utveckling och riskprofil. I praktiken innebär det att TF Bank månatligen realiserar förväntade kreditförluster genom försäljning av förfallna

fordringar. I samband med försäljning av förfallna fordringar har samtliga risker överförts till motparten. I den befintliga kreditportföljen finns

en begränsad andel lånefordringar i kategori 3 och därmed är reserveringarna relativt låga.

TF Bank har en krav- och inkassogrupp som arbetar med redan befintliga kunder som får betalningsproblem. Det finns även en kreditav-

delning som gör utredningar av tilltänkta kunder samt gör löpande utredningar av säkerheter och kreditlimiter fastställda av styrelsen.

Bankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig

upptäckt av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen

sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärder är erforderliga.

Bankens utlåning till allmänheten består till övervägande del av blancokrediter och av den anledningen gör TF Bank ingen uppställning

över kreditriskexponeringen eftersom det finns få säkerheter.

Kreditrisk uppstår även genom placering av likvida medel och derivatinstrument med positivt värde. Genom att fastställa maximal expone-

ring till varje motpart begränsas kreditrisken i likvida medel. Enligt bankens finanspolicy är maximal placering hos TF Banks tillåtna motpar-

ter 25 % av primärkapitalet, med undantag för institut som kan uppgå till 100 % av primärkapitalet.

Statsskuldväxlar, statsobligationer och

tillgodohavanden på centralbanker samt exponering mot dotterföretag är undantagna från de båda gränserna.

Marknadsrisk

(i) Valutarisk

Valutakursrisker uppstår när TF Bank innehar positioner i finansiella instrument noterade i utländsk valuta och finns för följande valutor:

EUR, NOK, DKK, PLN och USD. Enligt bankens finanspolicy ska den valutarisk som finns i balansräkningen hanteras, vilket sker genom

att intjäningen i annan valuta än SEK löpande växlas till SEK. Banken använder även terminskontrakt för EUR, NOK, DKK, PLN och USD.

Terminskontraktens löptider är i normalfallet 1 - 5 månader.

TF Bank bedömer tillkommande kapitalbehov i Pelare 2 för valutarisk genom att stressa sina nettopositioner med en valutarörelse på

8,6 %. Övriga variabler hålls konstanta. TF Bank har valt nivån 8,6 % genom att analysera de största valutarörelserna mellan enskilda dagar

under åren 2011 - 2021 för de valutor där banken har störst exponering. TF Bank väljer sedan att beräkna ett värsta scenario med 99,999 %

konfidens baserat på den största rörelsen i respektive valuta. Stresstesten ger följande utfall på positionerna (exkl. skatteeffekt):

VALUTA

TSEK 2021 2020

EUR +/- 667 +/- 683

NOK +/- 424 +/- 376

DKK +/- 9 +/- 18

PLN +/- 216 +/- 113

USD +/- 0 -

Enligt artikel 25 i Förordning (EU) nr 575/2013 består primärkapital av summan av kärnprimärkapital och övrigt primärkapital för kapitaltäckningsändamål.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 35

(ii) Ränterisk

Ränterisk uppstår när TF Bank har olika löptider eller räntebindningstider på tillgångar och skulder. Huvuddelen av TF Banks tillgångar

löper med rörlig ränta. TF Bank har samtidigt valt att erbjuda inlåning till bunden ränta för att minska bankens likviditetsrisk. En för-

ändring av marknadsräntan med en 1 procentenhet ökar/minskar bankens räntekostnader för kommande 12 månader med 30 MSEK

beräknat utifrån räntebärande tillgångar och skulder per balansdagen.

TF Bank strävar efter att matcha den bundna inlåningen genom att placera en del av likviditetsreserven på längre löptider för att

minimera kapitalkravet för ränterisk i bankboken. Enligt bankens finanspolicy tillåts maximalt 30 % av tillgänglig likviditet ha en återstå-

ende löptid som är längre än sex månader. Per balansdagen äger TF Bank norska statsobligationer till ett värde av 256 MSEK (-) och en

återstående löptid om drygt fyra år, vilket motsvarar 12 % (-) av tillgänglig likviditet.

Likviditetsrisk

Likviditetsrisk utgörs framförallt av att kunna möta återbetalning av den inlåning som TF Bank har från svenska, finska, norska och tyska

hushåll. Möjligheten att göra utbetalningar avseende nya krediter anses vara en affärsrisk. För att säkerställa att TF Bank inte hamnar i lik-

viditetskris reglerar bankens finanspolicy en miniminivå för den tillgängliga likviditetsreserven. Företagsledningen följer likviditetssituationen

regelbundet genom rullande prognoser av förväntade kassaflöden. All finansiering utöver inlåning från allmänheten sker genom emittera-

de värdepapper samt eget kapital.

Per balansdagen uppgick TF Banks tillgängliga likviditetsreserv till 2 217 MSEK (2 094) vilket motsvarar 19 % (24) av bankens inlåning från

allmänheten. TF Banks likviditetstäckningsgrad uppgick till 353 % (556 %) och kvoten inlåning från allmänheten/utlåning till allmänheten

var 1,06 (1,10)

För kontraktsmässiga förfallotider på skulder, se not 20.

Kreditkvaliteten för fullt fungerade lånefordringar

Kreditkvaliteten för fullt fungerade bruttofordringar i kategori 1 och kategori 2 (se not 23) har bedömts utifrån en modell som klassificeras

utifrån låg, medel eller hög risk. Klassificeringen grundar sig primärt på antalet eventuella påminnelser som har skickats till respektive

kund, antalet månader som kunden har haft ett aktivt lån i banken samt kredittagarens individuella kreditstatus vid utlåningstillfället, be-

räknade med hänsyn tagen till både interna och externa källor. Riskbedömningen görs även med hänsyn till olika parametrar som beror

på produktslag (segment) och land, där bl.a. historisk information hämtad från bankens egen databas beaktas.

TSEK 2021 2020

Hushållssektor

Låg risk 7 323 382 5 290 430

Medel risk 2 212 003 1 604 507

Hög risk 1 125 238 899 983

Totalt 10 660 623 7 794 920

Kreditkvaliteten av övriga fullt fungerande finansiella tillgångar enligt Standard & Poor’s rating ”local short terms” specificeras nedan:

TSEK 2021 2020

Kassa och tillgodo havanden hos centralbanker

AAA - 179 280

AA+ 1 190 663 871 221

AA- 36 299 35 627

A+ 37 850 -

A- 5 280 11 863

Belåningsbara statsskuldsför bindelser m.m.

AAA 316 411 60 022

Utlåning till kreditinstitut

A-1+ 408 396 665 846

A-1 311 045 258 441

A-2 60 195 36 702

Övriga tillgångar

A-1+ 241 27 390

A-1 12 186 21 160

Rating saknas 9 342 6 813

Totalt 2 387 908 2 174 365

Enligt artikel 4 i Kommissionens Delegerade Förordning (EU) 2015/61 beräknas likviditetstäckningsgraden genom att dividera likviditetsbuffert med nettolikviditets-

utflöden under en stressperiod om 30 kalenderdagar. Det regulatoriska likviditetstäckningsgradskravet är 100 % från och med 31 december 2017.

Forts. not 3

36 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

NOT 4 Segmentredovisning

VD är bankens högste verkställande beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som

behandlas av VD och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. Företagsledningen utvärderar rörelse-

segmentens utveckling baserat på rörelseresultatet.

CONSUMER LENDING

Resultaträkning, TSEK 2021 2020

Räntenetto 604 695 590 645

Provisionsnetto 43 471 36 735

Nettoresultat från finansiella transaktioner -3 128 1 304

Summa rörelseintäkter 645 038 628 684

Allmänna administrationskostnader -170 908 -160 116

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -5 639 -7 756

Övriga rörelsekostnader -15 596 -11 026

Summa rörelsekostnader -192 143 -178 898

Resultat före kreditförluster 452 895 449 786

Kreditförluster, netto -144 546 -196 074

Rörelseresultat 308 349 253 712

Balansräkning, TSEK

2021-12-31 2020-12-31

Utlåning till allmänheten

Hushållssektorn 7 076 557 5 807 224

Företagssektorn

37 597 -

Summa utlåning till allmänheten 7 114 154 5 807 224

Hushållssektorn

Kategori 1, netto 6 620 083 5 360 722

Kategori 2, netto 164 451 202 687

Kategori 3, netto

292 023 243 815

Summa hushållssektorn 7 076 557 5 807 224

Nyckeltal

2021 2020

Rörelseintäktsmarginal, % 10,0 11,5

Kreditförlustnivå, % 2,2 3,6

K/I-tal, % 29,8 28,5

Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,6 3,5

Nyutlåning, TSEK 4 720 963 3 901 806

Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till en motpart vid försäljning av förfallna lånefordringar.

Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 68-69.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 37

ECOMMERCE SOLUTIONS

Resultaträkning, TSEK 2021 2020

Räntenetto 184 868 132 032

Provisionsnetto 69 649 51 176

Nettoresultat från finansiella transaktioner -828 458

Summa rörelseintäkter 253 689 183 666

Allmänna administrationskostnader -139 247 -96 623

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -18 190 -11 075

Övriga rörelsekostnader -1 518 -755

Summa rörelsekostnader -158 955 -108 453

Resultat före kreditförluster 94 734 75 213

Kreditförluster, netto -38 533 -35 383

Rörelseresultat 56 201 39 830

Balansräkning, TSEK

2021-12-31 2020-12-31

Utlåning till allmänheten

Hushållssektorn 2 069 680 1 341 205

Företagssektorn

- 8 030

Summa utlåning till allmänheten 2 069 680 1 349 235

Hushållssektorn

Kategori 1, netto 1 972 671 1 258 251

Kategori 2, netto 83 557 73 598

Kategori 3, netto

13 452 9 356

Summa hushållssektorn 2 069 680 1 341 205

Nyckeltal

2021 2020

Rörelseintäktsmarginal, % 14,8 15,3

Kreditförlustnivå, % 2,3 2,9

K/I-tal, % 62,7 59,0

Avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,5 2,5

Nyutlåning, TSEK 4 018 465 2 334 580

Transaktionsvolymer, TSEK 6 612 133 3 487 070

Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till en av segmentets utländska samarbetspartners, vilket har amorterats i sin helhet under Q2 2021.

Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 68-69.

Forts. not 4

38 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

CREDIT CARDS

Resultaträkning, TSEK 2021 2020

Räntenetto 164 111 66 620

Provisionsnetto -6 907 -3 323

Nettoresultat från finansiella transaktioner -644 423

Summa rörelseintäkter 156 560 63 720

Allmänna administrationskostnader -70 069 -45 769

Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -4 809 -1 843

Övriga rörelsekostnader -16 189 -5 792

Summa rörelsekostnader -91 067 -53 404

Resultat före kreditförluster 65 493 10 316

Kreditförluster, netto -77 485 -41 219

Rörelseresultat -11 992 -30 903

Balansräkning, TSEK

2021-12-31 2020-12-31

Utlåning till allmänheten

Hushållssektorn 1 652 293 765 989

Företagssektorn

36 158 -

Summa utlåning till allmänheten 1 688 451 765 989

Hushållssektorn

Kategori 1, netto 1 584 192 720 073

Kategori 2, netto 40 222 15 021

Kategori 3, netto

27 879 30 895

Summa hushållssektorn 1 652 293 765 989

Nyckeltal

2021 2020

Rörelseintäktsmarginal, % 12,8 12,0

Kreditförlustnivå, % 6,3 7,8

K/I-tal, % 58,2 83,8

Avkastning på utlåning till allmänheten, % neg neg

Nyutlåning, TSEK 2 447 372 1 068 217

Aktiva kreditkort, antal 79 952 44 833

Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till en motpart vid försäljning av förfallna lånefordringar.

Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 68-68.

Forts. not 4

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 39

AVSTÄMNING MOT FINANSIELL INFORMATION

Resultaträkning, TSEK 2021 2020

Rörelseintäkter

Consumer Lending 645 038 628 684

Ecommerce Solutions 253 689 183 666

Credit Cards 156 560 63 720

Summa rörelseintäkter 1 055 287 876 070

Rörelseresultat

Consumer Lending 308 349 253 712

Ecommerce Solutions 56 201 39 830

Credit Cards -11 992 -30 903

Summa rörelseresultat 352 558 262 639

Balansräkning, TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Utlåning till allmänheten

Consumer Lending 7 114 154 5 807 224

Ecommerce Solutions 2 069 680 1 349 235

Credit Cards 1 688 451 765 989

Summa utlåning till allmänheten 10 872 285 7 922 448

Forts. not 4

40 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

NOT 5 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder

2021-12-31

TSEK

Finansiella instru-

ment värderade till

verkligt värde via

resultatet

Verkligt

värde via

övrigt total-

resultat

Upplupet

anskaff-

ningsvärde

Icke

finansiella

tillgångar

och skulder Summa

Obligatorisk

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 1 270 092 - 1 270 092

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 60 035 256 376 - 316 411

Utlåning till kreditinstitut - - 779 636 - 779 636

Utlåning till allmänheten - - 10 872 285 - 10 872 285

Aktier och andelar 257 - - - 257

Derivat 241 - - - 241

Övriga tillgångar - - - 151 894 151 894

Summa tillgångar 60 533 - 13 178 389 151 894 13 390 816

Skulder

In- och upplåning från allmänheten - - 11 504 749 - 11 504 749

Efterställda skulder - - 198 042 - 198 042

Derivat 23 452 - - - 23 452

Övriga skulder - - - 233 882 233 882

Summa skulder 23 452 - 11 702 791 233 882 11 960 125

2020-12-31

TSEK

Finansiella instru-

ment värderade till

verkligt värde via

resultatet

Verkligt

värde via

övrigt total-

resultat

Upplupet

anskaff-

ningsvärde

Icke

finansiella

tillgångar

och skulder Summa

Obligatorisk

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 1 097 991 - 1 097 991

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 60 022 - - - 60 022

Utlåning till kreditinstitut - - 960 989 - 960 989

Utlåning till allmänheten - - 7 922 448 - 7 922 448

Aktier och andelar 20 135 - - - 20 135

Derivat 27 390 - - - 27 390

Övriga tillgångar - - - 114 471 114 471

Summa tillgångar 107 547 - 9 981 428 114 471 10 203 446

Skulder

In- och upplåning från allmänheten - - 8 714 032 - 8 714 032

Efterställda skulder - - 245 053 - 245 053

Derivat - - - - -

Övriga skulder - - - 160 656 160 656

Summa skulder - - 8 959 085 160 656 9 119 741

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 41

NOT 6 Finansiella tillgångar och skulders verkliga värde

För finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen krävs upplysningar om värdering till verkligt värde per nivå i

nedan verkligt värde-hierarki:

• Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1).

• Andra observerbara data för tillgångar eller skulder är noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. som prisnoteringar)

eller indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringar) (nivå 2).

• Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observer bara marknadsdata (d.v.s. ej observerbara data) (nivå 3).

Banken lämnar även information om verkligt värde för vissa tillgångar för upplysningsändamål.

2021-12-31

TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

Tillgångar

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 60 035 - - 60 035

Aktier och andelar - 257 - 257

Derivat - 241 - 241

Summa tillgångar 60 035 498 - 60 533

Skulder

Derivat - 23 452 - 23 452

Summa skulder - 23 452 - 23 452

2020-12-31

TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

Tillgångar

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 60 022 - - 60 022

Aktier och andelar 19 896 239 - 20 135

Derivat - 27 390 - 27 390

Summa tillgångar 79 918 27 629 - 107 547

Skulder

Derivat - - - -

Summa skulder

- - - -

Finansiella instrument i nivå 2

Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (t.ex. OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderings-

tekniker. I så stor utsträckning som möjligt används marknadsinformation om den finns tillgänglig medan företagsspecifik information

används i så liten utsträckning som möjligt. Om samtliga väsentliga indata som krävs för värdering till verkligt värde av ett instrument är

observerbara återfinns instrumentet i nivå 2.

Specifika värderingstekniker som används för att värdera finansiella instrument inkluderar:

• Noterade marknadspriser eller mäklarnoteringar för liknande instrument.

• Verkligt värde för valutaswapkontrakt fastställs genom användning av terminskurser på balansdagen.

För utlåning till allmänheten gällande hushållssektorn baseras det verkliga värdet på diskonterade kassaflöden med en ränta som base-

ras på marknadsräntan som gällde på balansdagen vilken var 12,66 % per 31 december 2021 och 13,82 % per 31 december 2020.

I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i nivå 3.

42 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

2021-12-31

TSEK Bokfört värde Verkligt värde

Övervärde (+)/

undervärde (–)

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 1 270 092 1 270 092 -

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 316 411 316 411 -

Utlåning till kreditinstitut 779 636 779 636 -

Utlåning till allmänheten 10 872 285 10 872 285 -

Aktier och andelar 257 257 -

Derivat 241 241 -

Summa tillgångar 13 238 922 13 238 922 -

Skulder

In- och upplåning från allmänheten 11 504 749 11 504 749 -

Efterställda skulder 198 042 198 042 -

Derivat 23 452 23 452 -

Summa skulder 11 726 243 11 726 243 -

2020-12-31

TSEK Bokfört värde Verkligt värde

Övervärde (+)/

undervärde (–)

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 1 097 991 1 097 991 -

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 60 022 60 022 -

Utlåning till kreditinstitut 960 989 960 989 -

Utlåning till allmänheten 7 922 448 7 922 448 -

Aktier och andelar 20 135 20 135 -

Derivat 27 390 27 390 -

Summa tillgångar 10 088 975 10 088 975 -

Skulder

In- och upplåning från allmänheten 8 714 032 8 714 032 -

Efterställda skulder 245 053 245 053 -

Derivat - - -

Summa skulder 8 959 085 8 959 085 -

Forts. not 6

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 43

NOT 7 Ränteintäkter

TSEK 2021 2020

Ränteintäkter på utlåning till allmänheten 1 073 215 910 486

Ränteintäkter på belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 507 -

Övriga ränteintäkter 391 1 459

Summa ränteintäkter 1 074 113 911 945

- varav ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden

1 042 406 880 106

- varav ränteintäkter på osäkra fordringar

23 402 12 664

Ränteintäkternas geografiska fördelning:

Norge 277 693 232 758

Finland 251 265 222 150

Tyskland 139 513 44 045

Estland 119 954 128 736

Sverige 116 479 112 689

Lettland 96 451 91 323

Polen 38 343 57 804

Litauen 27 288 14 942

Danmark 6 531 6 283

Österrike 596 1 215

Summa ränteintäkter 1 074 113 911 945

NOT 8 Räntekostnader

TSEK 2021 2020

Räntekostnader på inlåning från allmänheten -75 927 -89 215

Räntekostnader på efterställda skulder -11 248 -11 505

Inlåningsavgifter till kreditinstitut -7 404 -5 632

Räntekostnader på belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. -154 -195

Övriga finansiella kostnader -25 706 -16 101

Summa räntekostnader -120 439 -122 648

- varav räntekostnader beräknade enligt effektivräntemetoden -102 634 -112 077

- varav kostnader för insättningsgaranti och resolutionsavgift

-17 805 -8 362

44 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

NOT 9 Provisionsnetto

TSEK 2021 2020

Provisionsintäkter

Kravavgifter 72 896 53 211

Försäkringspremier 50 865 39 873

Övriga provisionsintäkter 16 717 10 472

Summa provisionsint äkter 140 478 103 556

Provisions kostnader

Försäkrings kostnader -17 009 -11 475

Övriga provisionskostnader -17 256 -7 493

Summa provisionskostnader -34 265 -18 968

Provisionsnetto 106 213 84 588

Provisionsintäkternas geografiska fördelning:

Norge 56 231 39 153

Sverige 38 840 29 598

Finland 29 908 24 660

Tyskland 5 665 1 650

Estland 4 348 4 168

Danmark 3 509 2 723

Lettland 1 340 1 108

Polen 528 420

Litauen 90 44

Österrike 19 32

Summa provisionsintäkter 140 478 103 556

NOT 10 Nettoresultat från finansiella transaktioner

TSEK 2021 2020

Valutakursförändringar -4 601 1 658

Resultat av placeringar i fonder och andra värdepapper 1 527

Summa nettoresultat från finansiella transaktioner -4 600 2 185

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 45

NOT 11 Allmänna administrationskostnader

TSEK 2021 2020

Personalkostnader

Löner och arvoden -120 459 -98 171

Sociala avgifter -32 638 -25 544

Pensionskostnader -8 468 -6 266

Övriga personalkostnader -4 567 -3 065

Summa personalkostnader -166 132 -133 046

Övriga allmänna administrationskostnader

Informationstjänster och kundkommunikation -52 173 -40 277

IT-kostnader -45 413 -36 480

Porto och telefon -17 791 -13 809

Bankavgifter -14 729 -10 941

Externa inkassokostnader -12 687 -7 940

Hyra och lokal kostnader -10 901 -9 285

Ersättning till revisorer -3 980 -3 011

Övrigt -56 418 -47 719

Summa övriga allmänna admini strationskostnader -214 092 -169 462

Summa allmänna administrationskostnader -380 224 -302 508

NOT 12 Ersättning till revisorer

TSEK 2021 2020

KPMG

Revisionsuppdrag 3 702 -

Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 278 -

Skatterådgivning - -

Övriga tjänster - -

PricewaterhouseCoopers

Revisionsuppdrag - 2 248

Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget - 159

Skatterådgivning - 35

Övriga tjänster - 569

Summa ersättning till revisorer 3 980 3 011

I beloppen för 2021 ingår revisionsarvode för KPMG AB om 2 378 TSEK, fördelat över revisionsuppdraget 2 100 TSEK och revisionsverk-

samheten utöver revisionsuppdraget 278 TSEK.

46 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

NOT 13 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter

MEDELANTALET ANSTÄLLDA, MED FÖRDELNING PÅ KVINNOR OCH MÄN, HAR UPPGÅTT TILL:

2021 2020

Kvinnor 123 99

Män 113 88

Totalt 236 187

MEDELANTALET ANSTÄLLDA, MED FÖRDELNING PÅ KVINNOR OCH MÄN, PER LAND:

2021 2020

Sverige

Kvinnor 38 35

Män 41 35

Totalt 79 70

Finland

Kvinnor 14 12

Män 13 11

Totalt 27 23

Polen

Kvinnor 25 14

Män 34 25

Totalt 59 39

Estland

Kvinnor 22 20

Män 3 2

Totalt 25 22

Norge

Kvinnor 22 18

Män 20 15

Totalt 42 33

Lettland

Kvinnor 2 -

Män 2 -

Totalt 4 -

LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR HAR UPPGÅTT TILL:

TSEK 2021 2020

Styrelsen och verkställande direktören 7 935 6 189

Övriga anställda 112 524 91 982

Totala löner och ersättningar 120 459 98 171

Sociala avgifter enligt lag och avtal 32 638 25 544

Pensionskostnader 8 468 6 266

Totala löner, ersätt ningar, sociala avgifter och pensions kostnader 161 565 129 981

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 47

LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR TILL STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE:

TSEK 2021 2020

Styrelsens ordförande: John Brehmer

Styrelsearvode

830 680

Övriga förmåner - -

Pensionskostnad - -

Summa styrelsens ordförande 830 680

TSEK 2021 2020

Arvode

övriga styrelse ledamöter:

Bertil Larsson 400 350

Charlotta Björnberg-Paul 380 330

Mari Thjømøe 400 350

Michael Lindengren 450 -

Sara Mindus 450 300

Tone Bjørnov - 400

Summa 2 080 1 730

TSEK 2021 2020

VD: Mattias Carlsson

Grundlön

4 501 3 650

Rörlig ersättning - -

Övriga förmåner 146 129

Pensionskostnad 1 100 836

Summa 5 747 4 615

TSEK 2021 2020

Vice VD: Mikael Meomuttel

Grundlön

3 001 2 268

Rörlig ersättning - -

Övriga förmåner 185 150

Pensionskostnad 699 695

Summa 3 885 3 113

Övriga ledande befattningshavare

Grundlön 3 340 3 986

Rörliga ersättningar 1 136 318

Övriga förmåner 260 287

Pensionskostnad 363 572

Summa 5 099 5 163

Kostnadsfört 2020 respektive 2021 och inkluderar således även arvoden som betalats ut fram till och med årsstämma under efterföljande år.

Utöver grundlön för 2021 har VD samt vice VD erhållit retroaktiv lönejustering från föregående år om motsvarande 378 TSEK respektive 302 TSEK.

Övriga ledande befattningshavare har under 2020 och första halvåret 2021 utgjorts av Head of Consumer Lending och Head of Ecommerce Solutions. Från juli 2021

förändrades företagsledningen och består av VD, vice VD samt tidigare Head of Consumer Lending som i samband med detta fick en ny roll som COO.

Forts. not 13

48 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Ersättningar till ledande befattningshavare

I enlighet med upplysningskraven i FFFS 2011:1 presenteras information kring bl.a. ersättningssystem på bankens webbplats

www.tfbankgroup.com. Löner och andra ersättningar till verkställande direktör och andra ledande befattningshavare utgörs av fast lön,

rörlig ersättning, provisionsbaserad ersättning, övriga förmåner samt pension.

Provisionsbaserade ersättningar

De provisionsbaserade ersättningarna har under året uppgått till 1 136 (318) TSEK. Storleken på de provisionsbaserade ersättningarna

är relaterad till uppfyllelse av individuellt fastställda finansiella mål för räkenskapsåret. TF Bank har tillsett att samtliga mål avseende

rörliga ersättningar för räkenskapsåret går att mäta på ett tillförlitligt sätt. De provisionsbaserade ersättningarna utgår till ledande befatt-

ningshavare inom banken och är inte pensionsgrundande.

Aktierelaterade ersättningar

På årsstämman 2018 antogs ett teckningsoptionsprogram omfattande totalt 1 372 338 optioner. Teckningsoptionerna tecknades av

ledande befattningshavare. Vederlag motsvarande marknadsvärdet inbetalades, vilket redovisades som övrigt tillskjutet kapital inom

eget kapital. Under 2020 lämnade styrelsen ett erbjudande om återköp till innehavarna av teckningsoptioner, vilket utnyttjades för samt-

liga teckningsoptioner.

Pensioner

Bolagets pensionsåtaganden täcks genom inbetalningar till ITP-plan. VD:s pensionsålder är 65 år och för denne görs årligen kompletteran-

de betalningar till en avgiftsbestämd plan. Andra ledande befattningshavares pensionsålder varierar från 65-67 år beroende på geografisk

hemvist och kompletterande betalningar görs årligen till en avgiftsbestämd plan.

Uppsägningstider och avgångsvederlag

Enligt avtal mellan TF Bank AB och VD uppgår uppsägningstiden till sex månader (12 månader om uppsägningen sker från bolagets sida).

Om uppsägningen initieras av bolaget utgår grundlön under uppsägningstiden, dock utbetalas ingen rörlig ersättning även om sådan

är överenskommen innan uppsägningen verkställs. Avgångsvederlaget sätts ned mot ny lön som VD erhåller från ny överenskommen

arbetsgivare.

Ersättningar till styrelsen

Ersättningar för styrelsen som redovisas ovan är beslutade av årsstämmorna och avser årsarvodet från årsstämma till årsstämma för

respektive år. Ersättningen till styrelsen bestar av en fast ersättning för styrelsearbete samt en fast ersättning för arbete i respektive

utskott. De två utskotten är revisionsutskottet och ersättningsutskottet. Banken har inte några pensionsutfästelser för styrelseledamöter.

KÖNSFÖRDELNING STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

TSEK

2021 2020

Antal på

balansdagen

Varav

kvinnor (%)

Antal på

balansdagen

Varav

kvinnor (%)

Styrelseledamöter 6 50 6 67

Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 3 0 4 0

Forts. not 13

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 49

NOT 14 Immateriella tillgångar

TSEK

Internt

utvecklad

programvara

Pågående

utveckling Totalt

2020

Anskaffningsvärde vid årets ingång 52 940 7 980 60 920

Anskaffningar via fusion 34 243 8 394 42 637

Nyanskaffningar 1 063 25 119 26 182

Omklassificering 30 404 -31 010 -606

Avyttringar och utrangeringar -12 030 - -12 030

Omräkningsdifferenser -2 395 -230 -2 625

Anskaffningsvärde vid årets utgång 104 225 10 253 114 478

Avskrivningar vid årets ingång -32 764 - -32 764

Avskrivningar via fusion -14 630 - -14 630

Årets avskrivningar -18 154 - -18 154

Avyttringar och utrangeringar 11 775 - 11 775

Omräkningsdifferenser 1 057 - 1 057

Avskrivningar vid årets utgång -52 716 - -52 716

Redovisat värde 51 509 10 253 61 762

2021

Anskaffningsvärde vid årets ingång 104 225 10 253 114 478

Nyanskaffningar - 34 903 34 903

Omklassificering 22 487 -22 487 -

Avyttringar och utrangeringar - - -

Omräkningsdifferenser 1 354 138 1 492

Anskaffningsvärde vid årets utgång 128 066 22 807 150 873

Avskrivningar vid årets ingång -52 716 - -52 716

Årets avskrivningar -25 952 - -25 952

Avyttringar och utrangeringar - - -

Omräkningsdifferenser -840 - -840

Avskrivningar vid årets utgång -79 508 - -79 508

Redovisat värde 48 558 22 807 71 365

50 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

NOT 15 Materiella tillgångar

Inventarier Totalt

2020

Anskaffningsvärde vid årets ingång 6 545 6 545

Anskaffningar via fusion 3 330 3 330

Nyanskaffningar 1 702 1 702

Avyttringar och utrangeringar - -

Omräkningsdifferenser -462 -462

Anskaffningsvärde vid årets utgång 11 115 11 115

Avskrivningar vid årets ingång -4 880 -4 880

Avskrivningar via fusion -2 673 -2 673

Årets avskrivningar -1 245 -1 245

Avyttringar och utrangeringar - -

Omräkningsdifferenser 341 341

Avskrivningar vid årets utgång -8 457 -8 457

Redovisat värde 2 658 2 658

2021

Anskaffningsvärde vid årets ingång 11 115 11 115

Nyanskaffningar 1 413 1 413

Avyttringar och utrangeringar - -

Omräkningsdifferenser 243 243

Anskaffningsvärde vid årets utgång 12 771 12 771

Avskrivningar vid årets ingång -8 457 -8 457

Årets avskrivningar -1 411 -1 411

Avyttringar och utrangeringar - -

Omräkningsdifferenser -204 -204

Avskrivningar vid årets utgång -10 072 -10 072

Redovisat värde 2 699 2 699

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 51

NOT 16 Övriga rörelsekostnader

TSEK 2021 2020

Marknadsföringskostnader -33 303 -17 573

Summa -33 303 -17 573

NOT 17 Kreditförluster, netto

TSEK 2021 2020

Förändring av reserv för sålda förfallna lån -146 696 -79 605

Konstaterade kreditförluster -37 960 -39 707

Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster 565 468

Förändring av reserv för förväntade kreditförluster, kategori 1 - 3 -76 473 -153 832

Kreditförluster, netto -260 564 -272 676

Kreditförluster är hänförliga till Utlåning till allmänheten och kategoriseras som upplupet anskaffningsvärde.

NOT 18 Skatt på årets resultat

TSEK 2021 2020

Aktuell skatt på årets resultat -85 277 -54 046

Skatt på grund av ändrad beskattning tidigare år -191 -164

Övriga skatter -199 -189

Uppskjuten skatt 10 315 -5 521

Skatt på årets resultat

-75 352 -59 920

Avstämning av skatt på årets resultat

Resultat före skatt 352 558 262 639

Skatt enligt gällande skattesats -72 627 -56 205

Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -13 408 -9 280

Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 11 073 5 918

Skatt på grund av ändrad beskattning tidigare år -191 -164

Övriga skatter -199 -189

Skatt på årets resultat enligt resultaträkningen -75 352 -59 920

Vägd genomsnittlig skattesats för banken var 21,4 % (22,8 %).

52 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

NOT 19 Utländsk valuta

FÖLJANDE VALUTAEXPONERINGAR ÄR MOT TF BANKS TRANSAKTIONSVALUTOR

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Tillgångar i EUR:

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 1 264 811 906 848

Utlåning till kreditinstitut 404 550 359 783

Utlåning till allmänheten 5 743 390 4 102 747

Övriga tillgångar 28 702 31 409

Summa tillgångar 7 441 453 5 400 787

Skulder i EUR:

In- och upplåning från allmänheten -7 667 158 -4 996 007

Övriga skulder -87 825 -61 159

Summa skulder -7 754 983 -5 057 166

Valutaterminer 305 775 -351 313

Valutaexponering, netto

-7 755 -7 692

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Tillgångar i NOK:

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - 179 280

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 256 376 -

Utlåning till kreditinstitut 150 632 92 055

Utlåning till allmänheten 3 495 110 2 568 152

Övriga tillgångar 8 307 25 705

Summa tillgångar 3 910 425 2 865 192

Skulder i NOK:

In- och upplåning från allmänheten -3 174 844 -2 715 914

Övriga skulder -64 144 -49 646

Summa skulder -3 238 988 -2 765 560

Valutaterminer -666 510 -95 456

Valutaexponering, netto

4 928 4 177

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 53

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Tillgångar i PLN:

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 5 280 11 863

Utlåning till kreditinstitut 13 518 26 221

Utlåning till allmänheten 449 484 463 760

Övriga tillgångar 2 431 1 093

Summa tillgångar 470 713 502 937

Skulder i PLN:

Övriga skulder -5 366 1 194

Summa skulder -5 366 1 194

Valutaterminer -467 859 -505 385

Valutaexponering, netto

-2 511 -1 253

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Tillgångar i DKK:

Utlåning till kreditinstitut 3 652 13 744

Utlåning till allmänheten 26 166 35 591

Övriga tillgångar 445 91

Summa tillgångar 30 263 49 426

Skulder i DKK:

Övriga skulder -1 274 -658

Summa skulder -1 274 -658

Valutaterminer -28 881 -48 571

Valutaexponering, netto

108 197

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Tillgångar i USD:

Övriga tillgångar 12 186 -

Summa tillgångar 12 186 -

Valutaterminer -12 182 -

Valutaexponering, netto

4 -

NEDANSTÅENDE TABELL VISAR UTESTÅENDE VALUTATERMINER I MILJONER I RESPEKTIVE VALUTA:

2021-12-31 2020-12-31

EUR - 35,0

NOK 650,0 100,0

PLN 210,0 228,0

DKK 21,0 36,0

USD 1,3 -

Forts. not 19

54 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

NOT 20 Löptidsinformation

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Betalbar vid anfordran 1 270 092 1 097 991

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 1 270 092 1 097 991

Återstående löptid om högst 3 månader 60 000 60 022

Längre än 1 år men högst 5 år 272 647 -

Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 332 647 60 022

Betalbar vid anfordran 679 338 960 989

Längre än 1 år men högst 5 år 100 298 -

Utlåning till kreditinstitut 779 636 960 989

Återstående löptid om högst 3 månader 1 172 014 788 254

Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 2 749 971 1 844 771

Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 8 855 718 6 639 017

Utlåning till allmänheten 12 777 703 9 272 042

Betalbar vid anfordran 257 20 135

Återstående löptid om högst 3 månader 62 783 102 760

Längre än 1 år men högst 5 år 7 821 212 028

Övriga tillgångar 70 861 334 923

Betalbar vid anfordran 8 038 772 6 876 307

Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 2 304 686 501 375

Längre än 1 år men högst 5 år 1 161 290 1 336 351

In- och upplåning från allmänheten 11 504 750 8 714 033

Återstående löptid om högst 3 månader - 46 990

Återstående löptid längre än 5 år 292 528 289 945

Efterställda skulder 292 528 336 935

Återstående löptid om högst 3 månader 130 398 115 342

Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 24 475 33 355

Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 15 948 21 840

Övriga skulder 170 821 170 537

Betalbar vid anfordran 1 974 365 957 332

Åtaganden 1 974 365 957 332

De belopp som anges i tabellen är avtalsenliga, odiskonterade kassaflöden och inkluderar såväl ränta som amorteringar varför beloppen ej

direkt kan kopplas till balansräkningen.

NOT 21 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m.

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Belåningsbara statsskuldväxlar 60 035 60 022

Belåningsbara statsobligationer 256 376 -

Summa belåningsbara statsskuldsförbindelser mm 316 411 60 022

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 55

NOT 22 Utlåning till kreditinstitut

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Utestående fordringar svensk valuta 289 444 592 409

Utestående fordringar utländsk valuta 490 192 368 580

Summa utlåning till kreditinstitut 779 636 960 989

NOT 23 Utlåning till allmänheten

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Utlåning till hushållssektorn 10 798 530 7 914 418

Utlåning till företagssektorn

73 755 8 030

Total utlåning till allmänheten 10 872 285 7 922 448

Utlåning till hushållssektorn

Kategori 1, brutto 10 330 411 7 466 964

Kategori 2, brutto 330 212 327 956

Kategori 3, brutto

623 294 512 298

Summa utlåning till hushållssektorn, brutto 11 283 917 8 307 218

Reservering för förväntade kreditförluster, hushållssektorn

Kategori 1 -153 465 -127 918

Kategori 2 -41 982 -36 650

Kategori 3

-289 940 -228 232

Summa reservering för förväntade kreditförluster, hushållssektorn -485 387 -392 800

Utlåning till hushållssektorn

Kategori 1, netto 10 176 946 7 339 046

Kategori 2, netto 288 230 291 306

Kategori 3, netto

333 354 284 066

Summa utlåning till hushållssektorn, netto 10 798 530 7 914 418

Lånefordringarnas geografiska fördelning, netto:

Norge 3 497 344 2 566 609

Finland 2 612 182 2 014 444

Tyskland 1 422 692 568 511

Sverige 1 027 610 735 373

Estland 821 748 786 207

Lettland 675 810 583 551

Polen 449 519 464 299

Litauen 331 482 155 985

Danmark 26 240 35 763

Österrike 7 658 11 706

Summa lånefordringar, nettobokfört värde 10 872 285 7 922 448

Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna lånefordringar samt lån i kategori 1 till en utländsk samarbetspartner

inom Ecommerce Solutions, vilket har amorterats i sin helhet under Q2 2021.

Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.

56 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Forts. not 23

LÅN TILL FÖRETAGSSEKTORN

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Lånefordringar, brutto 73 755 8 030

Summa lånefordringar, nettobokfört värde 73 755 8 030

Reserveringarna under perioden har påverkats av flera olika faktorer, som beskrivs nedan:

- Förflyttningar mellan Kategori 1 och Kategori 2 eller 3 beroende på om lånet väsentligt har ökat (eller minskat) i risk eller om det

har gått i fallissemang under perioden och därigenom flyttats mellan 12 månaders och livstidsberäkning av ECL.

- Nya lån som tillkommit under perioden och även borttagna lån ur portföljen under motsvarande period. (Ökningar till följd av

utgivning och minskning till följd av borttagande från rapporten över finansiell ställning)

- Förändringar i riskfaktorer i form av sannolikheten för fallissemang (PD), exponeringen vid fallissemang (EAD) och förlust givet

fallissemang (LGD), som uppstår då modellen uppdateras med nya värden.

- Förändringar i makroekonomiska antaganden baserat på en makroekonomisk variabel.

- Valutakursförändringar

Ej osäker fordran Osäker fordran

Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3

TSEK

12 månaders

förväntade

kreditförluster

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd Totalt

Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2021-01-01 7 474 995 327 956 512 298 8 315 249

Finansiella tillgångar som tillkommit under året 11 186 800 - - 11 186 800

Amortering -7 713 743 -223 422 -102 856 -8 040 021

Finansiella tillgångar som sålts under året - -419 238 -46 117 -465 355

Överföringar mellan kategorier -877 525 633 771 243 754 -

- från 1 till 2 -763 301 763 301 - -

- från 1 till 3 -204 300 - 204 300 -

- från 2 till 1 90 076 -90 076 - -

- från 2 till 3 - -39 454 39 454 -

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar 333 639 11 145 16 215 360 999

Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2021-12-31 10 404 166 330 212 623 294 11 357 672

Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans

2021-01-01

-127 918 -36 650 -228 232 -392 800

Förändringar redovisade som kreditförluster

Finansiella tillgångar som tillkommit under året -118 860 - - -118 860

Amortering 86 524 16 139 7 490 110 153

Finansiella tillgångar som sålts under året - 32 428 19 838 52 266

Överföringar mellan kategorier 9 951 -53 116 -83 709 -126 874

- från 1 till 2 8 255 -66 652 - -58 397

- från 1 till 3 2 294 - -73 649 -71 355

- från 2 till 1 -598 10 481 - 9 883

- från 2 till 3 - 3 055 -10 060 -7 005

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar -3 162 -783 -5 327 -9 272

Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans

2021-12-31

-153 465 -41 982 -289 940 -485 387

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 57

Ej osäker fordran Osäker fordran

Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3

TSEK

12 månaders

förväntade

kreditförluster

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd

Förväntade

kreditförlus-

ter för lånets

livslängd Totalt

Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2020-01-01 6 186 669 311 638 223 773 6 722 080

Finansiella tillgångar som tillkommit under året 7 304 603 - - 7 304 603

Amortering -4 645 305 -227 421 -24 632 -4 897 358

Finansiella tillgångar som sålts under året - -289 846 -48 537 -338 383

Överföringar mellan kategorier -912 877 545 826 367 051 -

- från 1 till 2 -697 126 697 126 - -

- från 1 till 3 -296 954 - 296 954 -

- från 2 till 1 81 203 -81 203 - -

- från 2 till 3 - -70 097 70 097 -

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar -458 095 -12 241 -5 357 -475 693

Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2020-12-31 7 474 995 327 956 512 298 8 315 249

Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans

2020-01-01

-88 792 -28 322 -109 185 -226 299

Förändringar redovisade som kreditförluster

Finansiella tillgångar som tillkommit under året -108 678 - - -108 678

Amortering 56 037 10 154 2 855 69 046

Finansiella tillgångar som sålts under året - 10 584 30 975 41 559

Överföringar mellan kategorier 7 784 -32 012 -156 708 -180 936

- från 1 till 2 4 355 -38 978 - -34 623

- från 1 till 3 4 511 - -131 559 -127 048

- från 2 till 1 -1 082 4 420 - 3 338

- från 2 till 3 - 2 546 -25 149 -22 603

- från 3 till 2 - - - -

Valutakursförändringar 5 732 2 946 3 831 12 509

Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans

2020-12-31

-127 918 -36 650 -228 232 -392 800

Forts. not 23

58 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

NOT 24 Goodwill

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 12 753 -

Årets förändringar

Fusion - 12 753

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 12 753 12 753

Ingående ackumulerade avskrivningar -1 276 -

Årets förändringar

Avskrivningar enligt plan -1 275 -1 276

Utgående ackumulerade avskrivningar -2 551 -1 276

Utgående redovisat värde 10 202 11 477

Goodwill uppstod i och med förvärvet av det norska dotterbolaget BB Bank ASA som i inledningen av 2020 ombildades till filial via fusion

med TF Bank AB.

Nedskrivningsprövning avseende goodwill för den kassagenererande enheten har utförts inför årsbokslutet. Beräkningar utgår från

uppskattade framtida kassaflöden efter skatt baserat på finansiella prognoser som godkänts av företagsledningen och som täcker en

treårsperiod, vilket är i linje med bankens affärsplan. Viktiga antaganden avseende utförda prognoser omfattar genomsnittlig kredit-

stock, nyutlåning och marginaler. Den genomsnittliga tillväxttakt som används baseras på bolagets egna planer och bedömningar om

framtida utveckling. För perioden efter prognosperioden har tillväxten uppskattats motsvara Riksbankens inflationsmål. Estimerade

kassaflöden har diskonterats med en ränta som baseras på riskfri ränta samt riskjustering motsvarande marknadens genomsnittliga

avkastningskrav. Beräkningen av återvinningsvärdet baseras på nyttjandevärdet.

Vid en förändring av gjorda antaganden avseende tillväxttakt och diskonteringsränta med +/- 1 procentenhet så skulle det inte uppkomma

något nedskrivningsbehov. Det är därmed TF Banks bedömning att det finns utrymme för en rimlig förändring av både tillväxtantagandet

och diskonteringsfaktorn.

NOT 25 Övriga tillgångar

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Derivat 241 27 390

Deposition till samarbetspartner 12 186 1 264

Övriga tillgångar 9 415 7 500

Summa övriga tillgångar 21 842 36 154

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 59

NOT 26 Uppskjuten skatt

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Uppskjutna skattefordringar

Uppskjuten skatt hänförlig till orealiserade valutaderivat 4 781 -

Uppskjuten skatt hänförlig till betald skatt i utlandet - 47

Uppskjutna skattefordringar 4 781 47

Uppskjutna skatteskulder

Skillnaden mellan den inkomstskatt som har redovisats i resultaträkningen samt den inkomstskatt

som belöper på verksamheten utgörs av:

Uppskjuten skatt hänförlig till skatter i utlandet 5 641 -

Uppskjuten skatt på orealiserade valutaderivat - 5 642

Uppskjuten skatt på temporära skillnader 5 641 5 642

De uppskjutna skatteskulderna förväntas regleras enligt nedanstående:

Inom 12 månader 5 641 5 642

Senare än inom 12 månader - -

5 641 5 642

Bruttoförändringen avseende uppskjutna skatter är enligt följande:

Ingående balans -5 595 1 541

Effekt av ändrad filialbeskattning -5 581 -

Redovisning i resultaträkningen 10 316 -7 136

Redovisning i övrigt totalresultat - -

Utgående balans -860 -5 595

NOT 27 In- och upplåning från allmänheten

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Tyskland 7 332 430 4 657 899

Norge 3 174 844 2 715 914

Sverige 662 747 1 002 111

Finland 334 728 338 108

Summa in- och upplåning från allmänheten 11 504 749 8 714 032

Inlåning från allmänheten sker endast inom hushållssektorn. Inlåning i Sverige, Norge och Tyskland är betalbar vid anfordran och med

löptid. Inlåning i Finland är betalbar vid anfordran. Inlåning med löptid utgör 36 % (32) av total inlåning från allmänheten. För mer infor-

mation om löptider, se not 20.

FÖRÄNDRING AV IN- OCH UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Ingående balans 8 714 032 5 136 820

Förändring via fusion - 2 060 255

Årets förändring 2 429 388 2 008 132

Valutakursförändringar 361 329 -491 175

Utgående balans 11 504 749 8 714 032

60 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

NOT 28 Övriga skulder

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Skulder till handelspartners 53 573 35 272

Leverantörsskulder 6 783 8 033

Derivat 23 452 -

Övriga skulder 10 212 9 559

Summa övriga skulder 94 020 52 864

NOT 29 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Upplupen ränta på inlåning från allmänheten 21 323 26 457

Upplupna löner och semesterlöneskuld 20 790 18 501

Upplupna sociala avgifter 11 216 9 587

Upplupen ränta på utlåning till allmänheten 3 456 2 235

Övriga interimsskulder 64 799 43 538

Summa upplupna kostnader 121 584 100 318

NOT 30 Efterställda skulder

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Tidsbundna förlagslån 198 042 245 053

Summa 198 042 245 053

Förlagslån är efterställda i förhållande till övriga skulder.

Utgivningsdag Nominellt belopp (TSEK) Räntevillkor Förfallodag

2019-09-27 100 000 STIBOR 3 månader +4,65% 2029-09-27

2020-12-14 100 000 STIBOR 3 månader +5,50% 2030-12-14

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 61

NOT 31 Transaktioner med närstående

Transaktioner mellan koncernföretag avser fakturering av utförda tjänster i dotterföretag. Transaktioner med andra närstående i tabellen

nedan avser transaktioner mellan TF Bank och bolag som till stora delar har samma ägare som TF Banks största ägare TFB Holding AB,

org.nr. 556705-2997. Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt.

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Följande transaktioner har skett mellan koncernföretag:

Allmänna administrationskostnader -18 341 -16 210

Summa

-18 341 -16 210

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Följande transaktioner har skett med andra närstående:

Ränteintäkter (transaktionskostnader) -47 957 -57 440

Provisionsintäkter 890 -

Allmänna administrationskostnader -3 109 -3 301

Summa -50 176 -60 741

Köp av tillgångar och skulder från andra närstående:

Ecommerce Solutions 596 687 630 718

Summa 596 687 630 718

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Tillgångar och skulder vid årets slut till följd av transaktioner med andra närstående:

Övriga tillgångar 1 461 781

Övriga skulder 14 343

62 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

NOT 32 Aktier i dotterföretag

TFB Service UAB TFB Service SIA

TFB Service

GmbH TFB Service AB

Avarda AB -

koncern BB Bank ASA

Registrerings- och

verksamhetsland Litauen Lettland Tyskland Sverige Sverige Norge

Verksamhet Administration Administration Administration Administration Finansiell Finansiell

Antal aktier 1 1 25 000 25 000 - -

Andel aktier som

ägs av TF Bank, % 100 100 100 100 - -

Redovisat värde per

2021-12-31 25 26 264 25 - -

Rörelseintäkter

2021 3 896 4 235 6 659 - - -

Resultat före skatt

2021 -15 876 381 0 - -

Skatt på resultatet

2021 - - -117 - - -

Medelantal anställ-

da 2021 10 8 8 - - -

TFB Service UAB TFB Service SIA

TFB Service

GmbH TFB Service AB

Avarda AB -

koncern BB Bank ASA

Redovisat värde

per 2020-01-01 25 26 264 - 235 825 279 371

Fusion

- - - - -235 825 -279 371

Redovisat värde

per 2020-12-31

25 26 264 - - -

Redovisat värde

per 2021-01-01 25 26 264 - - -

Nyemission - - - 25 - -

Redovisat värde

per 2021-12-31

25 26 264 25 - -

Under 2020 fusionerades Avarda AB-koncernen och BB Bank ASA med TF Bank AB.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 63

NOT 33 Kapitaltäckningsanalys

Bakgrund

Informationen om bankens kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finansinspek-

tionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och som avser information

som framgår av artiklarna 447 i Förordning (EU) nr 575/2013 och av 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS

2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Övriga upplysningar som krävs enligt FFFS 2014:12 och Förordning (EU) nr 575/2013 lämnas

på bankens hemsida www.tfbankgroup.com.

TF Bank AB är ansvarigt finansiellt institut och står under Finansinspektionens tillsyn. Företaget omfattas därmed av de regelverk som

reglerar kreditinstitut i Sverige. TF Bank AB är ett börsnoterat bolag vilket medför att även börsens regler är tillämpliga. TF Bank klassifi-

ceras som litet och icke-komplext institut enligt artikel 433 av tillsynsförordningen (EU) nr 2019/876.

Information om kapitalbas och kapitalkrav

För fastställande av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller lag (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag,

Förordning (EU) nr 575/2013, lag (2014:966) om kapitalbuffertar och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om

tillsynskrav och kapitalbuffertar samt Finansinspektionens promemoria (FI dnr 20-20990) om nya kapitalkrav för svenska banker.

Syftet med reglerna är att säkerställa att banken hanterar sina risker och skyddar kunderna. Reglerna säger att kapitalbasen ska täcka

kapitalbehovet inklusive minimikapitalkravet enligt pelare 1 och pelare 2 samt tillämpliga buffertkrav.

Finansinspektionen har per den 10 februari 2021 godkänt TF Banks ansökan om att inkludera upparbetat resultat i kapitalbasen för

TF Bank AB under villkor att ansvarig revisor har granskat överskottet, att överskottet är beräknat i enlighet med tillämpligt redovis-

ningsregelverk, att förutsedda kostnader och utdelningar har dragits av i enlighet med Förordning (EU) nr 575/2013 och att beräkningen

har gjorts i enlighet med Förordning (EU) nr 241/2014 Kärnprimärkapitaltillskott uppfyller de villkor och bestämmelser som följer av

Förordning (EU) nr 575/2013.

IFRS 9 Övergångsarrangemang

TF Bank har meddelat Finansinspektionen att banken tillämpar övergångsreglerna enligt artikel 473a i 2017/2395/EU med tillämpning

av paragraferna 2 och 4. Tabell enligt ”Final report on the guidelines on uniform disclosure of IFRS 9 transitional arrangements”, EBA,

2018-01-12, inkluderas i informationen som publiceras enligt del 8 i 575/2013/EU och återfinns på bankens hemsida www.tfbankgroup.com.

Kapitalplanering

TF Bank strategier och metoder för att värdera och upprätthålla kapitalbaskraven enligt Förordning (EU) nr 575/2013 följer av bankens

riskhantering. Riskhanteringen syftar till att identifiera och analysera de risker som TF Bank har i sin verksamhet och att för dessa sätta

lämpliga begränsningar (limiter) och försäkra att det finns kontroll på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande att limiter inte

överskrids. I TF Bank finns en samlad funktion för självständig riskkontroll direkt underställd verkställande direktören vars uppgift är att

analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer såväl för den övergripande riskhante-

ringen som för specifika områden.

För att bedöma om det interna kapitalet är tillräckligt för att ligga till grund för aktuell och framtida verksamhet och för att säkerställa

att kapitalbasen har rätt storlek och sammansättning har TF Bank en egen process för den Interna kapital- och likviditetsutvärderingen

(IKLU). Processen är ett verktyg som säkerställer att banken på ett tydligt och korrekt sätt identifierar, värderar och hanterar alla de risker

TF Bank är exponerad för samt gör en bedömning av sitt interna kapitalbehov i relation till detta. I detta ingår att TF Bank ska ha ända-

målsenliga styr- och kontrollfunktioner och riskhanteringssystem. TF Banks IKLU genomförs åtminstone årligen.

Utgångspunkten för TF Banks IKLU är riskidentifierings- och självutvärderingsworkshops med ledande befattningshavare. Med denna

riskanalys som bakgrund har därefter varje individuell risk analyserats och hanteringen av denna risk har dokumenterats. Hänvisningar

har gjorts till gällande styrdokument och policys. Riskerna har därefter kvantifierats baserat på den metod som TF Bank har ansett varit

lämplig för respektive riskslag. En bedömning för varje riskslag har därefter gjorts avseende om ytterligare kapital är nödvändigt för att

täcka det specifika riskslaget, pelare 2. Bedömningen baseras på pelare 1 kapitalkravet enligt Förordning (EU) nr 575/2013 och ytterli-

gare kapital läggs till vid behov för övriga risker. Den interna kapitalutvärderingen har därefter stressats för att säkerställa att bankens

kapital- och likviditetsnivå kan upprätthållas även under ett stressat marknadsläge. TF Banks scenarioövning är framåtblickande och är

baserad på företagets treåriga affärsplanering.

Bruttosoliditetsgrad

Bruttosoliditetsgraden är ett icke riskkänsligt kapitalkrav som finns definierat i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 575/2013

(CRR). Måttet anger hur stor del av det egna kapitalet är i förhållande till totala tillgångar inklusive poster som inte är upptagna i balans-

räkningen och beräknas genom att ta primärkapitalet i relation till det totala exponeringsmåttet.

EBA:s metodförändring för avdrag av immateriella tillgångar

I december 2020 trädde en metodförändring i kraft avseende hur immateriella tillgångar ska hanteras i kapitalbasberäkningar och enligt

artikel 36 i (EU) 575/2013 ges möjlighet till avdrag av försiktigt värderade programvarutillgångar från kapitalbasen. Enligt tidigare metod

drogs det bokförda värdet gällande immateriella tillgångar avseende programvarutillgångar av i sin helhet i kapitalbasberäkningen men

i den nya metoden dras endast skillnaden mellan det bokförda avskrivningar på programvarutillgången och värdet utifrån en försiktig

värdering (tre års avskrivningstid) av från kapitalbasen. Banken har valt att använda den nya beräkningsmetoden från 1 januari 2021.

64 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

KAPITALSITUATION

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Kärnprimärkapital 1 237 589 973 823

Övrigt primärkapital 200 000 100 000

Supplementärkapital 198 042 245 053

Kapitalbas

1 635 631 1 318 876

Riskexponeringsbelopp 10 079 383 7 582 576

varav:

kreditrisk 8 726 933 6 438 797

varav:

kreditvärderingsjusteringsrisk 2 339 7 491

varav:

marknadsrisk - -

varav:

operativ risk 1 350 111 1 136 288

Kapitalrelationer

Kärnprimärkapitalrelation, % 12,3 12,8

Primärkapitalrelation, % 14,3 14,2

Total kapitalrelation, % 16,2 17,4

REGULATORISKA KAPITALKRAV

2021-12-31 2020-12-31

TSEK Belopp Procent

Belopp Procent

Kapitalkrav i pelare 1

Kärnprimärkapitalkrav 453 572 4,5 341 216 4,5

Primärkapitalkrav 604 763 6,0 454 955 6,0

Totalt kapitalkrav 806 351 8,0 606 606 8,0

Kapitalkrav i pelare 2

Kärnprimärkapital 46 834 0,5 44 696 0,6

Primärkapital 62 445 0,6 52 145 0,7

Totalt kapital 83 260 0,8 74 493 1,0

- varav: koncentrationsrisk 81 944 0,8 73 294 1,0

- varav: valutakursrisk 1 316 0,0 1 199 0,0

Totalt kapitalkrav i pelare 1 och pelare 2

Kärnprimärkapitalkrav 500 406 5,0 385 912 5,1

Primärkapitalkrav 667 208 6,6 507 100 6,7

Totalt kapitalkrav 889 611 8,8 681 099 9,0

Institutspecifika buffertkrav

Totalt buffertkrav 282 444 2,8 212 312 2,8

- varav: kapitalkonserveringsbuffert 251 985 2,5 189 564 2,5

- varav: kontracyklisk kapitalbuffert 30 460 0,3 22 748 0,3

Totalt kapitalkrav inklusive buffertkrav

Kärnprimärkapital 782 850 7,8 598 224 7,9

Primärkapital 949 652 9,4 719 412 9,5

Totalt kapital 1 172 055 11,6 893 411 11,8

Kapital tillgängligt att använda som buffert

Kärnprimärkapital 737 183 7,3 587 112 7,7

Primärkapital 770 381 7,6 565 790 7,5

Totalt kapital 746 020 7,4 637 777 8,4

I enlighet med kommissionens genomförandeförordning (EU) 2021/637 offentliggör TF Bank AB information om kapitaltäckning samt övrig information enligt Mall EU

KM1” på sidan 70

Efter eventuella regulatoriska justeringar.

Kapitalkravet uttryckt som en procentandel av riskexponeringsbeloppet..

Forts. not 33

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 65

Forts. not 33

KAPITALBAS

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Kärnprimärkapital

Aktiekapital 107 500 107 500

Övriga reserver 72 365 62 762

Balanserade vinstmedel inklusive årets totalresultat granskat av revisor 1 050 826 813 443

Justeringar kärnprimärkapital:

- Avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar

-21 500 -21 500

- IFRS 9 Övergångsarrangemang 71 257 84 857

- Immateriella tillgångar

-32 657 -61 762

- Goodwill -10 202 -11 477

Summa kärnprimärkapital 1 237 589 973 823

Övrigt primärkapital

Eviga förlagslån 200 000 100 000

Supplementärkapital

Tidsbundna förlagslån 198 042 245 053

Kapitalbas 1 635 631 1 318 876

SPECIFIKATION AV RISKEXPONERINGSBELOPP OCH KAPITALKRAV

2021-12-31

2020-12-31

TSEK

Riskexpone-

ringsbelopp Kapitalkrav 8 %

Riskexpone-

ringsbelopp Kapitalkrav 8 %

Kreditrisk enligt schablonmetoden

Exponeringar mot företag 38 346 3 068 8 927 714

Exponeringar mot hushåll 8 012 089 640 967 5 857 782 468 623

Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 14 945 1 196 217 17

Fallerande exponeringar 390 444 31 236 327 336 26 187

Exponeringar mot institut och företag med ett kortfristigt kreditbetyg 176 588 14 127 208 994 16 720

Aktieexponeringar 597 48 555 44

Övriga poster 93 924 7 514 34 986 2 799

Summa 8 726 933 698 156 6 438 797 515 104

Kreditvärdighetsjusteringsrisk

Schablonmetoden 2 339 187 7 491 599

Summa 2 339 187 7 491 599

Marknadsrisk

Valutakursrisk - - - -

Summa - - - -

Operativ risk

Schablonmetoden 1 350 111 108 009 1 136 288 90 903

Summa 1 350 111 108 009 1 136 288 90 903

Totalt riskexponeringsbelopp och kapitalkrav 10 079 383 806 352 7 582 576 606 606

Avdrag har gjorts för utdelningar i enlighet med styrelsens förslag till årsstämman.

Avdrag har gjorts för programvarutillgångar i enlighet med EBA:s nya beräkningsmetod för avdrag av immateriella tillgångar från 1 januari 2021.

Kapitalkravet för valutakursrisk beräknas enligt artikel 351 i Förordning (EU) 575/2013.

66 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Forts. not 33

BRUTTOSOLIDITETSGRAD

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Primärkapital 1 437 589 1 073 823

Exponeringsmått 13 751 040 10 517 624

Bruttosoliditetsgrad, % 10,5 10,2

NOT 34 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Ställda säkerheter

Spärrade bankmedel

48 536 33 346

Summa 48 536 33 346

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Åtaganden

Outnyttjade kreditlimiter 1 974 365 957 332

Sammanlagda minimileaseavgifter för icke-uppsägningsbara avtal 18 391 22 733

Summa 1 992 756 980 065

Enligt styrelsens bedömning har TF Bank inga eventualförpliktelser.

NOT 35 Händelser efter 31 december 2021

Situationen i Ukraina och Ryssland har inneburit en kraftigt ökad geopolitisk oro och osäkerhet i Europa. Finansmarknaden som redan i

inledningen av 2022 uppvisat stor volatilitet med höjda långräntor, försvagad svensk krona och stigande inflation, riskerar nu att påverkas

ytterligare. De långsiktiga effekterna för omvärlden och den globala ekonomin är omöjliga att förutse i nuläget.

NOT 36 Förslag till vinstdisposition

SEK

Primärkapitalinstrument 200 000 000

Balanserade vinstmedel 773 619 577

Årets totalresultat 277 206 467

1 250 826 044

Styrelsen föreslår:

att utdela 1,00 SEK per aktie (21 500 000 aktier) 21 500 000

att överföras till ny räkning 1 229 326 044

Summa 1 250 826 044

Styrelsens yttrande över den föreslagna vinstutdelningen

Den föreslagna utdelningen reducerar bolagets soliditet till 10,52 %. Soliditeten är, mot bakgrund av att bolagets verksamhet fortsatt

bedrivs med lönsamhet, betryggande. Likviditeten bedöms fortsättningsvis ligga väsentligt över bolagets policy för hantering av likvi-

ditetsrisk. Styrelsens uppfattning är därmed att den föreslagna utdelningen ej hindrar bolaget från att fullgöra sina förpliktelser på kort

och lång sikt, ej heller att fullgöra erforderliga investeringar. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som

anförs i ABL 17 kap. 3 § 2 - 3 st.

Spärrade bankmedel avser kassakrav hos centralbanker i Estland, Finland, Lettland och Polen.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 67

NYCKELTAL

Moderbolaget Moderbolaget

TSEK 2021 2020 2019 2018 2017

Resultaträkning

Rörelseintäkter 1 055 287 876 070 530 399 501 111 437 568

Rörelsekostnader -442 165 -340 755 -201 268 -168 208 -140 177

Kreditförluster -260 564 -272 676 -145 770 -124 940 -121 579

Rörelseresultat 352 558 262 639 183 361 207 963 175 812

Årets resultat 277 206 202 719 161 748 182 994 150 373

Balansräkning

Utlåning till allmänheten 10 872 285 7 922 448 4 305 139 3 077 158 2 252 638

Inlåning från allmänheten 11 504 749 8 714 032 5 136 820 4 061 396 3 017 287

Nyckeltal

Kärnprimärkapitalrelation, % 12,3 12,8 14,5 15,3 16,9

Primärkapitalrelation, % 14,3 14,2 16,5 17,8 16,9

Total kapitalrelation, % 16,2 17,4 20,4 20,4 20,4

Medelantal anställda 236 187 114 93 78

Jämförelsetal avseende 2017-2019 avser data för moderbolaget TF Bank AB som har presenterats i tidigare årsredovisningar. Kreditförluster för år 2017 är redovisade

enligt IAS 39.

Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 68-69.

FEMÅRSÖVERSIKT

68 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

TF Bank använder alternativa nyckeltal som inte definieras i tillämpligt regelverk för redovisning (IFRS). De

alternativa nyckeltalen används för att öka förståelsen för bankens ekonomiska utveckling hos läsarna av de

finansiella rapporterna. Alternativa nyckeltal kan beräknas på olika sätt och behöver inte vara jämförbara med

liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. TF Bank definierar de alternativa nyckeltalen enligt nedan.

AKTIVA KREDITKORT, ANTAL

Alla utgivna kort per sista dagen i perioden som

används regelbundet.

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare

dividerat med genomsnittligt eget kapital hänförligt till

moderbolagets aktieägare.

AVKASTNING PÅ TILLGÅNGAR

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare

dividerat med genomsnittliga tillgångar.

AVKASTNING PÅ UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare

dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten.

För segmenten beräknas periodens resultat med ett

schablonavdrag för ränta på primärkapitalinstrument

samt schablonskatt.

BRUTTOSOLIDITETSGRAD

Primärkapital dividerat med totala tillgångar inklusive

poster utanför balansräkningen.

JUSTERAD AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL

Årets justerade resultat hänförligt till moderbolagets

aktieägare dividerat med genomsnittligt eget kapital

hänförligt till moderbolagets aktieägare.

JUSTERAD AVKASTNING PÅ TILLGÅNGAR

Årets justerade resultat hänförligt till moderbolagets

aktieägare dividerat med genomsnittliga tillgångar.

JUSTERAD AVKASTNING PÅ UTLÅNING TILL

ALLMÄNHETEN

Årets justerade resultat hänförligt till moderbolagets

aktieägare dividerat med genomsnittlig utlåning till

allmänheten.

JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE

Årets justerade resultat hänförligt till moderbola-

gets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal

utestående aktier.

JUSTERAT RÖRELSERESULTAT

Årets rörelseresultat exklusive jämförelsestörande

poster.

Från och med 2021 beräknas nämnaren i nyckeltalet som årets ingående balans plus utgående balans, dividerat med två. Tidigare presenterades nyckeltalet baserat

på rullande 12 månader. Förändringen har genomförts för att öka tydligheten gällande den aktuella periodens ekonomiska utveckling samt att följa den praxis som

har utvecklats av jämförbara banker noterade på Nasdaq Stockholm. Jämförelsetal i denna rapport har räknats om enligt det nya sättet att presentera nyckeltalet.

JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER

Jämförelsestörande poster under 2018 avser omklas-

sificering av kundbalanser med inaktiv status som

har uppkommit före år 2018.

K/I-TAL

Rörelsekostnader dividerat med rörelseintäkter.

KREDITFÖRLUSTNIVÅ

Årets kreditförluster dividerat med genomsnittlig utlå-

ning till allmänheten.

KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION

Kärnprimärkapital dividerat med riskexponerings-

beloppet.

MEDELANTAL ANSTÄLLDA

Medelantalet anställda under perioden fördelat på

heltider. Föräldralediga är inkluderade.

NYUTLÅNING

Utbetalda lån under perioden (kassaflödet). För

Ecommerce Solutions har beloppet reducerats med

returer.

PRIMÄRKAPITALRELATION

Primärkapital dividerat med riskexponerings-

beloppet.

RESULTAT PER AKTIE

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare

dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.

RÖRELSEINTÄKTSMARGINAL

Årets rörelseintäkter dividerat med genomsnittlig

utlåning till allmänheten.

TOTAL KAPITALRELATION

Kapitalbasen dividerat med riskexponeringsbeloppet.

TRANSAKTIONSVOLYM

Summan av alla köp som går via TF Banks betalnings-

lösningar.

DEFINITIONER

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 69

FEMÅRSÖVERSIKT

Moderbolaget Koncernen

TSEK 2021 2020 2019 2018 2017

Resultaträkning

Resultat per aktie, SEK 12,55 9,11 10,01 8,75 7,04

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 269 875 195 769 215 160 188 126 151 459

Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500

Nyckeltal

Rörelseintäktsmarginal, % 11,2 12,2 14,0 16,5 18,1

Summa rörelseintäkter 1 055 287 876 070 768 864 627 641 511 570

Genomsnittlig utlåning till allmänheten

9 397 367 7 209 114 5 472 503 3 802 757 2 822 786

Kreditförlustnivå, % 2,8 3,8 3,4 4,0 4,6

Kreditförluster, netto 260 564 272 676 188 634 150 272 129 343

Genomsnittlig utlåning till allmänheten

9 397 367 7 209 114 5 472 503 3 802 757 2 822 786

K/I-tal, % 41,9 38,9 37,8 39,4 37,0

Summa rörelsekostnader 442 165 340 755 290 875 247 536 189 289

Summa rörelseintäkter 1 055 287 876 070 768 864 627 641 511 570

Avkastning på eget kapital, % 24,4 22,0 30,3 33,8 30,4

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 269 875 195 769 215 160 188 126 151 459

Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets

aktieägare

1 107 198 889 387 710 858 556 020 498 830

Avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,9 2,7 3,9 4,9 5,4

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 269 875 195 769 215 160 188 126 151 459

Genomsnittlig utlåning till allmänheten

9 397 367 7 209 114 5 472 503 3 802 757 2 822 786

Avkastning på tillgångar, % 2,3 2,1 3,0 3,6 4,1

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 269 875 195 769 215 160 188 126 151 459

Genomsnittlig summa tillgångar

11 797 131 9 335 847 7 256 168 5 269 319 3 718 338

Justerade nyckeltal

Justerat resultat per aktie, SEK 12,55 9,11 10,01 8,01 7,04

Justerat årets resultat hänförligt till moderbolagets

aktieägare 277 206 195 769 215 160 172 296 151 459

Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500

Justerad avkastning på eget kapital, % 24,4 22,0 30,3 31,0 30,4

Justerat årets resultat hänförligt till moderbolagets

aktieägare 277 206 195 769 215 160 172 296 151 459

Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets

aktieägare

1 107 198 889 387 710 858 556 020 498 830

Justerad avkastning på utlåning, % 2,9 2,7 3,9 4,5 5,4

Justerat årets resultat hänförligt till moderbolagets

aktieägare 277 206 195 769 215 160 172 296 151 459

Genomsnittlig utlåning till allmänheten

9 397 367 7 209 114 5 472 503 3 802 757 2 822 786

Justerad avkastning på tillgångar, % 2,3 2,1 3,0 3,3 4,1

Justerat årets resultat hänförligt till moderbolagets

aktieägare 277 206 195 769 215 160 172 296 151 459

Genomsnittlig summa tillgångar

11 797 131 9 335 847 7 256 168 5 269 319 3 718 338

För att femårsöversikten ska ge en rättvisande bild avser jämförelsetalen 2017-2019 koncernen med TF Bank AB som moderbolag.

Beräkning av kapitalrelationer framgår av not 33.

Genomsnitt har beräknats som periodens ingående balans plus utgående balans, dividerat med två.

Justerat för jämförelsestörande poster under 2018 som avser omklassificering av kundbalanser med inaktiv status som har uppkommit före år 2018.

AVSTÄMNINGSTABELLER

70 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

REGULATORISKA NYCKELTAL

MALL ”EU KM1 – MALL FÖR NYCKELTAL” RAPPORTERAS NEDAN SOM FÖRESKRIVET I KOMMISSIONENS GENOMFÖRANDEFÖR-

ORDNING 2021/637.

TSEK 2021-12-31 2020-12-31

Tillgänglig kapitalbas

1 Kärnprimärkapital 1 237 589 973 823

2 Primärkapital 200 000 100 000

3 Totalt kapital 198 042 245 053

Riskvägda exponeringsbelopp

4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 10 079 383 7 582 576

Kapitalrelationer (% av det riskvägda exponeringsbeloppet)

5 Kärnprimärkapitalrelation, % 12,3 12,8

6 Primärkapitalrelation, % 14,3 14,2

7 Total kapitalrelation, % 16,2 17,4

Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet

(% av det riskvägda exponeringsbeloppet)

EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet, % 0,8 1,0

EU 7b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % 0,5 0,6

EU 7c - varav: ska utgöras av primärkapital, % 0,6 0,7

EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen, % 8,8 9,0

Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (% av det riskvägda exponeringsbeloppet)

8 Kapitalkonserveringsbuffert, % 2,5 2,5

EU 8a

Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på med-

lemsstatsnivå, % E/T E/T

9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert, % 0,3 0,3

EU 9a Systemriskbuffert, % E/T E/T

10 Buffert för globalt systemviktigt institut, % E/T E/T

EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut, % E/T E/T

11 Kombinerat buffertkrav, % 2,8 2,8

EU 11a Samlade kapitalkrav, % 11,6 11,8

Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala

kapitalbaskraven för översyns- och

utvärderingsprocessen, % 7,3 7,7

Bruttosoliditetsgrad

13 Totalt exponeringsmått 13 751 040 10 517 624

14 Bruttosoliditetsgrad, % 10,5 10,2

Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (% av det totala

exponeringsmåttet)

EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet, % E/T E/T

EU 14b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % E/T E/T

EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen, % 3,0 3,0

Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (% av det totala exponeringsmåttet)

EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert, % E/T E/T

EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav, % 3,0 3,0

Likviditetstäckningskvot

15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 1 537 966 1 131 705

EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 812 403 686 291

EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 376 288 482 853

16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 436 115 203 438

17 Likviditetstäckningskvot, % 353 556

Stabil nettofinansieringskvot

18 Total tillgänglig stabil finansiering 12 111 551 9 288 295

19 Totalt behov av stabil finansiering 9 460 775 6 946 774

20 Stabil nettofinansieringskvot, % 128 134

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 71

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god

redovisningssed i Sverige och i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS/IAS), som antagits

av EU. Årsredovisningen ger en rättvisande bild av företagets ställning och resultat samt att förvaltningsbe-

rättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat samt

beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Borås 17 mars 2022

John Brehmer

Ordförande

Mari Thjømøe Bertil Larsson

Charlotta Björnberg- Paul Michael Lindengren Sara Mindus

Mattias Carlsson

Vår revisionsberättelse har lämnats den 17 mars 2022.

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

STYRELSENS OCH VD:s FÖRSÄKRAN

72 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Till bolagsstämman i TF Bank AB (publ), org.nr.

556158-1041

RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN

Uttalanden

Vi har utfört en revision av årsredovisningen för TF Bank

AB (publ) för år 2021 med undantag för bolagsstyr-

ningsrapporten på sidorna 77-87 och hållbarhetsrap-

porten på sidorna 89-99. Bolagets årsredovisning ingår

på sidorna 11-71 i detta dokument.

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats

i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut

och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga

avseenden rättvisande bild av TF Bank AB (publ)s

finansiella ställning per den 31 december 2021 och av

dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt

lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap-

persbolag. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyr-

ningsrapporten på sidorna 77-87 och hållbarhetsrap-

porten på sidorna 89-99. Förvaltningsberättelsen är

förenlig med årsredovisningens övriga delar.

Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer

resultaträkningen och balansräkningen.

Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen är

förenliga med innehållet i den kompletterande rapport

som har överlämnats till revisionsutskottet i enlighet

med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards

on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt

ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i av-

snittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande

till TF Bank AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige

och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt

dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa

kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som

avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har

tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekom-

mande fall, dess moderföretag eller dess kontrollera-

de företag inom EU.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckli-

ga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Övriga upplysningar

Revisionen av årsredovisningen för år 2020 har utförts

av en annan revisor som lämnat en revisionsberättelse

daterad den 18 mars 2021 med omodifierade uttalan-

den i Rapport om årsredovisningen.

Särskilt betydelsefulla områden

Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de

områden som enligt vår professionella bedömning var

de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovis-

ningen för den aktuella perioden. Dessa områden be-

handlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställ-

ningstagande till, årsredovisningen som helhet, men vi

gör inga separata uttalanden om dessa områden.

Kreditgivning och reservering för kreditförluster

Se not 17 och redovisningsprinciper på sidorna 29-33

i årsredovisningen för detaljerade upplysningar och

beskrivning av området.

Beskrivning av området Hur området har beaktats i

revisionen

Kreditgivningen i TF Bank

AB (publ) utgörs av konsu-

mentkrediter utan säkerheter.

Utlåningen sker i flera länder

genom bolagets tre segment

Consumer Lending, Ecom-

merce Solutions och Credit

Cards. Utlåning till allmänheten

uppgår till 10 872 MSEK (7 922

MSEK) per 31 december 2021,

vilket motsvarar 81 (78) procent

av bolagets totala tillgångar.

Bolagets reserver för kreditför-

luster i låneportföljen uppgår

till 485 (393) MSEK.

Reserverna för kreditförluster i

bolagets låneportfölj motsvarar

bolagets bästa uppskattning av

potentiellt uppkomna förluster

i låneportföljen per balansda-

gen. Reserveringarna kräver att

bolaget gör bedömningar och

antaganden kring kreditriskerna

och beräkningar för förväntade

kreditförluster. Komplexiteten

kring dessa beräkningar liksom

bedömningarna och antagan-

dena som görs, leder till att

vi ser detta som ett särskilt

betydelsefullt område..

Vi har testat bolagets nyckel-

kontroller i utlåningsprocessen

inklusive kreditbeslut, kredit-

granskning, ratingklassificering

samt reserveringssättning.

Testade kontroller utgörs av

såväl manuella kontroller

som automatiska kontroller i

applikationssystem. Vi har även

testat generella IT-kontroller

inklusive behörighetshantering

för aktuella system.

Vi har gått igenom bolagets

principer utifrån IFRS 9 för att

bedöma om bolagets tolkning

av dessa är rimliga. Vidare har vi

testat bolagets nyckelkontroller

avseende reserveringsproces-

sen. Vi har också stickprovsvis

kontrollerat indata i modellerna

och riktigheten i beräkningarna

samt utvärderat ledningens

bedömningar. I vår revision har

vi använt våra interna modell-

specialister för att bistå oss i

de granskningsåtgärder som

vi utfört.

Vi har bedömt de omständig-

heter som presenteras i upplys-

ningarna i årsredovisningen och

om informationen är tillräckligt

omfattande som beskrivning av

bolagets bedömningar.

Annan information än årsredovisningen

Detta dokument innehåller även annan information än

årsredovisningen och återfinns på sidorna 1-10 samt

101-104. Det är styrelsen och verkställande direktören

som har ansvaret för denna andra information.

Vårt uttalande avseende årsredovisningen omfattar

inte denna information och vi gör inget uttalande med

bestyrkande avseende denna andra information.

I samband med vår revision av årsredovisningen är det

vårt ansvar att läsa den information som identifieras

ovan och överväga om informationen i väsentlig ut-

REVISIONSBERÄTTELSE

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 73

sträckning är oförenlig med årsredovisningen. Vid den-

na genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt

inhämtat under revisionen samt bedömer om informa-

tionen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.

Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseen-

de denna information, drar slutsatsen att den andra

informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi

skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera

i det avseendet.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om

huruvida årsredovisningen som helhet inte innehåller

några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på

oegentligheter eller misstag, och att lämna en revi-

sionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig

säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen

garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god

revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en

väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter

kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag

och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsam-

mans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska

beslut som användare fattar med grund i årsredovis-

ningen.

Som del av en revision enligt ISA använder vi profes-

sionellt omdöme och har en professionellt skeptisk

inställning under hela revisionen. Dessutom:

• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga

felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa

beror på oegentligheter eller misstag, utformar

och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån

dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är

tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en

grund för våra uttalanden. Risken för att inte upp-

täcka en väsentlig felaktighet till följd av oegent-

ligheter är högre än för en väsentlig felaktighet

som beror på misstag, eftersom oegentligheter

kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning,

avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller

åsidosättande av intern kontroll.

• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets

interna kontroll som har betydelse för vår revision

för att utforma granskningsåtgärder som är lämp-

liga med hänsyn till omständigheterna, men inte

för att uttala oss om effektiviteten i den interna

kontrollen.

• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinci-

per som används och rimligheten i styrelsens och

verkställande direktörens uppskattningar i redovis-

ningen och tillhörande upplysningar.

• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen

och verkställande direktören använder antagandet

om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovis-

ningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de

inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det

finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser

sådana händelser eller förhållanden som kan

leda till betydande tvivel om bolagets förmåga

att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen

att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste

vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten

på upplysningarna i årsredovisningen om den

väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upp-

lysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om

årsredovisningen. Våra slutsatser baseras på de

revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för

revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser

eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan

fortsätta verksamheten.

• utvärderar vi den övergripande presentationen,

strukturen och innehållet i årsredovisningen, där-

ibland upplysningarna, och om årsredovisningen

återger de underliggande transaktionerna och hän-

delserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.

Vi måste informera styrelsen om bland annat revision-

ens planerade omfattning och inriktning samt tid-

punkten för den. Vi måste också informera om bety-

delsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de

eventuella betydande brister i den interna kontrollen

som vi identifierat.

Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om

att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende

oberoende, och ta upp alla relationer och andra för-

hållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende,

samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att

eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits.

Av de områden som kommuniceras med styrelsen

fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest

betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen, in-

klusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga

felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen

särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa

områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller

andra författningar förhindrar upplysning om frågan.

RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH

ANDRA FÖRFATTNINGAR

Revisorns granskning av förvaltning och förslag till

disposition av bolagets vinst eller förlust

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även

utfört en revision av styrelsens och verkställande

direktörens förvaltning för TF Bank AB (publ) för år

2021 samt av förslaget till dispositioner beträffande

bolagets vinst eller förlust.

74 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten

enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar

styrelsens ledamöter och verkställande direktören

ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.

Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet

Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till

TF Bank AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och

har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa

krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckli-

ga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till

dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.

Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat

en bedömning av om utdelningen är försvarlig med

hänsyn till de krav som bolagets verksamhetsart,

omfattning och risker ställer på storleken av bolagets

egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställ-

ning i övrigt.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och för-

valtningen av bolagets angelägenheter. Detta inne-

fattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets

ekonomiska situation och att tillse att bolagets organi-

sation är utformad så att bokföringen, medelsförvalt-

ningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i

övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.

Verkställande direktören ska sköta den löpande för-

valtningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar

och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga

för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstäm-

melse med lag och för att medelsförvaltningen ska

skötas på ett betryggande sätt.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen,

och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att

inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av

säkerhet kunna bedöma om någon styrelseleda-

mot eller verkställande direktören i något väsentligt

avseende:

• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till

någon försummelse som kan föranleda ersätt-

ningsskyldighet mot bolaget, eller

• på något annat sätt handlat i strid med aktiebo-

lagslagen, lagen om bank- och finansieringsrö-

relse, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och

värdepappersbolag eller bolagsordningen.

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispo-

sitioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt

uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet

bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen

garanti för att en revision som utförs enligt god revi-

sionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder

eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyl-

dighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner

av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med

aktiebolagslagen.

Som en del av en revision enligt god revisionssed i

Sverige använder vi professionellt omdöme och har

en professionellt skeptisk inställning under hela revi-

sionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget

till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar

sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka till-

kommande granskningsåtgärder som utförs baseras

på vår professionella bedömning med utgångspunkt

i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar

granskningen på sådana åtgärder, områden och för-

hållanden som är väsentliga för verksamheten och där

avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse

för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fat-

tade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och

andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande

om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande

om styrelsens förslag till dispositioner beträffande

bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens

motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för

detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt

med aktiebolagslagen.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 75

Revisorns granskning av Esef-rapporten

Uttalande

Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även

utfört en granskning av att styrelsen och verkställan-

de direktören har upprättat årsredovisningen i ett for-

mat som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering

(Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528)

om värdepappersmarknaden för TF Bank AB (publ)

för år 2021.

Vår granskning och vårt uttalande avser endast det

lagstadgade kravet.

Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten

NxthWnQLbDWCmt0= upprättats i ett format som i allt

väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering.

Grund för uttalande

Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommenda-

tion RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten.

Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs

närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i

förhållande till TF Bank AB (publ) enligt god revisors-

sed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska

ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och

ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har

ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlig-

het med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepap-

persmarknaden, och för att det finns en sådan intern

kontroll som styrelsen och verkställande direktören

bedömer är nödvändig för att upprätta Esef-rapporten

utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på

oegentligheter eller misstag.

76 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Revisorns ansvar

Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som

uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.

RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings-åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rap-

porten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18

och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktig-

heter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsam-

mans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten.

Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig gransk-

ning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett

allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av

yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar.

Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef-rapporten har upprättats i ett format

som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras,

bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på

oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den interna kontrollen som är rele-

vanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder

som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektivite-

ten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten

i styrelsens och verkställande direktörens antaganden.

Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, dvs. om filen som

innehåller Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges i kommissionens delegerade förord-

ning (EU) 2019/815 (Esef-förordningen) och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den

granskade årsredovisningen.

KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till TF Bank AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 4 maj 2021.

KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2021.

Stockholm den 17 mars 2022

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 77TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 77

BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT

78 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

TF Bank AB (publ), org.nr. 556158-1041

INTRODUKTION

TF Bank AB har sitt säte i Borås och har tillstånd av

Finansinspektionen att bedriva bankrörelse i Sverige

och i Norge, Finland, Estland, Lettland och Polen via

bankfilial. Vidare bedriver TF Bank gränsöverskri-

dande verksamhet i Danmark, Litauen, Tyskland och

Österrike enligt den svenska lagen om bank- och

finansieringsrörelse. Utöver det har bolaget fyra

mindre servicedotterbolag: TFB Service UAB, TFB

Service SIA, TFB Service GmbH och TFB Service AB.

Aktierna i TF Bank AB är noterade på Nasdaq Stock-

holms huvudlista sedan den 14 juni 2016.

TF Bank bedriver bankrörelse och står under tillsyn

av Finansinspektionen. TF Bank följer tillämpliga

lagar och regler för god bolagsstyrning och kontroll

av verksamheten, såsom lagen om bank och finan-

sieringsrörelse (2004:297), konsumentkreditlag

(2010:1846), aktiebolagslagen (2005:551), årsredo-

visningslagen (1995:1554), lag (1995:1559) om års-

redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag,

svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”), Nasdaqs

regelverk för emittenter och International Financial

Reporting Standards. Dessutom omfattas TF Bank av

ett antal föreskrifter och allmänna råd utfärdade av

Finansinspektionen och europeiska tillsynsmyndig-

heten för banker (”EBA”). TF Bank har upprättat denna

bolagsstyrningsrapport i enlighet med årsredovis-

ningslagen och Koden.

ÄGARFÖRHÅLLANDEN

Ägarstruktur per den 31 december 2021:

Ägare

Antal

aktier

Andel

kapital %

1 TFB Holding AB 6 517 375 30,31

2 Tiberon AB 3 239 291 15,07

3 Erik Selin Fastigheter AB 2 703 525 12,57

4 Proventus Aktiebolag 1 109 300 5,16

5 Jack Weil 900 200 4,19

6 Nordnet Pensionsförsäkring AB 736 745 3,43

7 Nordea Nordic Small Cap Fund 510 264 2,37

8 Merizole Holding LTD 507 495 2,36

9 Carnegie Micro Cap 388 009 1,80

10 Avanza Pension 299 971 1,40

11 Skandia Småbolag Sverige 275 000 1,28

12 Pareto Investment Fund 237 000 1,10

13 Futur Pension 217 671 1,01

14 BNY Mellon NA 197 197 0,92

15 Ålandsbanken AB 190 390 0,89

16 CBLDN-EQ Nordic Small Cap Fund 170 000 0,79

17 Anders Klein 165 000 0,77

18 Six Sis AG 159 433 0,74

19 AB Monarda 156 000 0,73

20 Mattias Carlsson 154 432 0,72

Övriga aktieägare 2 665 702 12,39

Totalt 21 500 000 100,00

Källa: Euroclear

Den största ägaren, TFB Holding AB, med ett totalt inne-

hav om 30,31 % per den 31 december 2021, är i valbered-

ningen representerad av Paul Källenius.

BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 79

BOLAGSSTYRNING OCH RISKHANTERING I TF BANK

Internrevision

Chief

Compliance

Officer

CEO

CISO

Operations

Finance

Styrelse

AML

Dataskydd

Act CEO

CFO/IR

Head of

Credits

Head of

Ecommerce

Solutions

Deposit

Credit

analysis

Credit

Workflow

COO/Head of

Consumer

Lending

Finland

Baltikum

Norge

Sverige

Polen

Österrike

Tredje

försvarslinjen

Andra

försvarslinjen

Första

försvarslinjen

BolagsstämmaExternrevision

Head of

Credit Cards

Tyskland

Norge

Finland

Baltikum

Norge

Sverige

Polen

Danmark

Chief Risk

Officer

Ingår i företagsledningen.

80 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

BOLAGSSTRUKTUR

Förteckning över bolag som ingår i konsolidering i tillsyns- och redovisningssyfte:

Moderbolag Dotterföretag Org. nr. Andel Konsolidering

(tillsyn/redovisning)

TF Bank AB 556158-1041

TFB Service SIA 40203015782 100% Fullständig/fullständig

TFB Service UAB 304785170 100% Fullständig/fullständig

TFB Service GmbH HRB 208869 B 100% Fullständig/fullständig

TFB Service AB 559310-4697 100% Fullständig/fullständig

BOLAGSORDNINGEN

Bolagsordningen fastställs av bolagsstämman och

innehåller ett antal obligatoriska uppgifter av grund-

läggande natur för TF Bank. Bolagsordningen som

finns på bolagets webbplats www.tfbankgroup.com

anger bland annat vilken verksamhet bolaget ska

bedriva, gränserna för aktiekapitalets storlek, aktiesla-

gens rösträtt samt antalet tillåtna styrelseledamöter.

Bolagsordningen innehåller inte några bestämmelser

om tillsättande och entledigande av styrelseleda-

möter eller om ändring av bolagsordning.

BOLAGSSTÄMMA

TF Banks aktieägares beslutanderätt utövas vid

bolagsstämman. Enligt aktiebolagslagen är bolags-

stämman företagets högsta beslutande organ, som

bland annat beslutar i frågor som ändring av bolags-

ordningen, beviljande av ansvarsfrihet, fastställande

av balans- och resultaträkningar, aktieutdelningar,

val av styrelseledamöter, revisorer samt arvode till

styrelseledamöter och revisorer. Regler som styr

bolagsstämman och vad som ska förekomma vid

denna finns bland annat i aktiebolagslagen och

bolagsordningen.

Filial Finland

TF Bank AB

Filial Norge

TFB Service SIA TFB Service UAB

TFB Service

GmbH

Filial Polen

TFB Service AB

Filial Estland Filial Lettland

Årsstämma 2021

Årsstämman hölls den 4 maj 2021. På grund av

covid-19 pandemin och de restriktioner som hade

införts för att förhindra smittspridning genomfördes

årsstämman genom poströstning, utan fysiskt delta-

gande. Årsstämman röstade i enlighet med framlagda

förslag i samtliga ärenden. Bland annat beslutade

årsstämman om att dela ut 21 500 000 SEK till bola-

gets aktieägare, motsvarande 1 SEK per aktie. Vidare

beslutades att balansera 891 943 057 SEK i ny räkning.

Årsstämman beviljade även styrelseledamöterna och

verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskaps-

året 2020.

Årsstämman beslutade att styrelsen skulle bestå av

sex ledamöter. John Brehmer, Bertil Larsson, Charlotta

Björnberg-Paul, Sara Mindus och Mari Thjømøe omval-

des som styrelseledamöter och Michael Lindengren

valdes som ny styrelseledamot. Tone Bjørnov entledi-

gades från styrelsen. Till styrelsens ordförande valdes

John Brehmer. KPMG AB valdes som nytt revisionsbo-

lag för tiden intill slutet av årsstämman 2022 med den

auktoriserade revisorn Dan Beitner som huvudansvarig

revisor.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 81

Valberedningen inför årsstämman 2022 består av:

• Paul Källenius, representerar TFB Holding AB

• Erik Selin, representerar Erik Selin Fastigheter AB

• Jonas Weil, representerar Proventus Aktiebolag

• John Brehmer, styrelseordförande TF Bank AB

• Paul Källenius har utsetts till valberedningens

ordförande.

Tiberon AB avböjde egen representation i valbered-

ningen. Tiberon AB:s styrelseledamot John Brehmer

är dock ledamot i valberedningen i egenskap av

styrelseordförande i TF Bank.

Valberedningens sammansättning tillkännagavs ge-

nom pressmeddelanden och på bolagets webbplats

den 27 oktober 2021.

STYRELSEN

Styrelsen har det yttersta ansvaret för TF Banks organi-

sation och förvaltning. Utöver detta ska styrelsen utöva

tillsyn av VD samt övervaka att TF Banks ekonomiska

förhållanden granskas på ett betryggande sätt. Styrel-

sens beslut ska syfta till att främja ägarnas intresse av

värdeutveckling och avkastning. Styrelsens uppgifter

och arbetsformer regleras av aktiebolagslagen, bolags-

ordningen och styrelsens arbetsordning. Uppgifterna

och arbetet för styrelsen i TF Bank, i egenskap av regle-

rat bolag är dessutom reglerade i lagen om bank- och

finansieringsrörelse.

Styrelsens ansvar och uppgifter innefattar bland annat

att upprätta mål och strategier för företagets verk-

samhet, sträva efter att säkerställa att organisation

och drift av företagets verksamhet kännetecknas av

intern styrning och kontroll, upprätta interna regler

avseende riskhantering och riskkontroll och regelbun-

det följa upp regelefterlevnaden, säkerställa att det

finns en revisionsfunktion och att övervaka företagets

ekonomiska ställning. Vidare är det styrelsens uppgift

att utse VD, anta instruktioner för VD:s arbete och att

övervaka resultatet av det arbetet. Styrelsen erhåller

regelbundna rapporter från interna och externa revi-

sorer samt från VD och CFO.

Styrelsen ansvarar för avvägning av TF Banks riskta-

ganden och har etablerat regler för beslutsordning,

ekonomisk rapportering och finansiering. Riktlinjer

finns även för arbete inom andra områden, som till

exempel: miljö, etik, kvalitet, information, personal, IT

och säkerhetsbevakning samt kommunikation.

Styrelsens arbete följer en årligen fastställd arbets-

ordning omfattande de ärenden som styrelsen ska

behandla vid varje ordinarie sammanträde samt

arbetsfördelningen inom styrelsen, med särskilda

åtaganden för ordförande. I arbetsordningen anges

också regler för den ekonomiska rapporteringen till

Det beslutades att bemyndiga styrelsen att, vid ett

eller flera tillfällen, under tiden fram till nästkommande

årsstämma besluta om nyemission av aktier, med eller

utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Antalet

aktier som emitteras med stöd av bemyndigandet får

motsvara en ökning av aktiekapitalet om högst tjugo

procent baserat på aktiekapitalet i bolaget vid tidpunk-

ten för årsstämman 2021. Styrelsen bemyndigades

även att, under tiden till nästa årsstämma, besluta

om förvärv och överlåtelse av aktier i TF Bank. Högst

så många aktier får förvärvas att bolagets innehav,

inklusive aktier som i övrigt har förvärvats och innehas,

vid var tid ej överstiger fem procent av samtliga aktier i

bolaget.

Årsstämman beslutade att anta ett Aktieprogram 2021

enligt styrelsens förslag. Programmet har en treårig

löptid och innebär att ledande befattningshavare, vissa

övriga chefer, nyckelpersoner och specialister, samman-

lagt upp till 25 personer, under förutsättning av att vissa

villkor är uppfyllda, kan erhålla upp till 62 000 aktier i

TF Bank förutsatt att de själva förvärvat motsvarande

antal aktier.

Årsstämman beslutade också om ändringar av bo-

lagsordningen enligt styrelsens förslag bl.a. i syfte att

möjliggöra poströstning vid framtida bolagsstämmor.

Vidare anpassades bolagsordningen till lagändringar.

Fullständig bolagsordning, liksom protokoll och infor-

mation om årsstämman 2021 finns på

www.tfbankgroup.com.

VALBEREDNING

Enligt beslut på årsstämman 2021 för hur valbered-

ningen ska utses så har de röstmässigt tre största

aktieägarna som önskar delta i valberedningen rätt att

utse en ledamot vardera. Ledamoten som represen-

terar den största aktieägaren ska utses till ordförande

för valberedningen. Valberedningens ledamöter har

utsetts baserat på ägarförhållandena per den

31 augusti 2021.

Valberedningen ska arbeta fram förslag i nedanstående

frågor att föreläggas årsstämman för beslut:

• förslag till stämmoordförande;

• förslag till styrelse;

• förslag till styrelseordförande;

• förslag till styrelsearvoden med uppdelningen

mellan ordförande och övriga ledamöter i styrel-

sen samt ersättning för utskottsarbete;

• förslag till revisorer; och

• förslag till arvode för bolagets revisorer

Valberedningen ska tillämpa regel 4.1 i Koden vid fram-

tagande av förslag till styrelse, i syfte att åstadkomma

en väl fungerande styrelsesammansättning avseende

mångsidighet och bredd.

82 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Rapportering till styrelsen och styrelsens utskott

Styrelsen erhåller en månatlig finansiell rapport

inklusive balans- och resultaträkning samt kapital

och likviditetssituationer i bolaget. Vid varje ordinarie

styrelsesammanträde rapporterar dessutom VD, CFO,

samt ansvariga för funktionerna riskkontroll, regelefter-

levnad och kreditrisk direkt till styrelsen.

Styrelsens övergripande ansvar kan inte delegeras

men till sin hjälp har styrelsen tre utskott: ersättnings-

utskottet, revisionsutskottet samt risk- och complian-

ceutskottet.

Ersättningsutskottet

Ersättningsutskottet har som uppgift att sammanträ-

da två gånger per år med huvuduppgift att ge stöd

åt styrelsen i arbetet med att säkerställa att riskerna

i samband med TF Banks ersättningssystem mäts,

hanteras och rapporteras. Utskottet ansvarar vidare

för att bistå styrelsen med att fastställa normer och

principer för beslut om ersättning till TF Banks

anställda och ledningsgrupp samt att säkerställa att

ersättningssystemen är förenliga med gällande lagar

och regler. Styrelsen fattar beslut om ersättning till

VD, vice VD, Chief Compliance Officer och Chief Risk

Officer efter förarbetet av ersättningsutskottet.

Ersättningsutskottet ska ta fram en ersättningspolicy

för bolaget och framlägga den för beslut i styrelsen.

Styrelsen antar minst en gång per år en ersättnings-

policy i enlighet med FI:s föreskrifter om ersättnings-

system i kreditinstitut och värdepappersbolag som

omfattar alla TF Banks anställda. Antagandet av

ersättningspolicyn grundas på en analys som utförs

årligen i syfte att identifiera anställda vars arbetsupp-

gifter har en väsentlig inverkan på TF Banks riskprofil.

Ersättningspolicyn föreskriver bland annat att ersätt-

ningar och andra förmåner ska vara konkurrenskraf-

tiga i syfte att främja TF Banks långsiktiga intressen

samt motverka ett överdrivet risktagande. Ytterligare

beskrivning och utbetald ersättning under 2021 finns

på TF Banks webbplats: www.tfbankgroup.com.

I direkt anslutning till årsstämman utsåg styrelsen

ersättningsutskottet genom omval av Bertil Larsson,

John Brehmer och Charlotta Björnberg-Paul.

Alla medlemmar i ersättningsutskottet har varit leda-

möter i styrelsen.

Styrelseledamoten Bertil Larsson är ordförande i

ersättningsutskottet.

styrelsen samt närmare regler för VD:s ansvar och

befogenheter.

Enligt bolagsordningen ska styrelsen bestå av lägst

tre och högst tio ordinarie ledamöter. Information om

styrelsens ledamöter finns på

www.tfbankgroup.com samt på sidan 101.

Väsentliga frågor

Under 2021 hade styrelsen elva möten, varav fyra ordi-

narie möten, fem extra/telefonmöten och två möten

per capsulam.

Datum Väsentliga frågor som togs upp vid styrelsemöten

2021-01-27 Bokslutskommunikén januari-december 2020

2021-03-18 Fastställandet av Årsredovisningen för 2020 och

Pelare 3-rapport

2021-03-25 Beslöts att kalla till årsstämma den 4 maj 2021

och färdigställa kallelsen

2021-04-18 Delårsrapporten Q1 2021 samt fastställande om

månatlig rapportering av utvalda nyckeltal

2021-05-04

(konstituerande)

Beslut om arbetsordningen för styrelsen inklusive

arbetsordningen för ersättnings-, revisions- samt

risk och complianceutskottet, samt VD-instruk-

tion. Beslutades även om bolagets firmatecknare

2021-06-14 ICAAP 2020 samt uppdateringar av policies

2021-07-12 Delårsrapporten Q2 2021

2021-09-22 Beslutade att startat ett pilotprojekt i Danmark

gällande Consumer Lending samt att emittera

AT1-instrument

2021-10-17 Delårsrapporten Q3 2021 samt fastställande av

finansiella mål

2021-11-16 Emission av en T1-obligation upp till 150 MSEK

2021-12-17 Budgeten för 2022 godkändes, Uppdatering av

policies, riktlinjer och instruktioner, Beslut att

fastställa aktivitetsplanen för 2022 samt den

föredragna risk assessment för riskkontroll och

compliancefunktionen

Deltagandet i styrelsearbetet har varit följande:

Styrelseledamot Oberoende till

största ägare

Deltagit i

John Brehmer (ordförande) Nej 11 av 11

Bertil Larsson Ja 11 av 11

Tone Bjørnov (avgick i samband

med årsstämman) Ja 4 av 11

Charlotta Björnberg-Paul Ja 11 av 11

Mari Thjømøe Ja 11 av 11

Sara Mindus Ja 11 av 11

Michael Lindengren (tillträdde i

samband med stämman) Ja 7 av 11

VD Mattias Carlsson och CFO Mikael Meomuttel har

deltagit i alla möten.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 83

Under 2021 hade ersättningsutskottet två protokoll-

förda möten. Deltagandet i utskottsarbetet har varit

följande:

Styrelseledamot Deltagit i

Bertil Larsson (utskottsordförande) 2 av 2

John Brehmer 2 av 2

Charlotta Björnberg-Paul 2 av 2

Revisionsutskottet

Revisionsutskottet ansvarar för beredningen av styrel-

sens arbete med att kvalitetssäkra bolagets finan-

siella rapportering, interna kontroll och riskhantering.

Det ska göras genom att utskottet behandlar kritiska

redovisningsfrågor och de finansiella rapporter som

bolaget lämnar.

Revisionsutskottet ska därutöver fortlöpande träffa

bolagets revisor för att stämma av redovisningsprin-

ciper, erhålla information om förändringar i gällande

regelverk, informera sig om revisionens inriktning och

omfattning samt diskutera samordningen mellan den

externa och interna revisionen och synen på bolagets

risker. Utskottet ska även granska och övervaka

revisorns opartiskhet och självständighet och därvid

särskilt uppmärksamma om revisorn tillhandahåller

bolaget andra tjänster än revisionstjänster.

Revisionsutskottet ska även utvärdera revisionsinsatsen

och informera bolagets valberedning om resultatet av

utvärderingen samt biträda valberedningen vid framta-

gande av förslag till revisor och arvodering av revisions-

insatsen. Revisionsutskottet ska sammanträda minst

fyra gånger per räkenskapsår och i övrigt efter behov.

Protokoll ska upprättas vid varje sammanträde och ska

tillställas samtliga styrelseledamöter.

I direkt anslutning till årsstämman utsåg styrelsen revi-

sionsutskottet genom omval av Mari Thjømøe och John

Brehmer samt Michael Lindengren genom nyval.

Alla medlemmar i revisionsutskottet har varit ledamöter

i styrelsen.

Styrelseledamoten Michael Lindengren tillträdde

som ordförande i revisionsutskottet och Tone Bjørnov

entledigades från utskottet i samband med årsstäm-

man.

Under 2021 hade revisionsutskottet sju protokollförda

möten. Deltagandet i utskottsarbetet har varit följande:

Styrelseledamot Deltagit i

Michael Lindengren (utskottsordförande efter års-

stämman) 4 av 7

John Brehmer 7 av 7

Mari Thjømøe 7 av 7

Tone Bjørnov (utskottsordförande fram till årsstämman) 3 av 7

CFO och Head of Group Accounting har varit närvaran-

de vid samtliga möten, bankens VD, Head of Internal

Control samt huvudansvarig revisor från PwC/KPMG

har deltagit i flertalet möten.

Risk- och complianceutskottet

Risk- och complianceutskottet har som ansvar att

bereda och följa upp frågor gällande riskhantering,

regelefterlevnad, kapitalisering och likviditetshante-

ring. Utskottet ska rådge styrelsen vad avser företa-

gets samlade nuvarande och framtida riskaptit och

riskstrategi och bistå styrelsen när den övervakar den

verkställande ledningens genomförande av strategin.

Utskottet ska se till att de produkter som bolaget

erbjuder sina kunder beaktar företagets affärsmodell

och riskstrategi. Om priserna inte korrekt återspeglar

riskerna i enlighet med affärsmodellen och riskstra-

tegin ska riskutskottet ta fram en åtgärdsplan för

styrelsen.

Utskottet ska sammanträda minst fyra gånger per

räkenskapsår och i övrigt efter behov. Protokoll ska

upprättas vid varje sammanträde och ska tillställas

samtliga styrelseledamöter.

Då utskottet är nyinrättat har man under 2021 haft tre

protokollförda möten. Deltagandet i utskottsarbetet

har varit följande:

Styrelseledamot Deltagit i

Sara Mindus (utskottsordförande) 3 av 3

John Brehmer 3 av 3

TF Banks Chief Compliance Officer, Chief Risk Officer

och Chief Credit Risk Officer har varit närvarande vid

samtliga möten. Chief Information Security Officer och

CFO har deltagit vid vissa möten.

Ersättning till styrelsen

Årsstämman 2021 beslutade om följande ersättning för

styrelsens medlemmar:

• styrelsens ordförande 700 000 SEK,

• till övriga styrelseledamöter 350 000 SEK,

• ordföranden i styrelsens revisionsutskott 100 000

SEK,

• till övriga ledamöter i styrelsens revisionsutskott

50 000 SEK,

• ordföranden i styrelsens ersättningsutskott 50 000

SEK,

• till övriga ledamöter i styrelsens ersättnings-

utskott 30 000 SEK,

• ordförande i styrelsens risk- och complianceutskott

100 000 SEK,

• till övriga ledamöter i styrelsens risk- och compli-

anceutskott 50 000 SEK.

84 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Utvärdering av styrelsearbetet

Styrelsen utför regelbundet en systematisk utvärde-

ring där ledamöterna ges möjlighet att ge sin syn på

arbetsformer, styrelsematerial, sina egna och övriga

ledamöters insatser i styrelsens arbete i syfte att

utveckla styrelsearbetet samt förse valberedningen

med relevant beslutsunderlag inför årsstämman.

Resultatet av utvärderingen som har genomförts

inför årsstämman 2022 har presenterats för styrelse

och valberedning.

VD OCH LEDNINGSGRUPPEN

VD är ansvarig för den löpande förvaltningen av bo-

laget i enlighet med aktiebolagslagen och styrelsens

instruktioner. VD ansvarar för att hålla styrelsen infor-

merad om bolagets verksamhet och att säkerställa att

styrelsen har ett så rättvisande och korrekt beslutsun-

derlag som möjligt.

Per den 31 december 2021 bestod TF Banks företags-

ledning av Mattias Carlsson (VD), Mikael Meomuttel

(CFO) och Espen Johannesen (Chief Operating Officer).

Ytterligare information om företagsledningens

representanter finns på www.tfbankgroup.com samt

på sidan 102.

Ersättning till ledande befattningshavare

Riktlinjerna för ersättning till ledande befattnings-

havare omfattar VD, CFO samt övriga medlemmar

av företagsledningen. Riktlinjerna ska tillämpas på

ersättningar som avtalas och förändringar som görs

i redan avtalade ersättningar efter det att riktlinjerna

antagits av bolagsstämman. Vid årsstämman 2021

antogs följande riktlinjer avseende ersättningar till

TF Banks ledande befattningshavare:

Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi,

långsiktiga intressen och hållbarhet

TF Bank bildades 1987 och är en internetbaserad

nischbank som erbjuder konsumentbanktjänster

och e-handelslösningar genom en egenutvecklad

IT-plattform med hög grad av automatisering. In- och

utlåningsverksamheten bedrivs i Sverige, Finland,

Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen,

Tyskland och Österrike via filial eller gränsöverskri-

dande av banktillståndet. Verksamheten indelad i tre

segment: Consumer Lending, Ecommerce Solutions

och Credit Cards.

En framgångsrik implementering av bolagets affärs-

strategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga

intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bola-

get kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbeta-

re. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrens-

kraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande

befattningshavare kan erbjudas en konkurrenskraftig

totalersättning.

Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa

riktlinjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi

och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet.

Formerna av ersättning m.m.

Ersättningen ska vara marknadsmässig och konkur-

renskraftig samt får bestå av följande komponenter:

fast kontantlön, rörlig kontantersättning, pensions-

förmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan

därutöver besluta om exempelvis aktie- och aktiekurs-

relaterade ersättningar.

Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kon-

tantersättning ska kunna mätas under en period om

ett eller flera år. Den rörliga kontantersättningen får

uppgå till högst 100 procent av den sammanlagda

fasta kontantlönen under mätperioden.

Vidare gäller, i enlighet med vid var tid gällande regel-

verk om ersättning i banker, följande. Rörlig ersättning

kan utgå i form av aktier och det ska finnas gränser

för det maximala utfallet. Utbetalning av rörlig ersätt-

ning ska skjutas upp och villkoras av att den kriterie-

uppfyllelse på vilken ersättningen grundas visat sig

långsiktigt hållbar och av att bolagets ställning inte

försämrats väsentligt. Om villkoren för utbetalning inte

är uppfyllda ska ersättningen bortfalla helt eller delvis.

Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara

premiebestämda, i den mån befattningshavaren inte

omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande

kollektivavtalsbestämmelser. Pensionspremierna för

premiebestämd pension får uppgå till högst 25 procent

av den pensionsgrundande inkomsten.

Beträffande anställningsförhållanden som lyder

under andra regler än svenska får, såvitt avser pen-

sionsförmåner och andra förmåner, vederbörliga an-

passningar ske för att följa sådana tvingande regler

eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergri-

pande ändamål så långt som möjligt ska tillgodoses.

Upphörande av anställning

Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägnings-

tiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under

uppsägningstiden och avgångsvederlag får inte sam-

mantaget överstiga ett belopp motsvarande den fasta

kontantlönen för sex till tolv månader. Vid uppsägning

från befattningshavarens sida får uppsägningstiden

vara högst sex månader, utan rätt till avgångsvederlag.

Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande

om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning

ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och

ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare

befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag.

Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen

vid tidpunkten för uppsägningen och utgå under den

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 85

tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller,

vilket ska vara högst sex till tolv månader efter anställ-

ningens upphörande.

Kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning

Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till

förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara

finansiella eller icke-finansiella. De kan också utgöras

av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa mål.

Kriterierna ska vara utformade så att de främjar bola-

gets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive

dess hållbarhet, genom att exempelvis ha en tydlig

koppling till affärsstrategin eller främja befattningsha-

varens långsiktiga utveckling.

När mätperioden för uppfyllelse av kriterierna för

utbetalning av rörlig kontantersättning har avslu-

tats ska det bedömas respektive fastställas i vilken

utsträckning som kriterierna har uppfyllts. Styrelsen

ansvarar för sådan bedömning såvitt avser rörlig kon-

tantersättning till ledande befattningshavare. Upp-

fyllande av finansiella kriterier ska fastställas baserat

på den av bolaget senast offentliggjorda finansiella

informationen.

Lön och anställningsvillkor för anställda

Vid beredningen av dessa ersättningsriktlinjer har lön

och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats

genom att uppgifter om anställdas totalersättning,

ersättningens komponenter samt ersättningens ökning

och ökningstakt över tid har utgjort en del av styrelsens

beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av

riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa.

Beslutsprocessen för att fastställa, se över och

genomföra riktlinjerna

Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer när det

uppkommer behov av väsentliga förändringar och åt-

minstone vart fjärde år. Förslaget ska läggas fram för

beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess

att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Styrel-

sen ska även följa och utvärdera program för rörliga

ersättningar för bolagsledningen, tillämpningen av

riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare

samt gällande ersättningsstrukturer och ersättnings-

nivåer i bolaget. Vid styrelsens behandling av och

beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte VD

eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de

berörs av frågorna.

Frångående av riktlinjerna

Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna

helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda

skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att till-

godose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess

hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska

bärkraft.

Provisionsbaserade ersättningar till ledande

befattningshavare

De provisionsbaserade ersättningarna har under 2021

uppgått till 1 136 (318) TSEK. Storleken på de provi-

sionsbaserade ersättningarna är relaterad till upp-

fyllelse av individuellt fastställda finansiella mål för

räkenskapsåret. TF Bank har tillsett att samtliga mål

avseende rörliga ersättningar för räkenskapsåret går

att mäta på ett tillförlitligt sätt. De provisionsbaserade

ersättningarna utgår till ledande befattningshavare

inom bolaget och är inte pensionsgrundande.

INTERNA STYRDOKUMENT

Utöver lagar, förordningar, föreskrifter mm har

TF Bank ett antal interna styrdokument avseende den

dagliga ledningen. Dessa har antagits av styrelsen, VD

eller andra funktionsansvariga och innefattar bland

annat arbetsordningen för styrelsen, instruktioner

för revisions- och ersättningsutskottet, instruktioner

till VD samt ekonomisk rapportering till styrelsen,

insiderpolicy, riskhantering, kreditgivning, ersättning-

ar, hantering av etiska frågor och intressekonflikter

(uppförandekod), hantering av personuppgifter,

outsourcing, verksamhetens kontinuitetsplanering,

likviditetshantering, finanspolicy, kapitalpolicy,

styrdokument för riskkontroll, regelefterlevnad och

internrevision, hantering av klagomål samt policy

avseende åtgärder mot penningtvätt och finansiering

av terrorism. Alla styrdokument finns tillgängliga via

bankens intranät.

EXTERNA REVISORER

Bolagets externa revisorer utses av bolagsstämman. De

externa revisorernas uppgift är att granska årsredovis-

ningen och de finansiella rapporterna samt styrelsens

och VD:s förvaltning. Årsstämman 2021 valde KPMG AB

till företagets revisor med auktoriserade revisorn Dan

Beitner som huvudansvarig revisor.

Uppgifter om arvoden och kostnadsersättningar till

revisorerna finns i not 12.

INTERN KONTROLL OCH RISKHANTERING

Första försvarslinjen

Verksamheten inom TF Bank utgörs i huvudsak av

tre affärsområden Consumer Lending, Ecommerce

Solutions och Credit Cards samt fyra affärsområdesö-

vergripande stödfunktioner Credits, Finance,

Operations och IT.

Riskhanteringen tar sin utgångspunkt i affärs- och

stödenheterna och inkluderar samtliga medarbetare.

Enhets-/funktionsansvariga i första försvarslinjen

ansvarar för daglig riskhantering och regelefterlevnad

86 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

samt för att vidta lämpliga åtgärder vid avvikelser.

Rapportering sker till närmaste chef, funktionen för

regelefterlevnad, riskkontroll, informationssäkerhet

eller VD.

Andra försvarslinjen - Regelefterlevnad (Compli-

ance), Riskkontroll och Informationssäkerhet

De oberoende kontrollfunktionerna regelefterlevnad,

informationssäkerhet och riskkontroll granskar, utvär-

derar och rapporterar till ledningen och styrelsen av-

seende risker och regelefterlevnad. De tre funktion-

ernas arbete regleras av styrdokument fastställda av

styrelsen. Kontrollfunktionerna i andra försvarslinjen

ansvarar för att granska riskhantering och regelefter-

levnad i första försvarslinjen men ska även fungera

som ett stöd till densamma.

Oberoende granskning av efterlevnad av externa och

interna regler görs av regelefterlevnadsfunktionen i

enlighet med gällande lagar och regler i de länder

TF Bank verkar samt Finansinspektionens (eller mot-

svarande) föreskrifter och allmänna råd om styrning

och kontroll i kreditinstitut. Funktionen för regelef-

terlevnad är underställd VD samt rapporterar direkt

till styrelsen och granskas regelbundet av internrevi-

sionen. TF Banks Chief Compliance Officer är Niclas

Carling. Funktionen för regelefterlevnad är oberoende

av samtliga affärsenheter och stödfunktioner.

Oberoende riskkontroll och övervakning av riskhante-

ringen i TF Bank utförs av den interna oberoende risk-

kontrollfunktionen i enlighet med rådande riskpraxis,

Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om

styrning, riskhantering och kontroll i kreditinstitut samt

tillämpliga riktlinjer och rekommendationer utfärdade

av EBA. Även riskkontrollfunktionen är underställd

VD samt rapporterar direkt till styrelsen och granskas

regelbundet av internrevisionen. Rapportering till

styrelsen inkluderar bolagets kapitalsituation, likvi-

ditetsrisk, kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk,

inklusive incidenter.

TF Banks Chief Risk Officer är Magnus Löfgren. Funk-

tionen för riskkontroll verkar för att samtliga risker i

verksamheten identifieras och tydliggörs. Funktionens

ansvar omfattar att oberoende övervaka och analysera

hur risker på aggregerad nivå utvecklas över tid, samt

att rapportera dessa till styrelsen och ledningen. I

funktionens ansvar ingår även att bidra till vidareut-

vecklingen av riskhanteringsprocesserna bland annat

genom att tillhandahålla metoder för identifiering,

mätning, analys och rapportering av risker. Funktionen

för riskkontroll arbetar oberoende av samtliga affärsen-

heter och stödfunktioner.

Informationssäkerhet uppnås genom att analysera

bankens processer och definiera sårbarheten baserat

på sekretess, korrekthet, tillgänglighet, och spårbarhet.

Funktionen är ansvarig för att definiera lämpliga

nivåer av säkerhetsåtgärder, inklusive policy och

rutiner, processer, organisationsstrukturer och funk-

tioner i programvara och hårdvara utifrån bankens

informationstillgångar och dess riskklassificering.

Informationssäkerhetsfunktionens arbete bygger

på TF Banks Informationssäkerhetsinstruktion samt

Instruktion för klassificering, märkning och hantering

av information och IT-system. TF Banks Chief Infor-

mation Security Officer (CISO) är Navaz Sumar.

Tredje försvarslinjen - Internrevision

TF Banks internrevision är en oberoende gransknings-

funktion, direkt underställd styrelsen. Internrevisionen

ansvarar huvudsakligen för att tillhandahålla styrelsen

tillförlitlig och objektiv utvärdering av riskhantering,

finansiell rapportering samt kontroll- och styrnings-

processer i syfte att minska förekomsten av risker och

förbättra kontrollstrukturen. TF Banks internrevision

genomförs av Harvest Advokatbyrå och huvudansva-

rig för uppdraget är Björn Wendleby. Granskningarna

utförs enligt en revisionsplan som antagits av styrelsen.

Funktionen för internrevision granskar och bedömer

om system, interna kontroller och rutiner är lämpliga

och effektiva samt utfärdar rekommendationer och

kontrollerar att rekommendationerna följs. År 2021 inne-

fattade internrevisionens granskning, förutom de obli-

gatoriska områdena, bland annat TF Banks hantering

av kraven avseende dess insättningssystem, hantering

av regelverket avseende ersättningssystem, åtgärder

mot penningtvätt samt informationssäkerhet.

Styrelsen utfärdar och reviderar åtminstone årligen

samtliga policyer som utgör ramverket för verksam-

heten.

INFORMATION I ENLIGHET MED 6 KAP. 2 § LAGEN

(2014:968) OM SÄRSKILD TILLSYN ÖVER KREDITIN-

STITUT OCH VÄRDEPAPPERSBOLAG SAMT 8 KAP. 2 §

FINANSINSPEKTIONENS FÖRESKRIFTER OM TILL-

SYNSKRAV OCH KAPITALBUFFERTAR (FFFS 2014:12)

TFB Service UAB, TFB Service SIA, TFB Service

GmbH och TFB Service AB ägs till 100 % av TF Bank.

Samtliga bolag är helägda dotterföretag och i egen-

skap av enda aktieägare har TF Bank möjlighet att

styra bolagen genom utövande av TF Banks rösträtt

vid bolagsstämmor. TF Bank kan också genom sitt

aktieinnehav bestämma den styrelse som väljs vid

respektive bolags bolagsstämma.

STYRELSENS BESKRIVNING AV INTERN KONTROLL

OCH RISKHANTERING I SAMBAND MED DEN FINAN-

SIELLA RAPPORTERINGEN

Styrelsen ansvarar enligt aktiebolagslagen samt års-

redovisningslagen för den interna kontrollen av såväl

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 87

TF Bank AB som deras dotterföretag.

Intern kontroll avseende finansiell rapportering är en

process som utformats i syfte att ge rimlig säkerhet

avseende tillförlitligheten i den externa finansiella

rapporteringen och huruvida de finansiella rappor-

terna är framtagna i överensstämmelse med god

redovisningssed, tillämpliga lagar och föreskrifter

samt övriga krav på bolag vars överlåtbara skulde-

brev är upptagna till handel på en reglerad marknad.

Det interna regelverket med policys, instruktioner

samt rutin- och processbeskrivningar utgör det

primära verktyget för att säkerställa den finansiella

rapporteringen. Effektiviteten och ändamålsenlig-

heten i kontrollmekanismerna granskas årligen av

kontrollfunktionerna och internrevision.

De interna kontrollaktiviteterna ingår i TF Banks

administrativa rutiner. Den interna kontrollen hos

TF Bank baseras på en kontrollmiljö som omfattar

värderingar och ledningskultur, uppföljning, en tydlig

och transparent organisationsstruktur, uppdelning av

arbetsuppgifter, dualitetsprincipen och kvalitet och

effektivitet avseende den interna kommunikationen.

Basen för den interna kontrollen avseende den finan-

siella rapporteringen utgörs vidare av en kontrollmiljö

med organisation, beslutsvägar, befogenheter och

ansvar som dokumenterats och kommunicerats i

styrande dokument och befattningsbeskrivningar för

kontrollfunktioner.

TF Bank arbetar med en proaktiv och uppföljande

riskhantering med huvudfokus på löpande kontroller

och utbildningsinsatser. Riskhanteringen är en integre-

rad del av affärsverksamheten. Kontrollaktiviteterna

innefattar både generella och detaljerade kontroller

som är avsedda att förhindra och upptäcka fel och

avvikelser så att dessa kan korrigeras. Kontrollaktivi-

teterna utarbetas och dokumenteras på bolags- och

avdelningsnivå, utifrån en rimlig nivå relaterad till

risken för fel och effekten av sådana fel. Respektive

funktionsansvarig är den som i första hand är ansvarig

för att hantera de risker som är knutna till den egna

avdelningens verksamhet och finansiella rapporte-

ringsprocesser (den så kallade ”första försvarslinjen”).

Rutiner och processer avseende bland annat finansiell

rapportering kontrolleras även av TF Banks risken-

het (”andra försvarslinjen”). Kontrollen består av en

bedömning om existerande rutiner och processer är

tillräckliga samt via stickprovskontroller.

Månatliga ekonomiska rapporter avläggs till styrelsen

och vid varje styrelsemöte hanteras bolagets eko-

nomiska situation. Inför varje ordinarie styrelsemöte

erhåller styrelsen en rapport från riskkontrollfunktio-

nen samt regelefterlevnadsfunktionen.

YTTERLIGARE INFORMATION

Ytterligare information om TF Banks bolagsstyrning

finns på www.tfbankgroup.com.

88 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

REVISORNS GRANSKNING AV BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN

Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 77-87 och för att den är upprättad i

enlighet med årsredovisningslagen.

Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta

innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfatt-

ning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och

god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.

En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6

årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens övriga delar

samt är i överensstämmelse med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.

KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till TF Bank AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 4 maj 2021.

KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2021.

Stockholm den 17 mars 2022

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 89TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 89

HÅLLBARHETSRAPPORT

90 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

För oss på TF Bank handlar hållbarhet om att bedriva en ansvarsfull verksamhet där vår avsikt är att ha en

så begränsad negativ påverkan på miljö och människa som möjligt, vilket skapar hållbara värden för våra

intressenter. Hållbarhet för oss omfattar såväl miljömässig som social och ekonomisk påverkan. Som bank,

arbetsgivare och börsnoterat bolag har vi ett ansvar och en möjlighet att påverka samhället positivt genom

att driva de hållbarhetsfrågor som är viktigast för oss. TF Banks styrelse antog i december 2020 ett nytt fler-

årigt hållbarhetsprogram med fyra fokusområden som beskrivs närmare i denna rapport.

Det här är TF Banks lagstadgade hållbarhetsrapport för räkenskapsåret 2021. Rapporten omfattar TF Bank AB.

Affärsmodell

TF Bank erbjuder konsumentkrediter utan säkerhet till kreditvärdiga privatpersoner, digitala betalningslös-

ningar för både butiks- och e-handel, kreditkort till privatpersoner samt sparkonton med konkurrenskraftiga

räntevillkor. TF Banks verksamhet finns i Norden och övriga länder runt Östersjön samt Österrike. Vår mark-

nadsstrategi består i att tillhandahålla enkla spar- och kreditprodukter utan krångliga villkor med hög tillgäng-

lighet. Processen är i möjligaste mån digital och automatisk vilket gör vår tillgänglighet mycket hög och vårt

miljömässiga avtryck begränsat. Inom kundservice är det viktigt för banken att ha kapacitet att ge personlig

service när detta efterfrågas. Medarbetare som har direktkontakt med kunder finns i stor utsträckning på plats

i de tio länder där TF Bank verkar, medan stabsfunktioner är förlagda till huvudkontoret i Borås. Medelantalet

anställda i banken uppgår till 236 (187).

Hållbarhetsstyrning

Styrelsen beslutar om hållbarhetspolicy samt godkänner denna hållbarhetsrapport och är ytterst ansvarig för

bankens hållbarhetsarbete. VD beslutar om hållbarhetsstrategin, inklusive planer, mål och resultatindikatorer

och rapporterar dessa till styrelsen. Årligen antas en hållbarhetspolicy som inkluderar samtliga hållbarhetsom-

råden enligt årsredovisningslagen: miljö, social hållbarhet, personal, antikorruption och mänskliga rättigheter,

och som beskriver vårt arbete och styrningen inom hållbarhet. Hållbarhetspolicyn beskriver även vikten av att

hållbarhet integreras i verksamheten.

Mänskliga rättigheter

TF Bank står bakom FN:s internationella deklaration om mänskliga rättigheter med tillhörande konventioner. Vi

avser att under 2022 underteckna FN:s Global Compact.

Ekonomiska värden

TF Bank genererar ekonomiska värden för flertalet intressentgrupper: inlåningskunder i form av ränteutbetal-

ningar, medarbetare genom lön, pensionsavsättningar och andra förmåner, leverantörer och affärspartners

för inköp av tjänster, aktieägare i form av utdelning och samhället i stort på de marknader där vi är verksamma

genom skatter och avgifter.

Leverantörer och

affärspartners

43%

Samhälle

19%

Medarbetare

21%

Aktieägare

Kunder

13%

HÅLLBARHETSRAPPORT

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 91

Hållbarhetsrelaterade risker

Hållbarhetsaspekter kan ingå i alla våra riskkategorier. Styrelsen har det yttersta ansvaret för att begränsa och

följa upp hållbarhetsrisker. Huvudprincipen för riskhanteringen är de tre försvarslinjerna, där affärsområdena ut-

gör den första försvarslinjen, compliance-, informationssäkerhets- och riskfunktionerna den andra försvarslinjen

och internrevision den tredje försvarslinjen. Utöver de risker som redovisas i årsredovisningens riskavsnitt i not 3,

har TF Bank identifierat följande specifika hållbarhetsrisker.

Hållbarhetsrisk Konsekvens Hantering

Överskuldsättning

Risken att TF Bank genom sina

produkter bidrar till överskuld-

sättning i samhället

Förtroendet för TF Bank och den finansiella

sektorn i stort kan minska, kunder hamnar i

ekonomiska svårigheter

TF Bank säkerställer, vid varje enskilt ärende, korrekt kredit-

bedömning genom en beprövad kreditgivningsprocess som

kontinuerligt utmanas, utvecklas och förbättras.

Regelefterlevnad

Risken att TF Bank misslyckas i

att efterleva gällande regelverk

på sina marknader

Förtroendet för TF Bank och den finansiella

sektorn i stort kan minska, TF Bank kan bötfäl-

las eller i ett värsta scenario förlora tillstånd

TF Banks compliance-avdelning arbetar löpande med att

säkerställa att TF Bank uppfyller alla relevanta regelverk,

ofta i dialog med lokala tillsynsmyndigheter. En visselblå-

sarfunktion finns tillgänglig för alla medarbetare.

Korruption

Risken att TF Banks anställda

agerar efter eget intresse

Förtroendet för TF Bank kan minska Alla medarbetare genomgår utbildning i uppförandekod,

samt särskild utbildning i anti-korruption. Utbildningen

ger vägledning i hur medarbetarna på bästa sätt ska

agera om de upplever osäkerhet i en förbindelse eller

affärssituation.

Penningtvätt och terrorfinan-

siering

Risken att TF Banks tjänster

utnyttjas för penningtvätt och

terrorfinansiering

Förtroendet för TF Bank och den finansiella

sektorn i stort kan minska, TF Bank kan bötfäl-

las eller i ett värsta scenario förlora tillstånd

Riskbedömning och kundkännedomsprocess som görs

avseende varje ny kund i banken. Därefter sker löpande

granskning av transaktioner och aktiviteter. Misstänkta fall

anmäls till relevanta tillsynsmyndigheter.

Leverantörer

Risken att TF Banks leverantö-

rer agerar på ett sätt som kan

skada bankens verksamhet eller

förtroende i marknaden

TF Bank kan lida skada både förtroende-

mässigt och ekonomiskt

TF Bank utvärderar varje leverantör utifrån flera olika

premisser. Leverantörer måste godta TF Banks uppfö-

randekod och uppföljning sker årligen.

IT- och datasäkerhet

Risken att TF Bank utsätts för

IT-attacker eller dataintrång i

syfte att tillskansa sig kunddata

eller utsätta kund för bedrägeri

TF Banks kunder kan drabbas ekonomiskt

eller integritetsmässigt, förtroendet för

TF Bank kan minska och i sin tur leda till utflö-

den av likviditet

TF Bank har väletablerade och högkvalitativa riktlinjer och

rutiner för informationssäkerhet och använder säkerhetsåt-

gärder såsom SSL, säkerhetskopiering och brandväggar.

Hälsa och säkerhet

Risken att TF Banks medar-

betare lider av ohälsa eller att

arbetsplatserna inte uppfyller

krav på arbetsmiljö

TF Bank kan förlora personal, arbetsgivarva-

rumärket kan skadas och TF Bank kan som en

konsekvens få svårt att rekrytera ny personal

TF bank arbetar med förebyggande arbetsmiljöarbete i

nära samarbete mellan ledning, medarbetare, skyddsorga-

nisation och företagshälsovård. Utvärdering sker löpande

av insatser inom arbetsmiljöområdet för att kunna göra

förbättringar i det dagliga arbetsmiljöarbetet.

Intressenter

TF Banks verksamhet påverkas av och påverkar flera olika intressentgrupper. Bolaget har en kontinuerlig dialog

med de grupper som anses vara primära intressenter.

Intressent Typ av dialog/kanaler Viktiga frågor 2021

Kunder (befintliga och nya) - Kreditbedömningsprocess

- Kundservicesamtal

- Marknadsföringsutskick

- Kreditbedömning

- Kreditkortserbjudandet i Tyskland

Kapitalmarknad (aktieägare,

investerare, analytiker)

- Enskilda möten

- Årsstämma

- Pressmeddelanden

- Delårsrapporter

- Webbplats

- Utveckling för kreditkort och e-handelslösningar

- Påverkan från covid-19

- Påverkan från stigande inflation/ökade räntor

Medarbetare - Intranät

- Medarbetarundersökning

- Utvecklingssamtal

- Uppförandekod

- Hantering av covid-19

- Distansarbete

92 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Väsentlighetsanalys

TF Banks väsentlighetsanalys utgör en identifiering av de mest väsentliga hållbarhetsområdena för verk-

samheten. Urvalet har gjorts med hjälp av utvalda intressenter och sammanställs enligt nedan.

Hållbarhetsprogram

TF Banks styrelse antog i december 2020 ett nytt flerårigt hållbarhetsprogram med fyra fokusområden. De utgår

från väsentlighetsanalysen och fungerar som ett samlande ramverk för bankens hållbarhetsarbete. Områdena är

också framtagna mot bakgrund av FN:s globala mål för hållbar utveckling. Inom respektive område finns också

ett antal mätbara nyckeltal som visar utvecklingen över tid. Utöver de fyra fokusområdena har banken också ett

antal sociala samarbeten i syfte att göra en insats för de mest utsatta.

Prioriterat Mycket prioriterat

• Skatt (2)

• Utsläpp (4)

• Avfall (4)

• Samhällsengagemang (*)

• Hälsa och säkerhet (3)

• Mångfald (2,3)

• Jämställdhet (2,3)

• Kundnöjdhet (1,2,4)

• Innovation (4)

• Digitalisering (4)

• Personalutveckling (3)

• Ansvarsfull kreditgivning (1)

• Affärsetik (2)

• Antikorruption (2)

• Åtgärder mot penningtvätt (2)

• Regelefterlevnad (2)

• Datasäkerhet (2)

• IT-säkerhet (2)

• Kundintegritet (2)

Koppling till fokusområden

1. Ansvarsfull kreditgivning

2. Affärsetik och styrning

3. Attraktiv arbetsgivare

4. Klimatomställning

* Sociala samarbeten

Prioriterat Mycket prioriterat

• Skatt (2)

• Utsläpp (4)

• Avfall (4)

• Samhällsengagemang (*)

• Hälsa och säkerhet (3)

• Mångfald (2,3)

• Jämställdhet (2,3)

• Kundnöjdhet (1,2,4)

• Innovation (4)

• Digitalisering (4)

• Personalutveckling (3)

• Ansvarsfull kreditgivning (1)

• Affärsetik (2)

• Antikorruption (2)

• Åtgärder mot penningtvätt (2)

• Regelefterlevnad (2)

• Datasäkerhet (2)

• IT-säkerhet (2)

• Kundintegritet (2)

1. Ansvarsfull kreditgivning

2. Affärsetik och styrning

3. Attraktiv arbetsgivare

4. Klimatomställning

* Sociala samarbeten

Globala målFokusområdenVäsentliga hållbarhetsaspekter

JÄMSTÄLLDHET

HÅLLBAR ENERGI

FÖR ALLA

ANSTÄNDIGA

ARBETSVILLKOR

OCH EKONOMISK

TILLVÄXT

GOD UTBILDNING

FÖR ALLA

ANSTÄNDIGA

ARBETSVILLKOR

OCH EKONOMISK

TILLVÄXT

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 93

TF Banks fokusområden för hållbarhetsarbete

TF Bank arbetar strukturerat med fyra fokusområden i hållbarhetsarbetet. Områdena är valda av styrelsen efter

vad som är mest relevant givet vår affärsverksamhet och de risker och möjligheter den medför.

Område Varför? Vårt löfte Delområde Globlat

FN-mål

Ansvarsfull kredit-

givning

En ansvarsfull kreditgivning är affärskri-

tiskt och bidrar till såväl låga kreditför-

luster för TF Bank som en välfungerande

samhällsekonomi i stort.

Vi säkerställer, i varje enskilt

ärende, korrekt kreditbedöm-

ning genom vår beprövade

kreditgivningsprocess som kon-

tinuerligt utmanas, utvecklas

och förbättras.

• Kontrollerad tillväxt

• Kundskydd

• Finansiell inkludering

Affärsetik och

styrning

God affärsetik och sund bolagsstyrning

är grundförutsättningar för TF Banks

värdegrund och förtroende från kunder,

medarbetare och marknaden, samt

bidrar till förtroendet för den finansiella

sektorn hos allmänheten.

Vi agerar alltid ansvarsfullt

med tydligt fokus på regelef-

terlevnad och hög riskmedve-

tenhet.

• Motverkande av korrup-

tion, penningtvätt och

terrorfinansiering

• Datasäkerhet och kundin-

tegritet

• Sund bolagsstyrning och

effektiv riskhantering

Attraktiv arbets-

givare

Genom att attrahera talangfulla med-

arbetare med olika erfarenheter och

perspektiv skapar vi det innovativa klimat

som krävs för långsiktig affärsmässig

framgång.

Vi erbjuder en fysiskt, psykiskt

och socialt sund och utveck-

lande arbetsplats för alla

medarbetare.

• Mångfald och jämställdhet

• Trygg arbetsmiljö

• Kompetensutveckling

5, 8

Klimatomställning Klimatomställningen är vår tids viktigaste

samhällsfråga och trots liten direkt

miljöpåverkan ska TF Bank bidra till de

globala målen och till att minska vårt

globala avtryck på miljön.

Vi ska minska vår egen

klimatpåverkan och genom

våra tjänster bidra till minskat

klimatavtryck.

• Minskat eget klimatavtryck

• Digitala processer

• Bidra till energiomställ-

ning

Ansvarsfull kreditgivning

Nyckeltal 2021 2020

Kreditförlustnivå (%) 2,8 3,8

Intäkter från sena betalningar (%) 6,9 6,1

Antal låneansökningar 7 043 040 5 519 888

- Varav nekade 3 485 867 2 652 344

Medelstorlek på lån (SEK) 36 542 42 766

Andel marknader med lokal kundservice (%) 80 80

Delområde 1: Kontrollerad tillväxt

TF Bank prioriterar organisk tillväxt under kontrollerade former. Med kombinationen av välutvecklade kreditgiv-

ningsprocesser och relativt låga kreditbelopp tas kalkylerade risker som snabbt kan anpassas när förutsättningarna

på makronivå förändras. Det är oundvikligt att kreditförlusterna i absoluta tal ökar över tid när utlåningsportföljen

växer. Ambitionen är dock att kreditförlustnivån inom respektive segment årligen ska minska. Under 2021 ökade

kreditförlusterna med 7 procent exklusive den extra kreditförlustreservering som gjordes i inledningen av pande-

min 2020. Kreditförlustnivån minskade samtidigt till 2,8 procent mot bakgrund av förbättrad kreditkvalitet i låneport-

följen.

94 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Delområde 2: Kundskydd

Som kund hos oss får man inte ha betalningsanmärkningar sedan tidigare och man behöver ha marginaler i

sin ekonomi, vilket säkerställs genom en kvar-att-leva-på kalkyl. Våra kunder får ej heller ha för hög skuldsätt-

ningsnivå. TF Banks krediter kännetecknas av relativt låga kreditbelopp och korta återbetalningstider, vilket ökar

sannolikheten för att våra kunder klarar av att återbetala sina lån, även när de ekonomiska förutsättningarna

förändras.

För att skydda kunden mot oväntade förändringar i den egna ekonomin erbjuder vi även möjligheten att teckna

en försäkring mot betalningsinställelse beroende på arbetslöshet eller sjukdom.

Om kunden ändå skulle få problem att återbetala sitt lån engagerar vi oss för att hjälpa dem. TF Bank har särskilt

utbildade medarbetare som tidigt tar kontakt med kunden vid försenad betalning för att gemensamt komma

fram till en lösning och om möjligt ge råd och stöd.

Delområde 3: Finansiell inkludering

Ansvarsfull kreditgivning utgör en nödvändig och viktig produktkategori och funktion i en fungerande samhälls-

ekonomi. Genom att ta en kredit kan konsumenter fördela utgifter över tid.

TF Banks produkter ska kännetecknas av lättförståeliga villkor och hög tillgänglighet, med ambitionen att möta

behoven hos kreditvärdiga personer som behöver ta ett lån. Kreditgivningen kombinerar därför automatiska

processer med manuell handläggning. Genom att tillhandahålla kundservice på alla marknader har kunderna

möjlighet att ta kontakt och få hjälp med sina ärenden på det lokala språket.

Affärsetik och styrning

Nyckeltal 2021 2020

Antal kundklagomål 21 16

Antal anmälda överträdelser av GDPR 0 0

Antal anmälningar till visselblåsarfunktion 0 0

Inbetald skatt (TSEK) 107 990 86 970

Delområde 1: Motverkande av korruption, penningtvätt och terrorfinansiering

Med korruption avses hos TF Bank framförallt givande eller tagande av muta eller otillbörliga förmåner samt

felaktigt agerande vid intressekonflikter. Att verksamheten kan bedrivas på ett sådant sätt att korrupt beteende

inte kan få fäste är en grundförutsättning för fortsatt förtroende från våra kunder, medarbetare och marknaden.

TF Banks arbete med antikorruption utgår från bankens uppförandekod som omfattar hela banken och alla

nivåer av medarbetare. Vår compliance-funktion säkerställer att uppförandekoden årligen ses över och uppda-

teras samt att bankens medarbetare tar del av uppdateringar. Under 2022 kommer en särskild utbildningsinsats i

uppförandekoden att genomföras. Vidare genomförs regelbundna antikorruptionsutbildningar för att ge medar-

betarna vägledning i hur man på bästa sätt agerar om man upplever osäkerhet i en förbindelse eller affärsrela-

tion. Sammantaget bidrar detta till en medvetenhet hos samtliga medarbetare om att arbetet med antikorruption

är en ständigt pågående process.

Kreditbedömningen

Under 2021 hanterade vi drygt 7,0 miljoner låneansökningar (5,5) där cirka hälften nekats kredit till följd av vår robus-

ta kreditbedömning. Vi säkerställer, i varje ärende, korrekt kreditbedömning genom vår beprövade kreditgivnings-

process som kontinuerligt utmanas, utvecklas och förbättras. Vår långa erfarenhet i branschen i olika geografiska

marknader och under olika ekonomiska cykler har gett oss kunskap och data för att kunna utveckla våra modeller.

Kreditbedömning görs i enlighet med god kreditgivningssed och utgår alltid från kundens finansiella situation samt

sker i enlighet med TF Banks kreditpolicy. I vissa länder kan det krävas att vi tar kontakt per telefon för att säkerställa

att informationen om den som söker lånet är korrekt. På marknader där vi har tillgång till mer begränsad informa-

tion via kreditupplysningsföretag begär vi in kompletterande uppgifter, till exempel lönespecifikation och deklara-

tion, för att säkerställa att kunden har tillräckligt ekonomiskt utrymme för att kunna återbetala lånet.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 95

Vi arbetar förebyggande för att förhindra att TF Bank ska användas för penningtvätt både för att motverka detta

samhällsproblem och för att skydda våra kunder. Arbetet sker inom ramen för den riskbedömning och kund-

kännedomsprocess som görs av varje ny kund i banken. Därefter sker löpande granskning av transaktioner och

aktiviteter. Misstänkta fall av penningtvätt utreds och anmäls till relevanta myndigheter på respektive marknad.

TF Bank har en intern visselblåsarfunktion dit misstänkta fall av avvikelser från uppförandekoden, brott mot

interna eller externa regelverk samt penningtvätt och terrorfinansiering anonymt kan anmälas av medarbetarna.

Om möjligt ska anmälan ske till medarbetarens närmaste chef, men i det fall det inte är lämpligt eller möjligt sker

anmälan till bankens compliance-chef. En medarbetare som gör en anmälan till visselblåsarfunktionen och som

väljer att inte vara anonym anses agera lojalt med sin arbetsgivare och garanteras att inte lida någon arbetsrätts-

lig skada.

TF Bank har också antagit en uppförandekod för leverantörer. Leverantörer måste godta uppförandekoden,

alternativt påvisa en egen motsvarande uppförandekod, för att få leverera tjänster till TF Bank. Bankens compli-

ance-avdelning genomför årliga uppföljningar av leverantörerna i förhållande till uppförandekoden.

Delområde 2: Datasäkerhet och kundintegritet

TF Bank har väletablerade och högkvalitativa riktlinjer och rutiner för informationssäkerhet och använder säker-

hetsåtgärder såsom SSL-kryptering, säkerhetskopiering och brandväggar.

Vi kräver dessutom att personer som behandlar personuppgifter åtar sig sekretess genom skriftliga avtal och

strikta informationssäkerhetsåtgärder. Detta gäller även våra leverantörer, vilket fastställts i vår uppförandekod för

leverantörer.

Det är TF Banks skyldighet att de personuppgifter vi behandlar är korrekta, fullständiga och aktuella. Person-

uppgifter skyddas av banksekretess, vilket innebär att TF Bank inte får lämna ut personuppgifter till obehöriga

personer. Banken har vidare omfattande rutiner för behandling av personuppgifter i enlighet med GDPR.

Delområde 3: Sund bolagsstyrning och effektiv riskhantering

TF Bank följer svensk kod för bolagsstyrning och använder en väl beprövad modell för bolagsstyrning med tydli-

ga ansvar, riktlinjer och policyer för alla väsentliga områden.

Bolagets riskhantering bygger på tre försvarslinjer med utgångspunkt i affärs- och stödenheterna, som inklu-

derar alla medarbetare. I andra linjen finns de oberoende kontrollfunktionerna regelefterlevnad, informations-

säkerhet och riskkontroll som granskar, utvärderar och rapporterar till ledningen och styrelsen avseende risker

och regelefterlevnad. Den tredje linjen består av internrevision, som är en oberoende granskningsfunktion direkt

underställd styrelsen. Internrevisionen ansvarar huvudsakligen för att tillhandahålla styrelsen tillförlitlig och ob-

jektiv utvärdering av riskhantering, finansiell rapportering samt kontroll- och styrningsprocesser i syfte att minska

förekomsten av risker och förbättra kontrollstrukturen.

Mer information om TF Banks bolagsstyrning samt riskhantering återfinns i bolagsstyrningsrapporten på sidorna

77-87.

Attraktiv arbetsgivare

Nyckeltal 2021 2020

Antal medarbetare 236 187

- Varav kvinnor 126 99

- Andel kvinnor (%) 52 53

Andel kvinnliga medlemmar i företagsledning och styrelse (%) 33 40

- I styrelse (%) 50 67

- I företagsledning (%) 0 0

- I utökad ledningsgrupp (%) 16 -

Antal nationaliteter i styrelsen 3 3

Medelålder på medarbetare 35 34

Sjukfrånvaro (%) 3,5 2,5

Personalomsättningshastighet (%) 16,6 19,0

Antal deltidsanställda studenter 20 30

96 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Delområde 1: Mångfald och jämställdhet

TF Banks mångfaldspolicy har antagits av styrelsen. På TF Bank ska vi behandla alla människor med respekt

och värdighet i enlighet med våra affärsprinciper. TF Bank anser att människor med olika erfarenheter och

perspektiv är en avgörande faktor för att skapa det innovativa klimat som krävs för långsiktig affärsmässig

framgång. Som ett litet bolag vet vi att vår framgång är beroende av mångfalden och kompetensen hos våra

medarbetare.

Vi arbetar för att alla medarbetare ska ha samma rättigheter, skyldigheter och möjligheter inom alla väsent-

liga områden i livet. Viktiga aspekter inom vårt jämställdhetsarbete är att underlätta möjligheterna att förena

arbete och föräldraskap, att förebygga och förhindra diskriminering samt att ge alla medarbetare lika lön och

villkor för lika arbeten.

Delområde 2: Trygg arbetsmiljö

Alla medarbetare inom TF Bank ska ha en inspirerande och trygg arbetsmiljö, både fysiskt och psykosocialt. Den

fysiska arbetsmiljön ska vara utformad så att den främjar hälsa och säkerhet. Alla anställda ska ha en bra ergo-

nomiskt utformad arbetsplats. Stor vikt läggs på förebyggande arbetsmiljöarbete, vilket sker i nära samarbete

mellan ledning, medarbetare, skyddsorganisation och företagshälsovård. TF Bank utvärderar löpande företagets

insatser inom arbetsmiljöområdet för att kunna göra ständiga förbättringar i det dagliga arbetsmiljöarbetet.

Delområde 3: Kompetensutveckling

En grundläggande princip för TF Bank är att ge alla medarbetare möjlighet till utveckling och utbildning. Vi tränar

kontinuerligt alla medarbetare i frågor som berör de egna arbetsuppgifterna samt i bredare och affärskritiska

frågor såsom penningtvätt. Baserat på utvecklingssamtal mellan varje anställd och närmaste chef sätts vidare

personliga målsättningar, med möjlighet till individuell utveckling utifrån behov och ambitioner. Målet är att alla

medarbetare ska förstå sin roll och betydelsen av det egna arbetet, att kunna påverka sin arbetssituation, att

känna ansvar för sina uppgifter och att utveckla sin kompetens.

Banken vill också vara en språngbräda till arbetslivet och på flera marknader finns möjligheter till deltidsarbete

vid sidan av studierna.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 97

Sedan TF Bank bildades 1987 har perso-

nalutveckling varit en viktig del av verk-

samheten. Ett av bankens fokusområden

inom hållbarhet är att vara en attraktiv

arbetsgivare. Det bästa sättet för att

uppnå det anser TF Bank vara att talang-

fulla medarbetare kan utvecklas och

växa inom banken. Nadja Garrote,

AML (Anti-Money Laundring)-handläggare

berättar om sin resa inom TF Bank.

Nadja Garrote började arbeta på TF Bank i februari

2019. På drygt två år har hon utvecklats och avancerat

genom fyra olika tjänster på banken.

- Jag blev rekommenderad att söka en tjänst inom

pre-collection av en väninna som trivdes väldigt bra

på TF Bank. Redan fyra dagar efter att jag började,

fick jag chansen att jobba med kundtjänst. Under

hösten 2020 fick jag erbjudandet att börja en ny roll

inom backoffice.

Nadja är en av flera medarbetare som har utvecklats

inom TF Bank och verksamheten fortsätter att satsa

på sina medarbetare.

- I början av 2021 tackade jag ja till min drömtjänst

på AML-avdelningen. Jobbannonsen skickades ut i

interna kanaler någon vecka före jul 2020. Jag hade

länge haft ett intresse av AML och det var därför en

självklarhet för mig att söka tjänsten. Under hela

rekryteringsprocessen fick jag uppbackning från

olika håll. Bland annat från min dåvarande chef som

stöttade mig och pushade mig till att ta detta steg i

min karriär.

- Rekryteringsprocessen drog ut på tiden och först

efter årsskiftet fick jag reda på att jag hade fått tjänsten.

Spänningen var hög och jag var mer nervös än jag

någonsin hade varit innan. När jag äntligen fick beske-

det blev jag överlycklig. Att få jobba med AML känns

som en milstolpe både karriär-och personlighets-

mässigt. Det var därför viktigt för mig att dela detta

med mina vänner och bekanta på sociala medier.

Efter några år inom verksamheten har Nadja byggt

upp en förståelse för TF Bank som företag och blivit

en del av kulturen på banken. Det är något som

TF Bank ser ett stort värde i och som banken vill ta till

vara på.

- Banken är i en expansiv fas och utvecklas hela

tiden. Ingen vecka är den andra lik, vilket gör att det

är så otroligt spännande att jobba här. Tiden går fort

när man har roligt och tiden går väldigt fort på

TF Bank.

EN RESA INOM TF BANK

98 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

Klimatomställning

Delområde 1: Minskat eget klimatavtryck

TF Bank har begränsad direktpåverkan på miljön och ser ingen väsentlig risk inom miljöområdet, men vi utmanar

oss ändå att minska vår påverkan genom att exempelvis begränsa antalet resor i tjänsten. Den indirekta mil-

jöpåverkan sker främst genom våra leverantörers energianvändning, särskilt gällande serverkapacitet. Banken

använder en molnbaserad serverlösning som bedöms säkrare och är mer energieffektiv än egna servrar. Den

serverhall som används drivs med 100 % grön el och är miljöcertifierad enligt ISO 14001.

Då TF Banks verksamhet finns i flera länder har videokonferensmöjligheter prioriterats på alla kontor för att mins-

ka bolagets miljöpåverkan i form av resor och för att underlätta möten mellan bankens olika enheter.

På våra kontor är vi måna om att ha en välfungerande källsortering. Papper, kartonger, toner och elektronisk

utrustning sorteras och lämnas till återvinning. Vårt kontorsmaterial köps in ifrån miljöcertifierade leverantörer

och vi strävar efter att i möjligaste mån välja miljövänliga produkter.

TF Bank genomför under våren 2022 en beräkning av verksamhetens CO2-utsläpp inom scope 1 och scope 2,

vilken kommer att publiceras på bolagets webbplats.

Delområde 2: Digitala processer

Vi befinner oss på en digitaliseringsresa där vi utvecklar interna processer och smarta lösningar för våra kunder,

men olika förutsättningar gäller på de olika marknaderna med anledning av landets mognadsgrad för att accep-

tera digitala lösningar. I de baltiska länderna och i Norge sker all marknadsföring och kundkommunikation digitalt.

I Sverige och Finland sker huvuddelen av nyutlåningen digitalt via låneförmedling, men kompletteras med riktade

kampanjer via post.

Vi strävar efter att minska vår pappersanvändning genom flera olika initiativ. Vi uppmuntrar våra kunder att signera

låneavtalen elektroniskt och har kommit långt i detta arbete på flera marknader. Vi ser också utrymme för förbätt-

ring avseende användning av e-faktura och fakturor via e-post för att hantera avier till våra kunder. Till våra norska

och baltiska kunder skickas i stort sett uteslutande e-faktura och fakturor via e-post, medan huvuddelen av avierna

i Finland och Sverige skickas digitalt.

Både i vår marknadsföring och i vår administration använder vi oss av Svanen- eller FSC-märkta produkter vad gäl-

ler papper, kuvert och kartonger. Inom Ecommerce Solutions erbjuder vi även våra handlare ett AI-verktyg, Avarda

Return Optimizer, för att minska deras returgrader, vilket i sin tur bidrar till minskade transporter.

Delområde 3: Bidra till energiomställning

TF Bank undersöker kontinuerligt affärsmöjligheter att erbjuda finansieringslösningar som kan underlätta kli-

matomställning med fokus på modern energi. I dagsläget erbjuds säljfinansiering för installation av solcellspa-

neler i Polen som ett led i en nationell satsning att öka energiandelen från förnyelsebara källor. Via bankens

e-handelskunder finns dessutom möjlighet att finansiera köp av moderna energilösningar, till exempel sol-

fångare hos Bolindo.

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 99

JÄMSTÄLLDHET

HÅLLBAR ENERGI

FÖR ALLA

ANSTÄNDIGA

ARBETSVILLKOR

OCH EKONOMISK

TILLVÄ XT

GOD UTBILDNING

FÖR ALLA

5.5 Säkerställ fullt deltagande för kvin-

nor i ledarskap och beslutsfattande

7.1 Tillgång till modern energi för alla

7.2 Öka andelen förnybar energi i världen

8.5 Full sysselsättning och anständiga arbetsvillkor med lika lön för alla

8.6 Främja ungas anställning, utbildning och praktik

8.8 Skydda arbetstagares rättigheter och främja trygg och säker arbetsmiljö för alla

8.10 Tillgång till bank- och försäkringstjänster samt finansiella tjänster för alla

16.4 Bekämpa organiserad brottslighet

och olagliga finans- och vapenflöden

16.5 Bekämpa korruption och mutor

4.4 Öka antalet personer med färdighe-

ter för ekonomisk trygghet

4.5 Utrota diskriminering i utbildning

FN:s globala mål

TF Bank har identifierat FN:s globala mål för hållbar utveckling nummer 5, 7, 8 och 16 som mest relevanta

i förhållande till sin verksamhet och där de största bidragen görs. Dessutom bidrar TF Bank genom sociala

samarbeten inom mål 4.

TF Banks insatsområde - sociala samarbeten för de mest utsatta

Zelmerlöw & Björkman Foundation

TF Bank har ett samarbete med Zelmerlöw & Björkman Foundation (ZBF) där TF Bank finansierar skolgången för

en klass på 43 elever, 28 flickor och 15 pojkar, på Kenswed Academy i Kenya. Kenswed-modellen bygger på idén

att det inte räcker med att tillhandahålla teoretisk utbildning för att ungdomar från svåra förhållanden ska hitta

sin drivkraft och ta sig ur sin fattigdom. Det behöver även adderas andra värden som inkluderar kreativitet, hälsa

och att de basala behoven tillgodoses. För ZBF är det viktigt att nå de allra mest utsatta ungdomarna i de områ-

den där de är verksamma och ZBF har därför ett extra fokus på flickor. TF Banks bidrag finansierar utbildningen

inklusive lärarlöner, material, klassrum, sportaktiviteter, mat och dryck. Klassen utexamineras år 2023.

PlayOnside

TF Bank samarbetar också med PlayOnside, som är baserad i den thailändska gränsstaden Mae Sot på den

östra gränsen mot Myanmar. Myanmar har upplevt en av de allvarligaste humanitära kriserna i världen med

intern konflikt som bidrar till tusentals civila offer, tvångsförflyttning och vidarebosättning i andra länder. Play-

Onside använder fotbollens makt för att utbilda och bemyndiga myanmariska flyktingar och invandrare som

fördrivits. Nu samlas varje helg cirka 700 barn från 22 olika migrantskolor för att leka, lära och tävla samtidigt

som de får nya vänner och utökar sitt nätverk.

100 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN

Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 89-99 och för att den är upprättad i enlig-

het med årsredovisningslagen.

Vår granskning har skett enligt FAR:s rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbar-

hetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt

mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on

Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt utta-

lande.

En hållbarhetsrapport har upprättats.

KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till TF Bank AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 4 maj 2021.

KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2021.

Stockholm den 17 mars 2022

KPMG AB

Dan Beitner

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 101

MICHAEL LINDENGREN

Styrelseledamot sedan 2021.

Född: 1956

Utbildning: Civilekonom (Han-

delshögskolan vid Göteborg

Universitet).

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseordförande: Acrap AB.

Vice ordförande: Tidaholms

Sparbank

Styrelseledamot: Spar-

banksstiftelsen Sjuhärad,

Sparbanken Sjuhärad (publ)

AB, Simplicity AB.

Innehav i bolaget: 2 000 aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget, bolagsledningen

samt till större aktieägare.

JOHN BREHMER

Styrelseleordförande sedan

2020.

Styrelseledamot sedan 2010.

Född: 1965

Utbildning: Civilekonom vid

Handelshögskolan i Stockholm,

med inriktning på industriell

marknadsföring.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseordförande: Mederion

AB, Tiberon AB, Zebware AB.

Styrelseledamot: Consortio

Invest AB, Consortio Business

Center AB.

Innehav i bolaget: 3 361 852

aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget och bolagsledningen.

Beroende i förhållande till

större aktieägare.

MARI THJØMØE

Styrelseledamot sedan 2017.

Född: 1962

Utbildning: Civiløkonomi vid

Handelshøyskolen BI och

Chartered Financial Analyst,

Norges Handelshøyskole.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseordförande: Seilsport

Maritimt Forlag AS, Billing-

ton Process Technology AS,

ThjømøeKranenAS.

Styrelseledamot: Hafslund

Eco AS, FCG Fonder AB, Ice

ASA, Tryg A/S, Norconsult AS,

Sintef Eiendom Holding AS.

Innehav i bolaget: 9 850 aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget, bolagsledningen

samt till större aktieägare.

CHARLOTTA BJÖRNBERG-

PAUL

Styrelseledamot sedan 2017.

Född: 1974

Utbildning: M.Sc. Econ. Han-

ken, Svenska handelshögsko-

lan, Finland.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseordförande: Saxo Oy

Styrelseledamot: Mekalasi Oy,

Plastone Oy

Co-funder: Superskills

Entreprenör: Anki Rugs

Innehav i bolaget: 0 aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget, bolagsledningen

samt till större aktieägare.

BERTIL LARSSON

Styrelseledamot sedan 2007.

Född: 1946

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseordförande: Minso

Solutions AB, Minso Holding

AB, Aktiebolaget Borås Tidning.

Styrelseledamot: ConperaAB,

Tore G Wärenstams stiftelse,

Gota Media AB, BRF Asplyckan,

Kyrkesunds Båthamnsförening.

Innehav i bolaget: 5 000 aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget, bolagsledningen

samt till större aktieägare.

SARA MINDUS

Styrelseledamot sedan 2020.

Född: 1972

Utbildning: Juris kandidat och

civilekonom vid Stockholms

Universitet.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Styrelseledamot: K-Fast

Holding AB, Besqab AB,

Dreams AB, Colibri Ventures

AB, Faboss Invest AB, Sara

Mindus AB.

Innehav i bolaget: 22 500 aktier

Oberoende i förhållande till

bolaget, bolagsledningen

samt till större aktieägare.

Avser direkt och indirekt innehav per 2021-12-31.

STYRELSE

102 • Årsredovisning 2021 • TF Bank AB (publ)

REVISOR

DAN BEITNER

Auktoriserad revisor

Huvudansvarig revisor

KPMG AB

MATTIAS CARLSSON

Född: 1972

Utbildning: Civilingenjör

i teknisk fysik, Uppsala

universitet.

På TF Bank sedan 2008 som

VD fram till 2015, styrelseord-

förande mellan 2015 och 2017

och VD från 2017. Har tidigare

arbetat på Resurs Bank och

inom SEB.

Nuvarande styrelseuppdrag:

Hoist Finance AB (styrelseord-

förande), Tobisflöte Holding AB

(styrelseordförande), Tronstad

Consulting AB (styrelseleda-

mot), TFB Service AB (styrelse-

ledamot).

Innehav i bolaget: 261 651

aktier

1,2

MIKAEL MEOMUTTEL

CFO och vice VD

Född: 1976

Utbildning: MSc i Business/

Economics samt Finance vid

Högskolan i Borås/Göteborgs

universitet.

På TF Bank sedan 2009, 2014

vice VD och från 2018 också

Head of IR. Har tidigare varit

bl.a. Financial controller vid

Consortio Fashion Group AB

(CFG).

Nuvarande styrelseuppdrag:

Torhamnsskär Holding AB

(styrelseordförande).

Innehav i bolaget: 28 000

aktier

1,2

ESPEN JOHANNESEN

COO

Född: 1981

Utbildning: Executive M.B.A

Management control Nor-

wegian School of Economics

(NHH), Bachelor of econo-

mics, Business BI Norwegian

School of Management

Inom banken sedan 2015 som

VD i BB Bank 2015-2020 (nu-

mera filial Norge). Mer än 10

års erfarenhet inom consumer

finance branchen.

Innehav i bolaget: 45 198

aktier

Avser direkt och indirekt innehav per 2021-12-31.

TF Banks huvudägare TFB Holding AB, Erik Selin Fastigheter AB, Tiberon AB och Merizole Holding Ltd har på marknadsmässiga villkor kommit överens med TF Banks VD,

Mattias Carlsson och CFO, Mikael Meomuttel om ett incitamentsprogram bestående av köpoptioner avseende aktier i TF Bank. Incitamentsprogrammet har en löptid på cirka fem

år. Köpoptionerna har förvärvats på marknadsmässiga villkor och ingen kompensationskostnad har redovisats av bolaget och kommer inte heller att redovisas under den kvarva-

rande delen av femårsperioden.

LEDNINGSGRUPP

REVISOR

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 103

KONTAKT

Investor Relations

Mikael Meomuttel

Tel: +46 706 26 95 33

ir@tfbank.se

www.tfbankgroup.com

TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2021 • 103

TF Bank AB (publ)

Box 947, 501 10 Borås

Tel.: +46 33 722 35 00

Mail: ir@tfbank.se